C'bon Cosmetics Co., Ltd. · TSE:4926
C'bon Cosmetics — FY2016 Earnings Presentation
33 slides from C'bon Cosmetics's earnings presentation, May 24, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
株式会社シ ボン 株式会社シーボン 2016年３月期 決算説明会 2016年5月24日（火）
Slide 2: 目次
目 次 2016年３月期決算報告・・・2 2016年３月期以降の取組み 15 2016年３月期以降の取組み・15 1
Slide 3: 2016年3月期 決算報告
2016年３月期 決算報告 常務取締役兼執行役員 諏佐 貴紀 2
Slide 4: 2016年3月期決算のポイント
2016年３月期決算のポイント 修正計画に 実績 前年比 対する達成度 売 上 高 128億33百万円 92.1％ 98.1％ 営 業 利 益 ２億35百万円 億 43.6％ ％ 188.2％ ％ 経 常 利 益 ２億84百万円 47.7％ 163.1% 当 期 純 利 益 １億４百万円 34.5％ 117.5% 【主な要因と取り組み】 新規来店者数の減少に伴い、新規顧客に対する売上高が減少 集客効率の良いイベント集客に絞った結果、来店者数に影響 既存顧客向けの売上高については 新規顧客の減少が徐々に響く 既存顧客向けの売上高については、新規顧客の減少が徐々に響く 優良顧客向けサービス
Slide 5: 新規顧客獲得減少の原因
新規顧客獲得減少の原因 ブランディング強化と集客経費効率の改善を実施 イベント集客時 新規カウンセリング時 来店予約 ・カウンセリング ・簡易肌チェック・サンプリング ・美顔マッサージ ・シーボンの紹介 シ ボンの紹介 ・製品のご提案 製品のご提案 など 非見込客来店による 効率悪化を防止 経費効率の良いイベントに絞るとともに、集客ツールやマニュアルを抜本的 に見直し、当社の強みを正しく伝えることがブランディング上重要と判断 経費が減少し 契約率は改善したものの新規来店者数は減少 経費が減少し、契約率は改善したものの新規来店者数は減少 ブランディングと集客チャネルの多様化の取組みの効果は時間を
Slide 6: 新規売上の状況
新規売上の状況 集客効率の良いイベント集客に絞った結果 新規来店者数に大きく影響 新規売上 ＝ イベントや顧客紹介等により初来店されたお客様への売上 ＜ 新規来店者数 ＞ ＜ 新規売上 ＞ 前年比 修正計画比 （人） 82.1％ ％ 前年比 修正計画比 103 4％ 103.4％ （百万円） 60,000 60 8％ 60.8％ 100 0％ 100.0％ 56,178 2,000 その他 1,821 50,000 前年比99.9％ 46 120 46,120 1,600 広告 40,000 前年比61.5％ 1 200 1,200 1 107 1,107 30,000 イベント 前年比74.
Slide 7: アフター売上の状況
アフター売上の状況 新規顧客減少が継続顧客の状況にも徐々に影響 アフター売上＝既存顧客のリピート購入による売上 ＜ 継続数 ＞ ＜ アフター売上 ＞ ※継続数：1ヶ月に1回以上来店のあるのべ人数 前年比 修正計画比 前年比 修正計画比 （百万円） 96 9％ 96.9％ 98 4％ 98.4％ 14,000 （人） 98.5％ 98.1％ 600,000 12,000 11,532 11,172 494,168 486,878 500,000 10,000 400 000 400,000 8,000 300,000 6,000 200,000 4,000 100,000 2,000 0 0 2
Slide 8: 販売チャネル別売上
販売チャネル別売上 2015年3月期 2016年３月期 前年比 （単位：百万円） （％） 金額 割合（％） 金額 割合（％） 直 営 店 舗 13,522 97.0 12,418 96.8 91.8 通 信 販 売 218 1.6 216 1.7 99.0 国 内 代 理 店 161 12 1.2 166 13 1.3 103 2 103.2 海 外 代 理 店 32 0.2 32 0.2 100.7 合 計 13,934 100.0 12,833 100.0 92.1 7
Slide 9: 月次売上高と四半期利益の推移
月次売上高と四半期利益の推移 第２四半期より利益の改善傾向が見られた （百万円） 1,600 2015 3 2015.3 売上高 【四半期利益の推移】 営業利益 【月次売上高の推移】 （百万円） 2016.3 （百万円） 売上高 営業利益 1,400 4,000 200 1,200 1,000 3,000 100 800 2,000 0 600 400 1 000 1,000 100 -100 200 0 0 -200 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月
Slide 10: 営業利益差異分析（前年同期比）
営業利益差異分析（前年同期比） 新規売上高減少が利益額に大きく影響 （百万円） 増益要因 減益要因 500 ■効率が高い集客に絞った結果、新規売上高が大きく減少 （前年比60.8％） 400 ■新規顧客減少が、アフター売上に徐々に影響（前年比96.9％） 300 539 200 +134 100 ■売上高減少による賞与の差異 235 0 ▲1,101 +192 -100 -200 +213 ■イベント集客費用等の経費効率 見直しによる差異 -300 -400 +128 -500 +127 -600 2015.3. 製商品 サービス 販管費 販管費 販管費 2016.3 売上高減 実績 売上原価
Slide 11: 営業利益差異分析（修正計画比）
営業利益差異分析（修正計画比） 経費削減が進んだ結果 営業利益は修正計画を上回る 経費削減が進んだ結果、営業利益は修正計画を上回る （百万円） 増益要因 減益要因 300 ■新たに見直した新規売上計画に着地 （計画比100.0％） ■継続数及びアフター売上も計画水準で推移（計画比98.4％） 200 +55 235 100 124 +230 0 ▲245 +50 -100 +92 ■イベント集客費用等の経費効率見直し ▲72 による差異 -200 2016.3 製商品 サービス 販管費 販管費 販管費 2016.3. 売上高減 計画 売上原価増 原価減 （人件費）減 （広告・販促）減 （その他
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 2015年3月期 2016年３月期 前年比 （単位：百万円） 増減額 （％） 金額 割合（％） 金額 割合（％） 流 動 資 産 5,330 45.9 4,925 44.1 ※1▲405 92.4 固 定 資 産 6,288 54.1 6,230 55.9 ※2 ▲57 99.1 資 産 合 計 11,618 100.0 11,155 100.0 ▲462 96.0 流 動 負 債 2,028 17.5 1,605 14.4 ※3▲423 79.1 固 定 負 債 685 5.9 748 6.7 ※4 62 109.1 負 債 合 計 2 714 2,714 23 4 23.4 2
Slide 13: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 2015年3月期 2016年３月期 営業活動によるキャッシュ・フロー （単位：百万円） 増減額 金額 金額 税引前当期純利益（257百万円） 営業活動による 減価償却費（358百万円） 874 312 ▲561 キャッシュ・フロー 売上債権の減少（131百万円） 投資活動による 未払消費税等の減少（244百万円） ▲366 ▲180 185 キ キャッシュ・フロー シ 法人税等の支払額（194百万円） 財務活動による ▲371 ▲290 80 キャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 現金及び現金同等物 定期預金の預入による支出（1,200百万円） （ ）
Slide 14: 2017年3月期業績予想
2017年３月期業績予想 新規契約数の確保と継続顧客の着実な積み上げにより 増 増益 増収増益を目指す （単位：百万円） 2016年３月期（前年） 2017年３月期（計画） 前年比（％） 売 上 高 12,833 13,469 105.0 （ 直 営 店 売 上 ） 12,418 12,966 104.4 売 上 原 価 2,628 2,766 105.3 売 上 総 利 益 10,204 10,702 104.9 販 管 費 9 969 9,969 10 244 10,244 102 8 102.8 営 業 利 益 235 458 194.9 経 常 利 益 284 503 176.8 当
Slide 15: 配当政策
配当政策 経常利益の水準を勘案し配当額を決定 120 中間 期末 配当性向 配当原資/経常利益 200% 193.6% 100 150% 【配当金（2017年３月期）】 130.8% 80 ・一株当たり配当額 105.9% 中間 20円（予定） 55 期末 20円（予定） 60 40 40 40 100% 50 90.0% 合計 40円（予定） 40 45 56.6% 66.4% 20 ・配当性向:64.6％（予定） 64.6% 57.2% 20 50% ・配当原資/経常利益:33.9％（予定） 38.7% 33 1% 33.1% 20 27.3% 36.5% 33.9% 経常利益の25％を基
Slide 16: 2016年3月期以降の取組み
2016年３月期以降の取組み 代表取締役兼執行役員社長 金子 靖代 15
Slide 17: 16年3月期以降の取組み
16年３月期以降の取組み 新規顧客を獲得して、コアな継続顧客へ促す 新規顧客 継続顧客 エントリーレベル 会員 VIP会員 （シ ボンを知 てもらう） （シーボンを知ってもらう） ファンカスタマー カスタマー 新規来店数 一人当たりの 継続数 一人当たりの 経費単価約２万円 経費単価約1千円 イベント CS向上 若年層への 若年層 テレビ通販 製品 アプローチ強化 購入 顧客セグメントに 顧客 グ ントに 働く環境の整備 応じたサービス 新業態への試み ショップ 企業 W b Web 新製品の展開 人材の育成 タイアップ マーケティング 16
Slide 18: これまでの新規集客について
これまでの新規集客について イベント集客を軸に新規来店者数を確保 【新規来店者数の推移】 紹介 電話 イベント 広告 その他 80,000 2013年３月期をピークに新規来店者数が 減少に転じる 2016年３月期 60,000 ■ブランディングと 40,000 2015年３月期 集客効率を絞った活動 20,000 ■集客効率を意識した 0 2014年３月期 集客へシフト 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 ■電話集客から イベント集客へ移行 ■消費税増税に伴う ■東日本大震災の影 2013年３月期 反動減 響による集客自粛 経費効率化と新規来店数の確保と ■イ
Slide 19: 16年3月期以降の新規集客の主な取組み
16年３月期以降の新規集客の主な取組み イベント集客から集客チャネルの多様化にシフト 【2016年３月期より】 ブランディング イベントプロモーション 相乗 効果 企業 Web タイアップ ショップ マーケティング 通販 集客 効率を重視した集客 ブランディングと集客チャネルの多様化 販売 サロン サロン以外の販売チャネルの多様化 ■話題スポットやサロン近郊での ■話題スポ トやサロン近郊での イベント活動を積極的に展開 ■ショップ出店によるブランディング、販売チャネルの拡充 ■サロンサービスを訴求 ■サロンサービス＋製品のブランド価値を訴求 18
Slide 20: 新規集客の主な取組み① ブランディングと集客チャネルの多様化
16年３月期以降の新規集客の主な取組み① ～ブランディングと集客チャネルの多様化～ 企業タイアップや法人営業を強化し 集客イベントの多様化を図る 企業タイアップや法人営業を強化し、集客イベントの多様化を図る ■企業タイアップの新規開拓を強化 ■店舗の集客を強化 法人営業課 の新設 ■店舗における法人営業の支援・イベント ■店舗における法人営業の支援 イベント ■専任部署を新設し、タイアップ企業の 強化 【店舗社員のイベント集客数推移】 新規開拓を推進する 2,000 2015年３月期 2016年３月期 1,500 法人営業新設後、タイアップ経由の 1,000 新規来店者数は、66 4%増※第４
Slide 21: 新規集客の主な取組み② ショップ型店舗・銀座2号店
16年３月期以降の新規集客の主な取組み② ～ブランディングと集客チャネルの多様化～ ブランディングと販売チャネルの多様化を図るため、 ショップ型店舗及び銀座２号店の出店に注力 ■ショップ４店舗出店 開放的なサロン空間を演出した オープンレイアウトで、 「C’BON 「C BON BeautyOasis」 視認性が高く、シーボン製品 百貨店へ初出店！ 目もとケアに特化！ とサービスを気軽に試せる プロモーションメイン ブランディングを図る シャレオ広島店（５/25オープン） ■銀座地区に２店舗目のサロンをオープン 東急百貨店たまプラーザ店 イオン相模原店 （４/23オープン） （７/１オープン）
Slide 22: 新チャネルの開拓 テレビ通販
17年３月期以降の新規集客の主な取組み① ～新チャネルの開拓～ 新たな顧客層へアプローチするためテレビ通販へ販路を拡大 ブランディング強化 テレビ通販 通販サイトへ誘導 サロン誘導も視野に ■放映日時 ①2016年４月６日 7：00～8：00 ②2016年５月１日 18：00～19：00 ③2016年７月16日 13：00～14：00 ④2016年７月19日 3：00～4：00 ■番組名：「創業50周年の実績 美を創造し演出する 「シーボン」化粧品デビュー 認知度向上 通販やサロンの ■主な販売製品 主な販売製品 ブランディング リピート購入 シーボンアビリティ トリートメントマセ シーボンア
Slide 23: 新業態の試み C'BONウィッグプロジェクト
17年３月期以降の新規集客の主な取組み② ～新業態の試み～ 新たな付加価値を提供することで、継続率アップ及び 顧客単価増加を図る ブランディング強化 C’BON ウィッグプロジェクト ①スポットで実施し好評であったため事業化 ②お客様一人ひとりに合わせて フルオーダーメイド ・ボリュームアップ ・白髪隠し お客様一人ひとりのご要望を ４種類展開/158,000円～243,000円（税抜き） コンサルタントがサポート ③美容師による仕上げ/アフターサポート シーボン.の直営美容室の担当者が アフターフォロー 六本木本店 六本木を中心に15店舗で展開し、 地下１階「neaf」 将来的には販売網の拡
Slide 24: 新規集客の主な取組みの展望
17年３月期以降の新規集客の主な取組みの展望 ブランディングと集客チャネルの多様化とあわせて 経費の効率化策も継続 ブランド力の強化 経費の効率化 前期から継続 企業タイアップ 効率の高い 集客拠点 の再編 イベントの絞込み ショップ型店舗の展開 前期から継続 【新規来店者数の計画】 2016.3 16 000 16,000 2016年３月期比 テレビ通販へ販路拡大 ビ 拡 2017.3 103.5％ 新しい取組み 12,000 Webマーケティング ケ グ 8,000 4,000 ウィッグプロジェクト 0 1Q 2Q 3Q 4Q 23
Slide 25: 既存顧客への主な取組み① 継続率向上
16年３月期以降の既存顧客への主な取組み① ～獲得した顧客の継続率向上～ 継続率向上のため、顧客ステージに応じた施策を展開 継続率向上のため、顧客ステ ジに応じた施策を展開 STEP1 STEP２ STEP３ 【ポイントシステムの変更】 【入会間もない会員の 【顧客ステージの細分化】 継続率向上】 ・少額購入者の換算率アッ プによる来店回数増加 ・見込み優良顧客への 見込み優良顧客への ・サービスの差別化・充実に 丁寧なフォロー より、高付加価値を訴求 ・サロン、ショップ両面 での来店促進 （例）プラチナ会員向け ポイントの様々な利用方法 ①人気製品と交換 ②特別サービスを提供 ③製品購入 際
Slide 26: 既存顧客への主な取組み② 顧客満足度
16年３月期以降の既存顧客への主な取組み② ～獲得した顧客の継続率向上～ お客様満足度の向上を 継続利用につなげていく お客様満足度の向上を、継続利用につなげていく メールアンケートの活用 ＜継続数の推移＞ （ 人） （千人） 継続数 年間30万件の 回答率 500 お客様満足度 100% お客様の声 約60％ （満足、普通、不満のうち 「満足」と回答した割合） 480 90% ＜お客様の意見を基に積極的な問題解決を図る＞ 82.8% フ イシ リスト フェイシャリストの 460 80 9% 80.9% 81 0% 81.0% 社員教育への反映 評価に反映 80% 73.4% 74.3% 44
Slide 27: 既存顧客への主な取組み③ 人材の確保・育成
16年３月期以降の既存顧客への主な取組み③ ～獲得した顧客の継続率向上～ ロイヤルカスタマーを創出する人材の確保・育成 イヤルカスタマ を創出する人材の確保 育成 C’BONの成長 採用ブランディングの強化 （業績の向上、 社会貢献） ・シーボンで働くことの付加価値を積極的に発信 収益増加 人材育成の強化 女性の活躍が ・階層別教育プログラム 成長の“カギ” ・社内SNS（ナレッジマネジメント） ・C’BONカレッジ ・C BONカレッジ CS向上 ・Eラーニング など ES向上 （継続来店、 （定着率の改善、 新規顧客の獲得） 優秀な人材の確保） 多様な働き方のサポートの充実 ロイヤルカス
Slide 28: 既存顧客への主な取組み④ 女性社員の登用
16年３月期以降の既存顧客への主な取組み④ ～獲得した顧客の継続率向上～ 女性社員の登用の継続と働く環境の整備 自発的な成長を醸成する環境づくり C’BONカレッジ C’BON Family Day開催 現場社員からの 多様な提案 企画・提案 人材の確保と育成 全上場会社 ■美容社員の積極採用 女性取締役比率 57.1％ No1* ・正社員/ショートタイム正社員/パート の増員 化学セクター ■教育プログラムの充実 教育プ グラム 充実 女性管理職比率 85.3％ ・コーチング研修/360度評価 No1* *経済産業省「なでしこ銘柄」 平成27年度調査デ タよりシ ボン作成 平成27年度調査デ
Slide 29: 17年3月期以降の既存顧客への主な取組み
17年３月期以降の既存顧客への主な取組み ～獲得した顧客の継続率向上～ 新製品の投入やカウンセリングツールの刷新を計画 ４月 ６月 『FWセット』 『酵母美人-カシス』 美と健康を応援する 『ホワイトシリーズ』より、 『酵素美人』シリーズから お得なセットを数量限定で発売 ニューフレーバーが登場 ￥48,600 ￥3,024 , 『ブライトアップマセ』 大学等の外部研究機関との連携し、 ロングセラー『トリートメントマセ』 をベ スに ブライトア プ機能をプ をベースに、ブライトアップ機能をプ 研究開発の強化 ラスしたクレンジング＆マッサージク リーム。大容量サイズとして新発売 ￥11,880
Slide 30: To create and produce the beauty
To create and produce the beauty 29
Slide 31: 新中期経営計画
新中期経営計画 2016年3月期～2018年3月期 【 経営指針 】 カスタマ バリ カスタマーバリューの の 創造 【 重点施策 】 １ ２ ３ ブランド力の強化 人材の強化 製品開発力の強化 ■ 魅力的な店舗づくりによる顧客数 ■ 優秀な人材の獲得・育成 ■ 市場ニーズに迅速に対応できる の拡大 拡大 ■ 働きやすい職場環境の整備 開発体制の強化 ■ 新たな集客・販売チャネルの確立 （ESの向上） ■ 外部研究機関との連携 ■ 積極的な情報発信 ■ 品質保証体制の充実 30
Slide 32: 2016年3月期業績ハイライト
2016年３月期業績ハイライト 前年比は下回るが 修正計画は着実に達成 前年比は下回るが、修正計画は着実に達成 2015年３月期 2016年３月期 2016年３月期 前年比 計画比 （単位：百万円） （前年） 計画 実績 （％） （％） 売 上 高 13,934 13,079 12,833 92.1 98.1 （直営店売上高） 13,522 12,615 12,418 91.8 98.4 売 上 原 価 2,884 2,648 2,628 91.1 99.2 売 上 総 利 益 11,050 10,430 10,204 92.3 97.8 販 管 費 10,510 10,305 9,969 9
Slide 33: IR担当窓口
本資料お取扱い上のご注意 ・本資料は、当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的 としておりません。 ・本資料を作成するにあたっては、正確性を期すために慎重に行っておりますが、完全 性を保証するものではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害につい ては、当社は一切責任を負いません。 ・本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、 事業環境の変化等の様々な要因により 実際の業績は言及または記述されている将来見 事業環境の変化等の様々な要因により、実際