Billing System Corporation · TSE:3623
Billing System — Q2 2021 Earnings Presentation
28 slides from Billing System's earnings presentation, Aug 31, 2021
Slide 1: 2021年12月期第2四半期決算説明資料
東証マザーズ 3623 ビリングシステム株式会社 2021年12月期第２四半期決算説明資料 2021年8月31日 代表取締役社長 江田敏彦 http://www.billingsystem.co.jp/
Slide 2: 1 2021年12月期 第2四半期
1 2021年12月期 第２四半期 Copyright 2021 Billing System Corp 1
Slide 3: 2021年12月期 第2四半期決算総括
1.1 2021年12月期 第２四半期決算総括 売上高 1,608百万円 ・前年同期比229百万円（16.6％）増加。 これは、主にキャッシュレス決済関連の受託開発スポット売上、PayBの定常売上増を主体とした 収納代行の売上増加によるもの。 営業利益 191百万円 ・前年同期比102百万円（115.4％）増加。 これは、受託開発のスポット売上増加に加え、原価率の低いクイック入金の定常売上の増加に よるもの。 親会社株主に帰属する四半期純利益 127百万円 ・前年同期比71百万円（129.6％）増加。上記、営業利益の増加による。 Copyright 2021 Billing System Co
Slide 4: 主要実績(2021年12月期 第2四半期累計ベース)
1.２ 主要実績 （2021年12月期 第２四半期累計ベース） スマートフォン決済サービス 「PayB」の展開 売上233百万円、累計加盟店数8,702社 （うち新規加盟店2,145社獲得） ・年間売上予算498百万円に対して46％の進捗。 ・収納企業数累計目標10,000社に対して、87％の進捗。 ・利用可能金融機関44行。 スマホマルチ決済サービス WeChat、Alipay → 売上15百万円（インバウンド需要の低迷） ・年間売上予算71百万円に対して、21％の進捗。 キャッシュレス決済端末販売 売上254百万円 ・年間売上予算610百万円に対して、41％の進捗。 Copyright 2
Slide 5: 損益計算書の概要
1.3 損益計算書の概要 （単位：百万円） 2020年12月 第２四半期（累計） 2021年12月 第２四半期（累計） 金額 構成比 金額 構成比 増減率 売上高 1,379 100.0% 1,608 100.0% 16.6% 売上総利益 404 29.3% 536 33.3% 32.6% 営業利益 88 6.4% 191 11.9% 115.4% 経常利益 89 6.5% 192 11.9% 114.5% 親会社株主に帰属 55 4.0% 127 7.9% 129.6% する四半期純利益 EPS 8円70銭 - 19円98銭 - - 親会社株主に帰属 する四半期純利益 Copyright 2
Slide 6: 売上構造
1.4 売上構造 定常売上の積上が基本 売上実績推移（百万円） 1,800 ス 初期売上 ポ ス 1,600 スポット ッ 個別単価 ポ ッ 定常 252 ト 1,400 売 追加売上 ト 上 163 1,200 416 73 1,000 44 59 800 単価 × 処理件数 1,355 600 1,214 定 1,020 941 常 定 400 908 873 売 常 上 200 月額 × 取引社数 固定売上 0 16年1- 17年1- 18年1- 19年1- 20年1- 21年1- 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q Copyright 2021 Billing System Corp
Slide 7: サービスライン別定常売上推移
1.5 サービスライン別定常売上推移 （単位：百万円） NFCカードリーダー 1,400 支払代行その他 ファイナンス 送金代行 45 1,200 代金回収・収納代行 30 73 0 クイック入金 60 73 1 1,000 60 115 28 93 14 68 2 80 800 68 2 49 2 68 3 78 600 907 806 568 602 400 548 659 200 153 149 192 0 194 242 16年1-2Q 268 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q 21年1-2Q Copyright 2021 Billing System C
Slide 8: 定常売上月次推移
1.6 定常売上月次推移 百万円（単体ベース） 240 2017年 220 2018年 2019年 200 2020年 2021年 180 160 140 120 100 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 Copyright 2021 Billing System Corp 7
Slide 9: サービス別売上推移(1)
1.7 サービス別売上推移（１） （単位：百万円） 2021年 2017年 2018年 2019年 2020年 2Q累計 定常 320 396 386 489 268 クイック入金 スポット 170 118 57 35 13 合計 490 514 443 524 281 定常 1,085 1,191 1,373 1,594 907 収納代行 スポット 46 146 42 69 27 合計 1,132 1,338 1,415 1,663 935 定常 136 106 156 124 60 送金代行 スポット 1 6 1 1 2 合計 137 113 157 125 62 定常 133 81 82
Slide 10: サービス別売上推移(2)
1.7 サービス別売上推移（２） （単位：百万円） 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 定常 149 192 194 242 268 クイック入金 スポット 23 58 37 17 13 合計 172 250 231 259 281 定常 548 602 659 806 907 収納代行 スポット 15 85 22 33 27 合計 564 688 681 840 935 定常 78 49 68 60 60 送金代行 スポット 0 6 0 0 2 合計 79 55 68 61 62 定常 77 42 40 46 48 公
Slide 11: 収益構造
1.8 収益構造 （百万円） 1800 80.0% 売上高 1609 1600 70.0% 原価 1358 1379 1400 売上総利益 60.0% 1200 1094 1072 50.0% 売上原価率 売上販管費率 売上高営業利益率 1000 975 933 880 40.0% 800 739 620 30.0% 600 536 478 20.0% 400 404 355 312 10.0% 200 0 0.0% 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q 21年1-2Q 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q 21年1-2Q Copyright
Slide 12: コスト構造
1.9 コスト構造 （単位：百万円） 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q 21年1-2Q 販売管理費 225 265 298 315 344 原価 620 880 739 975 1,072 1,600 原価 販売管理費 1,400 1,200 1,000 1,072 800 975 880 739 600 620 400 200 315 344 225 265 298 0 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q 21年1-2Q Copyright 2021 Billing System Corp 11
Slide 13: 販売管理費内訳
1.10 販売管理費内訳 販売管理費実績推移（百万円） 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q 21年1-2Q 人件費 139 165 190 206 235 賃借料 12 13 17 17 16 支払手数料 26 39 40 44 48 その他 47 48 50 47 43 合計 225 265 298 315 344 350 300 250 その他 200 支払手数料 150 賃借料 100 人件費 50 0 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q 21年1-2Q Copyright 2021 Billing System Corp 12
Slide 14: 貸借対照表の概要
１.11 貸借対照表の概要 （単位：百万円） 2020年12月期 2021年12月期第２四半期 金額 構成比 金額 構成比 増減率 流動資産 9,753 97.6% 19,573 98.7% 100.7% 固定資産 243 2.4% 262 1.3% 7.7% 資産合計 9,997 100.0% 19,836 100.0% 98.4% 流動負債 7,973 79.8% 17,735 89.4% 122.4% 固定負債 6 0.1% 6 0.0% 0.0% 負債合計 7,980 79.8% 17,741 89.4% 122.3% 純資産合計 2,016 20.2% 2,094 10.6% 3.8
Slide 15: キャッシュ・フロー計算書の概要
1.12 キャッシュ・フロー計算書の概要 （単位：百万円） 2020年第2四半期 2021年第2四半期 （プラス要因） 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,669 10,065 預り金の増加 9,839百万円 純利益 196百万円 （マイナス要因） 投資活動によるキャッシュ・フロー △3 △ 39 有形固定資産の取得 14百万円 無形固定資産の取得 13百万円 敷金保証金差入 11百万円 フリーキャッシュ・フロー 2,665 10,025 （マイナス要因） 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 70 △ 55 配当金支払 55百万円 現金及び現金同等物の増減額 2,595 9,970 現金及
Slide 16: 2021年12月期計画
2 2021年12月期計画 Copyright 2021 Billing System Corp 15
Slide 17: 2021年12月期 業績見通し
2.1 2021年12月期 業績見通し （単位：百万円） 2020年12月期 2021年12月期 実績 構成比 第２四半期実績 通期見込 進捗率 売上高 2,887 100.0% 1,608 3,287 48.9% 営業利益 228 7.9% 191 266 71.8% 経常利益 232 8.0% 192 266 72.1% 親会社株主に帰属する四 半期純利益 142 4.9% 127 179 71.1% Copyright 2021 Billing System Corp 16
Slide 18: 2021年12月期第3Q~4Qのポイント(1)
2.2 2021年12月期第３Ｑ～４Ｑのポイント(1) ■ 21年12月期の業績見込み 通期売上高3,287百万円 営業利益266百万円の計画。 ・収納代行、クイック入金等の基盤ビジネスは底堅く推移する見込み。 ・キャッシュレス決済端末売上は、長引くCOVID19の影響を受けているが、新規受託開発や コンサル売上によりカバー。 ■ 施策 ➢ PaｙＢ事業の継続推進 ・新たな収益源としてのAPI連携（PayBのHUB機能提供による連携）推進。 ・ペーパーレス決済の取組み。 ・加盟店拡大による定常売上の底上げ。 ・金融機関系決済代行会社との連携による加盟店拡大。 ・PayBアプリのUI、UX改善。
Slide 19: 第3Q~4Qのポイント(2)
2.2 2020年12月期第３Ｑ～４Ｑのポイント(2) ■ 施策 ➢ キャッシュレス端末関連事業 ・長引くCOVID19によるマイナス影響 → 受託開発やSuica検定受託により、利益を確保。 ・キャッシュレスの促進トレンドによる潜在顧客の発掘と見込み客の獲得。 ・マニュアル等整備による端末取付サポートの省力化。 ➢ スマホマルチ決済サービス ・インバウンド対応からＥＣ販売への転換。 ・WeChatミニプログラム（越境ＥＣ）のリリース。 ➢ M&Aによる事業領域の拡大/継続検討 Copyright 2021 Billing System Corp 18
Slide 20: 配当
2.3 配当 配当性向は30％以上が目安 （単位：円） 21年12月期予 17年12月期 18年12月期 19年12月期 20年12月期 想 1株当たり当期純利益 20.03 27.05 -3.84 22.30 28.09 配当金 6.25 8.75 8.75 8.75 8.75 配当性向 31.2% 32.3% - 39.2% 31.1% 30.00 50.0% 25.00 0.0% 1株当たり当 期純利益 20.00 配当金 △50.0% 15.00 配当性向 10.00 △100.0% 5.00 △150.0% 0.00 17年12月期 18年12月期 19年12月期 20年12月期 2
Slide 21: 付属資料
３ 付属資料 Copyright 2021 Billing System Corp 20
Slide 22: 会社概要
3.1 会社概要 商号 役員 ビリングシステム株式会社 (Billing System Corporation) 役職 氏名 主要兼職先 代表取締役社長 江田敏彦 トラスファーネット（株）代表取締役、FinGo㈱取締役 設立 取締役 住原智彦 トランスファーネット㈱監査役、FinGo㈱取締役、給与賞与㈱代表取締役 2000年6月 取締役 芳賀正彦 取締役 金山佳正 FinGo㈱取締役 資本金 取締役 木幡徹 営業本部長 1,23７百万円 取締役（社外） 岡部長栄 取締役（社外） 安孫子和司 ㈱NTTデータフロンティア取締役 事業内容 取締役（社外） 木﨑重雄 キザキ・エンタープライズ㈱代表取締
Slide 23: ビジネスモデル
3.2 ビジネスモデル ■ 企業の決済業務の効率化とコストダウンを可能にする決済プラットフォームサービスを提供 チャネル ビリングシステム 決済プラットフォーム 収納代行 クイック入金 スマホマルチ決済 • 決済手数料 • 払込票/請求書、口座振替、クレ • 金融取引等の振込入金をリアルタ • PayPay/BankPay等の国内スマ ジットカード決済、電子マネー決 イムで把握・通知 ホ決済、WeChatPay/AliPay等 • 端末代金 済等 インバウンド決済 お取引先 PayB 送金サポート 公共料金支払代行 お客様 • スマホを使って消費者の銀行口座 • クイック振込・総合振込・給与振
Slide 24: 提供サービス ①決済支援事業 スマホマルチ決済
3.3.1 提供サービス ①決済支援事業 スマホマルチ決済 WeChatPay、Alipay、PayPay、BankPayなどあらゆるスマホ決済 （随時追加予定）をワンストップでご提供します。 Copyright 2021 Billing System Corp 23
Slide 25: 提供サービス ①決済支援事業 PayBハブ(HUB)
3.3.２ 提供サービス ①決済支援事業 ＰａｙＢハブ（ＨＵＢ） 決済支援事業 ＰａｙＢハブ（ＨＵＢ） PayBでは、決済機関及び払込票発行機関との提携拡大 を積極的に推進しています。 PayB ハブ(HUB)は、PayB決済チャネルと他の決済アプリを連携するハブ機能です。 2021年4月末現在、PayB決済の為に構築した決済機関 様々な決済アプリでPayB決済チャネルが利用可能となり、顧客の利便性や収納率の向上に寄与します。 と請求機関とを繋ぐPayB決済チャネルでは、既に年間 ５億枚を超える払込票や税金納付書の決済対応が可能と PayB決済チャネル 他の決済アプリ なっています。 このPa
Slide 26: 提供サービス ②ファイナンス支援事業
3.3.3提供サービス ②ファイナンス支援事業 ＆ ファイナンス支援 • ファイナンス取次サービス：お客様の売掛金情報をファイナンス会社に取次ぎ、ファイ ナンス会社からの資金調達のお手伝いを致します • ファイナンス支援サービス：お客様の売掛金情報をビリングシステム社が確認し、弊社 から資金繰りの支援を致します Copyright 2021 Billing System Corp 25
Slide 27: 提供サービス ③その他事業
3.3.4 提供サービス ③その他事業 その他事業 越境ＥＣ支援 【第1弾】ミニプログラム活用による越境EC支援 日本商品の発注 お客様のニーズに合わせ、低コストでミニプログラムを提供します （ミニプログラム活用） • 加盟店は、キャンペーン情報の発信等のマーケティングツールとして活用、国外の 主要モール等の優良企業 消費者を低コストで獲得可能。帰国後のリピート販売チャネルとしても活用可能 との提携 • 消費者は、いつでもどこでも、自国にない商品や好きなものを購入可能 有名百貨店・越境ECで PayB加盟 【第2弾】決済・物流・通関までのワンストップサービスを提供予定 日本の商品を購入 銀行
Slide 28: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることを御承知おき下さい。 ＩＲお問い合わせ先 ビリングシステム株式会社 電話03-5501-4400 toiawase@billingsystem.co.jp Copyright 2021 Billing System Corp 27