Toyobo Co., Ltd. · TSE:3101

Toyobo — FY2021 Earnings Presentation

26 slides from Toyobo's earnings presentation, May 12, 2022

  1. Slide 1: 2021年度決算説明

    2022. 5.12 2021年度決算説明 東洋紡株式会社

  2. Slide 2: 決算のポイント

    決算のポイント 2021年度 実績 原燃料価格高騰の影響あるも、工業用フィルム、PCR検査試薬が堅調に推移し、増収増益。 営業利益 284 億円（6.6% 増）、当期純利益 129 億円（3.1倍） 親会社株主に 売上高 営業利益 帰属する当期純利益 +11.4% +6.6% (億円) 3,374 3,757 129 267 284 42 20年度 21年度 20年度 21年度 20年度 21年度 2022年度 予想 フィルムの増産効果、価格見直しを進めるものの、原燃料価格の高騰継続、PCR検査試薬の 出荷減を踏まえ、営業利益 240 億円、当期利益 130 億円を予想 2

  3. Slide 3: 決算サマリー｜PL

    決算サマリー｜PL 増減 直近予想 (億円) 20年度 21年度 金額 率 (22/03) 売上高 3,374 3,757 +383 +11.4% 3,700 営業利益 267 284 +18 +6.6% 290 （率） 7.9% 7.6% - - 7.8% 経常利益 207 231 +24 +11.5% 240 特別損益 ▲ 151 ▲ 83 - - 親会社株主に帰属する当期純利益 42 129 +87 +206.2% 105 EBITDA* * 営業利益＋減価償却費（のれんを含む） 458 485 +28 +6.0% EPS（円） 47.3 144.8 - - ROE* * 当期純利益÷期

  4. Slide 4: 営業利益の増減要因

    営業利益の増減要因 数量 その他 350 +109 ▲26 300 原燃料 売値 ▲112 +47 250 200 （億円） 150 284 工業用フィルム 267 PCR検査関連 ( ＋18 ) 100 50 減価償却費 安全防災対策費 0 20年度 21年度 20 年度 21 年度 上 下 通期 上 下 通期 為替レート（円/US$） 107 105 106 110 115 112 国産ナフサ（千円/kl） 28 35 31 51 63 57 4

  5. Slide 5: 決算サマリー｜BS

    決算サマリー｜BS (B) (A) (億円) 20/3末 21/3末 22/3末 増 減 (A)-(B) 総資産 4,889 4,912 5,178 +266 現預金 252 347 272 ▲ 75 棚卸資産 806 763 960 +197 有形固定資産 2,315 2,246 2,276 +29 純資産 1,826 1,886 1,971 +85 自己資本 1,779 1,857 1,949 +91 うち利益剰余金 619 644 747 +103 非支配株主持分 47 29 23 ▲6 有利子負債 1,751 1,870 1,912 +43 D/E レシオ 0.98 1.01 0.98

  6. Slide 6: 決算サマリー｜セグメント別

    決算サマリー｜セグメント別 (億円) 売上高 営業利益 直近予想 (22/02) 20年度 21年度 20年度 21年度 増減 フィルム・機能マテリアル 1,528 1,703 200 199 ▲1 210 モビリティ 366 447 ▲ 16 ▲ 18 ▲2 ▲ 18 生活・環境 1,091 1,143 44 35 ▲9 37 ライフサイエンス 271 350 45 87 +41 78 不動産・その他 118 114 23 22 ▲1 21 消去・全社 - - ▲ 30 ▲ 40 ▲ 10 ▲ 38 合計 3,374 3,757 267 284 +18 290 6

  7. Slide 7: フィルム・機能マテリアル

    フィルム・機能マテリアル (億円) 20年度 21年度 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 金額 率 売上高 738 791 1,528 859 844 1,703 +175 +11.4% 営業利益 87 113 200 122 77 199 ▲1 ▲0.7% （率） 11.8% 14.3% 13.1% 14.2% 9.1% 11.7% ‐ ‐ 包装用フィルム ■需要は堅調も、原料価格が年度後半に急騰し、販売価格の改定が追いつかず 工業用フィルム ■液晶偏光子保護フィルムは、新ライン（３号機）の稼働により、約 20% 増収 ■セラコン用離型フィルムは、新ライン（加工設備）の稼働により、約

  8. Slide 8: モビリティ

    モビリティ (億円) 20年度 21年度 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 金額 率 売上高 150 216 366 216 232 447 +81 +22.3% 営業利益 ▲ 13 ▲3 ▲ 16 ▲9 ▲9 ▲ 18 ▲2 ‐ （率） - - - - - - ‐ ‐ エンジニアリングプラスチック ■海外は、中国、米国、タイの販売が堅調。販売価格の改定も進む ■国内は、販売価格の改定が追いつかず。年度後半は、自動車減産の影響を受ける エアバッグ用基布 ■原料高に対し、販売価格の改定が追いつかず、苦戦 8

  9. Slide 9: 生活・環境

    生活・環境 (億円) 20年度 21年度 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 金額 率 売上高 502 590 1,091 547 596 1,143 +51 +4.7% 営業利益 18 26 44 19 16 35 ▲9 ▲21.1% （率） 3.5% 4.4% 4.0% 3.4% 2.7% 3.0% ‐ ‐ 環境ソリューション ■VOC処理装置は、 前年度の海外営業活動の停滞による受注減で減収。 ただし、LIB市場の拡大により受注は好調 不織布 ■長繊維不織布スパンボンドは、建材用途で回復も、自動車減産、原料高の影響を受ける 繊維機能材 ■ポリエステル短繊維、機能性クッション材“ブレ

  10. Slide 10: ライフサイエンス

    ライフサイエンス (億円) 20年度 21年度 増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 金額 率 売上高 124 147 271 163 187 350 +79 +29.2% 営業利益 16 29 45 46 40 87 +41 +91.6% （率） 12.9% 19.8% 16.7% 28.2% 21.7% 24.7% ‐ ‐ バイオ ■PCR検査用原料・試薬、遺伝子検査装置・診断薬の販売が拡大 メディカル ■人工腎臓用中空糸膜は堅調。抗体医薬プロセス向けウイルス除去膜の出荷は伸びる ■神経再生誘導チューブ “ナーブリッジ” は、北米展開開始 骨再生誘導材 “ボナーク” は、製造販売 承認

  11. Slide 11: 2022年度 業績見通し

    2022年度 業績見通し フィルムの増産効果、価格見直しを進めるものの、原燃料価格の高騰継続、PCR検査試薬の 出荷減を踏まえ、営業利益 240 億円、当期利益 130 億円を予想 (億円) 21年度 22年度 増減 実績 見通し 金額 率 売上高 3,757 4,100 +343 +9.1% 営業利益 284 240 ▲44 ▲15.6% (率) 7.6% 5.9% - - 経常利益 231 180 ▲51 ▲22.1% 特別損益 ▲ 83 6 - - 親会社株主に帰属する当期純利益 129 130 +1 +1.0% EBITDA 485 450 ▲35 ▲7.2% EPS（円） 144.8

  12. Slide 12: 営業利益の増減要因

    営業利益の増減要因 原燃料 300 ▲140 売値 数量 その他 +96 +15 ▲15 250 200 （億円） 減価償却費 150 284 240 包装用フィルム ( ▲44 ) 100 エアバッグなど 工業用フィルム (+) VOC処理装置 (+) 50 PCR検査試薬 (ｰ) 0 21年度 22年度 21年度 22年度 為替レート（円/US$） 112 125 国産ナフサ（千円/kl） 57 84 12

  13. Slide 13: セグメント別見通し

    セグメント別見通し (億円) 売上高 営業利益 21年度 22年度 21年度 22年度 増減 実績 見通し 実績 見通し フィルム・機能マテリアル 1,703 1,880 199 190 ▲9 モビリティ 447 550 ▲ 18 ▲ 16 +2 生活・環境 1,143 1,250 35 30 ▲5 ライフサイエンス 350 310 87 55 ▲32 不動産・その他 114 110 22 21 ▲1 消去・全社 - - ▲ 40 ▲ 40 +0 合計 3,757 4,100 284 240 ▲44 13

  14. Slide 14: 2018中期経営計画｜計画と実績

    2018中期経営計画｜計画と実績 2018 - 2021 2018 年度 2019 年度 2020 年度 2021 年度 中計目標 売上高（億円） 3,367 3,396 3,374 3,757 3,750 営業利益（億円） 217 228 267 284 300 営業利益率（％） 6.5 6.7 7.9 7.6 8.0 親会社株主に帰属する ▲6 138 42 129 160 当期純利益（億円） ROE（％） ▲3.0 7.8 2.3 6.8 > 8.0 D / E レシオ 0.93 0.98 1.01 0.98 < 1.0 14

  15. Slide 15: 2025中期経営計画の基本方針と全体戦略

    2025中期経営計画の基本方針と全体戦略 2025中期経営計画 Sustainable Growth への変革 施策３ 未来への仕込み 施策２ 事業ポートフォリオ組替え バックキャスト サステナブル・ビジョン2030 施策４ 土台の再構築 施策１ 安全・防災・品質の徹底 2022年 2025年 2030年 「つくりかえる・仕込む4年」 「成長を実現させる」 15

  16. Slide 16: 品質に関するアンケート調査結果

    品質に関するアンケート調査結果（2022.3.17発表） 品質に関する重大な不適切事案の有無を確認することを目的として、アンケート調査を実施 本調査は、事業部門から独立した立場にある、当社の品質保証本部が主体となって実施 本調査の実効性を確保するために、大手監査法人の専門調査部門による助言・支援を受ける ・対象：国内外の東洋紡グループ役員・社員（契約社員、派遣社員を含む） ・時期：2021 年 2 月～ 3 月 多言語による無記名式アンケート 2021 年 7 月～ 2022 年 1 月 多言語による記名式アンケート 9,452名（回収率 93.8%） 詳細調査の結果、現時点において、品質に関

  17. Slide 17: 三菱商事との合弁会社設立に関する契約締結

    三菱商事との合弁会社設立に関する契約締結（2022.3.24発表） 当社は三菱商事株式会社と、機能素材の企画、開発、製造および販売を行う 新たな合弁会社を設立し、事業を開始する契約を締結しました 新会社を設立した上で当社事業の一部を分割し、三菱商事が新会社へ出資 ・ 出資比率：当社 51 ％、三菱商事 49 % ・ 目的：当社の技術力と、三菱商事の総合力を融合し、グローバル市場で更なる成長を実現 ・ 事業開始時期：2023 年 1 月頃を目途 ・ 新会社に移行する事業群 「環境・機能材」（売上規模 約 1,000 億円） バイロン・ハードレン、光機能材料、ファインケミカル、エンジニアリングプラ

  18. Slide 18: コーポレートロゴの刷新について

    コーポレートロゴの刷新について 超えていこう、もっと先へ 人と地球が抱えているさまざまな課題を、TOYOBOの 技術や製品で解決していく。限界は超えるためにある。 未来に向かって、ともに挑み続けよう。  ロゴの真ん中を走る曲線は、地平線を示しています。 人と地球に求められるソリューションを創造し続けるグループとして、東洋紡の存在意義を示すものです。  タグライン “Beyond Horizons”は、地理的な境界だけでなく、時間的な境界を超えていく。 現在見えていることだけでなく、未来に責任を持つ、という意味を込めています。 18

  19. Slide 19: お知らせ

    お知らせ 「サステナブル・ビジョン2030 2025中期経営計画（2022~2025年度）」 2022年5月26日に発表予定 19

  20. Slide 20: TOYOBO

    TOYOBO

  21. Slide 21: セグメント別情報

    セグメント別情報 (億円) 20 年度 21 年度 売上高 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 フィルム・機能マテリアル 363 375 392 398 1,528 457 402 414 430 1,703 モビリティ 68 82 105 111 366 111 105 106 126 447 生活・環境 229 273 271 319 1,091 277 270 277 319 1,143 ライフサイエンス 63 60 69 79 271 75 89 82 104 350 不動産・その他 31 31 27 29 118 26 27 28 33 114 消去・全社 -

  22. Slide 22: 安全・防災・品質の徹底①

    安全・防災・品質の徹底① 安全・防災マスタープランの実行「ゼロ災」 ～労働安全・保安防災ロードマップ 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024～2025 年度  経営トップの決意表明  現場におりて対話の定着  現場におりて対話開始  安全・防災ワークショップ定着  グループ会社への展開 各年度での  安全・防災ワークショップ開始  全社SMS,EMS仕組み構築  全社SMS,EMS仕組み定着  海外拠点への展開 重点課題  安全・保安防災推進本部の  現場総点検活動の総括  新3Kな人づくり交流会定着 ミッション整理  新3Kな人づくり交流会開始 

  23. Slide 23: 安全・防災・品質の徹底②

    安全・防災・品質の徹底② 品質保証マネジメント体制の再構築ロードマップ 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年度 信頼回復 ゆるぎない信頼 重点課題 検査によって品質を保証し 商品ライフサイクルを意識し プロセスで品質を作り込む た品質保証の考え方定着 外部認証対応 緊急対応 アセスメント見直し お客さま対応 品質DXガイドライン 関係会社・海外事業所への水平展開 是正対応 品質DX事例の水平展開 ⇒ スマート工場化加速 マネジメント体制（有効性検証）：スリーラインディフェンス体制・リスクマネジメント委員会活動 標準化 着実な品質保証マネジメント運用（IS

  24. Slide 24: トピックス｜ESG

    トピックス｜ESG  「MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ」の構成銘柄に選定 MSCIジャパンIMIトップ700 指数の構成銘柄の中から、ESG評価に優れた企業を選別して構築される指数  「FTSE Blossom Japan Sector Relative Index」の構成銘柄に選定 GPIFが ESG 投資の判断基準として新たに採用した ESG 投資指数の構成銘柄に選定  「健康経営優良法人 2022」 に認定 経済産業省と日本健康会議が共同で実施する「健康経営優良法人認定制度」において、 「健康経営優良法人 2022（大規模法人部門）」として認定  CDP 実施 「サプ

  25. Slide 25: ご注意

    ご注意 本資料中の見通しや目標等、将来に関する記載事項は、本資料作成時点において 入手可能な情報に基づいて作成したものであり、実際の業績等は、今後の種々の要 因によって、本資料の記載事項と異なる場合がありますことをご了承ください。 東洋紡株式会社 All Rights Reserved 25

  26. Slide 26: © TOYOBO CO., LTD. All rights reserved.

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