Grupo Empresarial San Jose, S.a. · BME:GSJ
Grupo Empresarial San Jose — Investor Presentation (September 2010)
39 slides from Grupo Empresarial San Jose's investor presentation, Sep 22, 2010
Slide 1: Presentación a Inversores
Presentación a Inversores Septiembre de 2010 0
Slide 2: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Elevado potencial de crecimiento 2. ¿Qué es GSJ? 3. Atractivos y Fortalezas 4. ¿Por qué invertir en GSJ? 5. Conclusiones 6. Q&A 7. Anexo 1
Slide 3: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Elevado potencial de crecimiento 2. ¿Qué es GSJ? 3. Atractivos y Fortalezas 4. ¿Por qué invertir en GSJ? 5. Conclusiones 6. Q&A 7. Anexo 2
Slide 4: Elevado potencial de crecimiento
Elevado potencial de crecimiento Acción en mínimos y con escasa liquidez, al habernos centrado en: Refinanciación (estabilidad hasta 2015). Reestructuración operativa (simplificación, reducción de personal, contención de costes). Obtención de una cartera de obra con un elevado componente internacion
Slide 5: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Elevado potencial de crecimiento 2. ¿Qué es GSJ? 3. Atractivos y Fortalezas 4. ¿Por qué invertir en GSJ? 5. Conclusiones 6. Q&A 7. Anexo 4
Slide 6: Actividad diversificada
Actividad diversificada 4 áreas de negocio: Construcció Construcción Inmobiliaria 85,1% de la facturación consolidada 11,1% de la facturación consolidada 80,6% del EBITDA consolidado 18,5% del EBITDA consolidado 56,7% de la cartera de obra a junio 2010 € 530 mn de NAV Datos a junio de 2010 Energí En
Slide 7: Construcción
Construcción Se apuesta por crecer en internacional y así compensar la contracción nacional Datos en miles de euros 2008 2009 jun-09 jun-10 Ingresos de Explotación 1.212.313 910.102 471.395 339.663 Edificación No Residencial 565.100 47% 513.764 56% 245.112 52% 212.518 63% Edificación Residencial 323
Slide 8: Inmobiliaria
Inmobiliaria Gestionando activos inmobiliarios a la espera del cambio de ciclo … con DUCH en el pipeline. Datos en miles de euros 2008 2009 jun-09 jun-10 Ingresos de Explotación 139.133 142.560 63.364 44.346 Venta de Viviendas 92.042 66% 117.633 83% 45.492 72% 31.020 70% Venta de Solares 976 1% 327
Slide 9: Energía
Energía Aunque la contribución en ventas y resultados es actualmente reducida, la cartera1 de obra representa ya el 26% del total al cierre del 1S10. Datos en miles de euros 2008 2009 jun-09 jun-10 Ingresos de Explotación 3.390 4.800 1.586 1.652 EBITDA 1.158 1.306 568 654 Margen EBITDA 34,2% 27,2% 3
Slide 10: Concesiones y servicios
Concesiones y servicios Aproximación selectiva enfocándose a: Proyectos financiables, sin garantías de la matriz. Capaces de proporcionar estabilidad ingresos y márgenes. Sólo países investment grade. € 375 mn de cartera en 1S10 que garantizan crecimientos en las ventas y resultados recurrentes para
Slide 11: Áreas de Excelencia
Áreas de Excelencia Obra singular Educació Educación Vivienda social Grandes desarrollos Alta velocidad Hospitales 10
Slide 12: Cuenta de pérdidas y ganancias
Cuenta de pérdidas y ganancias Caída en facturación por: El endurecimiento de los mercados y la reducción de la licitación pública. La gestión activa del riesgo (solvencia y márgenes vs. crecimiento). Evolución positiva en márgenes de EBITDA, EBIT y Resultado Neto. Datos en miles de euros Perdidas y
Slide 13: Balance de situación
Balance de situación Datos en miles de euros Balance de Situación Consolidado 2006 2007 2008 2009 jun-09 jun-10 Fondo de Comercio y Otros Activos Intangibles 17.900 61.356 17.175 17.402 17.456 17.175 Inmovilizado Material 61.331 174.758 108.088 103.405 106.228 105.073 Inversiones Inmobiliarias 0 405
Slide 14: Estabilidad financiera
Estabilidad financiera … acuerdo de refinanciación firmado con 19 bancos en abril de 2009: Importe máximo de € 2.185 mn. Aporta estabilidad financiera hasta 2015 y las líneas de circulante necesarias para cumplir el Plan de Negocio. Permite cubrir las necesidades de tesorería del Plan de Negocio (+
Slide 15: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Elevado potencial de crecimiento 2. ¿Qué es GSJ? 3. Atractivos y Fortalezas 4. ¿Por qué invertir en GSJ? 5. Conclusiones 6. Q&A 7. Anexo 14
Slide 16: Cartera de obra diversificada
Cartera de obra diversificada € 2.029 mn de cartera en 1S10, diversificada internacionalmente y foco en clientes públicos (80%): Distribució Distribución de la cartera de obra por actividad Distribució Distribución de la cartera de obra por ámbito geográ geográfico Datos a junio 2010 Datos a junio 2
Slide 17: Internacionalización
Internacionalización Creciente presencia internacional como lo demuestra el dato de cartera que ya representa el 40% del total. Estrategia de entrada a través de un área de excelencia, para posteriormente desplegar el resto de sus actividades. La entrada en los diversos mercados objetivo se realiza
Slide 18: Desarrollo Urbanístico Chamartín, S.A. (DUCH)
Desarrollo Urbanístico Chamartín, S.A. (DUCH) Mayor proyecto urbanístico de Europa. 27,5% del capital (BBVA el 72,5%). Plan Parcial de Desarrollo Urbanístico aprobado inicialmente por el Ayuntamiento de Madrid el 5 de noviembre, que contempla: La prolongación del Pº de la Castellana en 2,6 Km. Una s
Slide 19: Carlos Casado, S.A.
Carlos Casado, S.A. 50,4% del capital de Carlos Casado, S.A. Cotizada en Buenos Aires y Nueva York. Una de las principales compañías agropecuarias de Latinoamérica, con 310.000 ha. en una única finca. Desarrolla adicionalmente actividades en Argentina, Uruguay y Paraguay en las áreas: Agrícola (soja
Slide 20: La Tablada, Buenos Aires
La Tablada, Buenos Aires Mayor desarrollo inmobiliario de Buenos Aires. Proyecto de 122 ha. diseñado por Álvaro Siza: 20.000 viviendas. 200.000 m2 de nuevas calles. 160.000 m2 de espacios verdes. Espacios para ocio, salud, cultura, educación y servicios. Proyecto único por: Dimensión. Ubicación estr
Slide 21: Equipo directivo profesionalizado y comprometido (I)
Equipo directivo profesionalizado y comprometido (I) Equipo gestor con amplia experiencia y cualificación que garantiza la sucesión (mix de profesionales formados in-house y de otros con experiencia contrastada) D. Jacinto Rey Gonzá González D. Jacinto Rey Laredo 38 añ años Presidente Consejero y Vi
Slide 22: Equipo directivo profesionalizado y comprometido (II)
Equipo directivo profesionalizado y comprometido (II) Además, el equipo directivo se complementa con profesionales de primer nivel: Construcción Jacinto Rey Laredo Presidente 38 años (15 en GSJ) Pedro Pérez Vicepresidente 54 años (7 en GSJ) Valeriano García Consejero Delegado 58 años (29 en GSJ) Jua
Slide 23: Equipo directivo profesionalizado y comprometido (III)
Equipo directivo profesionalizado y comprometido (III) Servicios Corporativos Antonio Moure Figueras Director Jurídico (30 años en GSJ) Javier Pérez-Ardá Criado Secretario del Consejo y Letrado Asesor 56 años (1 en GSJ) Estela Amador Barciela Directora RR.HH., Calidad y Comunicación (13 años en GSJ)
Slide 24: Positiva evolución del sector inmobiliario
Positiva evolución del sector inmobiliario El Índice de Precios de la Vivienda se elevó un 1,6% en el 2T10: + 1,9% en vivienda nueva. + 1,2% en segunda mano. Evolució Evolución del porcentaje de variació variación anual de los IPVs Fuente INE 10 7,2 5,3 6 3,7 2,8 2 0,8 -0,3 0,0 -1,4 -2,0 -0,9 -3,0 -
Slide 25: Activos inmobiliarios de calidad
Activos inmobiliarios de calidad Sin DUCH € 2.285 mn de GAV a junio 2010 (tasación de Savills) y NAV de € 530 mn: 90% de suelo es finalista (de un total de 2,9 millones de m2). 80% de sus promociones en primera residencia y foco en vivienda social Más de 200.000 m2 de patrimonio en renta en zonas pr
Slide 26: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Elevado potencial de crecimiento 2. ¿Qué es GSJ? 3. Atractivos y Fortalezas 4. ¿Por qué invertir en GSJ? 5. Conclusiones 6. Q&A 7. Anexo 25
Slide 27: ¿Por qué invertir en GSJ?
¿Por qué invertir en GSJ? 1 Precio de la acción en mínimos: 2 € 2.105 mn de cartera de obra (foco en rentabilidad y posicionamiento Concentración en áreas internacional). de excelencia, que facilitan la expansión internacional. € 2.285 mn de GAV (loan-to-value del 70%) + DUCH. Atractiva oportunidad
Slide 28: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Elevado potencial de crecimiento 2. ¿Qué es GSJ? 3. Atractivos y Fortalezas 4. ¿Por qué invertir en GSJ? 5. Conclusiones 6. Q&A 7. Anexo 27
Slide 29: Conclusiones
Conclusiones Más que destacada capacidad de generar valor para sus accionistas a futuro. Capitalizació Capitalización Bursá Bursátil Valor fundamental hoy Valor fundamental a futuro a cierre del 21 de septiembre DUCH Carlos Casado Concesiones/Energía … GSJ sin actividades inmobiliarias GSJ sin activ
Slide 30: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Tesis de inversión 2. ¿Qué es GSJ? 3. Atractivos y Fortalezas 4. ¿Por qué invertir en GSJ? 5. Conclusiones 6. Q&A 7. Anexo 29
Slide 31: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Tesis de inversión 2. ¿Qué es GSJ? 3. Atractivos y Fortalezas 4. ¿Por qué invertir en GSJ? 5. Conclusiones 6. Q&A 7. Anexo 30
Slide 32: CV resumido de los principales directivos (I)
CV resumido de los principales directivos (I) Pedro Pérez (Construcción - Vicepresidente) 54 años (7 en GSJ) Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Autónoma de Madrid. En su carrera profesional, ha sido Consejero Delegado en Creativos Asociados de Radio y Televisión S.A
Slide 33: CV resumido de los principales directivos (II)
CV resumido de los principales directivos (II) Jose Manuel Prieto (Energía - Presidente) 52 años (1 en GSJ) Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos (Madrid), Licenciado en Derecho por la UAM y Diplomado en “Infrastructure in a market Economy” por la Univ. Harvard. Diplomado en alta Dirección de Empr
Slide 34: CV resumido de los principales directivos (III)
CV resumido de los principales directivos (III) Javier Alonso (Inmobiliario - Consejero Delegado) 40 años (12 en GSJ) Licenciado en Derecho por la Universidad de Alcalá, especialidad de Gestión Empresarial, y Master en Derecho Tributario. Se incorpora al Grupo en 1998, tiempo durante el que ha ocupa
Slide 35: CV resumido de los principales directivos (IV)
CV resumido de los principales directivos (IV) Lesmes Arribas (Internacional - EE.UU.) 40 años (13 en GSJ) Bachelor of Science in Business Administration. Especialidad en Finanzas por Saint Louis University, St Louis, Missouri, EE.UU. y Master en Finanzas por Saint Louis University, St Louis, Missou
Slide 36: CV resumido de los principales directivos (IV)
CV resumido de los principales directivos (IV) Antonio Moure Figueras (Director Jurídico) (30 años en GSJ) Licenciado en Derecho por la Universidad de Santiago. Abogado en ejercicio. Asesor Jurídico Externo de varias Empresas (p.e. Banco Pastor). Profesor de Derecho Civil de la UNED y Coordinador de
Slide 37: CV resumido de los principales directivos (IV)
CV resumido de los principales directivos (IV) José A. Carpintero Dacal (Director de Prevención de Riesgos Laborales) (11 años en GSJ) Ingeniero Militar. Máster en Seguridad Integral en la Empresa por la Universidad Politécnica de Madrid y Técnico Superior en Prevención de Riesgos Laborales. Hasta e
Slide 38: Disclaimer
Disclaimer La información contenida en esta presentación ha sido preparada exclusivamente por Grupo Empresarial San José, S.A. (“GSJ”) y, salvo por lo indicado en relación con los datos extraídos de las cuentas anuales auditadas de la Sociedad, no ha sido objeto de verificación por ninguna otra pers
Slide 39: Muchas gracias
Muchas gracias y A GRUPO SANJOSE
Grupo Empresarial San José — Investor Presentation (September 2010) on 6ix