Medipal Holdings Corporation · TSE:7459
Medipal — FY2015 Earnings Presentation
34 slides from Medipal's earnings presentation, May 14, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
2013年3月期 決算説明会 2015年3月期 決算説明会 2013年5月13日 2015年5月14日 証券コード 7459
Slide 2: 目次
目次 1. 2015年3月期 決算の概況 2. 医療用医薬品等卸売事業の 業績と今期の取組み 3. 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業の 業績と今期の取組み 4. 2016年3月期 業績予想 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 2/34
Slide 3: 1. 2015年3月期 決算の概況
1. 2015年3月期 決算の概況 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 3/34
Slide 4: 2015年3月期の振り返り
1. 2015年3月期 決算の概況 2015年3月期の振り返り ■消費税率の引上げ 事業環境は ・駆け込み需要の反動 想定通りに変化 ・消費者の節約志向 しかし ■医薬品市場がマイナス成長 スピードは想定以上 ・後発医薬品への切替え拡大等 2015年3月期連結業績 減収・減益ながらも 計画を上回る営業利益を確保 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 4/34
Slide 5: Change the 卸 取組みに手応えを感じた1年
1. 2015年3月期 決算の概況 取組みに“手応え”を感じた１年 収益構造の変化は続く ⇒ 利益のポートフォリオを変える ■新たな収益の芽が発芽 新規事業（PFM ® 、PMS、ARなど） ⇒ 営業利益にプラスオン効果 2017メディパル中期ビジョン Change the 卸 ■物流改革と効率化 ～ 革新と創造 ～ ALC/FLC、RDC ⇒ 社会インフラの盤石化と効率化 ■学習する社風の醸成 AR （MR認定試験合格者） ： 1,500人規模 ⇒ 新たな価値創造の原動力 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORA
Slide 6: 連結損益計算書（前期比較）
1. 2015年3月期 決算の概況 連結損益計算書（前期比較） 〈単位：億円〉 2014年3月期 2015年3月期 実 績 売上比 実 績 売上比 前期比 増減額 売 上 高 29,477 － 28,729 － -2.5% -748 売上総利益 2,093 7.10% 2,017 7.02% -3.6% -76 販 管 費 1,746 5.92% 1,689 5.88% -3.3% -57 営業利益 346 1.18% 327 1.14% -5.4% -19 経常利益 497 1.69% 444 1.55% -10.7% -53 当期純利益 254 0.86% 236 0.82% -7.1%
Slide 7: 連結損益計算書（計画対比）
1. 2015年3月期 決算の概況 連結損益計算書（計画対比） 〈単位：億円〉 2015年3月期 2015年3月期 計 画 売上比 実 績 売上比 差異額 売 上 高 28,900 － 28,729 － ▲171 売上総利益 2,020 6.99% 2,017 7.02% ▲3 販 管 費 1,715 5.93% 1,689 5.88% ▲26 営業利益 305 1.06% 327 1.14% +22 経常利益 414 1.43% 444 1.55% +30 当期純利益 213 0.74% 236 0.82% +23 All rights reserved, Copyright 2015 ME
Slide 8: 2. 医療用医薬品等卸売事業の業績と今期の取組み
2. 医療用医薬品等卸売事業の 業績と今期の取組み All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 8/34
Slide 9: 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績 〈単位：億円〉 2015年3月期 計 画 売上比 実 績 売上比 計画差異 前期比 売 上 高 20,370 － 20,377 － +7 ▲3.1% 売上総利益 1,321 6.49% 1,332 6.54% +11 ▲4.4% 販 管 費 1,170 5.74% 1,156 5.68% ▲14 ▲3.4% 営業利益 151 0.74% 175 0.86% +24 ▲10.3% All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDING
Slide 10: 医療用医薬品のカテゴリー別売上構成比の変化
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み 医療用医薬品のカテゴリー別売上構成比の変化 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 新薬加算品 新薬加算品 新薬加算品 27.4% 29.0% 35.5% 長期収載品 長期収載品 長期収載品 34.9% 32.7% 29.2% 一般品他 一般品他 一般品他 30.3% 30.4% 後発医薬品 25.9% 9.4% 後発医薬品 後発医薬品 7.4% 7.9% 前期比 前期比 前期比 新薬加算品 122.0% 新薬加算品 116.3% 新薬加算品 106.8% 一般品他 106.2% 一般品他 111.1% 一般品他
Slide 11: 2016年3月期の主な取組み
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み 2016年3月期の主な取組み 【2016年3月期】 売上 (1) 価格交渉の取組み 利益 (2) 営業・物流における取組み (3) 新規事業の取組み ①PRESUS ®, ②PFM ®, ③PMS, ④中国事業 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 11/34
Slide 12: 価格交渉の取組み
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み 価格交渉の取組み もはや、「薬価改定２年目」という時代ではない 従 来 今 回 価格は仕切り直し 既に２年目の価格水準 全ての顧客と再交渉 一部の顧客とは決定済 初の未妥結減算対応 経験を生かした対応 早期妥結に向けて価格交渉を行う All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 12/34
Slide 13: 営業の取組み
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み 営業の取組み 顧客の評価で収益を得る 安全・安心・便利 新たな治療ニーズ 社会的意義 ALC/FLC, 潜在ニーズの PMS PRESUS ® 掘り起し 物流機能の提案 処方元への訪問・調査 〈神奈川ALC〉 ALC/FLCによって 新たに創出された時間を 有効活用 〈メディパルの営業〉 AR / MS All rights reserved, Copyright 2015, MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 13/34
Slide 14: 物流改革：ALC/FLCの展開状況
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み 物流改革：ALC/FLCの展開状況 【2016年3月期】 ・ALC：6か所 （2017年3月期の稼働に向けて、 札幌ALC 福岡、岡山、埼玉にALCを建設中） 2011年11月稼働 ・FLC：42⇒44か所へ （今期の新規稼働予定：旭川、新潟） 東北ALC 2012年7月稼働 2017年3月稼働予定 岡山ALC（仮称） 埼玉ALC（仮称） 2017年3月稼働予定 南東京ALC 福岡ALC（仮称） 2012年10月稼働 2016年6月稼働予定 ☆ ☆ ☆ 南大阪ALC 名古屋ALC 神奈川ALC 2010年6月稼働 2011年7
Slide 15: 販管費比率の推移
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み 販管費比率の推移 販管費比率（%） 〈医療用医薬品等卸売事業の業績〉 6.40 2011年3月期 2015年3月期 （増減額） 売上高：18,876億円 ⇒ 20,377億円（+1,501億円） 6.20 販管費： 1,169億円 ⇒ 1,156億円 （-13億円） 6.20 6.00 5.93 5.95 5.80 5.70 5.68 5.60 5.40 0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 （3月期） All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDI
Slide 16: 中期ビジョンの目標達成が射程圏内に
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み 中期ビジョンの目標達成が射程圏内に 中期ビジョン目標 2017年3月期 営業利益30億円 （収益の多角化） ポートフォリオ PFM® , PMS ･･･ 新規事業の創造 積極投資 外部資源 資源活用 ALC/FLC, AR, PRESUS ®, RDC, SCL, EDI ･･･ 既存事業の革新 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 16/34
Slide 17: ４つの新規事業
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み ４つの新規事業 ① PRESUS® ② PFM® サプライチェーンのムダを省いて スペシャルティ医薬品を必要とする 医療の効率化と安全性の向上を図る 全ての患者様のために メディパル事業 ③ AR／PMS ④ 中国事業 情報提供や製造販売後調査を通じて 医薬品流通の効率化を通じて 医薬品の適正使用の推進に貢献 安全・安心な医療の普及に寄与 新規事業に必要な「スキル」・「技術」・「人脈」は 企業の事業活動の中にすでに蓄積 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS C
Slide 18: PRESUS（Pharmacy Real-time Support System）
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み ① PRESUS® （Pharmacy Real-time Support System） 2015年3月末現在の導入店舗数 221軒 ⇒ 今期は、1000軒 に拡大の見込み 【PRESUSの主な特長】 ①オペレーションの統一 ②店舗業務の効率化 ③調剤過誤の防止 ④トレーサビリティの確立 ⑤欠品の劇的改善 ⑥薬局内作業生産性向上 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Departmen
Slide 19: PRESUSのバージョンアップ
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み ① PRESUS® のバージョンアップ 前期は、全国展開を見据えた準備期間として、 組織の見直しとシステムの機能追加を行った。 機能追加 (1) 薬歴未記載問題対策 (2) 服薬指導の補助機能 処方薬に応じた患者様への質問を表示し 回答に応じた適切な服薬指導を促す リアルタイムに薬歴の未記入を警告 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 19/34
Slide 20: PFM（Project Finance & Marketing）
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み ② PFM® （Project Finance & Marketing） 4月1日現在で11品目を販売中。更なる案件の獲得をめざす。 発売日 商品名 製造販売元 （2014年度以降） （薬効） レスピア静注・経口液 60mg 2014年12月1日 ノーベルファーマ （未熟児無呼吸発作治療剤） ラパリムス錠 1mg 2014年12月22日 ノーベルファーマ （リンパ脈管筋腫症治療剤mTOR阻害剤） ザノサー点滴静注用 1g 2015年2月23日 ノーベルファーマ （抗悪性腫瘍剤） ソマゾン 10mg（承継品） 2015年 4月1
Slide 21: PFM：スペシャルティ医薬品の獲得に向けた取組み事例
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み ② PFM® ：スペシャルティ医薬品の獲得に向けた取組み事例 マイナス130度以下の超低温 管理物流システムを構築 神奈川ALC 液体窒素供給設備 液体窒素保管・配送ユニット All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 21/34
Slide 22: AR/PMS（Assist Representative/Post Marketing Surveillance）
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み ③ AR/PMS （Assist Representative/Post Marketing Surveillance） • 前期にスタートしたPMS第1号案件が順調に推移 • ほか3社と契約済み • メーカーやお得意様から高い評価 • 社員が自信を深めた ＜医療機関＞ ＜メーカー＞ データ提出 調査依頼・契約 報告 情報提供・収集 進捗確認 ほか ＜メディパルAR/MS＞ All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Co
Slide 23: ARの育成による事業拡大
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み ③ ARの育成による事業拡大 ＜メーカーのMR数上位20社＞ 企業名 MR数 AR人材の増加と実地経験により、今後 1 ファイザー 2,556 2 アステラス製薬 2,400 積極的にPMS及びスペシャルティ医薬品の 3 武田薬品工業 2,300 プロモーション案件の獲得に動く 4 第一三共 2,200 5 田辺三菱製薬 2,200 6 MSD 2,200 7 ノバルティス 1,900 8 日本イーライリリー 1,880 ＜AR人員数の推移＞ 2000 9 GSK 1,780 10 中外製薬 1,600 1,500名規模 11
Slide 24: 中国事業
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み ④ 中国事業 各プロジェクトが補完しあうことで、中国における医薬品流通の 効率化を進め、より安全・安心な医療の普及に寄与する。 医薬品 卸売事業 中国事業 日本製品の 病院SPD 輸入販売 サービス （医薬品・医療機器・試薬） All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 24/34
Slide 25: 中国事業の展開状況
2. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績と今期の取組み ④ 中国事業の展開状況 (1) 出資先2社の決算はいずれも前年比10%超の増収増益 • 北京華鴻： 売上35億元（670億円）、純利益1.3億元（24億円） • 天星普信： 売上41億元（790億円）、純利益1.3億元（24億円） ※2014年12月期 (2) 国内試薬メーカーとの協業 プロモーション メーカー 取引契約締結 北京華鴻 仲 介 コンサル契約 情報提供 北京大学国際医院 (3) SPD業務2軒目の受託 （三級甲病院・1500床） 人民医院での実績を買われ、導入決定 ⇒ ・ 北京華鴻のシェア40%を確保 ・ 新規採
Slide 26: 3. 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業の業績と今期の取組み
3. 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業の 業績と今期の取組み All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 26/34
Slide 27: 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（Paltac事業）の業績
3. 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（Paltac事業）の業績と今期の取組み 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（Paltac事業）の業績 〈単位：億円〉 2015年3月期 計 画 売上比 実 績 売上比 計画差異 前期比 売 上 高 8,125 － 7,942 － ▲183 ▲1.3% 売上総利益 634 7.80% 619 7.81% ▲15 ▲2.4% 販 管 費 491 6.04% 478 6.02% ▲13 ▲3.4% 営業利益 143 1.76% 141 1.78% ▲2 +1.2% ※ Paltac事業セグメントの数値と㈱Paltacが開示する個別業績の数値は、連結損益計
Slide 28: 持続的成長に向けた投資
3. 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（Paltac事業）の業績と今期の取組み 持続的成長に向けた投資 RDC東北（増設）、 RDC関東 センター 〔仮称〕⻘森・⼋⼾FDC ◆最⼤市場における出荷能⼒増強 ◆物流取扱⾼の増加に対応 ＋800億円」 ◆広範囲におよぶ 東北エリアの ◆好⽴地を活⽤し ⽣産性向上 特性に合わせた流通改善 既存センターと連携 概要 出荷拠点の最適化 物流再構築 ＦＤＣ完成図 ※FDC(Front Distribution Center)とはRDCを⽀援するセンターを指します RDC東北 ：2015年秋頃 2015年7⽉ 稼働予定 FDC２か所：同年8⽉ 77億円
Slide 29: 4. 2016年3月期 業績予想
4. 2016年3月期 業績予想 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 29/34
Slide 30: 2016年3月期 連結業績予想
4. 2016年3月期 業績予想 2016年3月期 連結業績予想 〈単位：億円〉 2015年3月期 2016年3月期 売上比 売上比 前期比 実 績 予 想 売 上 高 28,729 － 29,660 － +3.2% 売上総利益 2,017 7.02% 2,084 7.03% +3.3% 販 管 費 1,689 5.88% 1,734 5.85% +2.6% 営業利益 327 1.14% 350 1.18% +6.7% 経常利益 444 1.55% 474 1.60% +6.6% 当社株主に 帰属する 当期純利益 236 0.82% 256 0.86% +8.1% EPS 104円 113円
Slide 31: 事業セグメント別の業績予想
4. 2016年3月期 業績予想 事業セグメント別の業績予想 〈単位：億円〉 医療用医薬品等 化粧品・日用品、 動物用医薬品等 卸売事業 一般用医薬品卸売事業 卸売事業 （前期比） （前期比） （前期比） 売上比 売上比 売上比 (+3.1%) (+3.5%) (+3.0%) 売 上 高 21,010 － 8,223 － 449 － (+4.2%) (+1.5%) (+2.8%) 売上総利益 1,388 6.61% 629 7.65% 69 15.37% (+2.2%) (+4.3%) (-3.2%) 販 管 費 1,182 5.63% 499 6.07% 59 13.32% (+17.3%)
Slide 32: 設備投資と減価償却費
4. 2016年3月期 業績予想 設備投資と減価償却費 2015年3月期（実績） 2016年3月期（計画） 設備投資（総額） 151億円 390億円 内、メディセオ事業 143億円 230億円 内、Paltac事業 7億円 158億円 減価償却費 （連結販管費） 105億円 109億円 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 32/34
Slide 33: 「1株当たり年間配当金」の推移と今期の予想
4. 2016年3月期 業績予想 「1株当たり年間配当金」の推移と今期の予想 配当方針：配当性向25％を目安に、安定配当 （円） 2016年3月期 配当予想 24 24 23 20 18 18 18 18 18 15 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 （3月期） All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 33/34
Slide 34: 経営理念
経営理念 流通価値の創造を通じて 人々の健康と社会の発展に貢献します。 All rights reserved, Copyright 2015 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 34/34