Air Liquide Sa · EURONEXT:AI
Air Liquide Sa — Q1 2012 Earnings Presentation
33 slides from Air Liquide Sa's earnings presentation, Apr 25, 2012
Slide 1: Activité du 1er trimestre 2012
Activité du 1er trimestre 2012 Paris, 25 avril 2012 l Jean-Pierre Duprieu l Directeur Général Adjoint l Fabienne Lecorvaisier l Directeur Financier
Slide 2: Activité du 1er trimestre 2012
Activité du 1er trimestre 2012 Paris, 25 avril 2012 Amélioration séquentielle de l’activité Solidité du cycle d’investissement Indicateurs opérationnels en ligne Création d’un nouveau segment d’activité Santé 2 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’indus
Slide 3: Ventes Groupe en croissance de + 6,7%
Ventes Groupe en croissance de + 6,7% T1 12/11 T1 12/11 T4 2011 Ventes en M€ T1 2012 publié comparable(1) pro forma (2) Gaz & Services 3 443 + 6,3 % + 4,0 % 3 313 Ingénierie & Construction 178 + 32,7 % + 31,9 % 258 (2) Autres Activités 158 - 6,7 % - 7,4 % 174 Total Groupe 3 779 + 6,7 % + 4,5 % 3 745
Slide 4: Amélioration de la croissance malgré une base de comparaison élevée
Amélioration de la croissance malgré une base de comparaison élevée Croissance comparable G&S(1) 2009 2010 2011 2012 12% 11,3% 11,4% 10,7% 11,0% 9,7% 10% 8,3% 7,7% 8% 6% 4,0% 4% 1,9% 2% 0% -2% -4% -4,2% -6% -5,1% -5,2% -4,6% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 (1) Hors change, gaz naturel et péri
Slide 5: Niveau d’activité toujours élevé…
Niveau d’activité toujours élevé… Indicateur trimestriel d’activité Gaz et Services(1) base 100, Moyenne 2008 2009 2010 2011 2012 115 110 105 100 95 90 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 (1) Comparable (hors change, gaz naturel et périmètre significatif) ajusté du nombre de jours par mois 5 25 a
Slide 6: …porté par les économies en développement hors Électronique
…porté par les économies en développement hors Électronique Croissance comparable G&S(1) Part des ventes G&S (T1 2012/T1 2011) dans les économies en développement + 36% +0% 22% + 9% 21% 19% + 5% * 16% + 0% 15% + 21% + 15% Economies avancées Economies en développement 2008 2009 2010 2011 T1 2012 + 2%
Slide 7: Amélioration séquentielle dans toutes les zones…
Amélioration séquentielle dans toutes les zones… 2% Ventes G&S T1 12 : 3 443 m€ 51% 24% T1 2012 T4 2011 Croissance comparable (1) 22% Synthèse Europe +1,4% Situations contrastées Meilleur Effet prix IM +0,0% 1 747m€ Forte croissance Europe Centrale et Orientale Amélioration Grande Industrie
Slide 8: …ainsi qu’en Industriel Marchand et Grande Industrie
…ainsi qu’en Industriel Marchand et Grande Industrie Industriel Marchand Grande Industrie 10% 20% +17% +17% 8% 15% +11% +4% +4% 10% 5% +3% +7% +2% +2% 5% 3% +2% 0% 0% T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 37% T1 37% 2012 Electronique 9% 17% Santé +28% 10% 30% +8% +8% +19% 8% +7
Slide 9: Activité solide en Ingénierie et Construction
Activité solide en Ingénierie et Construction Ventes Tiers I&C Prises de commandes I&C En M€ En M€ 705 300 1250 258 250 1000 200 178 156 158 750 150 134 500 100 700 50 250 T1 T1 T1 T1 0 0 T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 2009 2010 2011 2012 ■ Bon avancement des projets au T1 Projets gaz de l’air en Chi
Slide 10: Situation actuelle : tendances positives
Situation actuelle : tendances positives Métaux EOR IM Santé Chimie GI IM Electronique I&C IM IM Santé IM : Industriel Marchand – GI : Grande Industrie – EOR (Enhanced Oil recovery): Récupération assistée du pétrole – I&C : Ingénierie & Construction 10 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Li
Slide 11: Maintien de la dynamique d’investissement
Maintien de la dynamique d’investissement Portefeuille d’opportunités à Décisions d’investissements Investissements net (1) Nombre de 12 mois démarrages (2) En Md € En Md € En Md € 2,2 27 4,2 2,0 1,7 1,7 4,0 24 3,9 1,4 0,9 1,5 15 16 1,5 1,1 0,5 0,5 3,0 2,7 2,5 6 T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1 dec-10 dec-11
Slide 12: Indicateurs opérationnels en ligne
Indicateurs opérationnels en ligne Ventes G&S + 4,0% (1) Efficacités Groupe En Md€ En Md€ 4 335 3,2 3,4 280 300 270 3 2,8 2,5 Objectif annuel 2012 > 200 M€ 200 2 1 100 59 0 0 T1 09 T1 10 T1 11 T1 12 2009 2010 2011 2012 Investissements nets (2) Dette nette En Md€ 2 En Md€ 1,7 1,7 5,3 5,2 1,4 5,0 1,5
Slide 13: Création d’un nouveau segment Santé
Activité du 1er trimestre 2012 Création d’un nouveau segment Santé Paris, 25 avril 2012 l Jean-Pierre Duprieu l Directeur Général Adjoint 13 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 14: Seppic, une activité en croissance dans la chimie de spécialité
Seppic, une activité en croissance dans la chimie de spécialité Chiffre d’affaires publié de Seppic 2011 : Désinvestissements M€ Expansion internationale et recentrage sur les Initiatives majeures spécialités santé 300 250 Ingrédients pour 200 Santé et Cosmétique Adjuvants Etats-Unis, Royaume Un
Slide 15: …leader reconnu dans les Ingrédients de spécialité…
…leader reconnu dans les Ingrédients de spécialité… …pour la Santé et la Cosmétique Excipients et principes actifs Adjuvants vaccins Systèmes fonctionnels de pelliculage …avec une Innovation forte 136 familles de brevets 100 chercheurs … générant des ventes(1) de 225M€ en 2011 MO&A France
Slide 16: Les Ingrédients de spécialité rejoignent la branche d’activité Santé
Les Ingrédients de spécialité rejoignent la branche d’activité Santé Produits et services Santé et Cosmétique Relais de croissance et Stratégie de développement communs Expertise médicale et cadre règlementaire Avant Après Ingrédients de spécialité inclus Part Santé dans les ventes G&S 2011 16
Slide 17: Les segments d’activité de la Santé
Les 4 segments d’activité de la Santé Santé à domicile Gaz médicaux Hygiène Ingrédients de spécialité + autres marques locales pour : ■ Respiratoire ■ Gaz médicaux et ■ Désinfectants et ■ Cosmétique ■ Perfusion et nutrition services antiseptiques ■ Vaccins ■ Produits pharmaceutiques Relation directe
Slide 18: Extension du périmètre Santé
Extension du périmètre Santé 2,3 Mds € Ventes 2011 Ingrédients de spécialité 10% pro forma Santé à domicile Hygiène 41% 30 pays 15% > 700 000 patients 34% Gaz Médicaux 9 900 collaborateurs 18 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l
Slide 19: Des initiatives complémentaires
Des initiatives complémentaires Initiatives de croissance Croissance des ventes Santé 2010 / 2011 incluant les Ingrédients de spécialité En M€ 2500 2000 1500 1000 500 Santé à domicile, Gaz médicaux et Hygiène Ingrédients de spécialité 0 2007 2008 2009 2010 2011 19 25 avril 2012 Chiffre d'affaires
Slide 20: Des relais de croissance Santé communs
Des relais de croissance Santé communs Santé à Gaz Ingrédients Hygiène domicile médicaux Spécialité ■ Vieillissement de la population ■ Augmentation des maladies chroniques ■ Essor des classes moyennes dans les économies en développement ■ Risques pandémiques accrus 20 25 avril 2012 Chiffre d'affair
Slide 21: Perspectives 2012
Activité du 1er trimestre 2012 Perspectives 2012 Paris, 25 avril 2012 l Jean-Pierre Duprieu l Directeur Général Adjoint 21 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 22: Perspectives 2012
Perspectives 2012 T1 2012 ■ Amélioration séquentielle de l’activité ■ Dynamique d’investissement et activité projets maintenus Objectifs 2012 Sauf dégradation majeure de la conjoncture, Air Liquide continue de viser une croissance de son résultat net en 2012. 22 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2
Slide 23: Annexes
T1 2012 Annexes 23 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 24: Incidence des effets de change et du gaz naturel sur les ventes G&S
Incidence des effets de change et du gaz naturel sur les ventes G&S Devises En M€ T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 €/USD +7 (59) (43) +5 +18 €/CAD +9 (10) (4) (0) +4 €/JP¥ +31 (3) +3 +21 +21 Autres +49 (22) (13) +0 +27 Total effets de change +96 (94) (57) +26 +70 Taux de change moyen T1 11 T2 11 T3 11
Slide 25: Analyse des ventes par trimestre (1)
Analyse des ventes par trimestre (1) Ventes en M€ (1) T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T1 12/11 T1 12/11 pro forma pro forma pro forma pro forma publié comparable(2) Europe 1 702 1 715 1 674 1 720 1 747 +2,7% +1,4% Amériques 709 699 728 722 772 +8,9 % +10,1% Asie-Pacifique 759 746 791 787 840 +10,6% +2
Slide 26: Analyse des ventes par trimestre (2)
Analyse des ventes par trimestre (2) Ventes en M€ (1) T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T1 12/11 T1 12/11 pro forma pro forma pro forma pro forma publié comparable(2) Industriel Marchand 1 200 1 199 1 238 1 256 1 281 +6,8% +4,4% Grande Industrie 1 133 1 121 1 157 1 174 1 262 +11,4% +7,3% Electronique 34
Slide 27: Croissance des revenus G&S par trimestre (3)
Croissance des revenus G&S par trimestre (3) Croissance Gaz Périmètre Croissance Change publiée naturel significatif comparable(1) T4 2010 +18,5% +0,8% +6,4% - +11,3% T1 2011 +15,4% +0,5% +3,5% - +11,4% T2 2011 +8,1% +1,6% -3,2% - +9,7% T3 2011 +5,9% +1,0% -1,9% -0,9% +7,7% T4 2011 +3,5% +1,5% +0,8%
Slide 28: Europe au T1
Europe au T1 ■ Industriel Marchand Ventes G&S T1: 1 747 m€ Meilleur effet prix et volumes en Europe Electronique occidentale Ibérie encore difficile 3% Industriel marchand Santé 27% 31% Croissance à deux chiffres dans les économies en développement 39% ■ Grande Industrie Grande Industrie Sta
Slide 29: Amériques au Q1
Amériques au Q1 ■ Industriel Marchand Ventes G&S T1: 772 m€ Nouvelles capacités en EOR(2) Electronique au Canada Santé 8% Amérique Latine dynamique 10%9% Industriel Marchand 48% ■ Grande Industrie 34% Demande forte en chimie Grande Industrie Reprise de site en Louisiane ■ Santé T1 12/11 Croi
Slide 30: Asie au T1
Asie au T1 Ventes T1 Gaz & Services : 840 m€ ■ Industriel Marchand Japon encore difficile Electronique Retour à une croissance solide 23% hors Japon 37% 5% Industriel Marchand Santé ■ Grande Industrie 35% 3 démarrages en Chine Grande Industrie Demande forte dans toute la zone T1 12/11 Croiss
Slide 31: Croissance du chiffre d’affaires G&S au T1 2012
Croissance du chiffre d’affaires G&S au T1 2012 +4,0% En M€ comparable (1) 3500 +70 3,443 +130 +22 <19> 3,240 3250 3000 +6,3% Croissance publiée 2750 2500 2250 0 2000 Q1 2011 Croissance Gaz naturel Change Périmètre T1 2012 comparable (1) (1) Hors effets de change, gaz naturel et périmètre significat
Slide 32: Effet prix Industriel Marchand
Effet prix Industriel Marchand T1 2012 Europe + 1,0% Amériques + 4,3% Asie-Pacifique + 0,4% Moyen-Orient et Afrique + 8,6% Total Industriel Marchand + 2,1% 32 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 33: www.airliquide.com
Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter : Relations Investisseurs Communication Virginia Jeanson + 33 (0)1 40 62 57 37 Anne Lechevranton + 33 (0)1 40 62 50 93 Annie Fournier + 33 (0)1 40 62 57 18 Corinne Estrade-Bordry + 33 (0)1 40 62 51 31 Bastien Maurice + 33 (0)1 40 6