Slide 1: 2006年度第3四半期決算説明会
: Planning Departmen t DN: cn=Planning Department, c=JP, l=Shibuya- ku, st=Tokyo, o=GMO Hosting and Security Inc, ou=Planning, email=ir@gmo-hs.com : : 2006.11.28 13:10:02 +09'00' 2006年度第3四半期決算説明会 2006年11月17日 ＧＭＯホスティング＆セキュリティ株式会社 (東証マザーズ 3788) http://www.gmo-hs.com/ Copyright (C) 2006 GMO HOSTING & S
Slide 2: 当資料取扱上のご注意
当資料取扱上のご注意 本資料に記載された内容は、2006年11月17日現在に おいて、一般的に認識されている経済・社会等の情勢並 びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作 成されておりますが、経営環境の変化等の事由により、 予告なしに変更される可能性があります。
Slide 3: アジェンダ
アジェンダ １． 結論と要約 ２． 決算ハイライト ３． 事業展開 3-1 ホスティングサービス事業 3-2 セキュリティサービス事業 ４． 業績予想
Slide 4: 1.結論と要約
1.結論と要約 2.決算ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 １．結論と要約 東証：3788 Copyright (C) 2006 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 4
Slide 5: 結論と要約 第3四半期総括
結論と要約 第3四半期総括 1.結論と要約 堅調な業績に加え、M&A戦略により更なるスケールメリットを目指す 2.決算ハイライト 定性面 定量面 3.事業展開 ■ ホスティングサービス事業 4.業績予想 -WEBKEEPERSとMegafactoryの合併による -売上高前年同期比+21% 米国基盤の拡充（06/10/1） -専用サーバなどの高価格帯商品のほか、 -地方での説明会・アンテナショップ展開など OEM・アップセルの売上も伸張 によるパートナーとの連携強化 -パートナー契約 4,238件（2005/12）→4,880件（2006/9） ■ セキュリティサービス事業 -Fast50（※
Slide 6: 2.決算ハイライト
1.結論と要約 2.決算ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 2．決算ハイライト 東証：3788 Copyright (C) 2006 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 6
Slide 7: 決算ハイライト 損益計算書
決算ハイライト 損益計算書 1.結論と要約 増収増益を確保 売上高は24.6％増、経常利益は36.5％増（前年同期比） 2.決算ハイライト （単位百万円、単位未満切捨て） 2005年 2005年 2006年 前年同期比 ● 変動要因（対前年同期差） 3.事業展開 12月期 9月期 9月期 (％) 【売上】 4.業績予想 ● 売上高 4,558 3,326 4,147 24.6% ホスティング売上 +651 セキュリティ売上 +164 売上原価 1,708 1,230 1,525 24.0% 【販管費】 ● 売上総利益 2,850 2,096 2,622 25.1% 役員報酬・固定給与 +113
Slide 8: 決算ハイライト B/S、CF計算書
決算ハイライト 2006年度第3四半期 B/S、CF計算書 1.結論と要約 ストック型ビジネス展開による、極めて安定したキャッシュフロー （単位百万円、単位未満切捨て） 2.決算ハイライト 2005年12月期 2006年9月期 構成比(％) ● 変動要因（対前年同期差） 3.事業展開 【流動資産】 流動資産 2,437 3,630 71.9% 現金預金 +946 売掛金 +29 4.業績予想 固定資産 621 1,421 28.1% 前払金 +13 資産合計 3,059 5,051 100.0% 【固定資産】 工具器具備品 +140 流動負債 1,414 1,829 36.2% のれんなど +
Slide 9: 決算ハイライト セグメント情報
決算ハイライト 2006年度第3四半期決算セグメント情報 1.結論と要約 両事業ともに堅調な推移 2.決算ハイライト 【セグメント別売上高】 （単位百万円、単位未満切捨て） 前年同期比 2005年12月期 2005年9月期 2006年9月期 3.事業展開 (％) ● ホスティングサービス事業 4,257 3,108 3,760 21.0% 4.業績予想 ● セキュリティサービス事業 266 197 362 83.3% ● その他サービス事業 34 20 24 20.5% ● 連結合計 4,558 3,326 4,147 24.7% 【セグメント別営業利益】 前年同期比 2005年12月期 20
Slide 10: セグメント情報（ホスティングサービス事業）契約件数
決算ハイライト セグメント情報（ホスティングサービス事業） 1.結論と要約 社会インフラとしての、ストック型ビジネスとして確立 2.決算ハイライト ● 契約件数・売上高は、堅調に増加 （単位：件） 3.事業展開 160,000 GMOインターネット(株）からの移転 約３万７千件 4.業績予想 137,494 140,000 131,363 120,000 お名前.com吸収合併 約２万件 ＠ＹＭＣ株式取得 約６千件 100,000 契約件数：131,363件（2005.12） 80,000 → 137,494件（2006.9） 売上高：1,303百万円（前年同期比+18.3%、対前四半期+3.
Slide 11: セグメント情報（ホスティングサービス事業）高価格帯商品
決算ハイライト セグメント情報（ホスティングサービス事業） 1.結論と要約 高価格帯商品が好調 2.決算ハイライト 100% 3.事業展開 90% 4.業績予想 19% 20% 21% 22% 23% 25% 26% 80% 専用(売上) その他売上 70% 専用サーバー契約件数・売上 契約件数：2,078件（2005.12） → 2,875件（2006.9） 60% 売上高：250百万円（2005.4Q） → 343百万円（2006.3Q） 売上高構成比：22%（2005.12） → 26%（2006.9） 50% 2005年1Q 2005年2Q 2005年3Q 2005年4Q 2006年1
Slide 12: セグメント情報（セキュリティサービス事業）
決算ハイライト セグメント情報（セキュリティサービス事業） 1.結論と要約 順調な国内事業に加え、今後は海外マーケットのプラスオン効果を見込む 2.決算ハイライト ● 証明書発行枚数・売上高は高い成長性を維持 3.事業展開 ●売上高の推移 ●ジオトラストＳＳＬサーバ証明書有効発行枚数 4.業績予想 160,000 149541 （千円） （枚） 14,000 140,000 12,598 120,000 12,000 11,273 109,694 102825 10,147 100,000 10,000 8,592 8,000 7,493 80,000 68,888 70,682 68,672
Slide 13: セキュリティサービス事業 市場シェア
決算ハイライト セグメント情報（セキュリティサービス事業） 1.結論と要約 市場参入後3年半で25%のシェアを達成 2.決算ハイライト 市場占有率：21%（2005.12） → 25%（2006.9） 3.事業展開 VeriSign GeoTrust Comodo Entrust.net Other Betrusted Japan 100% 4.業績予想 90% 80% 70% 60% 50% 40% 市場シェア 30% 1% → 2003.3 8% → 2004.3 16% 2005.3 25% 2006.9 20% 東証：3788 10% 0% 3月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9
Slide 14: 3．事業展開 3-1 ホスティングサービス事業
1.結論と要約 2.決算ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 3．事業展開 3-1 ホスティングサービス事業 東証：3788 Copyright (C) 2006 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 14
Slide 15: ホスティングサービス事業 事業の安定性
ホスティングサービス事業 事業の安定性 1.結論と要約 シェアの高さとストック型ビジネスモデルで、安定した財務体質を実現 2.決算ハイライト 主要顧客 ・・・大企業、大学、地方自治体、病院から中小 3.事業展開 企業・個人事業者まで 4.業績予想 サービス体系 ・・・ストック型（＝利用料金が毎月入ってくる） → キャッシュフローが非常に安定している シェア ・・・20%以上で首位をキープ （事業者向けホスティング市場） 業績（前年同期比） ・・・売上高+21.0%、営業利益+25.4% （期首公表の予想は着実に進捗中） 東証：3788 ROE（株主資本利益率）・・・30%前後の収益性を維持 C
Slide 16: ホスティングサービス事業 ネットビジネスでのインフラ事業
ホスティングサービス事業 ネットビジネスでのインフラ事業 1.結論と要約 ネットビジネスにおける基幹部分の設定・運営を担うビジネスです 2.決算ハイライト 「インターネットで」「安全に」・・・ 3.事業展開 ものを売りたい 4.業績予想 会社の紹介をしたい そんな要望に応える 社員の情報を共有したい 事業です 予約・注文を受け付けたい 【例：個人が通販サイト作成】 ・ 月額945円から ・ 分析ツール、通信暗号化で安心・便利 ・ 簡単ホームページ作成ツール、ショップ構築ツール、 無料サポートつきなので 主婦、学生でも安心して運営できる 【例：企業（中規模以上）の社内情報共有システム】 東証：3
Slide 17: ホスティングサービス事業 リアルのインフラ事業との比較
ホスティングサービス事業 リアルのインフラ事業との比較 1.結論と要約 ネットビジネスにおける基幹部分の設定・運営を担うビジネスです 2.決算ハイライト 【例：事務所設置とサーバー設置の比較】 必要なサービス 3.事業展開 事務所 建築 導入コストおよび改修コスト。 4.業績予想 導入時 自社資産としても購入できるが、コスト 賃貸 内装 低減のためには賃貸が現実的。 自社所有 維持管理 継続的 長期かつ固定的に発生するコスト。 防犯 不動産であれば、作業は夜間のみで可 サーバー 設置 導入コストおよび改修コスト。 導入時 自社資産としても購入できるが、コスト 設定 低減のためにはﾎｽﾃｨﾝｸﾞ
Slide 18: ホスティングサービス事業 収益構造
ホスティングサービス事業 収益構造 1.結論と要約 スケールメリット効果により利益率が大きく高まる 2.決算ハイライト 3.事業展開 金 売上 4.業績予想 額 売上（件数*単価） コスト GMO-HS 競合（大手） 利益 競合（中小） 機器購入 データセンター スケールメリット効果 費用 システム運用人件費 ・開発の迅速化 サポート人件費 ・サービスの品質向上 東証：3788 件数 Copyright (C) 2006 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 18
Slide 19: ホスティングサービス事業 潜在市場
ホスティングサービス事業 潜在市場 1.結論と要約 大きな潜在市場 2.決算ハイライト ● ホスティングサービス市場の潜在規模 （ビジネスユーザー向け） ● 2007年までのホスティングサービス市場の伸び率 （万件） 3.事業展開 100 契約件数 ■ 企業数 4.業績予想 ■ ホスティング 90.8 市場規模 2010年まで年平均 90 14%で継続的に 成長予測 *4 80 78.9 *1) 平成16年現在。国税庁 市場成長余地 会社標本調査結果より *2) 中小企業庁調査資料より *3) マルチメディア振興会資料 70 68.2 より自社推定 *4) IDC 5/2006, U.S. W
Slide 20: ホスティングサービス事業 営業展開
ホスティングサービス事業 営業展開 1.結論と要約 シェア向上のための戦略 2.決算ハイライト ●ホスティング事業者シェア分布図（法人向け市場 件数ベース） 3.事業展開 当社がターゲットと 4.業績予想 する市場 ・ ・ ・ ・ ・ ・ ｻﾌﾟﾗｲﾔｰ GMO-HS NTTなど大手 その他中小ホスティング事業者 ｼｪｱ占有率 20% 20% 60% ｼｪｱ成長率 高い やや高い かなり高い ほぼ単一機能or ｻｰﾋﾞｽ内容 幅広い 限定的 アプリケーション等のカスタマイズ 東証：3788 ■ ロングテール＋スケールメリットでシェアNo.1 ■ 中小ホスティング事業者にM&A、OEM提供、パー
Slide 21: ホスティングサービス事業 GMO-HSの強み
ホスティングサービス事業 GMO-HSの強み 1.結論と要約 「チャネルの広さ」「品質の高さ」が重要 2.決算ハイライト ● 多くの営業拠点 3.事業展開 直販（GMO-HSが直接販売） 【主な大手金融機関営業拠点数】 ＋ 野村證券 ：約140店舗（本店および支店） 4.業績予想 代理店 国内約5,000社 みずほ銀行 ：約500店舗（出張所・代理店含む） ＋ アコム ：約2,000店舗（有人無人合計） ワークスタジオ 損保ジャパン ：約3,600代理店 ・ 大手金融機関を凌ぐ販売拠点数 ● 高い技術力 ・ 大手企業導入例が増加中 ・ 日本一の検索サイト「ヤフー」と同程度の情報処理能力 東証：
Slide 22: 3．事業展開 3-2 セキュリティサービス事業
1.結論と要約 2.決算ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 3．事業展開 3-2 セキュリティサービス事業 東証：3788 Copyright (C) 2006 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 22
Slide 23: セキュリティサービス事業 ネットビジネスに不可欠なサービス
セキュリティサービス事業 ネットビジネスに不可欠なサービス 1.結論と要約 「なりすまし」が容易なネット上において、信頼性を保証する最も有効な手段 2.決算ハイライト ● 現実社会での契約 3.事業展開 免許証・保険証 【例】 登記簿 他人になりすまして 4.業績予想 本人確認のために・・・ 契約することを防ぐ 住民票 戸籍謄本 ● インターネット社会での契約 【例】 企業のホームページに 本人確認のために・・・ 電子証明書 なりすまして不正に情 報や金銭を入手するこ とを防ぐ 東証：3788 権威ある第三者が発行した証明書 ※当社子会社GeoTrust社は、WebTrust監査に合格した公的
Slide 24: セキュリティサービス事業 市場の成長性
セキュリティサービス事業 市場の成長性 1.結論と要約 国内だけでも、多くの成長余地・成長機会が存在 350 2.決算ハイライト （億円） 300 年平均成長率 290 3.事業展開 250 21%！ 195 240 4.業績予想 200 155 150 120 96 100 79 50 0 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 （実績） （実績） （予測） （予測） （予測） （予測） （予測） 出所：富士キメラ総研 日本企業 世界全体 電子認証市場は2005年から2009年 サイバー犯罪は物理的な犯罪よりも脅威である： YES 69% YES
Slide 25: セキュリティサービス事業 ビジネスの更なる成長機会
セキュリティサービス事業 ビジネスの更なる成長機会 1.結論と要約 次期のブラウザでは、セキュリティ証明書の有無がより明確に 2.決算ハイライト ● 次期のブラウザ （Internet Explorer 7） の場合 3.事業展開 セキュリティ証明書が付いていないホームページを閲覧 4.業績予想 推奨を無視して継続すると・・・ 東証：3788 証明書に不備があるホームページとして、 警告が表示され続ける Copyright (C) 2006 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 25
Slide 26: セキュリティサービス事業 GMO-HSの強み
セキュリティサービス事業 GMO-HSの強み 1.結論と要約 シェア向上のための戦略 2.決算ハイライト 3.事業展開 ● 国内外に多くの販売拠点 4.業績予想 販売パートナー国内400社、海外4,000社 ● 迅速なサービスを通じた顧客の高い支持 「手頃な値段で最高ランクのセキュリティサービスの提供」が支持 されたことが、シェア急増の大きな要因 ● 他事業・他市場とのシナジー ホスティング事業を通じたマーケティングノウハウ 欧州老舗企業とのブランド相乗効果が期待できる 東証：3788 Copyright (C) 2006 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Ri
Slide 27: セキュリティサービス事業 営業展開
セキュリティサービス事業 営業展開 1.結論と要約 M&Aによる4市場での展開を開始 2.決算ハイライト ボーダレスな市場展開体制確立 3.事業展開 4.業績予想 欧州 オーストラリア アフリカ ● 英国CSL（ｼﾞｵﾄﾗｽﾄﾖｰﾛｯﾊﾟ） 中近東 ・販売拠点の確保 ・営業力の強化 米国 ● ﾍﾞﾙｷﾞｰ ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｻｲﾝ（欧州老舗ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ） ・大手顧客の獲得 日本 ・シナジーの追求 東証：3788 アジア Copyright (C) 2006 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 27
Slide 28: グローバル展開
グローバル展開 1.結論と要約 ボーダレスなトータルサービスを提供するサーバー事業者が目標 2.決算ハイライト ● ローカル企業からグローバル企業へ 3.事業展開 ・ 世界規模での営業拠点確保 4.業績予想 ・ 為替リスク/カントリーリスク低減 ・ 規模の経済性の更なる向上 「グーグル」「ヤフー」のような米国発ではなく、日本発の世界企業へ 東証：3788 → 目標「世界のＴＯＰ３入り」 → IT業界の「TOYOTA」を目指す Copyright (C) 2006 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 28
Slide 29: 4．業績予想
1.結論と要約 2.決算ハイライト 3.事業展開 4.業績予想 4．業績予想 東証：3788 Copyright (C) 2006 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 29
Slide 30: 業績予想 2006年通期決算予想値
業績予想 2006年通期決算予想値 1.結論と要約 2006年通期決算予想値 2.決算ハイライト （単位百万円、単位未満切捨て） 2006年12月期 前年同期比 3.事業展開 2005年12月期 2005年9月期 2006年9月期 (予測) (％) 4.業績予想 ● 売上高 4,558 2,922 4,147 5,500 20.7% ● 営業利益 1,017 793 1,037 1,300 27.8% ● 経常利益 969 780 1,044 1,300 34.2% ● 当期（中間）純利益 592 491 629 760 28.4% ● 1株当り当期（中間）純利益 5,159 円 4,242
Slide 31: 業績予想 2006年通期決算予想値②
業績予想 2006年通期決算予想値② 1.結論と要約 2006年通期セグメント別予想値 2.決算ハイライト 【セグメント別売上高】 （単位百万円、単位未満切捨て） 2006年12月期 3.事業展開 2005年12月期 2006年9月期 前年同期比(％) (予測) 4.業績予想 ● ホスティングサービス事業 4,257 3,108 5,050 118.6 ● セキュリティサービス事業 266 197 400 150.4 ● その他サービス事業 34 20 50 - ● 連結合計 4,558 3,326 5,500 120.7 【セグメント別営業利益】 （単位百万円、単位未満切捨て） 2006年1
Slide 32: ありがとうございました
ありがとうございました 当資料に関するお問合せ先 ＧＭＯホスティング＆セキュリティ株式会社 ＩＲ担当 経営企画室 TEL 03-6415-6100 Email ir＿@gmo-hs.com または http：//www.gmo-hs.com /より 「お問合せ」フォームをご利用ください。