Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
JSP Corporation Engineered Plastic Foams 2017年3月期 決算説明会 株式会社JSP
Slide 2: 企業理念と経営方針
2 企業理念と経営方針 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 企業理念 『創造的行動力による社会への貢献』 経営方針 『For the Growth』 環境対応 研究開発 国際展開 代表取締役社長 酒井 幸男
Slide 3: 目次
3 目次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2017年3月期決算概要（2016年度） ２．2018年3月期決算見通し（2017年度見通し） ３．2017年3月期決算補足（2016年度補足） ４．新工場・新製品の紹介
Slide 4: 業績ハイライト
4 業績ハイライト JSP Corporation Engineered Plastic Foams Growth Margin Return 売上高・販売数量 営業利益・営業利益率 総資産経常利益率 115 8.8% $ 110 8.8% 1,090億円 販売数量 2011年＝100 96億円 6.2% 5.7% ドバイ原油 （$/バーレル） $ 47 11 12 13 14 15 16 11 12 13 14 15 16 11 12 13 14 15 16
Slide 5: 2016年度 決算概況
2016年度 5 決算概況 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2015年度 2016年度 2016年度 （単位：百万円） 業績予想 前年比 公表比 実績 （2017/1/29） 実績 売 上 高 114,904 108,000 109,048 △5.1% +1.0% 営 業 利 益 9,278 9,000 9,612 +3.6% +6.8% 経 常 利 益 9,101 9,100 10,033 +10.2% +10.3% 親会社株主に帰属 5,914 6,200 7,301 +23.5% +17.8% する当期純利益 為替：109.4円/
Slide 6: 2016年度 押出事業
2016年度 6 押出事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2015年度 2016年度 前年比 （単位：百万円） 実績 実績 売 上 高 38,289 37,929 △0.9% 営 業 利 益 2,755 3,045 ＋10.5% 製品価格改定の影響で売上減少、スプレッド回復で利益改善 食品包材・容器 産業用包装材 住宅用断熱材・土木資材 「スチレンペーパー」 「ミラマット」 「ミラフォーム」 「キャプロン」 「Ｐボード」 「ミラボード」 電子レンジ対応・即席麺容器の 液晶TV基板輸送緩衝材等の付加 割付断裁品、高断熱製品の販売好調
Slide 7: 2016年度 ビーズ事業
2016年度 7 ビーズ事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2015年度 2016年度 前年比 （単位：百万円） 実績 実績 売 上 高 70,865 65,354 △7.8% 営 業 利 益 7,436 7,376 △0.8% 販売数量増加、価格改定・円高の影響で売上減、円高の影響で減益 自動車部品・家電緩衝材・グラウンド基礎材 発泡性ポリスチレン・ハイブリッド成形品 「ピーブロック」 「スチロダイア」 英名「ARPRO」 「ヒートポールGR」 「エレンポールNEO」 「クリアポール」 「スーパーブロー」 自動車の新規部品採用拡大
Slide 8: 2016年度 その他
2016年度 8 その他 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2015年度 2016年度 前年比 （単位：百万円） 実績 実績 売 上 高 5,749 5,764 +0.3% 営 業 利 益 17 148 +745.2% 増収増益 （国内：売上減、中国：売上増） 国内一般包 材 中国一般包材 災害の影響による自動車・光学製品向け梱包材 新製品・新用途の拡販等で売上増 需要減の影響で売上減 自動車部品トレー 光学部品緩衝材 情報家電緩衝材
Slide 9: 目次
9 目次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2017年3月期決算概要（2016年度） ２．2018年3月期決算見通し（2017年度見通し） ３．2017年3月期決算補足（2016年度補足） ４．新工場・新製品の紹介
Slide 10: 2017年度見通し 次期見通し
2017年度見通し 10 次期見通し JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2016年度 2017年度 前年比 （単位：百万円） 実績 見通し 売 上 高 109,048 116,500 +6.8% 営 業 利 益 9,612 9,500 △1.2% 経 常 利 益 10,033 9,700 △3.3% 親会社株主に帰属 7,301 6,700 △8.2% する当期純利益 為替：110円/＄ 120円/€ 16円/元 （2016年度 109.4円/＄ 120.6 円/€ 16.4円/元） 原油価格(ドバイ)：$52/バーレル（2016年度
Slide 11: 2017年度見通し 中期経営計画との比較
2017年度見通し 11 中期経営計画との比較 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2017年度 2017年度 中計比 （単位：百万円） 中期経営計画 見通し 売 上 高 135,000 116,500 △13.7% 営 業 利 益 8,800 9,500 ＋8.0% 経 常 利 益 8,900 9,700 +9.0% 親会社株主に帰属 5,600 6,700 +19.6% する当期純利益 ● 中期ビジョン 「深化と成長」 対中期経営計画 ● 計画名 「Deepen & Grow 2017」 ● 売上高 ● 基本方針 ① 原料価格値下がりの影
Slide 12: 2017年度見通し 押出事業
2017年度見通し 12 押出事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2016年度 2017年度 前年比 （単位：百万円） 実績 見通し 売 上 高 37,929 40,421 +6.6% 営 業 利 益 3,045 2,977 △2.2% 重点施策：高付加価値製品の販売に注力、製品の差異化を推進 食品包材・容器 産業用包装材 住宅用断熱材・土木資材 「ミラマット」 「キャプロン」 「Ｐボード」 「ミラボード」 「耐熱ＰＳＰ」 「木目ＰＳＰ」 「ミラフォーム」 「Jウォールブロック」 液晶TV基板輸送緩衝材の拡販 高断熱性能ミラフォーム
Slide 13: 2017年度見通し ビーズ事業
2017年度見通し 13 ビーズ事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2016年度 2017年度 前年比 （単位：百万円） 実績 見通し 売 上 高 65,354 70,014 +7.1% 営 業 利 益 7,376 7,367 △0.1% 重点施策：EPP 地域別販売戦略の明確化、 EPS 機能性製品の拡販 自動車部品・家電緩衝材・スポーツシューズ 発泡性ポリスチレン・ハイブリッド成形品 「スチロダイア」 「ヒートポールGR」 「クリアポール」 「ピーブロック」 「エレンポールNEO」 「ARGILIX」 EPS盛土工法 自動車の新
Slide 14: 2017年度見通し ピーブロックビジネス拡大
2017年度見通し 14 ピーブロックビジネス拡大 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 2016年度比 約8%の販売数量増加を見込む ●販売戦略 ●当社の強み ✔地域別販売戦略の明確化 ✔高い技術力・品質 ✔ユーザニーズに対応した製品提供 ✔高い企画力・設計力 ✔提案型営業による需要の掘り起こし ✔グローバルな供給体制・開発体制 Growth! 販売数量の比較 2017年度見通し 日本 2016年度 アジア 中国 欧州 北米・南米 リアシートコア
Slide 15: セグメント別見通し・設備投資・減価償却
2017年度見通し 15 セグメント別見通し・設備投資・減価償却 JSP Corporation Engineered Plastic Foams セグメント 2016年度実績 2017年度見通し 前年比 （単位：百万円） 売 上 高 営業利益 売 上 高 営業利益 売上 利益 押出事業 37,929 3,045 40,421 2,977 +6.6% △2.2% ビーズ事業 65,354 7,376 70,014 7,367 +7.1% △0.1% そ の 他 5,764 148 6,065 122 +5.2% △17.6% 計 109,048 10,570 116,500 10,466 +6
Slide 16: 目次
16 目次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2017年3月期決算概要（2016年度） ２．2018年3月期決算見通し（2017年度見通し） ３．2017年3月期決算補足（2016年度補足） ４．新工場・新製品の紹介
Slide 17: 2016年度補足 経営成績
2016年度補足 17 経営成績 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （％は表示は対前期増減率） 年度 親会社株主に帰 売 上 高 営 業 利 益 経 常 利 益 （単位：百万円） 属する当期純利益 109,048 9,612 10,033 7,301 2016年度 (△5.1%) (+3.6%) (+10.2%) (+23.5%) 114,904 9,278 9,101 5,914 2015年度 (△1.7%) (+63.7%) (+50.6%) (+46.4%) 包括利益 ： 2016年度 5,748百万円 2015年度 3,280百万円 1
Slide 18: 2016年度補足 営業利益の増減要因
2016年度補足 18 営業利益の増減要因 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 約12% 1,300 円高 4,550 9,278 9,612 △1,100 数限 △726 量界 固 増利 定 為 加益 費 替 増 要 因 △3,690 ほ 変 か 販 動 売 費 単 単 価 価 2015年度 +334 2016年度 利益差異は、2015年度実績の為替レートを用いて計算
Slide 19: 2016年度補足 営業外損益・特別損益
2016年度補足 19 営業外損益・特別損益 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 営業外損益 特別損益 科目 科目 （単位：百万円） 2015年度 2016年度 (単位：百万円) 2015年度 2016年度 受取利息 245 170 固定資産売却益 14 32 為替差益 － 41 投資有価証券売却益 － 20 その他 416 431 補助金収入 301 － 営業外収益合計 661 642 特別利益合計 315 53 支払利息 155 111 固定資産売却損 8 4 為替差損 493 － 固定資産除却損 94 69 その他 190 110 減損損失
Slide 20: 2016年度補足 財政状態
2016年度補足 20 財政状態 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 年度 1 株 当 た り 総 資 産 純 資 産 自己資本比率 （単位：百万円） 純 資 産 2016年度末 113,151 76,778 64.1% 2,433円10銭 2015年度末 115,136 72,497 59.0% 2,277円32銭 （参考）自己資本 2016年度末 72,532百万円 2015年度末 67,890百万円
Slide 21: 2016年度補足 貸借対照表
2016年度補足 21 貸借対照表 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 科目 （単位：百万円） 2015年度末 2016年度末 増減額 流動資産 62,672 60,208 △2,463 資産の部 固定資産 52,464 52,943 478 資産合計 115,136 113,151 △1,984 流動負債 31,894 29,667 △2,226 負債の部 固定負債 10,744 6,705 △4,039 負債合計 42,638 36,373 △6,265 株主資本 67,420 73,488 6,067 その他包括利益累計額 469 △955
Slide 22: 2016年度補足 純資産の部
2016年度補足 22 純資産の部 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 科目 （単位：百万円） 2015年度末 2016年度末 増減額 資本金 10,128 10,128 － 資本剰余金 13,405 13,405 － 株主資本 利益剰余金 45,267 51,336 6,069 自己株式 △1,380 △1,382 △2 合計 67,420 73,488 6,067 その他有価証券評価差額金 252 239 △1３ その他の包括 為替換算調整勘定 68 △1,694 △1,763 利益累計額 退職給付に係る調整累計額 148 499 350 合計
Slide 23: キャッシュフロー 2016年度補足
23 キャッシュフロー 2016年度補足 設備投資額・減価償却費・研究開発費 JSP Corporation Engineered Plastic Foams キャッシュフロー 年度 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び現金 （単位：百万円） キャッシュフロー キャッシュフロー キャッシュフロー 同等物の残高 2016年度 10,688 △6,188 △6,497 7,965 2015年度 13,849 △6,001 △5,907 10,295 設備投資額・減価償却費・研究開発費 年度 （単位：百万円） 設備投資額 減価償却費 研究開発費 2016年度 6,236 4,95
Slide 24: 目次
24 目次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2017年3月期決算概要（2016年度） ２．2018年3月期決算見通し（2017年度見通し） ３．2017年3月期決算補足（2016年度補足） ４．新工場・新製品の紹介
Slide 25: 中部・西日本地区 新工場建設 ミラフォーム工場
中部・西日本地区 25 新工場建設 ミラフォーム工場 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 中部・西日本 発泡ポリスチレン押出ボード工場 「ミラフォーム」 背景 2020年省エネ基準への適合義務化 新工場 東西供給体制の構築 高断熱材ミラフォームΛ生産体制の構築 製品性能の向上、効率的な生産体制を実現 新工場の概要 ①所在地 兵庫県たつの市（現工場に隣接） ②事業内容 ミラフォームの生産及び二次加工 ③総投資額 約40億円 ④生産開始 2018年12月（予定）
Slide 26: 中国・長春工場 新工場稼動①
中国・長春工場 26 新工場稼動① JSP Corporation Engineered Plastic Foams 中国長春 発泡ポリプロピレンビーズ工場 「ピーブロック」 背景 新工場 中国 東北・華北エリアにおける供給体制の構築 需要地に密接した生販体制構築によるシェア拡大 新工場の概要 ①社名 杰斯比塑料（無錫）有限公司 長春分公司 ②所在地 中華人民共和国「長春経済技術開発区」 ③事業内容 発泡ポリプロピレンビーズの製造及び販売
Slide 27: 中国・武漢工場 新工場稼動②
中国・武漢工場 27 新工場稼動② JSP Corporation Engineered Plastic Foams 中国武漢 発泡ポリプロピレンビーズ工場 「ピーブロック」 背景 中国 内陸部にも富裕層が増え自動車の需要も増加 環境汚染の深刻化から車体の軽量化要求が高まる 新工場の概要 新工場 ①社名 杰斯比塑料（武漢）有限公司 ②所在地 中華人民共和国「武漢経済技術開発区」 ③事業内容 発泡ポリプロピレンビーズの製造及び販売 中国全体 生産能力27,000トンへ
Slide 28: 柔軟性発泡体「ARGILIX」の上市
ARGILIX 28 新製品のご紹介① JSP Corporation Engineered Plastic Foams 柔軟性発泡体 「ARGILIX」の上市 製品の特長 熱可塑性エラストマー発泡ビーズ成型体 従来のビーズ法製品では得られなかった柔軟性 優れた回復性、反発性 引張り、屈曲に対する耐久性 接着性 2017年春夏モデルのスポーツシューズの インナーソールとして販売開始 様々なシューズメーカーと開発進行中 柔軟性
Slide 29: 耐熱PSP 新製品のご紹介②
耐熱PSP 29 新製品のご紹介② JSP Corporation Engineered Plastic Foams 耐熱性「スチレンペーパー」 背景 個食化が進み、パスタ用などの耐熱トレーの 需要が増加 PSP全体の需要は横ばいだが、耐熱トレーの 業界出荷量は2012年比で3.5倍 トレー反 魚肉などのトレー向け 一般反 弁当・納豆・菓子ゲス・工業部品トレーの容器向け 丼反 カップ麺・焼きそば等の容器向け 耐熱反 電子レンジ加熱対応用に耐熱温度をあげたタイプ ラミ反 印刷柄フィルムをラミネートしたスチレンペーパー 耐熱性
Slide 30: リアシートコア材 新規採用案件
リアシートコア材 30 新規採用案件 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 日系自動車でもリアシートコア材に「ピーブロック」採用拡大 日系自動車の「ピーブロック」 製品の特長 リアシートコア材搭載生産台数 軽量性 安全性（衝突事故におけるサブマリンを防止） 520万台 リサイクル性 今後数年で約４倍に拡大（日系自動車メーカー） 軽量性 130 2016 2017 2018 2019 イメージ図 安全性 2020
Slide 31: お問合せ
31 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （ご注意） 本資料の予想は現時点で入手可能な情報に基づき算出したものであり、 実際の業績は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性がありま す。 株式会社ＪＳＰ お問合せ Tel 03-6212-6306 広報 IR室