Delice Holding Sa · BVMT:DH

Delice Holding Sa — Investor Presentation (May 2017)

23 slides from Delice Holding Sa's investor presentation, May 23, 2017

  1. Slide 1: Communication Financière

    COMMUNICATION FINANCIERE 23 Mai 2017

  2. Slide 2: Performance par segment

    PERFORMANCE PAR SEGMENT

  3. Slide 3: Pôle Lait

    POLE LAIT POLE LAIT

  4. Slide 4: Chiffres clefs – Pôle Lait

    CHIFFRES CLEFS Revenus Résultat d’exploitation Résultat net (en millions TND) 469,9 (en millions TND) (en millions TND) 446,7 3,6% 402,5 5,4% 5,3% 3,3% 3,5% 3,5% 3,7% 2,8% 2,7% 2,3% 2,0% 341,0 304,1 24,2 24,7 16,6 +5.2% 15,6 0,6 MTND 13,2 +2.4% +6.4% 11,2 8,3 8,0 8,1 9,7 2 012 2 013 2 014 2 015 2 01

  5. Slide 5: Pôle Produits Frais

    POLE PRODUITS FRAIS POLE PRODUITS FRAIS

  6. Slide 6: Chiffres clefs – Pôle Produits Frais

    CHIFFRES CLEFS Revenus Résultat d’exploitation Résultat net (en millions TND) 327,4 (en millions TND) (en millions TND) 313,9 14,3% 291,2 14,5% 14,7% 269,4 19,1% 18,7% 19,2% 19,2% 18,7% 13,1% 13,2% 12,8% 232,9 +4.3% 60,7 61,1 46,1 55,8 42,1 42,1 50,3 35,7 4,6 44,5 30,5 MTND +1.2% -8.8% 2 012 2 013 2

  7. Slide 7: Pôle Boissons

    POLE BOISSONS POLE BOISSONS

  8. Slide 8: Chiffres clefs – Pôle Boissons

    CHIFFRES CLEFS Revenus Résultat d’exploitation Résultat net (en millions TND) (en millions TND) (en millions TND) 53,3 10,3% 17,3% 10,1% 11,2% 45,1 16,1% 15,3% 7,9% 7,9% 10,9% 13,0% 40,7 41,8 6,0 11,0% 8,6 33,9 -15.3% 7,1 6,9 4,6 4,2 5,4 -22.2% 3,2 3,7 -19.4% 2,7 0,3 MTND 2 012 2 013 2 014 2 015 2 0

  9. Slide 9: Pôle Fromage

    POLE FROMAGE POLE FROMAGE

  10. Slide 10: Chiffres clefs – Pôle Fromage

    CHIFFRES CLEFS Revenus Résultat d’exploitation Résultat net (en millions TND) (en millions TND) (en millions TND) 25,2 1,9% 2,6% 2,1% -4,4% -0,3% -0,1% 0,4% 21,0 -5,0% 0,55 -8,2% -10,1% 18,2 0,52 0,27 14,1 +19.9% 0,11 12,1 (0,04) (0,02) -5.6% (0,99) (0,61) (0,80) (1,85) 2 012 2 013 2 014 2 015 2 016

  11. Slide 11: États financiers

    ETATS FINANCIERS

  12. Slide 12: États financiers consolidés

    ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 2016 vs 2015 Revenus 746 900 859 714 952 675 647 588 213 Autres produits d'exploitation 16 835 309 15 849 489 12 807 509 TOTAL PRODUITS D’EXPLOITATION 763 736 168 730 802 164 660 395 722 +4.5% Variation des stocks des PF et des encours (9

  13. Slide 13: Performance consolidée

    PERFORMANCE CONSOLIDEE

  14. Slide 14: Indicateurs d'activité consolidés

    INDICATEURS D’ACTIVITE CONSOLIDES Indicateurs de performance financière Indicateur unité 2 014 2 015 2 016 CAGR Revenus KDT 660 395 730 802 763 736 7,5% Marge brute d'exploitation KDT 158 679 191 392 197 158 11,5% Taux de marge brut d'exploitation (%) 24,0% 26,2% 25,8% EBITDA KDT 67 207 91 146 89 76

  15. Slide 15: Capex : levier de croissance

    CAPEX : LEVIER DE CROISSANCE CAPEX DELICE Holding Segment 2 013 (%) 2 014 (%) 2 015 (%) 2 016 (%) Total Lait 40 909 59,3% 33 280 54,8% 13 075 46,2% 15 766 40,4% Produits frais 8 294 12,0% 9 357 15,4% 10 620 37,5% 12 061 30,9% Boissons 2 890 4,2% 12 384 20,4% 824 2,9% 4 535 11,6% Fromage Packaging 10

  16. Slide 16: Delice Holding en bourse

    DELICE HOLDING EN BOURSE

  17. Slide 17: Titre Delice Holding

    TITRE DELICE HOLDING 15.52 +15.0% 01 CLOTURE TITRE DH +15.0% 03 RENDEMENT TITRE DH +20.0 points 852 MTND +6.5% 02 CAPITALISATION DH +15.0% 04 RENDEMENT SECTEUR DE L’AGROALIMENTAIRE Rendement TUNINDEX Evolution cours DH 2016 vs. 2015 12,0% 20,00 18,00 10,0% 16,00 14,00 8,0% 12,00 6,0% 10,00 8,00 4,0%

  18. Slide 18: Performance prévisionnelle

    PERFORMANCE PREVISIONNELLE

  19. Slide 19: Business Plan

    BUSINESS PLAN AMONT LAITIER

  20. Slide 20: Capex prévisionnel

    CAPEX PREVISIONNEL CAPEX DELICE Holding EN KDT 2 017 2 018 2 019 2 020 2 021 Total Capacité & innos 34 938 42 692 8 454 9 847 10 153 Maintien Productivité 10 670 5 700 8 381 6 500 8 387 6 750 8 841 6 700 6 550 6 650 228 Mat. transport 6 505 6 780 6 750 6 156 5 808 MTND Divers 2 530 2 651 2 780 3 107

  21. Slide 21: Comptes d'exploitation prévisionnels

    COMPTES D’EXPLOITATION PREVISIONNELS En KDT 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 CAGR* Total pdts. explt. 730 802 763 736 816 102 914 505 963 503 1 012 005 1 060 402 6,8% Variation des Stocks 24 854 (9 936) (3 232) 3 716 4 694 1 010 790 Achats consommés (564 264) (556 642) (596 780) (671 452) (702 739

  22. Slide 22: Indicateurs performance

    INDICATEURS PERFORMANCE En KDT 2016 2017 2018 2019 2020 2021 CAGR Produits d'exploitation 763 736 816 102 914 505 963 503 1 012 005 1 060 402 6,8% Marge Brute 197 158 216 090 246 769 265 458 280 587 296 391 8,5% Marge Brute en (%) 25,8% 26,5% 27,0% 27,6% 27,7% 28,0% EBITDA 89 768 91 051 107 522 116

  23. Slide 23: Merci

    MERCI

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