G-tekt Corporation · TSE:5970
G-tekt — FY2015 Earnings Presentation
31 slides from G-tekt's earnings presentation, March 2015
Slide 1: 株式会社ジーテクト 東証第一部 証券コード：5970
1 株式会社ジーテクト 東証第一部 証券コード：５９７０
Slide 2: 会社概要
会社概要 2 世界ＴＯＰを目指します 株式会社ジーテクト 社名 英文名：G-TEKT CORPORATION 本日は、決算説明会にご参加いただきまして、誠にあ りがとうございます。 資本金 当社が身を置く自動車業界では、近年、グローバル 46億5,600万円 での市場拡大に伴う競争の激化や、各地域ごとのお客 様ニーズの多様化などにより、競争環境の変化が加速 売上高 1,937億6,900万円 しております。 このような変化の中で生き残るためには、原点に立ち 発行済株式総数 43,931,260株 返ってこれまでのビジネスを改めて見直すと共に、一 （2014年4月 1：2の株式分割を実施） 歩先
Slide 3: 東証一部上場
東証一部上場 3 おかげさまで、昨年12月5日に東証一部へ市場変更いたしました これからも真のグローバル企業を目指し、持続的な成長を続けてまいります
Slide 4: ビジネスモデル
ビジネスモデル 4 日本での開発と現地生産中心のビジネスから、現地開発体制へ 顧客ニーズ スバル トヨタ （高品質、低コスト、低炭素・・） ホンダ 顧客との開発共創 マツダ 日産 得意先との同期生産 グローバルでの供給責任 フレキシブル生産 顧客ニーズを具現化した 高付加価値商品の提供 従来のビジネスモデル 今後目指すべきビジネスモデル 日本中心の開発 現地生産の機能強化 開発機能の現地化強化 現地生産 革新的要素技術強化
Slide 5: 会社紹介（国内拠点）
会社紹介（国内拠点） 5 群馬工場・金型センター C&C 栃木 栃木県塩谷郡 栃木工場 群馬県太田市 栃木県塩谷郡 栃木県さくら市 栃木県さくら市 群馬県太田市 滋賀工場 滋賀県甲賀市 ・車体部品の製造 ・製品開発 / 営業 ・金型の設計 / 製作 ・トランスミッション部品の製造 栃木県 群馬県 ・車体部品の製造 埼玉県 埼玉工場 埼玉県深谷市 羽村事業所 ・ホットスタンプ 東京都 滋賀県 埼玉県深谷市 東京都羽村市 本社 ・車体部品の製造 埼玉県さいたま市 本社を埼玉県さいたま市に置き、国内は主力の４工場で事業展開 （車体部品の生産工場として埼玉・滋賀・群馬工場、ﾄﾗﾝｽﾐｯｼｮﾝ部品の生産
Slide 6: グローバル生産拠点と主要な得意先
グローバル生産拠点と主要な得意先 6 現地開発 ４工場 推進中 ８工場 １R&D 中国地域 北米地域 中国 広東省 中国 湖北省 アメリカ インディアナ カナダ オンタリオ アメリカ ミシガン アイシン ホンダ、日産 東洋ゴム ホンダ スバル ホンダ APAC トヨタ 豊鉄 ベバスト CKS 東海ゴム (APAC、 WAPAC 日産 三菱 ATA アイシン ホンダ JEC トヨタ G-TAC (JIC、JEC、 APAC2 アイシン G-TEM) 北京汽車 ※小物部品 WAPAC) ※小物部品 欧州地域 アメリカ オハイオ イギリス グロスター・ウェールズ ホンダ G-TEM ホンダ トヨタ
Slide 7: セグメント別売上高と得意先別売上高
セグメント別売上高と得意先別売上高 7 地域別売上高構成 主要得意先別売上高構成 海外比率 他販比率 73.4% 28.8% *地域別売上合計については、連結消去前の数値となっております。
Slide 8: 会社紹介（車体部品と設備）
会社紹介（車体部品と設備） 8 車体部品 金型・溶接設備等 ﾙｰﾌ ｱｰﾁ ﾊﾟｰｼｪﾙ ｼｪﾙﾌ ﾌﾛﾝﾄ ﾋﾟﾗｰ ﾘｱ ﾋﾟﾗｰ ﾀﾞｯｼｭﾎﾞｰﾄﾞｱｯﾊﾟｰ ﾘｱ ﾊﾟﾈﾙ ﾙｰﾌ ｻｲﾄﾞ ﾚｰﾙ ｾﾝﾀｰ ﾋﾟﾗｰ ﾌﾛﾝﾄ ﾌﾛｱｰ ｾﾝﾀｰ ｻｲﾄﾞ ｼｰﾙ ﾀﾞｯｼｭﾎﾞｰﾄﾞ ﾛｱｰ ﾌﾛﾝﾄ ｻｲﾄﾞ ﾌﾚｰﾑ ﾗｼﾞｴｰﾀｰ ｻﾎﾟｰﾄ 金型 溶接設備 得意先との開発共創 （ゲストエンジニア） 得意先を支える、現地最適ライン（設備）の設置 フレキシブル高効率生産 （フレキシブル高効率生産/廉価型・設備） グローバルでの供給責任 （同質性） 日本・タ
Slide 9: 会社紹介（トランスミッション部品）
会社紹介（トランスミッション部品） 9 中国 APAC2 メキシコ G-MEX 日本 栃木工場 工場拡張 中国 北米 稼働予定：2015年8月 ホンダ トヨタ ジヤトコ 稼働予定：2015年11月 ホンダ ジヤトコ 武蔵精密 インドネシア ジヤトコ G-TIM アジア ホンダ スバル CVT部品 A/T部品 稼働開始：2013年1月 ホンダ ジヤトコ トランスミッション部品事業では、日本・インドネシア・中国・メキシコにおいて グローバル生産体制と相互補完体制を確立
Slide 10: 通期ハイライト
通期ハイライト 10 ■東証一部上場（12月5日） ■トヨタ様より国内新規受注 国内 ■ホットスタンプ量産開始と第２号ラインの導入推進 ■ホットスタンプ用金型の内製強化（群馬工場） ■トランスミッション部品事業のマザー機能強化と受注拡大に向けた供給能力強化（栃木工場増築、大型トランスファープレス導入） ■地域最適生産とスバル様増産に対応した生産体制の再編（米国ＡＴＡ社 ホンダ様向けラインの移設、2500tトランスファープレス 新規導入） 北米 ■メキシコG-MEX社 武蔵精密様よりトランスミッション部品新規受注、マツダ様向け車体部品生産開始 ■ホットスタンプ量産開始と第２号ラインの導入推進 ■
Slide 11: 決算概要
11 決 算 概 要
Slide 12: ホンダ様受注生産台数
ホンダ様受注生産台数 12 単位：万台 国内 北米 中国 アジア 欧州 南米 連結 前期実績 93.9 178.1 79.0 45.5 13.9 14.8 425.2 期初計画 105.9 178.5 97.4 55.0 14.0 15.5 466.3 修正計画 95.3 169.9 84.8 49.4 12.1 13.3 424.8 当期実績 86.6 170.2 85.6 48.7 12.0 13.4 416.6 180 前期 150 27.3 アジア 期初 120 18.6 タイ生産台数 14.714.5 修正 90 当期 60 30 0 国内 北米 中国 アジア 欧州 南米 ＊上記数値
Slide 13: 通期連結業績
通期連結業績 13 単位：億円 2014年３月期 2015年３月期 実績比較 実績 利益率 計画 実績 利益率 増減額 増減率 為替影響 売上高 1,815 - 1,890 1,938 - 123 6.8％ 111 営業利益 141 7.8％ 96 96 5.0％ -45 -31.9％ 5 経常利益 139 7.7％ 85 90 4.6％ -49 -35.3％ 4 当期純利益 80 4.4％ 53 (*2) 47 2.4％ -33 -41.3％ 2 一株純利益／円 (*1) 182.76 - 120.77 106.01 - -76.75 -42.0％ - 配当／円 (*1) 20 - 22 2
Slide 14: 得意先別売上高
得意先別売上高 14 単位：億円 2014年３月期 2015年３月期 増減 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 為替影響 全社計 1,815 100.0％ 1,938 100.0％ 123 6.8％ 111 ホンダ 1,315 72.5％ 1,380 71.2％ 65 4.9％ 86 富士重工業 133 7.3％ 162 8.3％ 29 21.8％ 6 トヨタ 146 8.0％ 160 8.3％ 14 9.6％ 7 マツダ・フォード 69 3.8％ 63 3.2％ -6 -8.7％ 2 日産 63 3.5％ 50 2.6％ -13 -20.6％ 4 ジヤトコ 21 1.2％ 23 1.
Slide 15: 事業別売上高
事業別売上高 15 単位：億円 2014年３月期 2015年３月期 増減 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 為替影響 売上高 1,815 100.0％ 1,938 100.0％ 123 6.8％ 111 車体部品 1,564 86.2％ 1,581 81.6％ 17 1.1％ 97 車種開発 191 10.5％ 286 14.7％ 95 49.7％ 13 うち金型費回収 75 4.1％ 70 3.6％ -5 -6.7％ 2 型・設備販売 77 4.2％ 165 8.5％ 88 114.3％ 11 試作 39 2.1％ 50 2.6％ 11 28.2％ 0 トランスミッション部品 57
Slide 16: 地域セグメント（国内）
地域セグメント（国内） 16 ホンダ様向け 40 通期業績の総括 2013 2014 生産台数 2 8 .1 2 7 .8 30 2 4 .6 14年 15年 （万台） 2 2 .0 2 1 .0 2 1 .5 ３月期 ３月期 増減 増減率 20 1 7 .0 1 8 .5 （生産台数） 10 ホンダ様 93.9万台 86.6万台 -7.3万台 -7.8％ 富士重工様 65.7万台 71.2万台 5.5万台 +8.4％ 0 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 500億円 559億円 59億円 +11.8％ 営業利益 31.8億円 21.4億円 -10.4億円 -32.7％ 売上高 200 2013
Slide 17: 地域セグメント（北米）
地域セグメント（北米） 17 ホンダ様向け 60 2013 2014 通期業績の総括 45.4 43.7 43.7 45.8 生産台数 43.2 43.2 42.4 40.9 14年 15年 （万台） 40 ３月期 ３月期 増減 増減率 （生産台数） 20 ホンダ様 178.1万台 170.2万台 -7.9万台 -4.4％ 富士重工様 17.0万台 19.2万台 2.2万台 +11.6％ 0 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 610億円 675億円 65億円 +10.7％ 営業利益 25.5億円 24.8億円 -0.7億円 -2.7％ 売上高 200 2013 187 米ドル 100.28 10
Slide 18: 地域セグメント（中国）
地域セグメント（中国） 18 ホンダ様向け 2013 2014 通期業績の総括 30 25.1 生産台数 23.9 20.1 22.7 14年 15年 （万台） 19.4 18.6 19.6 20 15.2 ３月期 ３月期 増減 増減率 生産台数 79.0万台 85.6万台 6.6万台 +8.4％ 10 売上高 319億円 322億円 3億円 +0.9％ 営業利益 29.8億円 15.9億円 -13.9億円 -46.6％ 0 1Q 2Q 3Q 4Q 人民元 15.90 17.19 - - 売上高 120 2013 2014 為替影響 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 （億円） 100 90 96
Slide 19: 地域セグメント（アジア）
地域セグメント（アジア） 19 ホンダ様向け 2013 2014 通期業績の総括 14.5 15 12.7 生産台数 12.0 11.5 11.6 11.0 11.0 14年 15年 9.9 （万台） 10 ３月期 ３月期 増減 増減率 8.8 生産台数 45.5万台 48.7万台 3.2 万台 +7.0％ 7.9 5 6.9 5.1 タイ 27.3万台 14.5万台 -12.8万台 -46.9％ 3.9 3.5 2.7 2.6 インド 15.7万台 19.2万台 3.5万台 +22.3％ 0 タイ生産台数 1Q 2Q 3Q 4Q インドネシア 2.5万台 15.1万台 12.6万台 +504
Slide 20: 地域セグメント（欧州）
地域セグメント（欧州） 20 ホンダ様向け 4.6 2013 2014 通期業績の総括 5 4.1 3.9 生産台数 4 14年 15年 （万台） 2.8 3.0 2.7 ３月期 ３月期 増減 増減率 3 2.4 2.2 生産台数 13.9万台 12.0万台 -1.9万台 -13.7％ 2 売上高 95億円 101億円 6億円 +6.3％ 1 営業利益 8.9億円 9.6億円 0.7億円 +7.9％ 0 1Q 2Q 3Q 4Q 英ポンド 152.84 174.27 - - 売上高 為替影響 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 50 2013 2014 （億円） 売上高 5 2 3 2 12 40 3
Slide 21: 地域セグメント（南米）
地域セグメント（南米） 21 ホンダ様向け 8 2013 2014 通期業績の総括 生産台数 6 14年 15年 （万台） 4.0 3.8 ３月期 ３月期 増減 増減率 3.4 3.7 3.6 4 3.1 3.3 3.3 生産台数 14.8万台 13.4万台 -1.4万台 -9.5％ 2 売上高 67億円 112億円 45億円 +67.2％ 営業利益 4.7億円 4.4億円 -0.3億円 -6.4％ 0 1Q 2Q 3Q 4Q レアル 45.36 45.00 - - 売上高 為替影響 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 2013 2014 （億円） 50 43 売上高 -1 -2 1 1 -1 40
Slide 22: キャッシュ・フロー（2015年3月期実績）
キャッシュ・フロー（2015年３月期実績） 22 単位：億円 当期純利益 47 主な設備投資 減価償却費 173 国内 104 北米 88 債権債務の増減 △ 54 アジア 62 166 △368 中国 南米 33 11 子会社株式 20 161 19 112 134 期首残高 営業C/F 投資C/F 財務C/F その他 期末残高 現金及び 現金及び 現金同等物 現金同等物 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 23: 設備投資と減価償却費
設備投資と減価償却費 23 単位：億円 投資内訳 2013 2014 500 機種投資 107 181 減価償却費 437 基礎投資 104 256 設備投資 400 中国 37 16 南米 ※機種投資 5 46 基礎投資 3 アジア 300 55 14 211 欧州 200 米国 ※機種投資 0 162 173 131 基礎投資 4 137 140 122 119 100 65 58 日本 79 47 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 ＊2010年度は菊池プレス工業の数値。上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 24: 有利子負債
有利子負債 24 単位：億円 800 借入金 700 669 現預金 純有利子負債 600 552 503 500 402 400 367 336 300 228 233 191 209 200 169 157 167 117 100 37 0 2010年度期末 2011年度期末 2012年度期末 2013年度期末 2014年度期末 ＊2010年度以前は菊池プレス工業の数値。上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 25: 株主還元の状況
株主還元の状況 25 配当総額 単位：百万円 1,200 期末 中間 ６期連続増配 1,000 571 800 483 394 600 351 400 246 571 571 200 483 394 80 96 283 96 104 0 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 一株当たり 13 10 12 13 16 18 11 中間配当額 （予定） 一株当たり 13 13 12 13 15 18 22 期末配当額 （予定） （予定） 配当性向 8.3％ 6.4％ 3.9％ 9.5％ 10.9％ 22.6％ 21.1％ 2014年度は、
Slide 26: 通期連結業績見通し
通期連結業績見通し 26 単位：億円 2015年３月期 2016年３月期 増減 実績 見通し 増減額 増減率 売上高 1,938 2,120 182 9.4% 営業利益 96 114 18 18.8% （利益率） （5.0％） （5.4％） 経常利益 90 101 11 12.2% （利益率） （4.6％） （4.8％） 当期純利益 47 54 7 14.9% （利益率） （2.4％） （2.5％） １株純利益 106.01 123.04 17.03 16.1% 設備投資 437 231 -206 -47.1％ 減価償却費 173 227 54 31.2％ 研究開発費 17 20 3 17.6
Slide 27: 通期業績見通し（地域セグメント）
通期業績見通し（地域セグメント） 27 単位：億円 2015年３月期 2016年３月期 増減 通期実績 上期見通し 下期見通し 通期見通し 増減額 増減率 売上高 1,938 1,050 1,070 2,120 182 9.4％ 国内 559 247 248 495 -64 -11.4％ 北米 675 417 383 800 125 18.5％ 中国 322 152 203 355 33 10.2％ アジア 331 187 198 385 54 16.3％ 欧州 101 60 53 113 12 11.9％ 南米 112 64 44 108 -4 -3.6％ 連結消去 -161 -77 -59
Slide 28: キャッシュ・フロー（2016年3月期見通し）
キャッシュ・フロー（2016年３月期見通し） 28 単位：億円 当期純利益 54 257 △230 主な設備投資 国内 43 減価償却費 227 北米 44 債権債務の増減 △ 24 アジア 36 中国 33 △25 112 114 期首残高 営業C/F 投資C/F 財務C/F 期末残高 現金及び 現金及び 現金同等物 現金同等物 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 29: 設備投資と減価償却費（2016年3月期見通し）
設備投資と減価償却費（2016年３月期見通し） 29 単位：億円 500 減価償却費 投資内訳 2014 2015 設備投資 437 機種投資 181 82 日本 79 25 400 北米 14 24 アジア 46 8 中国 37 19 300 欧州 0 5 227 231 南米 5 1 211 基礎投資 256 149 200 173 日本 47 18 140 北米 131 54 アジア 55 46 100 中国 16 23 欧州 4 5 南米 3 4 0 2013年度 2014年度 2015年度通期計画 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 30: 将来見通しに関する注意事項
30 将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている株式会社ジーテクトの業績見通しについては、 現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、 リスクや不確実性を含んでいます。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは異なる 結果となりうることをご承知おきください。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域をとりまく 経済情勢、市場動向、対ドルをはじめとする円の為替レートなどが含まれま す。
Slide 31: 世界TOPの車体部品メーカーに向けて
G-TEKTは、世界TOPの車体部品メーカーに向けて、 全社一丸となり努力して参ります。 引き続きご支援の程宜しくお願い申し上げます！