Feintool International Holding Ag · SIX:FTON
Feintool International — H1 2015 Earnings Presentation
30 slides from Feintool International's earnings presentation, Aug 26, 2015
Slide 1: Die Feintool-Gruppe Halbjahreskonferenz 26. August 2015
Die Feintool-Gruppe Halbjahreskonferenz 26. August 2015
Slide 2: Feintool gibt den Beat an
FEINTOOL GIBT DEN BEAT AN 2 Halbjahrespräsentation Feintool-Gruppe 26.08.2015
Slide 3: Disclaimer
HALBJAHRESKONFERENZ 2015 Disclaimer Feintool is confirming its best efforts to present accurate and up-to-date information in this document. Feintool gives no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy or completeness of the information provided herein and disclaims any lia
Slide 4: Agenda
AGENDA Key Developments Heinz Loosli, CEO Finanzberichterstattung Thomas Bögli, CFO Ausblick Heinz Loosli, CEO Fragen und Antworten Outside Lunch Präsentation Trends und Entwicklungen in Jena Heinz Loosli, CEO Betriebsrundgang «Ausrichtung auf eine intelligente Fabrik» Verabschiedung und Rückfahrt 4
Slide 5: Key Developments: Weitgehend den Währungseinflüssen widersetzt
KEY DEVELOPMENTS Weitgehend den Währungseinflüssen widersetzt Nettoumsatz +4.3%* auf CHF 243.7 Mio. EBITDA -1.6%* auf CHF 28.3 Mio. EBIT -9.0%* auf CHF 14.6 Mio. Konzerngewinn -32.5%* auf CHF 7.4 Mio. *währungsbereinigt 5 Halbjahrespräsentation Feintool-Gruppe 26.08.2015
Slide 6: Key Developments: Positives Marktumfeld
KEY DEVELOPMENTS Positives Marktumfeld Wachsende Absatzmärkte der Automobilindustrie, besonders in den USA und Europa Erweiterung der Produktionskapazitäten durch neuen Standort in Oelsnitz, Deutschland SYSTEM PARTS Neuausrichtung Standort Lyss eingeleitet Investitionszurückhaltung bei Pressen und A
Slide 7: Highlights System Parts Europa: Erweiterte Kapazitäten im Feinschneiden
HIGHLIGHTS SYSTEM PARTS EUROPA Erweiterte Kapazitäten im Feinschneiden Feinschneidgeschäft in Europa wächst in Lokalwährung um 6.3% EBIT-Marge bei 8.7% Margenrückgang durch Schweizer Standort: TA: Bilder Währungseinflüsse Zahlreiche Neuanläufe Neuausrichtung (Produktverschiebungen & Erweiterung Wert
Slide 8: Highlights System Parts Europa: Erfolgreiche Entwicklung im Umformen
HIGHLIGHTS SYSTEM PARTS EUROPA Erfolgreiche Entwicklung im Umformen Steigerung des Umsatzes gegenüber dem Vorjahr in Lokalwährung um 5.7% EBIT-Marge von 5.9% durch zahlreiche Ausbau- und Wartungsarbeiten beeinflusst Ausbau am Standort Ohrdruf für den Grossauftrag VW Doppelkupplungsgetriebe läuft pla
Slide 9: Highlights System Parts USA: Kräftiges Wachstum
HIGHLIGHTS SYSTEM PARTS USA Kräftiges Wachstum Umsatzwachstum in Lokalwährung von 14.6% EBIT-Marge kontinuierlich auf mittlerweile 8.8% gesteigert Weiterer Ausbau im Umfang von über CHF 18 Mio. in Nashville in Umsetzung Die dadurch zusätzliche verfügbare Kapazität ist durch bereits erhaltene Nominat
Slide 10: Highlights System Parts Asien: Erfolgreiche Lokalisierungen
HIGHLIGHTS SYSTEM PARTS ASIEN Erfolgreiche Lokalisierungen Umsatz TCNY 8000 Wachstum in Lokalwährungen um 4.6% 7000 auf CHF 21.4 Mio. 6000 Japan-Geschäft in Lokalwährung 2.8% 5000 unter Vorjahr aufgrund schwacher 4000 Binnennachfrage und verzögerter 3000 Modellwechsel beim OEM 2000 1000 Standort in
Slide 11: Highlights Fineblanking Technology: Überzeugende Innovation
HIGHLIGHTS FINEBLANKING TECHNOLOGY Überzeugende Innovation Zurückhaltung im Investitionsgütergeschäft hat sich aufgrund von Währungseinflüssen akzentuiert EBIT-Marge von 3.8% beeinflusst durch Schweizer Kostenanteil von 50% Das von Feintool entwickelte Fernwartungssystem «FeinMonitoring» wurde bei e
Slide 12: Finanzielle Ergebnisse
Thomas Bögli, CFO Finanzielle Ergebnisse 12 Halbjahrespräsentation Feintool-Gruppe 26.08.2015
Slide 13: Vorbemerkungen: Geringer Einfluss durch Akquisition
VORBEMERKUNGEN Geringer Einfluss durch Akquisition Am 30. März 2015 wurde die Gabler Feinschneidtechnik GmbH (neu: Feintool System Parts Oelsnitz GmbH) erworben. Umsatz von CHF 1.2 Mio. EBIT von CHF -0.1 Mio. ⇒ Kein wesentlicher Einfluss auf die Gruppenergebnisse Am 17. Juni 2014 hat Feintool die IM
Slide 14: Geschäftsentwicklung Umsatz
GESCHÄFTSENTWICKLUNG UMSATZ Umsatz in % Umsatz trotz Währungseinfluss auf Vorjahresniveau Umsatz von CHF 244 Mio. 244.9 243.7 CHF 11.7 Mio. Umrechnungsdifferenzen konnten beinahe kompensiert werden Wachstum in Lokalwährung: 4.3% System Parts erwirtschaftet 87% vom Umsatz und ist Wachstumstreiber CHF
Slide 15: Geschäftsentwicklung EBITDA
GESCHÄFTSENTWICKLUNG EBITDA EBITDA in % Währungen und Vorleistungen beeinflussen EBITDA EBITDA von CHF 28.3 Mio. EBITDA-Marge um 90 Basispunkte auf 11.6% gesunken Einfluss der Schweizer Standorte: Feintool Technology und Feintool System Parts Lyss jeweils mit CHF 1.5 Mio. CHF 8 Mio. Abweichung gegen
Slide 16: Geschäftsentwicklung EBIT
GESCHÄFTSENTWICKLUNG EBIT EBIT in % EBIT-Marge trotz Währungen und Vorleistungen auf 6.0% EBIT von CHF 14.6 Mio. Umrechnungsdifferenzen (Translation) von CHF 1.2 Mio. Schwächeres Europa teilweise durch USA kompensiert CHF 5 Mio. 16 Halbjahrespräsentation Feintool-Gruppe 26.08.2015
Slide 17: Konzernergebnis: Steuern und Währungen beeinflussen Ergebnis
KONZERNERGEBNIS in Mio. CHF Steuern und Währungen 16 14.6 beeinflussen Ergebnis 14 12 Zinsaufwand auf CHF 1.5 Mio. gesunken 10 -3.9 Finanzaufwand insgesamt infolge 8 7.4 Währungsverlusten (CHF 2.4 Mio.) 6 -3.3 markant höher 4 Steuersatz auf 30% gestiegen 2 Konzernergebnis CHF 7.4 Mio.; Marge 0 3.0%
Slide 18: Geschäftsentwicklung Fineblanking Technology
GESCHÄFTSENTWICKLUNG FINEBLANKING TECHNOLOGY Ungünstiges Investitionsklima Umsatz in Mio. CHF 50 Umsatz von CHF 39.8 Mio. 40 EBIT: CHF 1.5 Mio. (Marge: 3.8%) 30 Umsatz Intern Hauptursachen tieferer Umsatz und 20 Umsatz Dritte 10 Margenreduktion infolge Aufwertung des 0 Schweizer Frankens HJ 2014 HJ
Slide 19: Geschäftsentwicklung System Parts
GESCHÄFTSENTWICKLUNG SYSTEM PARTS Gute Vorjahres EBIT Marge Umsatz in Mio. CHF gehalten 214 212 210 Umsatz von CHF 211.9 Mio. trotz 208 negativen Umrechnungseffekt von CHF 206 204 11.6 Mio. 202 Wachstum in Lokalwährung: +8.8% HJ 2014 HJ 2015 EBIT: CHF 16.9 Mio.; Marge bei 8.0% EBIT in Mio. CHF / % v
Slide 20: Bilanz: Aktiven
BILANZ Aktiven 30.06.2015 31.12.2014 Differenz in TCHF in TCHF in TCHF Bilanzsumme von Flüssige Mittel 22.0 41.7 -19.7 CHF 403.1 Mio. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen / übrige Forderungen 79.1 76.8 2.3 Umlaufvermögen nimmt Vorräte und Nettoguthaben aus Fertigungsaufträgen 70.4 70.3 0.1 um
Slide 21: Bilanz: Gesunde Bilanz
BILANZ 30.06.2015 31.12.2014 Differenz Passiven in TCHF in TCHF in TCHF Gesunde Bilanz Finanzielle Verbindlichkeiten 47.6 51.1 -3.5 Eigenkapitalrückgang Übrige Passiven 170.8 173.4 -2.6 auf CHF 184.7 Mio. Total Feintool Aktionäre 184.7 202.9 -18.2 Eigenkapitalquote bei Total Passiven 403.1 427.4 -24
Slide 22: Eigenkapital: Hohe Eigenkapitalquote von 45.8%
EIGENKAPITAL in Mio. CHF 215 +7.4 Hohe Eigenkapital- 210 quote von 45.8% 205 202.9 200 -6.7 Erfolgreiches operatives Geschäft 195 190 Starker Einfluss durch: -14.9 +0.4 184.7 Währungsverluste 185 -4.4 Neubewertung der 180 Nettoschuld IAS 19 175 170 31.12.14 Konzern- Dividende Währungs- Neubewertung
Slide 23: Cash Flow: Akquisition beeinflusst Cashflow
CASH FLOW Akquisition beeinflusst Cashflow Flüssige Mittel & verfügbare Kreditlinien Cash Flow aus Geschäftstätigkeit CHF 135 9.4 Mio., in Einklang mit Nettoergebnis Investitionen (inkl. Akquisition) bei 125 CHF 19.8 Mio. 115 Bestätigte verfügbare flüssige Mittel und Kreditlinien: CHF 105.7 Mio. 105
Slide 24: Mitarbeiter pro Region
MITARBEITER PRO REGION 31.12.2014 30.06.2015 Vorleistungen erfor- dern mehr Personal Asien Asien CH CH 2082 Mitarbeiter, grösste Zunahme in Europa 261 350 248 361 17% der Mitarbeiter in der Schweiz 598 638 66 Lernende 778 835 USA USA Europa Europa 24 Halbjahrespräsentation Feintool-Gruppe 26.08.2015
Slide 25: Ausblick
Heinz Loosli, CEO Ausblick 25 Halbjahrespräsentation Feintool-Gruppe 26.08.2015
Slide 26: Erwartungen für das zweite Halbjahr 2015
ERWARTUNGEN FÜR DAS ZWEITE HALBJAHR 2015 Grundsätzlich positive Geschäftsentwicklung USA erwartet erneut einen Absatz von ca. 17 Mio. Fahrzeugen Kein signifikanter Einfluss der Wachstums- verlangsamung in China erwartet Neuanläufe lassen stärkeres zweites Halbjahr erwarten 26 Halbjahrespräsentation
Slide 27: Angepasste Guidance: Optimistischer Blick nach vorne
ANGEPASSTE GUIDANCE Optimistischer Blick nach vorne Basierend auf den heutigen Rahmenbedingungen halten wir einen Gruppenumsatz von CHF 500 Mio. für realistisch. Auf dieser Basis rechnen wir mit einer EBIT-Marge in der Grössenordnung zwischen 6 und 7 Prozent. 27 Halbjahrespräsentation Feintool-Grupp
Slide 28: IR-Kalender: Nächste Termine
IR-KALENDER Nächste Termine 27. Oktober 2015 Medienrelease 3. Quartal 2015 8. März 2016* Jahresabschluss / Geschäftsbericht 2015 Bilanzpressekonferenz 19. April 2016* Generalversammlung *Provisorische Termine 28 Halbjahrespräsentation Feintool-Gruppe 26.08.2015
Slide 29: Fragen und Antworten
Die Feintool-Gruppe Fragen und Antworten 29 Halbjahrespräsentation Feintool-Gruppe 26.08.2015
Slide 30: Danke für Ihre Aufmerksamkeit
Die Feintool-Gruppe Danke für Ihre Aufmerksamkeit 30 Halbjahrespräsentation Feintool-Gruppe 26.08.2015
Feintool International Holding — H1 2015 Earnings Presentation on 6ix