Marusan Securities Co., Ltd. · TSE:8613
Marusan Securities — Q1 FY2019/3 Earnings Presentation
27 slides from Marusan Securities's earnings presentation, Jul 30, 2018
Slide 1: 2019年3月期第1四半期 決算説明資料
2019年3月期第1四半期 決算説明資料 2018年7月30日（月） 丸三証券株式会社 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的としたものではありません。 本資料は、2018年6月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますので ご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束するものではありません。 また今後、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: 目次
目次 第一部：連結決算の状況（2019年3月期第1四半期） ・決算サマリー 3 ・トレーディング損益の内訳 7 ・決算の概要 4 ・販売費・一般管理費の内訳 8 ・純営業収益の内訳 5 ・貸借対照表 9 ・受入手数料の主な内訳 6 ・配当実績と今後の配当予定 10 第二部：資料集 ・業績の推移 12-13 ・預り資産の推移 20 ・受入手数料の主な内訳 14-15 ・投資信託・外国債券の販売状況 21 ・トレーディング損益の内訳 16-17 ・配当金の推移 22 ・投信の信託報酬（月平均）と ・ＮＩＳＡについて 23 経費カバー率（対面営業部門） 18 ・従業員数と平均年齢の推移 24 ・自己
Slide 3: 第一部：連結決算の状況（2019年3月期第1四半期）
第一部： 連結決算の状況 （2019年3月期第1四半期） 2
Slide 4: 決算サマリー（2019年3月期第1四半期）
決算サマリー（2019年3月期第1四半期） 純営業収益は41億54百万円（前年同期比▲4.0％） □受入手数料は39億72百万円（同▲5.9％） （投資信託部門） • 新規資金による販売に注力したものの、販売額の減少により募集手数料は減収（同▲33.9％） • 残高が増加した結果、信託報酬（13億89百万円）は過去最高となった前第3四半期に次ぐ水準 （株式部門） • 市場売買代金の増加などにより、株式委託手数料は増収（同＋1.6％） □トレーディング損益は65百万円（同＋199.2％） 経常利益は4億66百万円（同▲26.4％） • 受入手数料が減収となったことから、経常利益は前年同期比26.
Slide 5: 決算の概要（連結）
決算の概要（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 2019年 増減率 2018年3月期 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’18.3期 1Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 4Q比 営 業 収 益 4,361 4,177 ▲4.2 4,361 4,420 5,522 4,681 4,177 ▲10.8 純 営 業 収 益 4,328 4,154 ▲4.0 4,328 4,385 5,481 4,657 4,154 ▲10.8 販 売 費 ・ 3,900 3,950 1.3 3,900 3,865 4,089 3,958 3,950 ▲0.2 一 般 管 理 費 営
Slide 6: 純営業収益の内訳（連結）
純営業収益の内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 2019年 増減率 2018年3月期 3月期 3月期 増減率 3月期 （%） （%） ’18.3期 1Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 4Q比 合 計 4,328 4,154 ▲4.0 4,328 4,385 5,481 4,657 4,154 ▲10.8 受 入 4,221 3,972 ▲5.9 4,221 4,266 5,354 4,492 3,972 ▲11.6 手 数 料 トレーディング 21 65 199.2 21 29 30 51 65 28.3 損 益 金 融 84 115 36.7 84 90 96 11
Slide 7: 受入手数料の主な内訳（連結）
受入手数料の主な内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 2019年 増減率 3月期 3月期 増減率 2018年3月期 3月期 （%） （%） ’18.3期 1Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 4Q比 合 計 4,221 3,972 ▲5.9 4,221 4,266 5,354 4,492 3,972 ▲11.6 □株式委託手数料 株 式 1,590 1,647 3.6 1,590 1,639 2,324 1,953 1,647 ▲15.7 市場売買代金の増加などにより 前年同期比増収 委託手数料 1,581 1,607 1.6 1,581 1,596 2,311 1,
Slide 8: トレーディング損益の内訳（連結）
トレーディング損益の内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 2019年 3月期 3月期 2018年3月期 3月期 増減率 増減率 （%） （%） ’18.3期 4Q比 1Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 合 計 21 65 199.2 21 29 30 51 65 28.3 株 式 等 0 0 ▲36.4 0 0 0 0 0 128.4 債 券 ・ 為 替 等 21 65 199.2 21 29 30 51 65 28.3 債 券 等 9 5 ▲39.6 9 8 14 8 5 ▲32.7 内 外国債券 11 4 ▲57.4 11 8 12 5 4 ▲17.7 為 替 等
Slide 9: 販売費・一般管理費の内訳（連結）
販売費・一般管理費の内訳（連結） （単位：百万円） 2018年 2019年 2019年 2018年3月期 増減率 3月期 3月期 3月期 増減率 （%） （%） ’18.3期 1Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 4Q比 販売費・一般管理費合計 合 計 3,900 3,950 1.3 3,900 3,865 4,089 3,958 3,950 ▲0.2 販売費・一般管理費は、主に 人件費の増加により、前年同 取引関係費 339 348 2.6 339 375 418 397 348 ▲12.4 期比1.3％増加し39億5千万円 □人件費 人 件 費 2,334 2,423 3.8 2,
Slide 10: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） ’18.3期末 ’18.6期末 増減額 （単位：百万円） ’18.3期末 ’18.6期末 増減額 資産の部 負債の部 流動資産 75,779 75,870 91 流動負債 40,480 42,563 2,082 ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～ 現金・預金 23,163 24,301 1,137 信用取引負債 2,683 2,563 ▲120 預託金 24,594 24,559
Slide 11: 配当実績と今後の配当予定
配当実績と今後の配当予定 （単位：円/株） 中間配当 期末配当 合計 2018年3月期 20.0円 45.0円 65.0円 普通配当 5.0円 30.0円 35.0円 特別配当 中間配当 15.0円 期末配当 15.0円 合計 30.0 円 2019年3月期 未定 未定 未定 普通配当 未定 未定 未定 ※ 特別配当 10.0円 10.0円 20.0円 普通配当の方針について 連結配当性向 50％以上 今後の特別配当の予定 2019年3月期 20.0円 [中間10.0円 期末10.0円※] 2020年3月期 10.0円 [中間 5.0円 期末 5.0円※] 2021年3月期 0
Slide 12: 第二部：資料集
第二部： 資料集 11
Slide 13: 業績の年度推移（連結）
業績の年度推移（連結） （単位：百万円） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 営 業 収 益 17,667 23,175 20,255 18,177 15,697 18,985 純 営 業 収 益 17,567 23,085 20,147 18,075 15,571 18,853 販 売 費 ・ 14,623 15,666 15,239 15,328 14,913 15,813 一 般 管 理 費 営 業 利 益 2,944 7,419 4,908 2,746 657 3,039 経 常 利 益 3,201 7
Slide 14: 業績の四半期推移（連結）
業績の四半期推移（連結） （単位：百万円） 2019年 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 営 業 収 益 5,308 4,341 4,703 3,823 3,880 3,662 4,010 4,144 4,361 4,420 5,522 4,681 4,177 純営業収益 5,277 4,316 4,680 3,801 3,858 3,635 3,972 4,104 4,328 4,385 5,481 4,657 4,154 販 売 費 ・ 3,982 3,815 3,819 3,712
Slide 15: 受入手数料の主な内訳 年度推移（連結）
受入手数料の主な内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 受 入 手 数 料 16,129 21,220 18,931 17,138 15,035 18,335 株 式 4,831 8,293 6,703 6,293 4,792 7,508 委 託 手 数 料 4,695 8,174 6,584 6,157 4,713 7,430 引 受 募 集 手 数 料 86 65 72 92 46 45 投 資 信 託 11,172 12,800 12,089 10,726 10,10
Slide 16: 受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結）
受入手数料の主な内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2019年 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 受 入 手 数 料 5,008 4,108 4,426 3,595 3,674 3,517 3,857 3,986 4,221 4,266 5,354 4,492 3,972 株 式 2,046 1,559 1,582 1,104 1,173 1,009 1,319 1,290 1,590 1,639 2,324 1,953 1,647 委 託 手 数 料 2,029 1,541 1,
Slide 17: トレーディング損益の内訳 年度推移（連結）
トレーディング損益の内訳 年度推移（連結） （単位：百万円） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 1,127 1,320 726 429 202 132 株 式 等 ▲0 0 0 0 0 0 債 券 ・ 為 替 等 1,127 1,320 726 429 202 132 債 券 等 984 1,169 601 316 144 41 内 外国債券 852 1,081 546 259 111 37 為 替 等 142 151 124 112 57 90 ※内 外国債券は、外国債券
Slide 18: トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結）
トレーディング損益の内訳 四半期推移（連結） （単位：百万円） 2019年 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ト レ ー デ ィ ン グ 損 益 151 64 124 89 90 37 39 34 21 29 30 51 65 株 式 等 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 債 券 ・ 為 替 等 151 64 124 89 90 37 39 34 21 29 30 51 65 債 券 等 114 41 79 81 83 22 21 17 9 8 14 8 5 内 外国債券
Slide 19: 投信の信託報酬（月平均）と経費カバー率（対面営業部門）
投信の信託報酬（月平均）と経費カバー率（対面営業部門） （億円） 5.0 50.0% 4.6 4.5 投信の信託報酬 (月平均)[左軸] 45.0% 4.4 投信の信託報酬による対面営業部門の経費カバー率 [右軸] 4.0 3.9 3.9 40.0% 3.7 3.7 37.3% 3.5 3.3 3.3 3.3 33.2% 35.0% 35.7% 3.0 33.2% 3.0 2.8 2.8 28.8% 32.1% 30.0% 2.7 30.9% 29.1% 2.4 23.7% 28.4% 2.5 26.3% 25.0% 22.2% 24.1% 1.9 1.9 2.0 1.8 1.8 20.0%
Slide 20: 自己資本規制比率の推移
自己資本規制比率の推移 （単位：％） 年度 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 推移 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 自己資本 規制比率 686.5 701.9 708.1 710.0 682.6 603.2 （単位：％） 2019年 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 四半期 3月期 推移 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 自 己 資 本 726.8 721.0 735.7 710.0 742.1 739.3 729.8 682.6 673.3 650.3 647.2 603.2
Slide 21: 預り資産の推移
預り資産の推移 （単位：億円） 2019年 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 合 計 21,794 19,375 20,384 18,767 17,601 17,957 19,662 19,748 20,526 21,212 22,427 21,329 21,197 株 式 11,329 10,145 10,867 9,750 9,040 9,418 10,267 10,287 10,760 11,146 11,741 11,342 11,227 投 信 9,160 8,130 8,433
Slide 22: 投資信託・外国債券の販売状況
投資信託・外国債券の販売状況 （単位：億円） 2019年 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 株 式 投 信 622 502 597 526 540 548 529 574 510 496 629 406 332 外 国 債 券 26 － 1 26 38 － 0 0 － － － 0 － 内 新発債 26 － － 26 38 － － － － － － － － 内 既発債 0 － 1 0 － － 0 0 － － － 0 － ※株式投信はノーロード投信除く 21
Slide 23: 配当金の推移
配当金の推移 （単位：円/株） ‘06年 ‘07年 ‘08年 ‘09年 ‘10年 ‘11年 ‘12年 ‘13年 ‘14年 ‘15年 ‘16年 ‘17年 ‘18年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 普 通 60.0 20.0 15.0 7.5 5.0 5.0 5.0 13.5 55.0 45.0 30.0 10.0 35.0 配 当 中 間 － 10.0 10.0 5.0 2.5 2.5 2.5 2.5 30.0 15.0 15.0 3.0 5.0 期 末 60.0 10.0 5.0 2.5 2.5 2.5 2.5 11.0
Slide 24: ＮＩＳＡについて
ＮＩＳＡについて ＮＩＳＡ口座数 （単位：口座） 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 2018年 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 57,832 58,105 58,583 58,730 58,906 59,205 60,132 60,494 稼動口座数 （受渡日ベース） （単位：口座） 累計稼動 口座 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 口座数 稼動率 2016年 12,822 5,216 3,834 4,034 25,906 44.6% 2017年 11,925 5,592 4,595 3,859 2
Slide 25: 従業員数と平均年齢の推移
従業員数と平均年齢の推移 2019年 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 従 業 員 数 1,094 1,053 1,033 1,006 1,097 1,074 1,047 1,026 1,144 1,110 1,100 1,066 1,166 （ 人 ） 平 均 年 齢 33.5 33.8 34.2 34.4 33.6 33.9 34.3 34.8 33.6 33.9 34.2 34.5 33.5 （ 歳 ） ※執行役員、歩合外務員及び臨時従業員を除く 24
Slide 26: 店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～
店舗ネットワーク ～地域密着型営業の拠点～ 東北・北陸 3店舗 2018年6月末時点 会津支店 新潟支店 全30拠点 （インターネット事業所１含む） 上越支店 関東 5店舗 日光支店 太田支店 中国 3店舗 伊勢崎支店 岡山支店 館林支店 広島支店 呉支店 沼田支店 都内・首都圏 11店舗 本店・本店営業部 新宿支店 九州 2店舗 池袋支店 福岡支店 三ノ輪支店 北九州支店 二子玉川支店 千葉支店 野田支店 中部 2店舗 横浜支店 近畿 3店舗 名古屋支店 秩父支店 京都支店 一宮支店 日吉営業所 大阪支店 大泉学園営業所 川西支店 25
Slide 27: 問合わせ先
◇問合わせ先 丸三証券株式会社 企画部 TEL:03-3238-2301 FAX:03-3238-2225 http://www.marusan-sec.co.jp/ 本資料は、当社の業績等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘する目的とし たものではありません。 本資料は、2018年6月末日現在のデータに基づいて作成されています。なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・ 誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。本資料に記載された意見や将来予測等は資料作成時点 の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、又は約束するも
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