Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — FY2015 Earnings Presentation
23 slides from Nikon's earnings presentation, May 14, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
経営戦略本部 広報・IR部 2015年3月期 決算説明会 2015年5月14日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき 当社が判断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。 従いまして、様々な要因の変化によって、実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する 結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ． 2015年3月期の概況 Ⅱ． 2016年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 2
Slide 3: 2015年3月期 ポイント
2015年3月期 ポイント 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 ◆会社全体では前年比 13%減収、31%営業減益。 前回予想に対しては、売上はほぼ達成、営業利益は 21%上振れ、 当期利益は固定資産減損により未達成。 【精機】 半導体・FPD露光装置ともに販売台数減少により、前年比 17%減収、 59%減益。前回予想に対しては、売上高・営業利益とも達成。 【映像】 中国・欧州市場の回復遅れにより、前年比 15%減収、12%減益。 営業利益率は、前年（9.4%）および前回予想（9.0%）を上回る 9.7%を達成。 【インストルメンツ】 売上高・営業利益は、前年比・前回予想比とも上回り、黒
Slide 4: 2015年3月期 連結売上高・損益
2015年3月期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 上期 前回予想 上期 15年3月期 上期 前年 前回 単位：億円 実績 下期 （2/5） 下期 実績 下期 実績比 予想比 4,704 3,749 3,749 売上高 9,805 5,101 8,600 4,851 8,577 4,828 ▲1,228 ▲ 23 営業利益 629 219 410 360 130 230 434 130 304 ▲ 195 + 74 売上高比 6.4％ 4.2% 5.1% 経常利益 617 200 370 147 463 147 ▲ 154 + 93 売上高比 6.3％
Slide 5: 2015年3月期 精機事業
株式会社ニコン 2015年3月期 精機事業 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 上期 前回予想 上期 15年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （2/5） 下期 実績 下期 798 549 549 売上高 2,054 1,256 1,700 1,151 1,707 1,158 営業利益 200 37 80 ▲ 32 83 ▲ 32 売上高比 163 112 115 9.7％ 4.7％ 4.9％ 半導体露光装置 10/2 5/1 5/1 新品／中古 32/8台 22/6 19/14台 14/13 19/13台 14/12 35 13 13 FPD露光装置 56台 21 34台 21 34
Slide 6: 2015年3月期 精機事業 露光装置販売台数
株式会社ニコン 2015年3月期 精機事業 経営戦略本部 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） FPD露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 40 40 60 56 9 33 7 32 50 30 9 9 ＡｒＦ 液浸 40 11 34 34 20 6 6 ArF 30 45 8 4 20 19 7世代～ 5 KrF 20 10 12 14 12 10 ⅰ線 14 15 5、6世代 0 4 4世代 14年3月期実績 前回予想 15年3月期実績 0 14年3月期実績 前回予想 15年3月期実績 6
Slide 7: 2015年3月期 映像事業
株式会社ニコン 2015年3月期 映像事業 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 上期 前回予想 上期 15年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （2/5） 下期 実績 下期 3,525 2,774 2,774 売上高 6,854 3,329 5,900 3,126 5,860 3,086 営業利益 642 309 333 530 275 255 566 275 291 売上高比 9.4％ 9.0％ 9.7％ レンズ交換式 298 218 218 デジタルカメラ 575万台 277 465万台 247 461万台 243 420 309 309 交換レンズ 823万本 403 675万本
Slide 8: 2015年3月期 インストルメンツ事業
株式会社ニコン 2015年3月期 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ事業 経営戦略本部 広報・IR部 14年3月期 上期 前回予想 上期 15年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （2/5） 下期 実績 下期 260 285 285 売上高 647 387 700 415 723 438 ▲ 34 ▲ 21 ▲ 21 営業利益 売上高比 ▲ 21 13 10 31 11 32 －％ 1.4％ 1.5％ MS事業・産業機器事業とも、前年比・前回予想比で増収。 黒字化を達成。 8
Slide 9: 2015年3月期 B/S内訳
株式会社ニコン 2015年3月期 B/S内訳 経営戦略本部 広報・IR部 資産 自己資本比率 負債・純資産 60% 58.6% 57.5% 56.6% 55% 単位：億円 単位：億円 10,000 9,495 9,729 10,000 9,495 9,729 8,646 8,646 2,255 2,625 現預金 1,102 負債 7,500 7,500 4,027 4,007 合計 1,342 3,744 1,284 1,315 売上債権 5,000 2,694 5,000 2,449 2,399 たな卸 資産 501 その他 618 516 純資産 流動資産 5,468 5,722 合計
Slide 10: 棚卸資産 現預金・有利子負債
株式会社ニコン 2015年3月期 棚卸資産 現預金・有利子負債 経営戦略本部 広報・IR部 棚卸資産 現預金・有利子負債 単位：億円 単位：億円 3,000 3,000 2,694 2,500 198 2,449 2,399 171 2,500 192 162 その他 185 197 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ 2,000 2,000 現預金 1,323 2,625 1,500 1,500 1,318 1,357 精機 2,255 1,000 1,000 671 1,102 654 借入金等 453 500 1,001 500 753 683 映像 600 500 社債 400 0 0 1 3 年3 月
Slide 11: Ⅰ． 2015年3月期の概況 Ⅱ． 2016年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ
Ⅰ． 2015年3月期の概況 Ⅱ． 2016年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 11
Slide 12: 2016年3月期 見通し ポイント
2016年3月期 見通し ポイント 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 ◆精機・インストルメンツ事業は増収増益、映像事業は減収減益。 会社全体では、売上高はほぼ横ばい、31%営業減益の見通し。 【精機】 ArF液浸スキャナー・5-6世代FPD露光装置の販売台数増加を見込む。 精機事業全体で、23%増収、営業利益は2.4倍に増える見通し。 【映像】 市場環境は引き続き厳しいが、今後の成長のための経費投入は継続。 前年比 10%減収、33%減益の見通し。 【インストルメンツ】 MS事業・産業機器事業とも増収増益。 インスト事業全体で、11%増収、営業利益はほぼ倍増の見通し。 【メディカル】
Slide 13: 2016年3月期 見通し 連結売上高・損益
2016年3月期 見通し 連結売上高・損益 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 上期 16年3月期 上期 前年実績比 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 3,749 3,740 売上高 8,577 4,828 8,600 4,860 + 23 営業利益 434 130 304 300 20 280 ▲ 134 売上高比 5.1% 3.5％ 経常利益 463 147 330 40 ▲ 133 売上高比 5.4％ 316 290 3.8％ 当期純利益 183 100 200 10 + 17 売上高比 2.1% 83 190 2.3％ FCF 463 ▲ 100 ▲ 563
Slide 14: 2016年3月期 見通し 精機事業
2016年3月期 見通し 精機事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 上期 16年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 549 700 売上高 1,707 1,158 2,100 1,400 営業利益 83 ▲ 32 115 200 ▲ 20 220 売上高比 4.9％ 9.5％ 半導体露光装置 5/ 1 3/ 9 新品／中古 19/13台 14/12 23/15台 20/ 6 13 19 FPD露光装置 34台 21 50台 31 半導体露光装置 市場規模 CY14/15 195台 200台程度 FPD露光装置 市場規模 CY14/15 54台 75台程
Slide 15: 2016年3月期 見通し 精機事業 販売台数
2016年3月期 見通し 精機事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） FPD露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 40 50 38 50 11 7世代～ 32 ＡｒＦ 12 液浸 40 30 34 9 5 AｒF 30 20 6 2 KrF 19 20 39 5、6世代 5 10 19 ⅰ線 10 12 15 0 0 15年3月期実績 16年3月期見通し 15年3月期実績 16年3月期見通し 15
Slide 16: 2016年3月期 見通し 映像事業
2016年3月期 見通し 映像事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 上期 16年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 2,774 2,550 売上高 5,860 3,086 5,250 2,700 営業利益 566 275 291 380 180 200 売上高比 9.7％ 7.2％ レンズ交換式 218 205 デジタルカメラ 461万台 243 425万台 220 309 295 交換レンズ 668万本 359 610万本 315 コンパクト 357 290 デジタルカメラ 769万台 412 600万台 310 ﾚﾝｽﾞ交換式ﾃﾞｼﾞﾀﾙ ｶﾒﾗ市
Slide 17: 2016年3月期 見通し インストルメンツ事業
2016年3月期 見通し ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ事業 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 15年3月期 上期 16年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 285 320 売上高 723 438 800 480 営業利益 11 ▲21 20 ▲15 売上高比 32 35 1.5％ 2.5％ MS事業では、公共予算回復の日本、アジア、米州で売り上げを伸ばし、 産業機器事業では、電子部品・半導体・自動車関連製品の販売を日米で伸ばす。 インスト事業全体では、11%増収。営業利益はほぼ倍増の見通し。 17
Slide 18: 設備投資・減価償却費 研究開発費
2016年3月期 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 億円 700 設備投資・減価償却費 研究開発費 設備投資 減価償却費 600 601 タイ洪水による生産設備 更新・建屋補修の投資額 559 は、12/3,13/3ともに 約130億円 500 454 384 390 400 424 350 325 300 362 325 200 100 0 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 見通し 見通し ＊2015年3月期より、ニコングループの減価償却方法を定額法に統一 18
Slide 19: Ⅰ． 2015年3月期の概況 Ⅱ． 2016年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ
Ⅰ． 2015年3月期の概況 Ⅱ． 2016年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 19
Slide 20: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 2016年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 16年3月期 売上高 営業利益 前提 USドル 115 円 約 37 億円 約 4 億円 ユーロ 130 円 約 10 億円 約 6 億円 20
Slide 21: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高推移 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 億円 3,000 52 75 78 76 57 62 156 70 179 116 231 174 144 408 264 2,000 340 73 343 588 458 67 848 161 124 314 814 235 1,000 1,875 2,004 1,836 1,628 1,650 1,325 1,347 1,427 1,249 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 13年3月期 14年3月期 15年3月期 映像事業 精機事業 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ事業 その他の事業 ＊スライ
Slide 22: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益推移 株式会社ニコン 経営戦略本部 広報・IR部 億円 400 18 300 7 22 20 11 14 18 38 200 12 18 5 52 145 8 15 111 80 220 100 164 200 145 157 113 118 82 91 0 -7 -2 -15 -11 -9 -25 -5 -23 -17 -4 -55 -61 -65 -70 -77 -96 -60 -54 -56 -100 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 13年3月期 14年3月期 15年3月期 映像事業 精機事業 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ事業 その他の事
Slide 23: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION