Denso Corporation · TSE:6902
Denso — Q3 FY2016 Earnings Presentation
22 slides from Denso's earnings presentation, Feb 3, 2016
Slide 1: 2016年3月期 第3四半期 決算説明会
2016年3月期 第3四半期 決算説明会 2016年2月3日 株式会社デンソー This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 2: 第3四半期 決算のポイント
2016年3月期 第3四半期 決算のポイント 1 /19 １．売上は、海外での生産増加や拡販、円安の影響により、増収 営業利益は、為替差益と合理化努力により増益 ２．通期予想は、足元の為替の状況を踏まえ、前回公表より下方修正 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 3: 2016年3月期 第3四半期 実績
2016年3月期 第3四半期 実績 2 /19 （ ）内は売上収益比 【単位：億円、％】 15/12期実績 15/12期実績 14/12期実績 14/12期実績 増減額 増減率 売上収益 33,709 31,617 +2,092 +6.6% 営業利益 (8.0%) 2,711 (8.2%) 2,580 +131 +5.1% (除くその他収支 ) その他収支 △ 280 △ 203 △77 営業利益 (7.2%) 2,431 (7.5%) 2,377 +54 +2.3% 金融収支等( ※１) 315 362 △47 税引前利益 (8.1%) 2,747 (8.7%) 2,740 +7 +0.3%
Slide 4: 売上収益（得意先別）
2016年3月期 第3四半期 売上収益（得意先別） 3 /19 【単位：億円】 トヨタグループ外（OEM） ( )内は対前年同期比 市販・新事業 3,502 15,000 14,942 (+12.5%) 11.1% トヨタ ﾄﾖﾀG外 14/12 グループ 13,280 3,439 その他 (+ 4.9%) (OEM) 31,617 14,835 13,280 億円 3,277 46.9% 381 いすゞ (△0.0%) 42.0% 547 日産 (＋41.9%) 10,000 595 富士重工 (＋10.0%) 381 611 VW・AUDI (△2.8%) 385 541 775 スズキ
Slide 5: 売上収益（製品別）
2016年3月期 第3四半期 売上収益（製品別） 4 /19 【単位：億円】 31,617 33,709 ( )内は対前年同期比 908 その他 (△6.6%) 927 空調冷熱 （＋21.5%) 972 30,000 763 2,320 モータ (＋2.2%) 2,271 2,797 電子 (△ 0.5%) 2,811 25,000 5,031 情報安全 (+ 10.4%) 4,557 20,000 9,681 熱 (＋6.6%) 15,000 9,078 10,000 パワトレイン (＋7.9%) 11,165 12,044 5,000 0 14/12 15/12 This informa
Slide 6: 営業利益増減要因（前年比）
2016年3月期 第3四半期 営業利益増減要因（前年比） 5 /19 【単位：億円】 その他収支 その他収支 △280 △203 ＋20 素材費 △125 +275 経費 為替差益 △125 償却費 ＋145 合理化 2,580 △115 2,711 労務費 ＋165 △109 営業利益 その他 製(品構成等 ) 操業度差益 営業利益 2,377 2,431 営業利益 営業利益 その他収支 その他収支 除く 除く 14/12 15/12 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their
Slide 7: 所在地別セグメント情報（前年比）
2016年3月期 第3四半期 所在地別セグメント情報（前年比） 6 /19 円貨ベース 【単位：億円】 [ ]は営業利益率 20,000 19,738 19,674 12,000 売上収益 1,473 営業利益 1,500 1,185 [7.5%] 19,000 11,000 △0.3% 1,085 1,400 △14.2% 18,000 1,265 10,000 +14.4% 1,300 985 [6.4%] 9,000 +19.0% 8,831 8,281 1,200 885 +34.7% 8,000 7,718 785 734 6,959 [8.3%] 7,000 700 685 6,0
Slide 8: 所在地別セグメント情報（前年比）現地通貨ベース
2016年3月期 第3四半期 所在地別セグメント情報（前年比） 7 /19 為替の影響を除いた現地通貨ベース(その他収支を除く） 【単位：億円】 [ ]は営業利益率 20,000 12,000 19,738 売上収益 1,651 営業利益 19,674 1,700 1,085 [8.4%] △8.0% 19,000 11,000 △0.3% 1,600 985 1,520 [7.7%] 18,000 10,000 1,500 +6.7% 885 9,000 8,238 +18.2% +6.7% 1,400 785 8,000 7,718 662 7,425 6,959 685 [8.0%] 7
Slide 9: 通期予想
2016年3月期 通期予想 8 / 19 16/3期最新 15/3期実績 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 10: © DENSO CORPORATION All rights reserved.
2009. 6. 25 © DENSO CORPORATION All rights reserved. This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 11: 参考資料
参考資料 ・2016年3月期 通期予想 __________営業利益増減要因（前年比） ・2016年3月期 通期予想 __________所在地別セグメント情報(前年比) ・2016年3月期 第3四半期（３ケ月） __________所在地別セグメント情報（前年比） ・単独決算概要 ・前提となる為替レート／車両生産台数 ・得意先別売上 ・製品別売上 ・設備投資・償却費・研究開発費の推移 ・地域別 設備投資・償却費・研究開発費 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consen
Slide 12: 通期予想 営業利益増減要因（前年比）
2016年3月期 通期予想 営業利益増減要因（前年比） 9 【単位：億円】 その他収支 その他収支 △268 △280 ＋50 ＋170 為替差益 △236 素材 償却費 △195 △160 ＋210 経費 操業度差益 労務費 △136 ＋315 3,600 その他 製(品構成等 ) 合理化 3,581 営業利益 営業利益 3,314 3,320 営業利益 営業利益 その他収支 その他収支 除く 除く 15/3 16/3予 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent
Slide 13: 通期予想所在地別セグメント情報(前年比)
2016年3月期 通期予想所在地別セグメント情報(前年比) 10 円貨ベース 【単位：億円】 [ ]は売上高比 22,000 26,645 売上収益 1,969 営業利益 26,500 [7.4%] 2,000 1,990 26,000 20,000 △0.5% 1,780 [6.7%] 24,000 18,000 △9.6% 16,000 1,500 1,490 14,000 +13.8% +9.6% 11,500 +14.9% 12,000 11,100 10,497 930 10,000 9,665 1,000 990 809 [8.1%] [7.7%] 8,000 ＋4.6% +19.
Slide 14: 通期予想所在地別セグメント情報 現地通貨ベース
2016年3月期 通期予想所在地別セグメント情報(前年比) 11 為替の影響を除いた現地通貨ベース （その他収支を除く） 【単位：億円】 [ ]は売上高比 26,000 22,000 26,645 売上収益 2,490 営業利益 26,500 2,253 26,000 [8.5%] 20,000 △0.5% 2,027 24,000 18,000 [7.6%] 2,000 1,990 △10.0% 16,000 14,000 +6.8% 1,500 1,490 12,000 +6.4％ 11,212 10,279 10,497 +12.7% 10,000 9,665 1,000 990 879
Slide 15: 第3四半期(3ヶ月)所在地別セグメント情報(前年比)
2016年3月期第3四半期(3ヶ月）所在地別セグメント情報(前年比) 12 円貨ベース 【単位：億円】 [ ]は営業利益率 7,000 6,000 売上収益 営業利益 6,797 6,846 595 600 550 6,500 5,500 527 [8.0%] +0.7% [7.8%] 5,000 6,000 500 495 +4.4% 4,500 5,500 4,000 ＋44.0% 400 395 4, 3,500 +11.3% 312 ＋8.6% 3,075 [10.1%] 3,000 2,711 2,764 300 295 2,495 216 2,500 +5.7% △45.0% [7
Slide 16: 第3四半期(3ヶ月)所在地別セグメント情報 現地通貨ベース
2016年3月期第3四半期(3ヶ月）所在地別セグメント情報(前年比) 13 為替の影響を除いた現地通貨ベース （その他収支を除く） 【単位：億円】 [ ]は営業利益率 7,000 売上収益 営業利益 6,000 6,797 6,846 619 602 [9.1%] [8.8%] 6,500 5,500 600 595 +0.7% 5,000 6,000 △2.8% 4,500 500 495 5,500 4,000 ＋42.9% 4, 3,500 +11.6% 395 400 ＋4.7% 3,085 309 3,000 [10.0%] 2,613 2,764 300 295 2,495 2,5
Slide 17: 単独決算概要
単独決算概要 14 損益計算書（日本基準） （ ）内は売上高比 【単位：億円,％】 前年比 科 目 15/12期最新 15/12期実績 14/12期実績 14/12期実績 増減額 増減率 売上高 （ 100.0 ） 18,020 （ 100.0 ） 18,042 △ 22 △ 0.1 営業利益 （ 6.0 ） 1,088 （ 6.8 ） 1,235 △ 147 △ 11.9 経常利益 （ 10.1 ） 1,812 （ 10.9 ） 1,971 △ 159 △ 8.1 税引前当期純利益 （ 9.0 ） 1,613 （ 9.9 ） 1,790 △ 177 △ 9.9 当期純利益 （ 7.4 ） 1
Slide 18: 前提となる為替レート／車両生産台数
前提となる為替レート／車両生産台数 15 上期 下期 16/3通期 第3四半期 第4四半期 ２Q時 2Q時 前年実績 当年実績 前年比 前年実績 当年実績 前年比 前年実績 最新予想 前年比 前年実績 最新予想 前年比 前年実績 最新予想 前年比 予想 修正予想 USD 103 122 18.8円 円安 115 122 7.0円 円安 119 115 4.0円 円高 117 120 118 1.4円 円安 110 121 120 10.1円 円安 為替レート （円） EUR 139 135 3.8円 円高 143 133 10.1円 円高 134 125 9.0円 円高 139 130 129
Slide 19: 得意先別売上
得意先別売上 16 【単位：億円,%】 15/12期 実績 14/12期 実績 区 分 増減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 ト ヨ タ 14,200 42.1 13,656 43.2 544 4.0 ダ イ ハ ツ 645 1.9 771 2.4 △ 126 △ 16.3 日 野 自 動 車 390 1.2 408 1.3 △ 18 △ 4.4 ト ヨ タ グ ル ー プ 計 15,235 45.2 14,835 46.9 400 2.7 本 田 技 研 2,681 8.0 2,295 7.3 387 16.9 Ｆ Ｃ Ａ 1,670 5.0 1,534 4.8 136 8.9 フ ォ
Slide 20: 製品別売上
製品別売上 17 【単位：億円,%】 15/12期 実績 14/12期 実績 区 分 増減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 ﾊ ﾟ ﾜ ﾄ ﾚ ｲ ﾝ 12,044 35.7 11,165 35.3 879 7.9 熱 9,681 28.7 9,078 28.7 603 6.6 情 報 安 全 5,031 14.9 4,557 14.4 474 10.4 電 子 2,797 8.3 2,811 8.9 △ 14 △ 0.5 ﾓ ｰ ﾀ 2,320 6.9 2,271 7.2 49 2.2 空 調 冷 熱 927 2.8 763 2.4 164 21.5 そ の 他 ※ 452 1.3 49
Slide 21: 設備投資・償却費・研究開発費の推移
設備投資・償却費・研究開発費の推移 18 【単位：億円】 [%] 3,964 4,000 - 15 4,000 3,542 3,687 3,350 3,241 8.9% 3,000 9.0% 9.2% 2,420 - 10 売上収益比率 2,031 2,201 < > ：16/3予 2,000 下期 に対する進捗率 下期 3,007 2,927 - 5 2,558 2,422 <50.0%> 4Q 〈75.2%〉 ↑ 1,000 <48.8%> 1,773 下期 〈72.3%〉 1,611 ↓ 〈73.3%〉 <47.5%> 1-3Q期 〈50.0%〉 0 〈65.9%〉 - 0 14/3 1
Slide 22: 地域別 設備投資/償却費、研究開発費
地域別 設備投資/償却費、研究開発費 19 【単位：億円】 15/3期 16/3期 15/12期 14/12期 実績 15/12期 予想 増減率 進捗率 日本 1,314 1,890 1,353 1,830 3.0% 73.9% 設 北米 359 485 326 450 △9.2% 72.4% 備 欧州 215 292 209 280 △2.8% 74.6% 投 アジア 643 831 522 760 △18.8% 68.7% 資 その他 26 44 13 30 △50.0% 43.3% 合計 2,558 3,542 2,422 3,350 △5.3% 72.3% 日本 988 1,333 1