Unimot Sa · GPW:UNT
Unimot Sa — Q1 2021 Earnings Presentation
37 slides from Unimot Sa's earnings presentation, May 19, 2021
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za I kw. 2021
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za I kw. 2021 19 maja 2021 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 3: I kwartał 2021 r.: Grupa UNIMOT
I KWARTAŁ 2021 R.: GRUPA UNIMOT Przychody ogółem: EBITDA skorygowana*: EBITDA: Wynik netto: 1 572,3 mln zł 28,3 mln zł 42,6 mln zł 30,0 mln zł Kolejny bardzo dobry kwartał Drugi najlepszy kwartał w historii Dołączenie UNIMOT do organizacji POPiHN mimo trwającej pandemii – pod względem wolumenów reko
Slide 4: I kwartał 2021 r.: Biznes
I KWARTAŁ 2021 R.: BIZNES ▪ Wzrost wolumenów ▪ Spadek ▪ Wzrost wolumenów sprzedaży ▪ Wzrost wolumenów sprzedaży paliw o wolumenów o 18,1% r/r sprzedaży paliw 26,1% r/r sprzedaży o o 42,9% r/r GAZ ▪ Wymagające otoczenie 29,3% r/r w wyniku ▪ Przyłączenie do sieci ▪ Sprzyjające otoczenie zewnętrzne (ut
Slide 5: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 6: Podstawowe dane finansowe
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE Przychody ogółem [w mln zł] Struktura przychodów ze sprzedaży 31,5% Najwyższe w historii 7,8% 4,5% 1 572 kwartalne przychody 1 339 1 245 Grupy UNIMOT (pomimo 1,5% 1 261 1 306 1 195 1Q20 86,2% wymagającego otoczenia Paliwa (ON, BIO, pozostałe) 982 zewnętrznego) 8,9% 7,8% Gaz
Slide 7: UNIMOT – spółka społecznie odpowiedzialna
UNIMOT – SPÓŁKA SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNA We wszystkich obszarach działalności Grupa przestrzega zasad profesjonalizmu i uczciwości biznesowej dbając jednocześnie o jakość i bezpieczeństwo produktów, którymi handluje. Sumiennie dba także o relacje z klientami, dostawcami, pracownikami, społecznością
Slide 8: Rachunek wyników i marżowość
RACHUNEK WYNIKÓW I MARŻOWOŚĆ [w tys. zł] 1Q20 1Q21 1Q21/1Q20 [tys. zł] 1Q21/1Q20 Przychody ogółem 1 195 381 1 572 324 371 806 31,5% Zysk brutto ze sprzedaży* 31 065 90 734 59 669 192,1% Marża brutto na sprzedaży* 2,6% 5,8% - 3,2 p.p. Zysk operacyjny -11 382 39 375 50 757 n.d. Marża zysku operacyjneg
Slide 9: EBITDA vs. EBITDA skorygowana
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA EBITDA Skorygowana 42,6 EBITDA* 37,6 34,4 32,9 w mln zł 26,2 28,0 28,3 KOREKTY DO EBITDA KSIĘGOWEJ W 22,9 1Q2021: 18,7 16,7 17,6 16,3 ▪ wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych: 18,3 10,9 - 4 116 tys. zł 17,8 15,5 5,9 14,9 11,1 ▪ wpływ przesunięć kosztów w czasie -1,4 8,2 zw
Slide 10: Udział biznesów w wyniku EBITDA skorygowanej
UDZIAŁ BIZNESÓW W WYNIKU EBITDA SKORYGOWANEJ 1Q21 [w mln zł] 14,3 42,6 0,8 0,3 0,2 1,8 1,3 1,6 4,5 28,3 3,3 0,1 0,2 22,1 ON + BIO LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Foto- Centrum EBITDA Korekty EBITDA Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- woltaika korp. Skorygo- 1Q21 pochodne i nowe wana pr
Slide 11: Główne przyczyny niższych wyników skonsolidowanych r/r
GŁÓWNE PRZYCZYNY NIŻSZYCH WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R 1Q21 [w mln zł] 14,3 42,6 32,9 4,4 0,8 1,6 2,0 0,3 0,3 1,7 0,7 0,0 0,1 0,2 28,3 EBITDA ON+BIO Gaz LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Foto- Centrum EBITDA Korekty EBITDA Skorygowana Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- woltaika korp. Sk
Slide 12: Dobre poziomy głównych wskaźników finansowych
DOBRE POZIOMY GŁÓWNYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH 2018 2019 2020 1Q21 LTM CEL 2023 ▪ Wskaźnik płynności bieżącej ukształtował się na poziomie 1,31 tj. na poziomie wyższym niż zakładany Wskaźnik płynności bieżącej w strategii (majątek obrotowy / zobowiązania 1,33 1,45 1,36 1,31 min 1,2 ▪ Wskaźnik pokryci
Slide 13: Zadłużenie i finansowanie
ZADŁUŻENIE I FINANSOWANIE Linie kredytowe na 31.03.2021 Główne banki Łączny limit kredytowy* Główne kowenanty (zależne od banku) Odnowienie 100 mln PLN Główne linie kredytowe odnawiane Wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik zysku netto, wskaźnik zysku ze mBank, ING Bank Śląski, corocznie. Pozostałe n
Slide 14: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 15: Otoczenie rynkowe ON
OTOCZENIE RYNKOWE ON Szacunkowa premia lądowa największych polskich producentów oleju napędowego* [zł/m3] Wzrost konsumpcji ON o 0,7% tj. z 4,92 mln m3 520 w 1Q20 do 4,95 mln m3 w 1Q21 (źródło: POPiHN) 470 420 Na premię lądową należy patrzeć w kategorii trendu, a nie konkretnych wartości 370 ▪ Nie u
Slide 16: Segment ON+BIO
SEGMENT ON+BIO Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +15,8% +23,2% -16,4% 1 275 1 094 1 148 1 022 26,4 24,0 395,6 1 035 968 22,1 20,9 334,2 338,0 364,8 821 18,9 20,2 304,1 315,1 298,6 14,0 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 3Q19
Slide 17: Segment LPG
SEGMENT LPG Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +18,1% +50,0% +26,5% 54,0 57,2 139,8 47,8 48,4 3,3 44,1 43,0 105,5 39,9 99,6 2,6 88,6 93,2 83,8 2,1 2,0 60,6 1,7 1,5 1,0 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3
Slide 18: Segment gaz ziemny
SEGMENT GAZ ZIEMNY Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody* [w mln zł] EBITDA S** [w mln zł] +330,6% +275,8% 1035,1 92,4 +68,8% 34,7 9,1 297,3 208,0 240,4 22,1 5,4 168,3 18,8 134,5 10,8 3,2 67,9 8,4 6,6 0,4 0,1 0,7 - 1,2 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 3Q19 4Q19 1Q20
Slide 19: Segment energia elektryczna
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA [w mln zł] +56,2% -7,9% -51,3% 911,5 68,6 712,8 717,7 2,9 634,5 2,9 583,6 559,1 522,7 43,3 38,9 43,0 36,9 39,9 1,8 24,6 1,5 1,4 1,0 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 3Q19 4Q19
Slide 20: Nowy segment – fotowoltaika
NOWY SEGMENT – FOTOWOLTAIKA WYNIKI 1Q21 Wolumeny* [KWp] 937 Przychody ogółem [w mln zł] 3,2 SPRZEDAŻ INSTALACJI EBITDA [w mln zł] -1,8 DO PRODUKCJI ENERGII Wykorzystanie sieci stacji AVIA jako dodatkowego kanału sprzedażowego Klienci: 1. Osoby indywidualne 2. Firmy (wsparcie partnera Banking Showroo
Slide 21: Segment stacje paliw
SEGMENT STACJE PALIW Wolumeny sprzedaży na stacjach Przychody segmentu* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] sieci AVIA w Polsce [w mln litrów] +42,9% +293,5% 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 34,6 29,3 -0,1 32,1 31,7 30,5 -0,3 -0,3* 21,9 -0,5 21,2 21,8 22,2 22,6 -0,8 -0,8 9,0 9,6 8,8 9,8 -1,4 3Q19 4Q19 1Q
Slide 22: Segment inne produkty ropopochodne
SEGMENT INNE PRODUKTY ROPOPOCHODNE Wolumeny [w tys. ton] Przychody* [w mln zł] EBITDA (S)** [w mln zł] ▪ Na wyniki segmentu składa się handel +90,8% +21,4% olejami, sprzedaż produktów asfaltowych 311,2 oraz handel ropą naftową w 2Q2020 i 177,2 1,10 3Q2020 ▪ Biznes produktów asfaltowych – dłuższa 91,
Slide 23: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 24: Perspektywy na kolejne kwartały
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY ▪ Realizacja efektywnej sprzedaży w obliczu wyzwań ▪ Zmiana polityki ▪ Intensywny rozwój sieci w Polsce i związanych ze skutkami epidemii COVID-19 – cenowej głównego na Ukrainie – koncentracja na możliwy spadek popytu dostawcy najbardziej efektywnych stacjach; GAZ wpł
Slide 25: Główne kierunki inwestycyjne
GŁÓWNE KIERUNKI INWESTYCYJNE Realizacja projektów na rynku OZE, w tym farmy fotowoltaiczne FOTOWOLTAIKA Zwiększenie skali biznesu polegającego na obrocie gazem ziemnym z wykorzystaniem kawern GAZ ZIEMNY Inwestycje w rozwój sieci stacji paliw pod marką AVIA (w tym nabycie stacji) STACJE AVIA 25
Slide 26: Potencjał do wzrostu wartości spółki
POTENCJAŁ DO WZROSTU WARTOŚCI SPÓŁKI Prognoza skonsolidowana EBITDA skorygowana 100 120 000 Wolumen (prawa oś; w szt.) Grudzień 2019: wejście do sWIG80 [mln zł] Kurs (lewa oś; w zł) 90 100 000 80 86,5 70 75,3 80 000 63,7 60 50 60 000 31,5 40 24,7 40 000 30 20 20 000 2017 2018 2019 2020 2021P 10 0 0
Slide 27: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 28: Strategia na lata 2018-2023
STRATEGIA NA LATA 2018-2023 Cel nadrzędny: Budowa wartości Grupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywności biznesu i długoterminową dywersyfikację działalności. Bezpieczeństwo finansowe działalności jako jedna z najważniejszych wartości. Cele strategiczne: w 2023 r. Założenie ze strategii: 75 ml
Slide 29: Bilans
BILANS [w tys. zł] 31.12.2020 31.03.2021 [w tys. zł] 31.12.2020 31.03.2021 ▪ Wzrost zapasów wynika z wzrostu wyceny zapasu obowiązkowego oleju Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: napędowego oraz wyższego poziomu zapasu operacyjnego Rzeczowe aktywa trwałe 35 834 36 970 Kapitał zakładowy 8 19
Slide 30: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł] 1Q20 1Q21 ▪ Ujemne przepływy z działalności operacyjnej spowodowane są przede Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: wszystkim: • wzrostem poziomu amortyzacji Zysk przed opodatkowaniem (12 805) 38 030 głównie w wyniku pojawienia się nowych dzierża
Slide 31: Profil działalności
PROFIL DZIAŁALNOŚCI PALIWA STACJE PALIWA ENERGIA FOTO- POZOSTAŁE PŁYNNE PALIW GAZOWE ELEKTRYCZNA WOLTAIKA PRODUKTY ROPOPOCHODNE PALIWA BIOPALIWA GAZ LPG STACJE PALIW GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA FOTOWOLTAIKA PRODUKTY OLEJE ROPA od 06.2020 ASFALTOWE od 09.2019 od 05.2020 od 09.2019 31
Slide 32: Struktura grupy kapitałowej
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 100% 100% 100% 100% 100% 100% 75% UNIMOT System Tradea UNIMOT Energia i Gaz UNIMOT Paliwa Unimot Unimot 3 Seas Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. Ukraine LLC Asia LLC Energy LLC budowa i rozwój własnej obrót energią hurtowa i detaliczna sprzedaż paliw rozwój siec
Slide 33: Wybrane dane operacyjne i finansowe głównych spółek zależnych za 1Q2021
WYBRANE DANE OPERACYJNE I FINANSOWE GŁÓWNYCH SPÓŁEK ZALEŻNYCH ZA 1Q2021 [w tys. zł] Tradea UEiG UNIMOT System 35 099 Gaz Wolumeny [MWh] 912 932 6 925 33 123 EE Przychody ze sprzedaży 27 005 21 276 1 240 EBITDA 873 202 96 Wynik operacyjny 835 32 -155 Wynik netto 820 -295 -198 Aktywa obrotowe 49 963 2
Slide 34: NCW i NCR – obecne przepisy
NCW i NCR – OBECNE PRZEPISY Obowiązek wykonania NCW na 2021 r. (udział Obowiązek wykonania NCR na 2021 r. (średnia biopaliw): 8,7%* emisyjność): brak odpowiedniej ustawy Istnieje możliwość obniżenia do poziomu 7,13% (rozliczenie roczne) przy zastosowaniu współczynnika redukcyjnego (0,82) REALIZACJA
Slide 35: Akcjonariat UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 966 661 23,01% Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu 70 760 0,86% 70 760 0,83% Filip Kuropatwa – Wiceprez
Slide 36: Słowniczek
SŁOWNICZEK Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na częściowe wykonanie Narodowego Celu Wskaźnikowego. EBITDA – zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją
Slide 37: Relacje inwestorskie UNIMOT S.A.
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie ofe