Jade Group, Inc. · TSE:3558
Jade — LOCONDO — Q1 FY2019 Earnings Presentation
33 slides from Jade's earnings presentation, July 2019
Slide 1: LOCONDO 2020年2月期 第1四半期決算説明資料
LOCON DO jp RACH ws HS KIC 2020 2ARH (2019°F 5) * ie mw rey Leta |
Slide 2: ロコンドが目指しているコト
ロコンドが目指しているコト • 試着できる靴とファッションの通販サイトを拡大し、日本中の お客さまが自由に楽しくお買い物をできる世界を創るコト 定 性 • ファッション業界の在庫一元化（シェアリング）に加えて、情 面 報一元化による完全なオムニ戦略、そしてデジタルトランス フォーメーションまで含めた革新を実現するコト • （中期）2020年度までに、17年度の取扱高を3倍（100億円 定 ⇒300億円）、営業利益を10倍（3億円⇒30億円）にするコト 量 面 • （長期）202X年度までに、取扱高1,000億円、営業利益100 億円を実現するコト 2
Slide 3: 2019年度 第1四半期結果 総評
2019年度 第1四半期結果 総評 今年度「総取扱高225億円 (+60%)、営業利益0円」計画に対し・・・ 好調なスタート ! 3
Slide 4: ハイライト① 総取扱高
ハイライト① 総取扱高 総取扱高は +58%増。モバコレ3月取扱高を含めれば +64%増 + 58% 48 億円 41 38 30 32 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019 1Q 資料) DATA SHEET （2018年度第2四半期までは単体数値。モバコレは2019年4月から算入。モバコレ3月取扱高は1.6億円） 4
Slide 5: ハイライト② ECモール取扱高
ハイライト② ECモール取扱高 ECモールのみの取扱高でも +41%増 + 41% 35 億円 31 28 25 26 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019 1Q 資料) DATA SHEET （2018年度第2四半期までは単体数値。モバコレは2019年4月から算入 ） 5
Slide 6: ハイライト③ ECモールアクティブユーザー数
ハイライト③ ECモールアクティブユーザー数 （モバコレ除く） テレビCM以降、アクティブユーザー数の積み上げ幅は一気に加速 + 47% 80 万人 75 67 61 55 51 52 49 45 42 37 39 34 31 26 27 29 2015 2Q 3Q 4Q 2016 2Q 3Q 4Q 2017 2Q 3Q 4Q 2018 2Q 3Q 4Q 2019 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 資料) DATA SHEET （2018年度第2四半期までは単体数値。モバコレは本数値には算入せず） 6
Slide 7: ハイライト④ e-3PL 出荷個数
ハイライト④ e-3PL 出荷個数 3PLは +430%の大幅増。ブランド様にとってロコンドは「売場」であり 「倉庫」でもある存在へ + 430% 71 万個 61 46 39 13 9 8 6 2 3 2 3 0 2016 1Q 2Q 3Q 4Q 2017 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019 1Q 資料) DATA SHEET 7
Slide 8: ハイライト⑤ LOCOCHOC 取扱高
ハイライト⑤ LOCOCHOC 取扱高 在庫一元化に伴ってLOCOCHOCも増加中…オムニ基盤が進行 5.9 億円 + 165% 3.4 3.1 3.2 2.8 3.0 2.5 2.5 2.6 2.2 2.3 2.2 2.1 2016 1Q 2Q 3Q 4Q 2017 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019 1Q 資料) DATA SHEET 8
Slide 9: コストコントロール① 2019年度 テレビCM予算
コストコントロール① 2019年度 テレビCM予算 （概算値） テレビCMはこの第1四半期で重点的に投下。次四半期からは減少 50% 20% 20% 10% 第 1 四半期 第 2 四半期 第 3 四半期 第 4 四半期 あくまで現状の予算のため、状況に応じて変動する可能性があります。 9
Slide 10: コストコントロール② 倉庫家賃
コストコントロール② 倉庫家賃 新契約によって倉庫キャパシティを確保しながら、コストは抑制 億円 10 2.5 万坪 9 8 2 7 6 1.5 5 4 1 3 2 0.5 1 0 0 2018年度 2019年度 2020年度 左軸: 賃料（概算値） 右軸: 坪数（概算値; 年度末段階） あくまで現状の予算のため、状況に応じて変動する可能性があります。 10
Slide 11: 2019年度 第1四半期 損益計算書
2019年度 第1四半期 損益計算書 （単位：百万円） 18年度1Q 19年度1Q 19年度 項目 成長率 達成率 実績 実績 年間計画 商品取扱高（返品後） 3,031 4,801 + 58% 22,500 21％ 売上高 1,371 2,190 + 60% 10,000 22％ 売上総利益 1,141 1,739 + 53% ‐ ‐ （対取扱高比） 37.6% 36.2％ - ‐ ‐ 広告費用前 営業利益 367 554 + 51% 2,400 23％ （対取扱高比） 12.1% 11.6％ - - ‐ 営業損益 △231 △170 - 0 ‐ （対取扱高比） － － - - ‐ 経常損益
Slide 12: 2019年度 第1四半期 バランスシート
2019年度 第1四半期 バランスシート （単位：百万円） 当第1四半期末 当事業年度末 前連結会計年度末 前連結会計年度末 （2019年5月31 （2019年5月31 （2019年2月28日） （2019年2月28日） 日） 日） 流動資産 4,760 4,602 流動負債 2,320 2,740 うち、受託販売 うち、現預金 2,741 2,110 481 771 預り金 うち、商品 893 987 うち、借入金 1,000 1,000 固定資産 762 1,170 固定負債 105 115 うち、有形固定 169 163 負債合計 2,426 2,855 資産 うち、無形固定 94 50
Slide 13: 2019年度 第1四半期 販管費詳細
2019年度 第1四半期 販管費詳細 （単位：百万円） 18年度1Q 19年度1Q 前期比 項目 主な増減要因 金額 対取扱高比 金額 対取扱高比 対取扱高比 人件費 165 5.4％ 301 6.3％ +0.8％ 社員 95 3.1％ 177 3.7％ +0.5％ パート／アルバイト 70 2.3％ 123 2.6％ +0.3％ 荷造運搬費 247 8.2％ 402 8.4％ +0.2％ 決済手数料 100 3.3％ 140 2.9％ △0.4％ 広告関連費用 598 19.8％ 724 15.1％ △4.7％ うち変動費（Web広 前年度に比べて抑えた広告 298 9.9％ 362 7.6
Slide 14: この結果に満足することなく・・・更なる打ち手
この結果に満足することなく・・・ 更なる打ち手 14
Slide 15: 在庫数と取扱高の相関性
在庫数と取扱高の相関性 認知度◎、倉庫◎、あとは在庫さえ増え続ければ取扱高は増える 取扱高 （億円） 在庫数（年度末段階） 在庫を増やし続ける事がロコンドにとって最重要テーマ 15
Slide 16: ブランド様もロコンドも「Win-Win」
ブランド様にとって重要なコトは・・・ 「在庫」を一元化する事 ・・・ だけでなく 「情報」を一元化する事 ・・・ そのためには 仕事を「デジタル化」する事 ・・・ も必要条件 これらを実現し、在庫を一括で預けて頂ければ ブランド様もロコンドも「Win-Win」 16
Slide 17: 在庫一元化、情報一元化、そしてデジタル化のための・・・靴革命
在庫一元化、情報一元化、そしてデジタル化のための・・・ 靴革命 17
Slide 18: 打ち手① BOEM（自社EC）
打ち手① BOEM（自社EC） ～自社ECとロコンドの在庫一元化～ BOEM 2.0が好評で、年度末には既にBOEMは30社を超える見込。 9月2日～CCTR*（店舗受取試着）搭載のBOEM 2.1で拍車をかける 30～35 25 21 2019年2月末 2019年8月末 2020年2月末 * Click, Collect, Try & Return 資料) 2019年6月28日「靴革命」資料 靴革命 ⑧ 18
Slide 19: 打ち手② e-3PL（倉庫受託）
打ち手② e-3PL（倉庫受託） ～店舗補充在庫とECの在庫一元化～ 在庫一元化かつ完全内製倉庫の強みを活かし、日本一の倉庫へ。 今年度中、e-3PL導入社数は13社から20社を見込む LOCOPORT（ロコンド倉庫）のサービスラインの強化 ～ レントゲン、コンベア検針、卸伝票プリンタ ～ LOCOPORTのカイゼン効果による諸費用の値下げ ～ B2Bピッキング・梱包費用、小口出荷費用、検診検針費用 ～ 在庫一元化倉庫ならではの無料サービス* の維持 ～ 入荷費用、保管費用（坪あたり費用）、返品入荷費用 ～ * 無料条件を満たしているサービスに限られる 資料) 2019年6月28日「靴革命」資
Slide 20: 打ち手③ LOCOCHOC
打ち手③ LOCOCHOC ～店舗・卸補充在庫とECの在庫一元化～ 新LOCOCHOCは欠品フォローだけでなくショールーミング店舗での 活用も可能な、国内唯一のSaasサービスへ（現導入店舗: 880店） LOCOCHOC LOCOCHOC LOCOCHOC (Retail) Wholesale Meets 自社倉庫在庫を店 卸倉庫在庫を店舗 ロコンド在庫を店舗 舗で直接、販売 で直接、仕入販売 で販売（販売委託） LOCOCHOC Go 販売スタッフへ在庫有無を聞かなくともQRコードで確認可 資料) 2019年6月28日「靴革命」資料 靴革命 ④、⑦、⑨ 20
Slide 21: 打ち手④ LOCOPOS (& LOCOPAY)
打ち手④ LOCOPOS (& LOCOPAY) ～店頭在庫とECの在庫一元化、情報の一元化～ 店頭在庫のEC販売機能搭載のPOSレジ、LOCOPOSは無料化* に よって拡大を目指す。 無料化 ! * LOCOPOSの無料利用にあたっては一定の条件があります。 資料) 2019年6月28日「靴革命」資料 靴革命 ② 21
Slide 22: 打ち手⑤ LoCore ～仕事のデジタル化～
打ち手⑤ LoCore ～仕事のデジタル化～ クラウド基幹システム「LoCore 1.0」の無料提供も開始。下期も 新機能を矢継ぎ早にローンチし、ビッグデータのハブ化を目指 す。 資料) 2019年6月28日「靴革命」資料 靴革命 ① 22
Slide 23: 打ち手⑥ LOCONDO Wholesale
打ち手⑥ LOCONDO Wholesale ～卸在庫とECの在庫一元化、仕事のデジタル化～ LOCONDO Wholesaleによって卸在庫とECの在庫を一元化。 更に、アナログ業務の多い卸作業を完全デジタル化へ 資料) 2019年6月28日「靴革命」資料 靴革命 ③ 23
Slide 24: 更なる更なる打ち手
プラットフォームサービスの靴革命。だけに留まらない・・・ 更なる更なる打ち手 24
Slide 25: 【ミスズシナジー】 婦人靴のオンラインSPA取組
【ミスズシナジー】 婦人靴のオンラインSPA取組 生産背景とビッグデータを活用し、オンラインSPA取組を強化 （19年度下期にテスト、20年度上期から本格展開） Misuzu＆Co.の ロコンドにおける受注・返品 株式取得による データの蓄積による 生産背景の構築 ビッグデータの活用 （卸を経由しない直仕入） 低価格・低原価率の自社商品を、高消化率で販売できる体制へ 更に、上記の座組で「ブランド様との共同ブランド開発」も 25
Slide 26: 【モバコレシナジー】 婦人服のカテゴリ強化
【モバコレシナジー】 婦人服のカテゴリ強化 現状、明確なEC勝者がいないモバコレアパレル領域を強化… 下期からはロココレのプロモーション投資を強化 26
Slide 27: 本資料の取扱いについて
本資料の取扱いについて • 本資料は、株式会社ロコンドの事業及び業界動向に加えて、株式会 社ロコンドによる現在の予定 、推定、見込みまたは予想に基づいた 将来の展望についても言及しています。 • これらの将来の展望に関する表明は、様々なリスクや不確実性が内 在します。 • すでに知られたもしくは知られていないリスク、不確実性、その他の 要因が、将来の展望に関する表明に含まれる内容と異なる結果を 引き起こす可能性がございます。 • 株式会社ロコンドは、将来の展望に対する表明、予想が正しいと約 束することはできず、結果は 将来の展望と著しく異なることもありえ ます。 27
Slide 28: 補足資料 BOEM 2.0
補足資料 BOEM 2.0 28
Slide 29: BOEM 2.0として無償追加された機能 ① メルマガ配信
BOEM 2.0として無償追加された機能 ① メルマガ配信 一気通貫のオリジナルCRMが可能になりました（自動配信CRMは既に実装済）。 制作 一覧 配信 効果 資料) 2019年1月11日 第3四半期説明会資料 29
Slide 30: BOEM 2.0として無償追加された機能 ② コンテンツ管理 (CMS)
BOEM 2.0として無償追加された機能 ② コンテンツ管理 (CMS) ウェブサイト上のコンテンツ制作も管理画面上でできるようになりました。 また自動レスポンシブ機能も実装済のため、コンテンツ制作が更に容易になりました。 制作 画面 一覧 資料) 2019年1月11日 第3四半期説明会資料 30
Slide 31: BOEM 2.0として無償追加された機能 ③ 顧客応対
BOEM 2.0として無償追加された機能 ③ 顧客応対 お客様とのコミュニケーションも従来のメールから大きく進化しました。 管理 閲覧 画面 画面 資料) 2019年1月11日 第3四半期説明会資料 31
Slide 32: BOEM 2.0として無償追加された機能 ④ 会員カード & PAYMENT
BOEM 2.0として無償追加された機能 ④ 会員カード & PAYMENT BOEMのお客様はLOCOPOSレジでQRコード（BOEM PAY）をかざし、BOEMで登録 しているクレジットカード情報を使ってそのままスマホ決済できるようになりました。 資料) 2019年1月11日 第3四半期説明会資料 32
Slide 33: BOEM 2.0として無償追加された機能 ⑤ ポイント即時連携
BOEM 2.0として無償追加された機能 ⑤ ポイント即時連携 更に、LOCOPOSレジでBOEM PAYをかざせば、ウェブのポイントを店舗で使用＆付 与が可能になりました（店舗ポイントをウェブで使用＆付与も同様；共に「即時」連携）。 資料) 2019年1月11日 第3四半期説明会資料 33