Agora Sa · GPW:AGO
Agora Sa — Q1 2020 Earnings Presentation
24 slides from Agora Sa's earnings presentation, May 29, 2020
Slide 1: Wyniki finansowe i rynkowe Grupy Agora za 1. kwartał 2020 r.
WYNIKI FINANSOWE I RYNKOWE GRUPY AGORA ZA 1. KWARTAŁ 2020 R. 29 MAJA 2020 r. Odwiedź naszą stronę www.agora.pl
Slide 2: Agenda
AGENDA GRUPA AGORA W 1. KW. 2020 R. STR. 3 OTOCZENIE RYNKOWE STR. 4 PIERWSZE SKUTKI PANDEMII COVID-19 STR. 6 WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA STR. 7 WYNIKI ORAZ DZIAŁANIA ROZWOJOWE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH GRUPY STR. 9 PERSPEKTYWY STR. 14 ZAŁĄCZNIKI STR. 15 2
Slide 3: Grupa Agora w 1. kw. 2020 r.
GRUPA AGORA W 1.KW.2020 R. 236,5 tys. 9,1 mln 0,6 mln PLN 2,2 mln PLN rekordowa liczba liczba czytelników lepszy wynik lepszy wynik subskrypcji cyfrowych treści „Gazety operacyjny operacyjny segmentu „Gazety Wyborczej” Wyborczej”1 segmentu Prasa Internet [po eliminacji zdarzeń jednorazowych] 23 tys.
Slide 4: Otoczenie rynkowe
OTOCZENIE RYNKOWE DYNAMIKA RYNKU REKLAMY W POLSCE A DYNAMIKA PKB [%] DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 1. KW. 2020 R. [MLN ZŁ; ZMIANA % R/R] dynamika rynku reklamy dynamika PKB 8,5% 9,0% kino 13,5% 7,0% 6,5% internet 7,5% 4,5% 4,0% telewizja 3,0% 2,5% 0,5% radio 2,0% outdoor 3,5% (0,5%) czasopisma
Slide 5: Otoczenie rynkowe
OTOCZENIE RYNKOWE FREKWENCJA W POLSKICH KINACH FILMY Z NAJWIĘKSZĄ FREKWENCJĄ [MLN WIDZÓW]1 [BOXOFFICE.PL] 1 2016 2017 2018 2019 2020 18,9 18,8 18,5 17,3 17,2 16,3 15,6 15,3 14,7 14,0 #1 365 dni #2 Psy 3. W Imię zasad 12,7 12,2 11,8 11,3 1 638 452 widzów 1 184 369 widzów 9,7 9,5 8,4 #3 Jak zostałem #
Slide 6: Pierwsze skutki pandemii COVID-19
PIERWSZE SKUTKI PANDEMII COVID-19 1. KW. 2020 R. ADMINISTRACYJNE ZAHAMOWANIE ZAWIESZONA PRACA ADMINISTRACYJNE ZAMKNIĘCIE TEMPA WZROSTU NA PLANACH ZAMKNIĘCIE KIN DZIAŁALNOŚCI WYDATKÓW FILMOWYCH GASTRONOMICZNEJ NA REKLAMĘ 2 KW. 2020 R. OPTYMALIZACJA PORTFELA PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH DZIAŁALNOŚĆ GASTRO
Slide 7: Zdarzenia jednorazowe i ich wpływ na Grupie Agora
ZDARZENIA JEDNORAZOWE I ICH WPŁYW NA GRUPIE AGORA 1. kw. 2019 r. 1. kw. 2020 r. Rezerwa restrukturyzacyjna Odpisy aktualizujące 21,4 mln zł związana głównie z restrukturyzacją 5,6 mln zł Utrata wartości aktywów trwałych spółek działalności poligraficznej Domiporta Sp. z o.o. 12,7 mln zł Foodio Conce
Slide 8: Wyniki finansowe Grupy Agora w 1. kwartale 2020 r.
WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA W 1. KWARTALE 2020 R. [w mln zł] 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r wzrost przychodów ze sprzedaży usług reklamowych, głównie dzięki dynamicznemu rozwojowi spółki Yieldbird (segment Internet) oraz wyższym wpływom reklamowym w segmencie Radio Przychody ze sprzedaży netto
Slide 9: Film i książka: administracyjne zamrożenie działalności
FILM I KSIĄŻKA: ADMINISTRACYJNE „ZAMROŻENIE” DZIAŁALNOŚCI spadek przychodów segmentu, głównie ze względu na administracyjne zamknięcie kin od 12 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r marca 2020 r. Przychody, w tym: 140,1 158,0 (11,3%) Spadek wszystkich kategorii przychodów w kinach: ze sprzedaży bile
Slide 10: Istotna poprawa wyników operacyjnych segmentu Prasa
ISTOTNA POPRAWA WYNIKÓW OPERACYJNYCH SEGMENTU PRASA wyższe niż planowane przychody ze sprzedaży wydawnictw, głównie dzięki wyższym [w mln zł] 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r wpływom ze sprzedaży prenumeraty cyfrowej Przychody, w tym: 52,5 62,1 (15,5%) wzrost wpływów cyfrowych Gazety Wyborczej (
Slide 11: Reklama zewnętrzna: negatywne skutki pandemii
REKLAMA ZEWNĘTRZNA: NEGATYWNE SKUTKI PANDEMII REKLAMA ZEWNĘTRZNA [w mln zł] 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r niższe przychody reklamowe to głównie efekt ograniczenia wydatków reklamowych w konsekwencji wybuchu pandemii koronawirusa Przychody, w tym: 31,9 35,9 (11,1%) ograniczenie kosztów operacy
Slide 12: Internet: wzrost przychodów i poprawa wyniku operacyjnego
INTERNET: WZROST PRZYCHODÓW I POPRAWA WYNIKU OPERACYJNEGO INTERNET [w mln zł] 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r Przychody, w tym: 47,4 37,6 26,1% wyższe przychody segmentu to efekt wyższych wpływów ze sprzedaży reklam internetowych, głównie w spółce Yieldbird Przychody ze s przeda ży rekl a m 41,2
Slide 13: Radio: wzrost przychodów i poprawa wyniku operacyjnego
RADIO: WZROST PRZYCHODÓW I POPRAWA WYNIKU OPERACYJNEGO 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r wzrost przychodów segmentu ze względu na wyższe wpływy ze sprzedaży czasu RADIO [w mln zł] antenowego w stacjach należących do Grupy Radiowej Agory oraz wpływy z usługi Przychody, w tym: 23,5 22,1 6,3% pośredni
Slide 14: Perspektywy
PERSPEKTYWY NEGATYWNY WPŁYW COVID-19 NA DZIAŁANOŚĆ GRUPY AGORA W 2020 R. Szacowany spadek Zamknięcie kin, Optymalizacja portfela Zatrzymanie prac Optymalizacja portfela Przegląd portfela rynku reklamy obostrzenia w działalności projektów na planach filmowych projektów wydawnictw 20-25% w 2020 r. kin
Slide 15: Załączniki
AGORA. — ZAtACZNIKI 15
Slide 16: Kino: rozwój konceptu Helios Dream
KINO: ROZWÓJ KONCEPTU HELIOS DREAM LOKALIZACJA OTWARCIE EKRANY MIEJSCA GDAŃSK 2. KW. 2018 2 92 KATOWICE 3. KW. 2018 2 154 WARSZAWA 1. KW. 2019 3 203 RADOM 3. KW. 2019 1 158 RZESZÓW 3. KW. 2019 1 60 ŁÓDŹ 4. KW. 2019 2 243 POZNAŃ 4. KW. 2019 2 225 13 3x 27 zł uruchomionych sal większe wypełnienie śred
Slide 17: Kino: low cost
KINO: LOW COST KONWESRJA LOKALIZACJA OTWARCIE NA LOWCOST EKRANY MIEJSCA BYDGOSZCZ 2012 2018 7 1110 GDAŃSK ALFA 2003 2019 8 1712 GDAŃSK 2016 2019 7 1074 METROPOLIA SZCZECIN 2003 2018 4 1114 KUPIEC SOSNOWIEC 2005 2018 4 1213 STARACHOWICE 2014 2019 4 637 KATOWICE 2018 2019 8 1129 KIELCE 2003 2019 7 159
Slide 18: Działalność gastronomiczna: Step Inside [Grupa Helios]
DZIAŁALNOŚĆ GASTRONOMICZNA: STEP INSIDE [GRUPA HELIOS] OTWARCIA LOKALI PASIBUS DATA Warszawa (Młociny) 05.2019 Opole (Solaris) 06.2019 Olsztyn (Galeria Warmińska) 08.2019 Katowice (Silesia Center) 09.2019 Lublin (VIVO! Lublin) 12.2019 Częstochowa (Galeria Jurajska) 12.2019 Gdynia (Centrum Riviera) 2
Slide 19: Wyniki finansowe Grupy Agora
Z uwzględnieniem MSSF 16 oraz bez uwzględnienia MSSF 2016 WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA
Slide 20: Grupa Agora
GRUPA AGORA z MSSF 16 bez MSSF 16 [w mln zł] 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r Przychody ze sprzedaży netto (1) 289,6 308,4 (6,1%) 289,6 308,4 (6,1%) Sprzeda ż us ług rekl a mowych 113,7 110,3 3,1% 113,7 110,3 3,1% Sprzeda ż bi l etów do ki n 61,6 76,8 (19,8%) 61,6 76
Slide 21: Film i książka
FILM I KSIĄŻKA z MSSF 16 bez MSSF 16 FILM I KSIĄŻKA [w mln zł] 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r Przychody, w tym: 140,1 158,0 (11,3%) 140,1 158,0 (11,3%) Przychody ze sprzedaży biletów do kina 61,6 76,8 (19,8%) 61,6 76,8 (19,8%) Przychody ze sprzedaży barowej 25,8 30
Slide 22: Prasa oraz Radio
PRASA ORAZ RADIO z MSSF 16 bez MSSF 16 PRASA [w mln zł] 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r Przychody, w tym: 52,5 62,1 (15,5%) 52,5 62,1 (15,5%) Przychody ze sprzedaży wydawnictw 27,4 27,3 0,4% 27,4 27,3 0,4% w tym Gazeta Wyborcza 25,3 24,4 3,7% 25,3 24,4 3,7% Przychod
Slide 23: Reklama zewnętrzna i Internet
REKLAMA ZEWNĘTRZNA I INTERNET z MSSF 16 bez MSSF 16 REKLAMA ZEWNĘTRZNA [w mln zł] 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r 1.kw.2020 1.kw.2019 % zmiany r/r Przychody, w tym: 31,9 35,9 (11,1%) 31,9 35,9 (11,1%) Sprzedaż reklam (1) 31,3 35,1 (10,8%) 31,3 35,1 (10,8%) Koszty operacyjne netto (34,4) (34,8) (1,1
Slide 24: Dziękujemy za uwagę
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Odwiedź naszą stronę www.agora.pl Kontakt investor@agora.pl press@agora.pl @Agora_SA Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora S.A. („Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, progn