Arealink Co., Ltd. · TSE:8914

Arealink — Q3 2020 Earnings Presentation

25 slides from Arealink's earnings presentation, Oct 29, 2020

  1. Slide 1: 2020年12月期第3四半期決算説明資料

    “We supply the best use of space.” トランクハウス24練馬光が丘 24室 2020年12月期第３四半期 決算説明資料 2020年10月29日 エリアリンク株式会社 ハローストレージ栃木市城内町 26室

  2. Slide 2: 目次

    目次 “We supply the best use of space.” I. 2020年12月期第３四半期決算概況 II. 2020年12月期 通期業績見通し III. Topics IV. Appendix Page-2

  3. Slide 3: 2020年12月期 第3四半期決算概況

    “We supply the best use of space.” 2020年12月期 第３四半期決算概況  この資料の数字は億円単位未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています。 Page-3

  4. Slide 4: 2020年3Q決算概況

    2020年３Q決算概況 “We supply the best use of space.” ３Q(３ヵ月)では大幅増益、増収増益トレンドへ転換 コア事業であるストレージ運用が牽引 単位：百万円 2019年1-3Q 2020年1-3Q 2019年3Q 2020年3Q 前年 前年 実績 売上比 実績 売上比 実績 売上比 実績 売上比 同期比 同期比 売上高 25,258 ― 17,153 ― △ 32.1% 5,113 ― 5,362 ― ＋ 4.9% 売上原価 19,418 76.9% 12,897 75.2% △ 33.6% 4,004 78.3% 4,095 76.4% ＋ 2.3% 売

  5. Slide 5: 2020年3Q決算概況（セグメント別）

    2020年３Q決算概況（セグメント別） “We supply the best use of space.” ３Q(３ヵ月)：ストレージは減収増益、主に流動化減の影響 底地は19年下期の販売抑制の反動で増収増益の結果 2019年1-3Q 2020年1-3Q 2019年3Q 2020年3Q (単位：百万円) 前年 前年 実績 売上比 実績 売上比 実績 売上比 実績 売上比 同期比 同期比 売上高 9,506 ― 10,416 ― + 9.6% 3,217 ― 3,547 ― + 10.2% ストレージ 売上総利益 1,932 20.3% 2,425 23.3% + 25.5% 692 21.5

  6. Slide 6: ストレージ事業－3Q(3ヵ月)

    ストレージ事業－３Q(３ヵ月) “We supply the best use of space.” 運用：予算達成、増収増益を継続 流動化：減収減益も予算達成、自社投資へシフト  ストレージ総室数 98,732室 （19年12月末比 +2,263室、19年9月末比 +2,730室） ・ 出店計画を見直し、 『量から質』へ転換 ・ 優良物件の厳選出店の結果、室数の増加ペースは鈍化  稼働率は78.42% 3.59%pt増（19年9月末比） 2019-2020年出店の稼働が順調に推移、新規稼働率が向上  運用は売上高総利益率 4.7%pt改善 粗利益率 2019年3Q：21.5% ⇒ 20

  7. Slide 7: 土地権利整備事業－3Q(3ヵ月)

    土地権利整備事業－３Q(３ヵ月) “We supply the best use of space.” 底地：19年下期の反動により増収増益も 在庫圧縮に向け販売に専念した結果、予算は未達  売上・利益ともに増収増益の結果も予算は未達 ・ 19年下期販売抑制の反動もあり、増収増益 ・ 在庫圧縮に向けて仕入を停止、滞留在庫の販売促進により、予算未達  在庫は53億円まで減少（前期末比18億円減） ビジネスモデル再構築に向けて在庫圧縮を継続 底地在庫の推移 単位：億円 18億円 71 69 60 63 53 19年3Q 19年4Q 20年1Q 20年2Q 20年3Q Page-7

  8. Slide 8: その他不動産運用－3Q(3ヵ月)

    その他不動産運用－３Q(３ヵ月) “We supply the best use of space.” 減収減益・予算未達の結果 貸会議室は新型コロナウィルスの影響が継続、事業撤退へ  貸会議室事業は大幅減収減益、予算大幅未達 ・ 新型コロナウィルスの影響が継続 ・ 9月17日に、貸会議室事業を20年12月を目処に終了することを決定 ・ 撤退に伴う原状回復費用や違約金負担はあるが、業績への影響は軽微  アセット事業は減収増益 ・ 減収増益、売上予算未達・利益予算達成の結果 ・ 一部テナントにて新型コロナウィルスの影響による賃料減額要望に対応 ・ 販管費のコントロールを実施した結果、利益率が

  9. Slide 9: 営業外・特別損益の内訳

    営業外・特別損益の内訳 “We supply the best use of space.” 特別利益：買戻損失引当金戻入益を計上 2019年1-3Q 2020年1-3Q 前年同期比 (単位：百万円) 営業利益 2,967 1,810 △ 39.0% 営業外収益 営業外収益 143 55 △ 61.5% 移転補償金 27百万円 営業外費用 215 137 △ 36.1% 営業外費用 支払利息 100百万円 経常利益 2,894 1,727 △ 40.3% 特別利益 13 596 ＋ 4411.0% 特別利益 買戻損失引当金戻入益 582百万円 特別損失 40 13 △ 67.2% 税引前四半期

  10. Slide 10: 買戻損失引当金戻入益の計上

    買戻損失引当金戻入益の計上 “We supply the best use of space.” 会社方針に変更はなし 下期3か月でコンテナ買取は進捗も引き続き交渉継続中  コンテナ買取の進捗 9月末日時点での買取件数：36社(名) 買取総額：31億円 コンテナ買取に伴う引当金の減少額：12億円（全体の約4分の１に相当）  買戻損失引当金戻入益の計上 買取しないことが確定したコンテナに対する買戻損失引当金の取崩し ＜件数：32社(名) 当初買取予定額：22億円 引当金減少額：6億円＞ 引当金額の推移 単位：億円 戻入益相当分 6 52 52 47 33 2019年4Q 2020年1Q 20

  11. Slide 11: 財務状況

    財務状況 “We supply the best use of space.” 負債・純資産・自己資本比率 財務状況（20年9月） 純資産 負債 自己資本比率 資産 45,000 120.0% 流動・固定合わせて14億円の減少（19年末比） 40,000 100.0% 現預金（主に法人税支払） ▲21億円 35,000 30,000 26,601 80.0% 販売用不動産（底地の売却） ▲20億円 19,112 24,161 25,000 工具器具備品 49.5% 60.0% （自社投資による出店、コンテナ買戻し） ＋20億円 20,000 38.2% 42.0% 15,000 40.0% 1

  12. Slide 12: 有利子負債と棚卸資産の推移

    有利子負債と棚卸資産の推移 “We supply the best use of space.” 有利子負債比率は改善傾向、棚卸資産を圧縮 有利子負債の推移 棚卸資産と現預金の推移 (単位：億円) 有利子負債 有利子負債比率 (単位：億円) 棚卸資産 現預金 250 120.0% 250 100.0% 97 200 200 85.8% 77.4% 75.6% 80.0% 150 150 66 117 56.0% 60.0% 100 100 96 40.0% 31.4% 72 153 145 141 132 50 50 98 92 20.0% 75 48 54 39 0 0.0% 0 2016/

  13. Slide 13: 2020年12月期 通期業績予想

    “We supply the best use of space.” 2020年12月期 通期業績予想 Page-13

  14. Slide 14: 2020年12月期通期業績予想

    2020年12月期通期業績予想 “We supply the best use of space.” 本日、通期業績予想の修正を発表 売上高と当期純利益の予想を修正 2019年12月期 2020年12月期 2020年12月期 前期比 従来予想比 実績 従来予想 修正予想 単位：百万円 売上高 29,333 24,700 22,300 △ 24.0% △ 9.7% 営業利益 3,030 2,300 2,300 △ 24.1% ― 経常利益 3,000 2,200 2,200 △ 26.7% ― 当期純利益 △ 1,753 1,300 1,700 ― ＋ 30.8% １株当たり当期純利益（円） △

  15. Slide 15: 2020年12月期通期業績予想（セグメント別）

    2020年12月期通期業績予想 “We supply the best use of space.” ストレージ運用は直近予想より上振れを想定 底地は在庫圧縮の影響で下振れ ① ストレージ運用は売上、利益ともに従来予想より上振れ見込 ・ 稼働率が順調に推移、値引率の抑制が寄与 ・ 従来予想に含んでいないコンテナ買戻しが利益を押上げ ② 底地は在庫圧縮の影響で粗利率低下を見込む 通期予想 通期予想 単位：百万円 増減 （直近） （今回修正） 売上高 14,571 14,700 ＋ 129 ストレージ事業 ① 営業利益 1,850 2,100 ＋ 250 売上高 8,436 6,000 △ 2,4

  16. Slide 16: 配当及び配当性向

    配当及び配当性向 “We supply the best use of space.” 買戻損失引当金戻入益を除いた実績では配当性向を維持 配当予想の変更なし  特別利益の影響を除いて配当を実施予定 ・ 19年はコンテナ買戻に伴う特別損失を除いた実績をベースに配当を実施 ・ 20年も前年同様、戻入益の影響を除いた配当性向にて配当を実施予定 ・ 実質ベースでは配当性向30.1％となる予想 1株当たり配当金及び配当性向 2019年 2020年(予想) １株当たり配当金(円) 40.0 31.0 配当性向 ― 23.0％ Page-16

  17. Slide 17: Topics

    “We supply the best use of space.” Topics Page-17

  18. Slide 18: ストレージ認知度向上施策

    ストレージ認知度向上施策 “We supply the best use of space.” 暮らしと収納に関する情報サイト『kurasul(クラスル)』を開設 トランクルームのある暮らしの便利さ、豊かさを提案  『ストレージで、暮らしが変わる、生き方も変わる』がコンセプト ストレージを活用し、生活スペースに余裕が生まれ、暮らしが変わる トランクルームのある暮らしの便利さ、豊かさを継続的に提案 URL ： https://kurasul.hello-storage.com/ Page-18

  19. Slide 19: 貸会議室事業の終了

    貸会議室事業の終了 “We supply the best use of space.” 2020年12月末を目処に貸会議室事業の終了を決定 事業環境悪化を考慮、経営資源を主力事業に集中  貸会議室事業の終了を決定 ・ 2020年9月17日 定時取締役会にて決議 ・ 2020年12月末を目処に営業終了を予定  新型コロナウィルスの感染拡大による事業環境悪化を考慮 ・ 対面での会議、集会等の減少 ・ オンライン会議システムの急速な普及 ・ 2020年12月期は減収減益、予算大幅未達の状況  経営資源を主力事業に集中し、筋肉質な経営体制へ ・ 安定的かつ中長期的な成長基盤の構築 ・ キャッシ

  20. Slide 20: Appendix

    “We supply the best use of space.” Appendix Page-20

  21. Slide 21: 報告セグメントの変更

    報告セグメントの変更 “We supply the best use of space.” 2020年12月期より報告セグメントを変更 旧セグメントの構成 新セグメントの構成 ストレージ運用 ストレージ運用 ストレージ事業 ストレージ流動化 ストレージ流動化 レンタルオフィス 不動産運用 底地・不動産売買 サービス事業 アセット 土地権利整備事業 その他不動産 底地（賃料収入） 運用サービス 底地（賃料収入） レンタルオフィス ・・・ その他不動産運用 アセット サービス事業 不動産再生・流動化 底地・不動産売買 サービス事業 ・・・ セグメント名称 セグメントの説明 ストレージ運用：レンタル

  22. Slide 22: 事業セグメント－四半期推移

    事業セグメント － 四半期推移 “We supply the best use of space.” 2019年 2020年 (単位：百万円) 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 売上高 12,797 3,383 3,485 3,547 ― 10,416 ストレージ運用 売上総利益 2,526 720 773 930 ― 2,425 営業利益 1,534 445 488 627 ― 1,561 売上高 9,290 427 142 176 ― 746 ストレージ流動化 売上総利益 1,543 49 25 36 ― 112 営業利益 773 △ 39 △ 29 △ 10 ― △ 79 売上高 22

  23. Slide 23: 全事業業績－四半期推移

    全事業業績 － 四半期推移 “We supply the best use of space.” 売上高(売上額・売上総利益率)の推移 (単位：百万円) 12,000 40.0% 29.7% 28.7% 28.7% 26.8% 27.5% 26.8% 27.5% 9,000 25.1% 25.3% 23.4% 24.5% 24.3% 23.2% 23.7% 22.7% 23.6% 21.0% 21.7% 20.2% 6,000 20.0% 10,511 9,035 9,634 7,445 6,523 3,000 5,310 6,139 6,498 5,849 5,267 5,362 4,331

  24. Slide 24: 保有不動産の主要物件例

    保有不動産の主要物件例 “We supply the best use of space.” 帳簿価額 物件名 所在地 物件数 用途 （土地・建物） 単位：百万円 東京都ほか トランクハウス24シリーズ 31 ストレージ 6,311 ５都道県 ホテル 山梨県甲府市他 ５ ホテル 1,255 （コンフォートイン・ベストイン） 神田BMビル 東京都千代田区 １ 事務所・店舗 951 銀座出井ビル 東京都中央区 １ 店舗 898 海外ストレージ 米国テキサス州 １ ストレージ 778 トランクハウス24目黒本町 トランクハウス24上井草 銀座出井ビル 神田BMビル テキサスストレージ （東京都目黒区

  25. Slide 25: エリアリンク株式会社 IR室・免責事項

    “We supply the best use of space.” 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、資料作成 時点において、当社が合理的に入手し、可能な情報に基づいて、予測し得る範囲内で判断をし、 作成した資料です。 しかし実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または結果など、当資料記載の業績 見通しとは異なる結果を生じるリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、積極的に開示を努めてま いりますが、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお 控えになられるようお

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