Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q2 FY2014 Earnings Presentation

22 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Nov 8, 2013

  1. Slide 1: 2014年3月期 第2四半期 連結業績説明会

    2014年3月期 第2四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2013年11月8日（金） 0

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2014年3月期 第2四半期総括 Ⅱ. 2014年3月期 第2四半期連結業績 Ⅲ. ご参考資料 1

  3. Slide 3: 2014年3月期 第2四半期連結累計期間 総括

    Ⅰ. 2014年3月期 第2四半期連結累計期間 総括 << 2014年3月期 第2四半期連結累計期間 実績 >> ・営業収益（売上高） 54,397百万円 （前年同期比 6.4％増） ・売上総利益 10,430百万円 （前年同期比 2.8％増） ・営業利益 3,009百万円 （前年同期比 7.8％減） ・税引前四半期純利益 3,348百万円 （前年同期比 5.4％増） ・当社株主に帰属する四半期純利益 2,205百万円 （前年同期比 9.9％増） 強いシステム投資需要、引き続き良好な市場環境  システムインテグレーション売上高： 前上期比 +15.5億円 ・ 9.0％増  システム構築及

  4. Slide 4: 2014年3月期 第2四半期連結累計期間 実績サマリー

    Ⅱ-１. 2014年3月期 第2四半期連結累計期間 実績サマリー 3

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ-２. 営業収益（売上高）の推移 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 単位：百万円 ATM運営事業 法人向けインターネット接続サービス SI構築 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス WANサービス FY12: 106,248 1H13: 54,397 24,841 26,268 25,581 29,558 26,441 27,956 一時売上 （1H13売上構成比：14.5%） 検収時（システムが完成し引き渡す タイミング）に一括計上される売上 ①SI構築 ②機器販売 ストック売上 （1H13売上構成比：83.0%） 継

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-３. 売上原価・売上総利益率の推移 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 単位：百万円 売上原価 ATM運営事業 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI) 全体売上総利益率 1H13 売上総利益： 10,430百万円 （1H12比 +283百万円・+2.8％） 1H13 売上総利益率： 19.2％ （1H12比 △0.7ポイント) FY12: 84,395 1H13: 43,967 1H13 ネットワークサービス 20,022 20,939 20,204 23,230 21,411 22,556 売上総利益： 7,146百万円

  7. Slide 7: 上半期売上高の推移

    Ⅱ-４. 上半期売上高の推移 その他売上（機器販売及びATM運営事業） 単位：億円 システム構築及び機器販売受注金額 システムインテグレーション売上（構築及び運用） ネットワークサービス売上（法人・個人インターネット接続、アウトソーシング、WAN） 増減内訳： 構築 4.6 増減内訳： 運用 10.9 構築 15.0 運用 9.2 +15.5 +24.2 83.0 受注額+21.7 104.7 66.0 受注額+17.0 +9.4 + 13.5 + 39.0 + 32.9 472.1 511.1 544.0 6

  8. Slide 8: 上半期営業費用及び営業利益の推移

    Ⅱ-４. 上半期営業費用及び営業利益の推移 販売管理費 システムインテグレーション売上原価 単位：億円 人件関連費用 その他原価（機器販売及びATM運営事業） ネットワークサービス売上原価 営業費用 +5.3 +1.0 73.1 76.0 +16.8 84.7 +23.6 人件関連費 +2.9 人件関連費 +8.7 +3.3 +10.8 営業利益 24.5 +8.1 32.6 △2.5 30.1 7

  9. Slide 9: ネットワークサービス 売上の推移

    Ⅱ-５. ネットワークサービス ① 売上の推移 WANサービス 単位：百万円 アウトソーシングサービス 個人向けインターネット接続 契約総帯域（Gbps) 法人向けインターネット接続  2Q13 法人向けインターネット接続： 2Q12比 +216百万円・ + 5.5％ 1Q13比 △24百万円・△0.6％ 期初特有の大口契約一部見直し影響、 会社統合の影響等あり、1Q13比若干減収 広帯域利用の傾向堅調 FY12: 65,232 1H13: 33,611 2Q13末 Gbps超契約件数：255件 （1Q13末 235件、2Q12末 164件） 16,092 16,167 16,256 1

  10. Slide 10: ネットワークサービス 原価の推移

    Ⅱ-５. ネットワークサービス ② 原価の推移 単位：百万円 FY12: 50,692 1H13: 26,465 （売上総利益率：22.3％） （売上総利益率：21.3％） 12,764 12,619 12,589 12,721 13,242 13,223 その他 外注関連 人件関連 設備関連 回線関連 2Q13 ネットワークサービス原価： 2Q12比 + 604百万円・ + 4.8％、1Q13比 △19百万円・ △ 0.1％ ネットワークを継続増強しつつ、回線関連費用等はスケールメリットを享受し安定推移 9

  11. Slide 11: システムインテグレーション 売上・受注等の推移

    Ⅱ-６. システムインテグレーション（SI） ① 売上・受注等の推移 ＜SI 構築＞ 単位：百万円 SI 構築売上高 SI 運用保守売上高 受注残高 ※受注金額・残高に FY12 : 15,825 1H13: 7,151 数値 受注金額 機器販売を含む SI 構築等の状況 2Q13 売上： 2Q12比 +254百万円・ +6.4％ 1Q13比 +1,223百万円・ +41.3％ 2Q13 受注金額： 2Q12比 +810百万円・+ 17.8％ 1Q13比 +262百万円・ +5.1％ 2Q13末受注残高： 2Q12末比 +1,460百万円・+30.4％ 企業のSI投資意欲回復に伴い、順

  12. Slide 12: システムインテグレーション 原価の推移

    Ⅱ-６. システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 FY12: 30,425 1H13: 15,765 単位：百万円 （売上総利益率：18.2％） （売上総利益率：15.6％） 仕入 6,564 7,526 6,904 9,431 7,350 8,416 外注関連 その他 設備関連 人件関連 2Q13 SI原価： 2Q12比 +890百万円・+11.8％、1Q13比 +1,066百万円・ +14.5％  2Q13末常駐外注人員数： 744名（2Q12末比 +158名、1Q13末比 +61名）  案件数増加による外注関連費用増加及び人員増等による人件関連費用増加 11

  13. Slide 13: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-７. 連結従業員数の推移 2,078 2,081 2,086 2,116 2,269 2,311 単位：人 契約社員 正社員 ＜分野別人員構成＞ 管理 14% 営業 技術 19% 67% 3,741 3,858 3,902 3,979 4,212 4,254 人件関連費用総額 （15.1%） （14.7%） （15.3%） （13.5%） （15.9%） （15.2%） （売上高比率） FY12: 15,480 （14.6%） 1H13: 8,465 （15.6%） 単位：百万円  2Q13 総人件関連費用： 2Q12比 +395百万円、1Q13比 +42百万円  2013年4月入社新

  14. Slide 14: 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移

    Ⅱ-８. 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移 単位：百万円 研究開発費 一般管理費 FY12: 14,101 1H13: 7,421 販売費 （13.3％） （13.6％） （ ） 売上高比率 3,445 3,440 3,597 3,619 3,725 3,697 （13.9%） （13.1%） （14.1%） （12.2%） （14.1%） （13.2%） 1H12 1H13 10,148 10,430 +282 (5.5%) (5.7%) (5.5%) (5.0%) (5.7%) (5.1%) +536 (8.2%) (8.0%) (7.3%) 6,885 7,421 (7.8%)

  15. Slide 15: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-９. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 単位：百万円 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 ATM運営事業セグメント利益 単位：百万円 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 16 67 81 75 81 160 FY12: 239 1H13: 241 FY12 営業利益 ： 7,753 1H13 営業利益 ： 3,009 FY12 当社株主に帰属する 1H13 当社株主に帰属する • 2013年11月8日 現在 設置済ATM台数 698台 当期純利益: 5,301 当期純利益 ： 2,205 2Q13 税引前四半期純利益： 1,917百万円 （2Q12比

  16. Slide 16: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅱ-１０. 連結バランスシート（サマリー）の状況 (単位：百万円) 2013年3月末 2013年9月末 前期末比増減 現金及び現金同等物 12,259 25,782 +13,523 売掛金 18,765 16,707 △ 2,058 たな卸資産・前払費用(短期・長期) 5,995 7,757 +1,762 その他投資 3,771 5,180 +1,408 有形固定資産 23,026 23,784 +758 のれん・その他無形固定資産 10,761 10,537 △ 224 資産合計 82,111 97,842 +15,731 買掛金・未払金 11,922 10,368 △ 1,554 未払法人

  17. Slide 17: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-１１. 連結キャッシュ・フローの状況 営業キャッシュ・フロー 単位：百万円 FY12 : 9,639 1H13 : 3,696 1H13 営業キャッシュ・フロー 売掛金の減少 2,136百万円 減価償却費等 4,238百万円 買掛金及び未払金の減少 △1,513百万円 前払費用の増加 △933百万円 等 投資キャッシュ・フロー 1H12比の営業キャッシュ・フロー増減主要因 FY12 : △5,946 1H13 : △4,202 • 売掛金の減少の影響 +1,959百万円 • 買掛金及び未払金の減少の影響 △1,814百万円 • 未払費用、その他流動・固定負債の減少の影響 △764

  18. Slide 18: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ-１２. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX（キャピタルリースを含む） 現金支払 キャピタルリース FY12 : 10,405 1H13 : 4,647 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） FY12 : 15,308 1H13 : 7,247 （利益率 14.4％） （利益率 13.3％） 減価償却費等 FY12 : 7,556 1H13 : 4,238 17

  19. Slide 19: クラウド事業の進展

    Ⅲ-１. クラウド事業の進展 ■クラウド売上 ■顧客基盤の継続拡大 単位：億円 FY11 FY12 FY13 月額50万円超 2Q13末顧客数 月額100万円超 上期 （9月度） 12 （2.5） 26 （4.9） 47 （8.3） 1,060社 下期 （3月度） 19 （3.7） 36 （6.6） 2Q12末顧客数 850社 200社 通期 31 62 目標100超 2Q11末顧客数 540社 150社 ※ FY11及びFY12クラウド売上に特定業務SaaS売上は含まず 80社 110社 ※ 2Q13クラウド売上の約77%はSI運用、約23%はアウトソーシング計上 70社 40社 ※ （かっ

  20. Slide 20: 2014年3月期連結業績見通し

    Ⅲ-２. 2014年3月期連結業績見通し (変更なし：2013年5月15日発表） 季節要因にて、売上高は下半期に大きく計上される一方、固定的な費用は期初から増加する傾向あり 積極的な事業展開により、期初から固定的な費用の増加等がある一方、システム構築売上は上期では大きくは計上されず。また、ネットワーク サービス及びシステム運用保守売上にてSNSゲーム及び通信事業者等の一部の大口顧客からの個別の減収影響等があり、営業利益水準は 前年同期比低下 下半期に向けてシステム構築の案件及び受注の状況は好調、また、ネットワークサービス及びシステム運用保守との恒常的売上は、 継続増加し利益増加に順次寄与

  21. Slide 21: 配当予想

    Ⅲ-３. 配当予想 (変更なし：2013年5月15日発表） 2012年10月1日付で当社普通株式1株を200株に分割しております。 当該株式分割に伴う影響を加味し遡及修正をした「一株当たり配当金」を掲載しております。 2013年7月及び8月に実施した公募増資及び第三者割当増資により 発行済み株式総数が当該増資前から5,400,000株増加しておりますが 一株当たり配当予想につきましては変更しておりません。 発行済み株式総数： 46,697,800株 （2013年11月8日現在） 中間配当 期末配当 （前期比） ― （+1.25円） （+1.25円） （+1.25円） （+2.5円） （+2.5

  22. Slide 22: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今後

Internet Initiative Japan — Q2 FY2014 Earnings Presentation on 6ix