Elvalhalcor Hellenic Copper And Aluminium Industry S.a. · ATHEX:ELHA
Elvalhalcor Hellenic Copper And Aluminium Industry — ElvalHalcor — Investor Presentation (May 2018)
44 slides from Elvalhalcor Hellenic Copper And Aluminium Industry's investor presentation, May 2018
Slide 1: Μάϊος 2018 Εταιρική Παρουσίαση
Μάϊος 2018 Εταιρική Παρουσίαση 1
Slide 2: Περιεχόμενα
Περιεχόμενα Τμήμα 1. Επισκόπηση ElvalHalcor Σελίδα 3 Τμήμα 2. Αγορά Σελίδα 15 Τμήμα 3. Τομέας Αλουμινίου Σελίδα 19 Τμήμα 4. Τομέας Χαλκού Σελίδα 26 Τμήμα 5. Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Σελίδα 33 Παράρτημα I. Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης Σελίδα 40 2
Slide 3: Επισκόπηση ElvalHalcor
fA ELVALHALCOR HELLENIC COPPER AND ALUMINIUM INDUSTRY S.A. Etriokotrnon ElvalHalcor
Slide 4: Η Elvalhalcor με μια ματιά
Η Elvalhalcor με μια ματιά Η ElvalHalcor είναι μια κορυφαία εταιρία στον κλάδο των μη-σιδηρούχων μετάλλων με έδρα την Ελλάδα Κύρια σημεία Κορυφαίος παγκόσμιος κατασκευαστής προϊόντων αλουμινίου και χαλκού, που σχηματίστηκε τον Δεκέμβριο του 2017 από τη συγχώνευση της ΕΛΒΑΛ και της ΧΑΛΚΟΡ (1) (1) (
Slide 5: Εταιρική αναδιάρθρωση / Συγχώνευση
Εταιρική αναδιάρθρωση Περίγραμμα Aluminium Συγχώνευσης Copper Κατατάσσεται μεταξύ των μεγαλυτέρων παραγωγών Ηγέτιδα βιομηχανία χαλκού που ειδικεύεται στην έλασης αλουμινίου παγκοσμίως παραγωγή, επεξεργασία και εμπορία προϊόντων και κραμάτων χαλκού Δυναμική εμπορική παρουσία στην ευρωπαϊκή και
Slide 6: Ιστορική επισκόπηση
Ιστορική επισκόπηση • Η Viohalco ξεκινά τις δραστηριότητες της στο Αλουμίνιο 1965 1937 • Η Viohalco ξεκινά τις δραστηριότητες της στο Χαλκό • Έναρξη παραγωγής στις βιομηχανικές εγκαταστάσεις της Viohalco στον Ταύρο (Αθήνα) • Ίδρυση της Elval και απορρόφηση του τομέα αλουμινίου της 1973 Viohalco 1997
Slide 7: Επισκόπηση εταιρικής δομής
Επισκόπηση εταιρικής δομής (1) Λοιποί Μέτοχοι 91,4% 8,6% 100% 88,9% Λοιπές Συμμετοχές • Cenergy Holdings (25,2%) 100% • Elkeme (92,5%) 100% • International Trade (28%) Αλουμίνιο Χαλκός 100% 50% Isitma(2) (2) 49% UEHEM 50% 1. Η Viohalco είναι μια εταιρία συμμετοχών με έδρα το Βέλγιο η οποία συμμετέχε
Slide 8: Εστίαση στις διεθνείς αγορές
Εστίαση στις διεθνείς αγορές Εξαιρετικά εξωστρεφές επιχειρηματικό μοντέλο με ισχυρή παρουσία σε περισσότερες από 102 χώρες σε όλο τον κόσμο και έσοδα από το εξωτερικό που αντιπροσωπεύουν πάνω από το 90% του συνολικού κύκλου εργασιών Κύκλος εργασιών (2017) 13% Γερμανία 8% 6% Πολωνία 10% ΗΒ Λοιπές 8%
Slide 9: Θέση στην Αλυσίδα Αξίας
Θέση στην Αλυσίδα Αξίας Σωστά τοποθετημένη στην καθετοποιημένη Αλυσίδα Αξίας του Αλουμινίου και του Χαλκού Βιομηχανοποίηση Αλουμίνιο Βιομηχανικοί Εξόρυξη Διύλιση Τήξη Πελάτες Τελική Χύτευση Έλαση επεξεργασία Εξαγωγή του Διύλιση Μετατροπή Παραγωγή Μετατροπή σε Τελικά βωξίτη από το Αλουμίνας ηλεκτρολυ
Slide 10: Επιχειρηματικό Μοντέλο μετακύλισης κόστους μετάλλου
Επιχειρηματικό Μοντέλο μετακύλισης κόστους μετάλλου Εστίαση στη μεγιστοποίηση της Καθαρής Προστιθέμενης Αξίας των προϊόντων με περιορισμένη έκθεση στην αστάθεια των τιμών των πρώτων υλών Η ElvalHalcor αγοράζει πρωτόχυτο αλουμίνιο και χαλκό, scrap και προκράματα για την επαναχύτευση των υλικών και
Slide 11: Οικονομικά στοιχεία
Οικονομικά στοιχεία Έτος 2016 Έτος 2017 Έτος 2016 vs 2017 Έσοδα : €1.534 εκ. Έσοδα: €1.864 εκ. Μεταβολή εσόδων +21% Έσοδα(1) 693 942 922 841 45% 51% 49% 55% EBITDA: €125 εκ. EBITDA: €161 εκ. Μεταβολή EBITDA +29% EBITDA(1) 35 50 28% 22% 90 110 72% 78% AFCF: €72 εκ. AFCF: €106 εκ. Μεταβολή AFCF +47% A
Slide 12: Επισκόπηση των Παραγόντων Ανάπτυξης
Επισκόπηση των Παραγόντων Ανάπτυξης Η αυξανόμενη παγκόσμια ζήτηση για ελαφρύτερα προϊόντα στην αυτοκινητοβιομηχανία και για πιο αποδοτικά μέσα μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας αποτελούν τους κύριους μοχλούς ανάπτυξης για το αλουμίνιο και το χαλκό Πρωτοβουλίες για την αλλαγή Ενεργειακή απόδοση Ελαφρύτε
Slide 13: Το Όραμα μας
Το Όραμα μας Περαιτέρω ενίσχυση της θέσης της βιομηχανίας μας με επίκεντρο την προσφορά καινοτόμων προϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίας και τη μεγιστοποίηση της επιχειρησιακής αποτελεσματικότητας Υπάρχουσα κατάσταση Στόχος Να παραμείνει διαφοροποιημένος και ευέλικτος Ανάμεσα στους ισχυρούς και δ
Slide 14: Στρατηγικές Προτεραιότητες
Στρατηγικές Προτεραιότητες Αξιοποιώντας της τάσεις της αγοράς και τα δικά της πλεονεκτήματα για την επιτάχυνση της αύξησης του EBITDA Επισκόπηση κατάστασης / Ενέργειες Αναμενόμενο Αποτέλεσμα Αύξηση ποσότητας από νέες εγκαταστάσεις Λειτουργεί σε πλήρη παραγωγική δυναμικότητα (‘000 τόνους)(1) επιτρέ
Slide 15: Αγορά
7 ELVALHALCOR HELLENIC COPPER AND ALUMINIUM INDUSTRY S.A. Ayopa
Slide 16: Διαφοροποιημένη έκθεση σε ελκυστικές και αναπτυσσόμενες αγορές
Διαφοροποιημένη έκθεση σε ελκυστικές και αναπτυσσόμενες αγορές Η παγκόσμια ανάπτυξη και αστικοποίηση σε σχέση με την ενεργειακή απόδοση και τις τάσεις που αφορούν συγκεκριμένους τομείς… Ανάπτυξη και Αστικοποίηση Ενεργειακή Απόδοση Επιτάχυνση της ανάπτυξης σε αναπτυσσόμενες και Βασική νομοθεσία για τ
Slide 17: Ζήτηση για αλουμίνιο και χαλκό
Διαφοροποιημένη έκθεση σε ελκυστικές και αναπτυσσόμενες αγορές …αυξάνει την ζήτηση για αλουμίνιο και χαλκό Η αύξηση του ΑΕΠ οδηγεί σε αυξημένη ζήτηση για Αλουμίνιο και Χαλκό παρέχοντας ένα ελκυστικό αγοραστικό πλαίσιο για την ElvalHalcor Η αύξηση του παγκόσμιου εργατικού δυναμικού οδηγεί στη ζήτ
Slide 18: Πουλώντας προϊόντα σε διαφορετικές αγορές τελικών προϊόντων
Διαφοροποιημένη έκθεση σε ελκυστικές και αναπτυσσόμενες αγορές Πουλώντας προϊόντα σε διαφορετικές αγορές τελικών προϊόντων που αναμένεται να αναπτυχθούν ή αναμένεται να έχουν μικρή επίδραση από κύκλους της Οικονομίας Μέγεθος Ευρωπαϊκής Μέγεθος Ευρωπαϊκής Βασικοί μακροοικονομικοί Κατηγορίες Προϊόντων
Slide 19: Τομέας Αλουμινίου
fA ELVALHALCOR HELLENIC COPPER AND ALUMINIUM INDUSTRY S.A. Toyéas AAouIviou
Slide 20: Τομέας Αλουμινίου
Τομέας Αλουμινίου Σύγχρονες παραγωγικές 5ος μεγαλύτερος 7 εργοστάσια στην Ελλάδα 89% των Επενδύθηκαν εγκαταστάσεις με παραγωγός στην με ετήσια παραγωγική πωλήσεων σε περισσότερα από ικανότητα να παράγουν Ευρώπη με 7% δυναμικότητα άνω των εξαγωγές σε €350 εκ. σε φαρδιούς ρόλους και μερίδιο αγοράς 280
Slide 21: Πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα και αγορά
Πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα και αγορά Ανάλυση πωλήσεων (2017) Αγορά Γεωγραφικά Βιομηχανικές Ελλάδα Λοιπές εφαρμογές Άκαμπτη 11% χώρες 17% Συσκευασία Ευρώπης 27% 9% ΕΕ (εκτός Ελλάδος) Αμερική Κατασκευές 64% 7% 13% Ασία Αυτοκινητο- 89% εκτός 7% βιομηχανία & Ελλάδας Εύκαμπτη Αφρική & Μεταφορές Συσκευ
Slide 22: Κύριες Παραγωγικές Εγκαταστάσεις
Κύριες Παραγωγικές Εγκαταστάσεις Έλαση Έλαση Foil Επιχάρτωση Foil Οινόφυτα Οινόφυτα Μάνδρα Ελλάδα Ελλάδα Ελλάδα Επίπεδα προϊόντα έλασης αλουμινίου και λύσεις για: Foil για: Foil για: • Θαλάσσιες και χερσαίες μεταφορές • Συσκευασία φαρμάκων • Foil για καπνοβιομηχανία • Συσκευασία τροφίμων και αναψυκτ
Slide 23: Αλουμίνιο – Προϊόντα Έλασης/Αγορές
Αλουμίνιο – Προϊόντα Έλασης/Αγορές Συσκευασία • Κουτιά αναψυκτικών • Συσκευασίες τροφίμων • Καπάκια • Εύκαμπτη συσκευασία • Αλουμινόχαρτο οικιακής χρήσης Ναυπηγική • Περιπολικά σκάφη • Καταμαράν • Σκάφη αναψυχής • Ferries Οδικές μεταφορές • Ανατρεπόμενα φορτηγά • Βυτιοφόρα • Φορτηγά ψυγεία • Εμπορευ
Slide 24: Αλουμίνιο – Προϊόντα Έλασης/Αγορές
Αλουμίνιο – Προϊόντα Έλασης/Αγορές Βιομηχανικές εφαρμογές • Βάσεις λαμπτήρων • Ανανεώσιμες πηγές ενέργειας • Πολυστρωματικοί σωλήνες • Αγωγοί μεταφοράς ενέργειας Οικιακές εφαρμογές • Μαγειρικά σκεύη • Λευκές Συσκευές Δόμηση & Κατασκευές • Προσόψεις • Υλικά οροφής & στέγης • Υλικά υδρορροών • Ψευδορο
Slide 25: Πιστοποιημένες διαδικασίες και πρότυπα ποιότητας
Πιστοποιημένες διαδικασίες και πρότυπα ποιότητας Παραγωγή: Πιστοποίηση ISO 9001/2008 Περιβαλλοντική Διαχείριση: Πιστοποίηση ISO 14001/2004 Σύστημα Διαχείρισης Ενέργειας: Πιστοποίηση ISO 50001/2015 Σύστημα Διαχείρισης Ασφάλειας και Υγιεινής: Πιστοποίηση βάση του Occupational health and Safety
Slide 26: Τομέας Χαλκού
fA ELVALHALCOR HELLENIC COPPER AND ALUMINIUM INDUSTRY S.A. Toyéas XaAkou
Slide 27: Τομέας Χαλκού
Τομέας Χαλκού Σύγχρονες παραγωγικές Ηγέτιδα στην Προϊόντα που Ευρύ φάσμα Ισχυρή θέση στην: εγκαταστάσεις για προϊόντα Ευρώπη στους πωλούνται σε προϊόντων που χαλκού και κραμάτων χαλκού: χαλκοσωλήνες περίπου 80 χώρες καλύπτει και τις πιο • Βιομηχανία HVAC&R -Το εργοστάσιο Δυναμικά του κόσμου και απαι
Slide 28: Πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα και αγορά
Πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα και αγορά Ανάλυση Πωλήσεων (2017) Αγορά Γεωγραφικά Αμερική Ελλάδα Ασία 6% 4% Αφρική & Κατασκευές 7% Ωκεανία 24% 3% Βιομηχανικές Λοιπή εφαρμογές Ευρώπη 45% 12% Ηλεκτρονικά & Αυτοκινητο- Ηλεκτρικά ΕΕ (εκτός βιομηχανία & 20% Ελλάδος) 96% εκτός Εμπορικές 69% Ελλάδας μεταφορ
Slide 29: Παραγωγικές εγκαταστάσεις
Παραγωγικές εγκαταστάσεις Σωλήνες Χυτήριο Οινόφυτα Οινόφυτα Ελλάδα Ελλάδα Το εργοστάσιο χαλκοσωλήνων παράγει: Το Χυτήριο παράγει: • Χάλκινους σωλήνες με ή χωρίς πλαστική • Μπιγιέτες και πλάκες χαλκού βαφή ή βιομηχανική μόνωση • Μπιγιέτες κραμάτων χαλκού Δυναμικότητα: 75.000 τόνους/έτος Δυναμικότητα:
Slide 30: Προϊόντα και κύριες εφαρμογές
Προϊόντα και κύριες εφαρμογές Χάλκινοι Σωλήνες Χαλκοσωλήνες γυμνοί, προμονωμένοι ή εσωτερικά αυλακωμένοι από 4 έως 108 mm για: Κατασκευές Ανανεώσιμες πηγές ενέργειας • Ύδρευση και δίκτυα θέρμανσης • Ηλιακοί συλλέκτες • Υπο-δαπέδια θέρμανση και • Συστήματα δικτύων ηλιακής δροσισμός ενέργειας • Κλιματ
Slide 31: Καινοτόμα προϊόντα - Cusmart
Προϊόντα και κύριες εφαρμογές Καινοτόμα προϊόντα - Cusmart® Προϊόντα Χαλκοσωλήνες για: • Παροχή νερού Διέλασης • Θέρμανση (προ-μονωμένο with PE-X) • Υποδαπέδια θέρμανση Το Cusmart ® παρέχει ένα πλήρες σύστημα σε συνδυασμό με μια Κράματα χαλκού και ράβδοι ευρεία γκάμα πρεσαριστών εξαρτημάτων και εξαρ
Slide 32: Πιστοποιημένες διαδικασίες και πρότυπα ποιότητας
Πιστοποιημένες διαδικασίες και πρότυπα ποιότητας SPAIN - AENOR GERMANY - GL GERMANY - TUV CERT ROMANIA - AR Η Halcor έχει την δυνατότητα να παράγει σύμφωνα με RUSSIA - GOST FRANCE - CSTB GERMANY - DVGW FINLAND - VTT όλες τις ειδικές προδιαγραφές και απαιτήσεις του πελάτη, με τα υψηλότερα πρότυπα ΠΟΙ
Slide 33: Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες
Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες
Slide 34: Βασικά στοιχεία (pro forma)
Βασικά στοιχεία (pro forma)(1) Συμπαγείς οικονομικές επιδόσεις οδηγούμενες από ανάπτυξη πωλήσεων και βελτιωμένη κερδοφορία Πωλήσεις (€ εκ.) EBITDA vs Adjusted EBITDA(2) (€ εκ.) Ποσότητα 405 418 448 (‘000τόνους) EBITDA Adjusted EBITDA 1.863 160 1.608 1.534 129 125 118 113 108 2015 2016 2017 2015 2016
Slide 35: Adjusted EBITDA ανά Τομέα
Βασικά στοιχεία (pro forma)(1) Η ανάπτυξη της κερδοφορίας υποστηρίχθηκε και από τους δύο Τομείς Adjusted EBITDA ανά Τομέα (€ εκ.) 129 118 108 85 92 30 42 30 19 23 79 87 87 66 69 2013 2014 2015 2016 2017 Aluminium Copper Αλουμίνιο – Adjusted EBITDA ανά τόνο (€/τον.) Χαλκός – Adjusted EBITDA ανά τόνο
Slide 36: Εξέλιξη Πωλήσεων
Εξέλιξη Πωλήσεων(1) Η σταθερή αύξηση των πωλήσεων υπογραμμίζει τη σταθερή και συνεχή δυναμική Ποσότητες Πωλήσεων (‘000τον.) Χαλκός Αλουμίνιο CAGR 2009-2017 448 399 405 418 361 370 372 327 333 156 6.7% 135 137 135 269 121 125 132 144 113 93 6.5% 264 268 283 292 220 241 245 240 183 177 2008 2009 2010
Slide 37: Εξέλιξη επενδυτικών δαπανών Capex
Εξέλιξη επενδυτικών δαπανών Capex Επιταχύνοντας τις επενδύσεις για να υποστηρίξεις τη δυναμική ανάπτυξης Εξέλιξη Επενδύσεων (€ εκ.) Κυρίως από τις επενδύσεις €150 εκ. στον Τομέα Αλουμινίου 111 9 Ο μελλοντικός ρυθμός επενδύσεων αναμένεται: 78 ~€10 εκ. για τον Χαλκό ~€30 εκ. για το 23 Αλουμίνιο
Slide 38: Κατάσταση Αποτελεσμάτων (pro forma)
Κατάσταση Αποτελεσμάτων (pro forma)(1) Κατάσταση Αποτελεσμάτων Συμφωνία 2017 Reported EBITDA (Οικονομικές Καταστάσεις) Ποσά σε € εκ. 2015 2016 2017 Ποσά σε € εκ. 2015 2016 2017 Πωλήσεις 1.607,7 1.534,1 1.863,3 EBITDA 112,7 124,7 160,5 Τομέας Αλουμινίου 859,4 842,7 941,5 + Ζημιά / (Κέρδος) από (4,3)
Slide 39: Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (pro forma)
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (pro forma)(1) Ισολογισμός Ποσά σε € εκ. Δεκ.-15 Δεκ.-16 Δεκ.-17 Μη-κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματα πάγια 704,7 693,6 687,5 Άυλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία 2,4 72,8 74,5 Κύρια στοιχεία ισολογισμού Επενδύσεις σε ακίνητα 5,6 5,4 7,1 Ποσά σε € εκ. Δεκ.-15 Δεκ.-
Slide 40: Παράρτημα - Πολιτική Εταιρικής Διακυβέρνησης
Παράρτημα - Πολιτική Εταιρικής Διακυβέρνησης
Slide 41: Στρατηγική Βιώσιμης Ανάπτυξης
Στρατηγική Βιώσιμης Ανάπτυξης Συνεχώς ενισχύουμε την ηγετική μας θέση στις βιομηχανίες αλουμινίου και χαλκού ακολουθώντας μια εταιρική στρατηγική που προάγει την κοινωνική ευθύνη και την προστασία του περιβάλλοντος Πυλώνες Βιώσιμης Ανάπτυξης Υπεύθυνη εταιρική ανάπτυξη Φροντίδα για την κοινωνία και τ
Slide 42: Κουλτούρα Βιώσιμης Ανάπτυξης
Κουλτούρα Βιώσιμης Ανάπτυξης Ιστορική παρακολούθηση και κουλτούρα βιώσιμης ανάπτυξης Ανακύκλωση αλουμινίου Σύγχρονες Αυτοματοποιημένη και εκπαιδευτικά εγκαταστάσεις παρατήρηση προγράμματα στο ΚΑΝΑΛ επεξεργασίας περιβαλλοντικών (Κέντρο Ανακύκλωσης λημμάτων για τις παραμέτρων Κουτιών Αλουμινίου) εγκατ
Slide 43: Έκθεση Αποποίησης Ευθύνης
Έκθεση Αποποίησης Ευθύνης Η παρουσίαση αυτή έχει προετοιμαστεί από την ElvalHalcor S.A. (η «Εταιρεία») . Οι πληροφορίες που περιέχονται στην παρουσίαση δεν έχουν εξακριβωθεί ανεξάρτητα και καμία εκπροσώπηση ή εγγύηση, γίνεται ως προς αυτές και καμία εμπιστοσύνη δεν πρέπει να δίνεται, ως προς την δικ
Slide 44: ElvalHalcor
f~& ELVALHALCOR HELLENIC COPPER AND ALUMINIUM INDUSTRY S.A.