Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507
Shikoku Electric Power — Q3 FY2021 Earnings Presentation
23 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Jan 28, 2022
Slide 1: 2021年度 第3四半期決算 説明資料
2021年度 第3四半期決算 説明資料 2022年1月28日
Slide 2: 目次
目次 連結決算のポイント 1 2021年度 第3四半期決算 補足データ 電化住宅契約口数の推移（累計） 13 Ⅰ．2021年度 第3四半期 連結決算の概要 化石燃料の消費実績 14 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額 15 収支概要 2 燃料費調整制度による期ずれ影響 16 販売電力量 3 設備投資額（連結） 18 発受電電力量 4 収支明細 5 セグメント情報 8 財政状態 9 Ⅱ．2021年度 連結業績予想および配当予想 10 All Rights Reserved © 2022YONDEN Shikoku Electric Power Co., In
Slide 3: 連結決算のポイント
連結決算のポイント 1 【２０２１年度 第３四半期決算】 ［売 上 高］卸販売収入やその他事業収入は増加したものの、収益認識に関する会計基準の適用に伴う売 上減などから、前年同期に比べ７６７億円減収の４,３３０億円。 なお、当該会計基準の適用影響を除けば、前年同期に比べ５１１億円の増収。 ［営業費用］燃料価格の高騰や総販売電力量の増加等に伴う費用増があったものの、収益認識に関する 会計基準の適用に伴う減少などから、前年同期に比べ４４２億円減少の４,４７６億円。 なお、当該会計基準の適用影響を除けば、前年同期に比べ８４０億円の増加。 ［損 益］燃料価格の高騰影響などにより需給関連収支が悪化したこ
Slide 4: 収支概要
2 Ⅰ．202１年度 第3四半期 連結決算の概要 収支概要（収支の明細は５～６ページ参照） (億円) 2021年度 2020年度 前年差 伸び率 第3四半期 第3四半期 売 上 高 4,330 5,097 ▲ 767 ▲ 15.1% 営 業 費 用 4,476 4,918 ▲ 442 ▲ 9.0% 営 業 損 益 ▲ 145 178 ▲ 323 - 営 業 外 損 益 3 ▲ 28 31 - 経 常 損 益 ▲ 142 150 ▲ 292 - 特 別 損 失 16 - 16 - 法 人 税 ほ か ▲ 44 52 ▲ 96 - 親会社株主に帰属する ▲ 114 98 ▲ 212 - 四 半 期
Slide 5: 販売電力量
3 販売電力量 (百万kWh) 2021年度 2020年度 前年差 伸び率 主な差異理由 第3四半期 第3四半期 小売販売 16,175 15,960 215 1.3% 電 灯 5,372 5,605 ▲ 233 ▲ 4.1% ・前年度の夏季が高気温であったことによる空調需要の反動減 電 力 10,802 10,356 446 4.3% ・産業用の稼働増に伴う電力需要の増など 卸販売 6,311 4,141 2,170 52.4% ・卸電力取引所での販売増など 総販売電力量 22,486 20,101 2,385 11.9% ※ 決算日において未確定であるインバランス電力量等は含めていない。
Slide 6: 発受電電力量
4 発受電電力量 (百万kWh) 2021年度 2020年度 前年差 伸び率 備考 第3四半期 第3四半期 水 力 1,663 1,946 ▲ 283 ▲ 14.5% ・出水率 102.6% → 94.7% 原 子 力 467 - 467 - ・原子力利用率 －% → 8.3% 自 社 新 エ ネ 6 5 1 21.5% 火 力 9,447 8,260 1,187 14.4% ・うち水力 1,029 → 962 他 社 受 電 12,327 11,514 813 7.1% ・うち新エネ 3,551 → 3,896 ※決算日において未確定であるインバランス電力量等は含めていない。 ※自社の発電電
Slide 7: 収支明細
5 収支明細 (億円) (差異理由：億円) 2021年度 2020年度 ①【小売販売収入】 前年差 伸び率 第3四半期 第3四半期 ・販売電力量の増（＋35） ・燃料費調整額の増（＋102） 電 小売販売収入 2,671 3,017 ▲ 346 ▲ 11.5% ① ・収益認識会計基準の適用に伴う賦課金の減（▲413） 他 気 卸 販 売 収 入 665 322 343 106.5% 売 ②【その他収入】 事 そ の 他 収 入 231 1,076 ▲ 845 ▲ 78.5% ② ・収益認識会計基準の適用に伴う交付金の減（▲863） 他 上 業 小 計 3,569 4,417 ▲ 848 ▲ 1
Slide 8: 経常損益 前年との差異内訳
6 【経常損益 前年との差異内訳】 (単位：億円) 2020年度 2021年度 第３四半期 第３四半期 燃料費調整額の増 総販売電力量の増 ・収入増 ＋248 ＋１０２ ・費用増 ▲189 ＋５９ 燃料価格の高騰 １５０ ▲４８２ ▲１４２ ▲１３ ＋３５ ▲２７ ＋３４ その他 バックエンド 水力の減 原子力の増 費 用 の 増 ・人件費の減 ＋71 (kWh連動) ・減価償却費の増 ▲24 他 All Rights Reserved © 2022YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 9: 再エネ固定価格買取制度の仕組みと会計整理変更
7 【参考】再エネ固定価格買取制度の仕組みと会計整理変更 ○ ２０２１年度より収益認識に関する会計基準が適用されるため、再エネ固定価格買取制度に係る賦課金は 売上計上せず、交付金は購入電力料から控除することから、売上高は当該会計基準を適用しない場合に比べ て １,２２０億円減少しますが、費用も同額減少しますので、収支への影響はございません。 お 客 さ ま 再生可能エネルギー事業者様 金銭の流れ 再生可能エネルギー賦課金 ② ① 購入電力料 当社 当社および四国電力送配電 納付金 ③ ④ 交付金 費 用 負 担 調 整 機 関 （一般社団法人 低炭素投資促進機構） 単位：億円 ② 再生可能エネ
Slide 10: セグメント情報
8 セグメント情報 (億円) 2021年度 2020年度 主な差異理由 前年差 第3四半期 第3四半期 （内部取引消去前） 売上高 4,330 5,097 ▲ 767 連 結 - 経常損益 ▲ 142 150 ▲ 292 売上高 3,415 4,195 ▲ 780 収益認識会計基準の適用に伴う再エネ賦課金・交付金の減(▲1,133) 他 発電・販売 経常損益 ▲ 310 0 ▲ 310 燃料費調整額の増(＋102)、燃料価格の高騰(▲463) 他 セ 電気事業 グ 売上高 1,498 1,419 79 需給調整に伴う収益の増(+82) 他 メ 送配電 ン 経常利益 51 55 ▲ 4 三次調整
Slide 11: 財政状態
9 財政状態 (億円) 2021年度 2020年度末 増 減 主な増減理由 第3四半期末 資 産 15,006 14,304 702 ・設備投資 ＋717 ( 事 業 用 資 産 ) (8,807) (8,575) ( 232) ・減価償却 ▲457 他 ・新居浜LNG㈱、海外事業等への出資・融資 ＋190 ・燃料貯蔵品の増 ＋ 79 ( 投 資 等 ) (5,006) (4,537) ( 469) ・現預金の増 ＋ 73 他 負 債 11,908 11,024 884 ・社債の増 ＋200 ・長期借入金の増 ＋257 ( 社 債 ・ 借 入 金 ) (8,752) (7,716) ( 1,0
Slide 12: 2021年度 連結業績予想および配当予想
10 Ⅱ．2021年度 連結業績予想および配当予想 連結業績予想 電力販売予想 (億円) (億kWh) 2021年度予想 ＜参考＞ 2021年度予想 ＜参考＞ （今回公表） 2021年10月公表 （今回公表） 2021年10月公表 小 電 灯 78.5 78.1 売 上 高 6,100 5,800 売 電 力 143.4 142.2 販 営 業 損 益 ▲ 65 65 売 計 221.9 220.3 卸 販 売 89.5 83.3 経 常 損 益 ▲ 70 60 総販売電力量 311.4 303.6 親会 社株 主に 帰属 する ▲ 60 45 当 期 純 損 益 １ 株 当 た り ▲ 29
Slide 13: 2021年度収支見通し（経常損益）前回10月公表値との差異内訳
11 2021年度収支見通し（経常損益） 前回10月公表値との差異内訳 (単位：億円) 前回公表 今回公表 （10月公表） 燃料価格高騰による影響 ・燃料費調整額の期ずれ影響 ▲45 ・卸電力取引市場価格の 高騰影響など ▲80 ＋２５ 60 ▲１２５ 総販売電力量の増 水力の減 原子力の稼働減 ・小売販売の増 ・卸販売の増 ＋15 ＋10 （火力焚き増し影響） ▲70 ▲１０ ▲５５ ＋２０ ＋１５ 経営効率化ほか バックエンド 費 用 の 減 (kWh連動) All Rights Reserved © 2022YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 14: 2021年度収支見通し（経常損益）4月公表値との差異内訳
【参考】2021年度収支見通し（経常損益） 4月公表値との差異内訳 12 (単位：億円) 4月公表 今回公表 ＋４５ 燃料価格高騰による影響 うち燃料費調整額の 期ずれ影響 ▲185 １８０ ▲２6５ 総販売電力量の増 水力の減 原子力の稼働減 ・小売販売の増 ＋30 （火力焚き増し影響） ▲70 ・卸販売の増 ＋15 ▲１０ ▲５５ ＋２０ ＋１５ 経営効率化ほか バックエンド 費 用 の 減 (kWh連動) All Rights Reserved © 2022YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 15: 2021年度 第3四半期決算 補足データ
2021年度 第3四半期決算 補足データ 電化住宅契約口数の推移（累計） 化石燃料の消費実績 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額 燃料費調整制度による期ずれ影響 設備投資額（連結） All Rights Reserved © 2022YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 16: 電化住宅契約口数の推移（累計）
13 電化住宅契約口数の推移（累計） 新築戸建に占める電化住宅採用比率（％） 75.6 76.4 74.6 75 72.7 72.5 406 70 電化住宅契約口数 398 390 （累計：千世帯） 電化住宅契約口数 387 65 （累計：千世帯） 60 372 55 356 340 50 2017 2018 2019 2020 2021 （年度） 第3四半期 第3四半期 All Rights Reserved © 2022YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 17: 化石燃料の消費実績
14 化石燃料の消費実績 2021年度 2020年度 前年差 第3四半期 第3四半期 石 炭（万t） 232.3 194.5 37.8 重 油（万kl） 25.2 6.2 19.0 原 油（万kl） - 1.5 ▲ 1.5 ＬＮＧ（万t） 27.2 30.2 ▲ 3.0 ［燃料諸元］ 2021年度 2020年度 前年差 第3四半期 第3四半期 石炭通関CIF ($/ｔ) 144 76 68 原油通関CIF ($/ｂ) 74 39 35 LNG通関CIF ($/ｔ) 562 368 194 為替レート (円/$) 111 106 5 All Rights Reserved © 2022YONDE
Slide 18: 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額
15 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額 出水率の推移 （％） 2021年度 (2020年度) 150 (122.6) 133.1 (128.4)128.6 (100.9) (118.8) (119.7) (103.9) (98.9) 100 97.4 95.4 97.4 84.3 (82.3) 82.6 50 (71.6) 77.4 (70.1) (75.4) (53.5) 48.0 0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 主要諸元の需給関連費への影響額 (億円) 2021年度 第3四半期 石炭CIF(1$/t) 5 原油CIF(1$/b) 2
Slide 19: 燃料費調整制度による期ずれ影響
16 燃料費調整制度による期ずれ影響 2020年度 2021年度 第3四半期 第3四半期 期ずれ影響額※ 期ずれ影響額※ 約 85億円 約 ▲205億円 平均燃料価格 燃料価格 （燃料費調整額として電気料金に反映） 差損 (収支悪化) 燃料価格 上昇 差益 (収支向上) 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 2020年度 2021年度 ※ 燃調期ずれ影響額は、実際の燃料費調整額と燃料価格の適用に遅れが無いと仮定した場合の金額の差額 All Rights Reserved © 2022YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 20: 燃料費調整制度による期ずれ影響（2021年度見通し）
燃料費調整制度による期ずれ影響（2021年度見通し） 17 2020年度 2021年度 期ずれ影響額※実績 期ずれ影響額※見通し 約45億円 今回公表：約▲235億円 〔10月公表比:約▲45億円、4月公表比:約▲185億円〕 ※10月公表:約▲190億円、4月公表:約▲50億円 差損 平均燃料価格 (収支悪化) （燃料費調整額として電気料金に反映） 燃料価格 1月以降は業績見通しの 前提諸元をもとに記載 差益 (収支向上) 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 4月 2020年度 2021年度 ※ 燃調期ずれ影響額は、実際の燃料費調整額と燃料価格の適用に遅れが無いと仮定した場合
Slide 21: 設備投資額（連結）
18 設備投資額（連結） （億円） 2021年度 （参考） 第3四半期 2020年度 発電・販売事業 475 556 うち 再エネ 16 28 うち 火力 138 202 うち 原子力 307 248 うち 原子燃料 7 71 送配電事業 201 216 うち 送電 50 54 うち 変電 72 62 うち 配電 63 79 電気事業計 677 772 その他の事業 61 98 設備投資額※ 738 871 ※未実現利益消去前 All Rights Reserved © 2022YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 22: 伊方発電所の安全対策費の見通し
19 【伊方発電所の安全対策費の見通し】 （単位：億円） 2011～2021年度3Q 総額 実績 （見通し） （再掲） 2021年度3Q 短期対策 約 720 717 ー 設備対応 中長期対策 約 1,140 1,163 261 解析・評価など 約 240 240 0 合 計 約 2,100 2,120 261 All Rights Reserved © 2022YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 23: おことわり
おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手可能な情 報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合がありうる ことをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情勢、エネ ルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、急速な為替や燃料 価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2022YONDEN Shi
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