Slide 1: プリントネット株式会社 2020年10月期決算説明会
プリントネット株式会社 2020年10月期決算説明会 証券コード：7805 2020年12月16日
Slide 2: 目次
目次 1. 会社概要 サイト統合後イメージ 2. 事業概要 3. 当社の競争優位性 4. 2020年10月期の振り返り 5. 2021年8月期の経営方針及び中期経営計画～Project PN 2023 6. 業績詳細 7. Q＆A 2
Slide 3: 会社概要
1 会社概要 3
Slide 4: Stee
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Slide 5: 運営サイト
運営サイト 2005年10月サービス開始 2018年4月サービス開始 サービス特化型サイト 価格特化型サイト 特長の異なるサイトを複数運用することで、顧客の選択肢を広げそれぞれのニーズに対応 5
Slide 6: SAO RR Pe
SAO RR Pe anda oO fa) {EMBEAORE . Project PN 2023 it -Y-EARH- Sane D3 DOA SRAOD AV IPBYNI—-N LTHOBDt. H AEF THR tae OBES mLEBVES. AMREOMEE 2018S) 5 ie e LHOFOLAR OMT MERE ST RERE HERL, LAKGREE THEES, YAATRE LTO. 2019 SEE PRRIETE 2018 Pera 9 Lie 2015 SRIF 3 Rie 2008 RRB ‘eriobasa F-EARHORML 2005 Tuy
Slide 7: 事業概要
2 事業概要 7
Slide 8: ネット印刷のビジネスフロー
ネット印刷のビジネスフロー インターネットで受注し日本全国へ納品 エンドユーザーである企業、その他 ポイント① <案件数割合> 顧客 エンドユーザー である企業、 印刷・デザイン会社 3： 7 その他 デザイン会社 印刷会社 プ お ポイント② 客 ユーザー リ 様 登録件数 インターネットで受注、入稿 ネットで受付 ン に 代 16万件 自社コールセンターによる高い応対品質 自社工場で印刷 ト わ り 高い品質を担保 ネ ワ ッ ン ス ト ト ッ ポイント③ 株 プ 安定した 自社工場 製品品質 式 で ご 会 納 業界最安水準 社 品 プリントプロ 発注者名義で発送 納品 全国へ納品 8
Slide 9: 特徴
特徴 ポイント１ 案件の約７割が印刷ノウハウのある企業 ポイント２ ネットで受付・入稿、自社工場で印刷し高い品質を担保 ポイント３ 業界最安水準『プリントプロ』を開設 9
Slide 10: 業務プロセスの違い
業務プロセスの違い 従来型の印刷事業と異なり、印刷工程のみに特化することで、高品質の印刷物を低価格で提供している なお、プリントプロでは⑥、⑦、⑧の工程も完全自動化することで、更に低価格での提供を実現している 10
Slide 11: 業務プロセスの違い
業務プロセスの違い 扱うものは同じ印刷物といえども、従来型の印刷会社とネット印刷業は大きく異なる ネット印刷業は、注文から製造、納品に至るまですべての工程においてコストダウン・効率アップに重点を 置くことにより、従来型の印刷会社とは比較にならない程の低価格を実現している 11
Slide 12: ネット印刷の成長可能性
ネット印刷の成長可能性 ネット印刷は1990年代後半に登場し、分業化の進行等により急速に市場が拡大 2019年度ネット通販の推定市場規模は初の1,300億円となった 印刷市場の成長性は、EC化の進展により今後も拡大していくことが予測される 国内ネット印刷市場 1,300億円 国内一般印刷市場 2.5兆円 出典 ・矢野経済研究所『2013年版印刷通販市場の展望と戦略』 ・矢野経済研究所『印刷企業の徹底分析2016年度版』 ・公益社団法人 日本印刷技術協会『印刷白書2020』 12
Slide 13: 当社の競争優位性
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Slide 14: 複数のサイト運用による囲い込み戦略
複数のサイト運用による囲い込み戦略 特長の異なるサイトを複数運用することで、顧客の選択肢を広げそれぞれのニーズに対応 囲い込み戦略により 市場シェアを拡大 サービス、応対力重視の 価格重視の顧客をターゲット 顧客をターゲット (業界最安値級) 顧客によるニーズの違いに幅広く対応可能 ・オペレーターとすぐに ・とにかく安く抑えたい 連絡が取りたい ・広告費に余裕はないが ・データ作成が不得意 印刷品質もこだわりたい 等々 ・入稿が不安 ・指定梱包したい ・着日を指定したい 等々 14
Slide 15: 複数サイト運用による効果
複数サイト運用による効果 他社より優れていた品質面を維持し、劣っていた価格面をプリントプロ開設により補うことで優位性を確立 ・当社独自の視点から作成 15
Slide 16: 業界トップクラスのサポートセンター
業界トップクラスのサポートセンター きめ細やかな応対品質 高品質なコールセンターのカスタマーサポート お客様の細かな要望や問い合わせに対して、自社コールセンターのスタッフが丁寧に対応 安心してご発注頂ける体制を構築 自社コールセンター 約30名体制 当社 他社 カスタマーセンターへの電話がすぐ カスタマーセンターへの電話が中々 につながり、各工程の問い合わせに つながらず、メールでの問い合わせ 専任のスタッフが丁寧に回答。 の返信も遅い。 納品日の指定や部数の細かな指定 納品日の指定や選択できる部数以外 など他社ではできないような要望に での発注ができないなど、細かな も対応。 要望には応えて
Slide 17: 製品品質へのこだわり
製品品質へのこだわり 製品品質へのこだわり 全工場でジャパンカラー認証を取得 自社の全工場のオフセット枚葉印刷機でジャパンカラー認証※を取得 お客様が安心してご依頼頂けるよう、高度な印刷品質を安定的にご提供できる体制を構築 ※Japan Color認証制度は、ISO国際標準に準拠し、日本のオフセット枚葉印刷における印刷色の標準である ｢枚葉印刷用ジャパンカラー｣（以下、Japan Colorという）に基づいて認証を行うものです。 （一般社団法人日本印刷産業機械工業会 Japan Colorホームページより http://japancolor.jp/about/about.html） 当社 他社
Slide 18: 自社内一貫生産による強み
自社内一貫生産による強み 自社内の最新鋭設備で全て生産しており、お客様とのリアルタイムでの対応及び連絡不備その他のミス発生 を大幅に抑える対応が可能 お客様に最大限の「安心」を提供している 18
Slide 19: 2020年10月期の振り返り
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Slide 20: 当社にもたらす外部環境の変化
当社にもたらす外部環境の変化 2019年10月期、2020年10月期と、2期連続で外部環境の変化により、業績に大きく影響を与えた 原材料(用紙)高騰 運送費高騰 印刷用紙不足 2019年10月期 仕入単価約25%増加 出荷箱単価約10%増加 業界内で深刻な用紙不足 新型コロナウイルス 拠点統廃合 2020年10月期 売上高に大きく影響を与える 新型コロナウイルスによる未曾有の事態を受け決断 20
Slide 21: 業績サマリー
業績サマリー ◇ 新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、減収 ◇ コスト削減に努力するも、減収を補うことができず、損失計上 ◇ 2020年9月に開示した直近業績予測からは、いずれも上振れで着地 【単位：百万円】 2019年10月期 2020年10月期 増減額 売上高 8,097 7,947 △150 営業利益 △47 △76 △29 経常利益 △39 △58 △19 当期純利益 2 △102 △104 21
Slide 22: 対期初予算対比
対期初予算対比 新型コロナウイルス感染の影響を受けていなかった1Qは、売上高、営業利益ともに期初予算を達成 また、回復が見え始めた4Qは、期初予算には届かなかったものの、営業利益は黒字へ転換 (単位：千円) 対期初予算対比 22
Slide 23: 対前年同月比
対前年同月比 新型コロナウイルスの影響により、売上高は4月に底となる対前年比78.3％まで落ち込んだが、 その後は回復傾向にある (単位：千円) 対前年同月比 2019年9月は 増税前の駆け 込み需要があ ったため、 トレンドは 異なる 23
Slide 24: 2021年8月期の経営方針及び中期経営計画～Project PN 2023
5 2021年8月期の経営方針及び 中期経営計画～Project PN 2023 24
Slide 25: 経営方針～Project PN 2023
経営方針～Project PN 2023 データを最新版に更新 あらゆる変化を活用できる「強固な経営基盤」作り ◆PN-Coreの更なる強化による継続成長基盤 ・独自のマーケティングによる売上継続成長を図る ◆変化に対して柔軟性のある対応基盤 ・次世代基幹システム ・強固な財務基盤 2023 ・成長し続ける為の人材基盤 ・独自の生産自働化構想 (Project PN 2030に向けて・・・) 2021 25
Slide 26: Project2020からの進化
継続成長基盤 データを最新版に更新 Project2020からの進化 独自のマーケティングを用いた開発案件を 本格的に事業化し、売上継続成長基盤へ 2023 2019 多様な顧客ニーズへ柔軟に対応できる 独自企業(＝オンリーワン企業)へ 26
Slide 27: 継続成長基盤/独自のマーケティング
継続成長基盤/独自のマーケティング PNマーケティング 「Net機能をフル活用し、お客様に興味を与え、ご注文を頂き、その評価(サービスや品質に対する結果)でリピー ターとなって頂く」 このサイクルを継続及び発展させる事で、お客様と共に成長していく PN-Core ・Net Sales ・マーケットバランス：PN＆PP、toB ＆ toC、パートナー、etc... ・全工場取得のJapan Color PN-Coreを更に強化していく事で、PN独自のマーケティングを確立し、お客様と共に、継続成長できる基盤作りを目指す ！ 発注 Marketing ユーザー① （集客） ！ 発注 ユーザー② Ma
Slide 28: 柔軟性のある対応基盤
柔軟性のある対応基盤 ◆変化に対して柔軟性のある対応基盤を構築 2019年の用紙不足や2020年の新型コロナウイルスをはじめとする、 予測できない様々な変化に対して、柔軟性のある対応基盤の構築が必要 2023 2021 28
Slide 29: 柔軟性ある対応基盤/次世代基幹システム
柔軟性ある対応基盤/次世代基幹システム ネット通販の一貫管理体制をシームレスに繋ぐ 2023 29
Slide 30: 柔軟性ある対応基盤/強固な財務基盤
柔軟性ある対応基盤/強固な財務基盤 ① SCMセンター設立 ② 多能工化 ・多能工化(プロセス/階級)と全体進捗 ・プリプレス課とカスタマーセンターの 管理により、要員の適宜配置が可能 機能統合＆進化 となる。（＝要員削減に寄与） ③ 固定費の抑制 ④ 商品構成の見直し ・外部サービスを活用しながら、適正量、 ・コスト構造に合わせた不採算商品の見直し 適正価格へ ・新商品の投入 30
Slide 31: 柔軟性ある対応基盤/成長し続ける為の人材基盤
柔軟性ある対応基盤/成長し続ける為の人材基盤 当社にもたらす価値の源泉 企業が生き続け、成長し続けるには、「人」を育て続ける事が不可欠 「人」を育て続けるための仕組みを作る 主役 従業員 今が 将来に しっかりしているステージ 期待が持てるステージ 従業員が仕事を通じて、「夢」と「誇り」を持てるステージを提供し続ける 31
Slide 32: 柔軟性ある対応基盤/独自の生産自働化構想
柔軟性ある対応基盤/独自の生産自働化構想 データを最新版に更新 （Project PN 2030） 生産管理体制の向上 (生産スケジュール/稼働状況/KPI) 構想全体に 工場の自働化 おける目標 (省力化) より正確な資材管理 社内ミス及びクレーム 撲滅 生産集中型工場 (生産のみに注力/更なる生産力の増加) SCMセンターによる製造工程の コントロール 32
Slide 33: あらゆる変化を活用できる「強固な経営基盤」作り
あらゆる変化を活用できる「強固な経営基盤」作り 強固な経営基盤 印刷一般市場全体に対するシェア拡大 こ れ - 独自のマーケティングによる成長 業 界ら のを オ 次世代基幹システム 国内一般印刷市場 国内印刷通販市場 開拓領域 ン融 リ合 ーし ワ 強固な財務基盤 ネット印刷市場内でのシェア拡大 ン継 企続 業 人材基盤 へ成 - 長 へ 独自の生産自働化 国内印刷通販市場 当社シェア シェア拡大領域 33
Slide 34: 2021年8月期 業績見込
2021年8月期 業績見込 2021年8月期の業績見込は、以下のとおりとなります。 なお、2021年度は、決算月変更により、10カ月決算となります。 【単位：百万円】 2020年10月期 2020年10月期 2021年8月期 増減額 実績 2019年11月～2020年8月実績 見込 売上高 7,947 6,541 86% 105% 6,885 +344 営業利益 △76 △109 ー 17 +126 詳細につきましては、後述の35ページ「６．業績詳細」以降をご参照ください。 34
Slide 35: 業績詳細
6 業績詳細 35
Slide 36: 売上高 四半期ごとの推移
売上高 四半期ごとの推移 2020年度の3Qはコロナウイルス感染症の影響を大きく受けたものの、4Qで回復基調 (単位：百万円) 2,500 2,259 2,109 2,140 2,052 1,917 1,971 1,954 2,000 1,838 1,867 1,892 1,877 1,691 1,694 1,712 1,683 1,625 1,500 1,000 500 0 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 2017年 2018年 2019年 2020年 ※2017年10月期決算、2018年10月期第1四半期及び第2四半期決算につ
Slide 37: 売上総利益 四半期ごとの推移
売上総利益 四半期ごとの推移 コロナウイルス感染症の影響による、売上高減少に伴い、売上総利益率も減少 (単位：百万円) (単位：％) 700 35.0 608 600 517 530 31.7 511 497 30.0 500 468 484 30.2 28.4 388 398 403 400 383 27.0 25.0 300 262 23.8 22.9 200 22.0 20.0 20.7 20.6 100 19.4 15.6 17.9 0 15.0 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 2018年 2019年 2020年 売上総利益 売上総利益率 ※20
Slide 38: 減価償却費 EBITDA 四半期毎の推移
減価償却費 ＥＢＩＴＤＡ 四半期毎の推移 2020年度は２Q、３Qはコロナウイルス感染の影響があったが、４Qは回復傾向 (単位：百万円) 400 349 295 300 264 265 211 218 200 179 187 153 151 159 137140 141 123 120 128 129 129 120 108 95 93 100 84 85 86 72 60 58 38 3 12 0 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q 4Q (31) 2018年 2019年 (56) 2020年 (71) (100) (79) 営業利益 減価償却費 EBITDA
Slide 39: 2020年10月期 業績
2020年10月期 業績 コロナウイルスの影響があり、売上高は微減 (単位：百万円) 2020/10 2019/10 増減率 主な内訳（増減） パートナーに対する印刷売上高 3,197百万円（＋ 1.6％） 売上高 7,947 8,097 △1.9 パートナー以外に対する印刷売上高 4,688百万円（△ 1.6％） 材料費 3,700百万円（+15.6%）労務費 1,268百万円（△ 1.4%） 売上原価 6,387 6,374 +0.2 外注費 383百万円（△41.5％）製造経費 978百万円（△10.0％） 売上総利益 1,560 1,723 △9.4 販売費及び一般管理費 1,636
Slide 40: 2020年10月期 貸借対照表
2020年10月期 貸借対照表 (単位：百万円) 2020.10月期末 2019.10月期末 2020.10月期末 2019.10月期末 流動資産 3,585 2,973 流動負債 2,965 2,056 現金及び預金 2,066 1,089 買掛金 695 418 売掛金及び受取手形 684 756 １年内長期借入金 966 952 固定資産 4,656 4,776 固定負債 2,244 2,426 有形固定資産 4,297 4,540 長期借入金 1,862 2,077 無形固定資産 101 12 純資産 3,031 3,266 投資その他の資産 258 223 利益剰余金 1,552 1
Slide 41: 2020年10月期 キャッシュフロー
2020年10月期 キャッシュフロー (単位：百万円) 2020年 2019年 増減額 主な内訳 10月期 10月期 営業活動によるＣＦ 1,174 △569 +1,744 減価償却費+506 仕入債務の増加+277 投資活動によるＣＦ △621 △1,949 +1,328 有形固定資産の取得及び売却△580 短期借入金の借入+750 財務活動によるＣＦ 423 1,606 △1,183 長期借入金の返済△201 現金及び現金同等物 976 △912 +1,889 の増減額 現金及び現金同等物 1,089 2,002 △912 の期首残高 現金及び現金同等物 2,066 1,089 +976
Slide 42: 2021年8月期 業績予想
2021年8月期 業績予想 (単位：百万円) 2021年8月期 2021年8月期 増減率 増減率 第2四半期予想 通期予想 売上高 4,257 △1.3 6,885 ― 営業利益 45 ― 17 ― 経常利益 24 ― △19 ― 当期利益 14 ― 27 ― １株当たり 当期純利益 2円87銭 5円23銭 42
Slide 43: Q＆A
7 Q＆A 43
Slide 44: Q＆A
Q＆A Q1 A1 前期コロナウイルス感染症の影響はど 印刷業界においてコロナウイルスが与えた影響としては、大型イベント開催の自粛、 の程度あったか？ インバウンド需要の低下、テレワークの拡大から、印刷需要が落ち込みました。 また、今期どのような推移を見込んでい 当社の業績に与えた影響として、2020年4月の売上高は前年同月比78.3%となりました るか？ が、2020年10月には同月比94.7％と回復傾向にあります。 今期については、依然として不透明な状況下であることは変わりなく、上半期には一定 の影響が出ることを予測しております。 一方、下半期に与える影響はそれほど大きくないと考えており、
Slide 45: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本資料は、当社の企業情報等の提供のために作成されたものであり、当社の発行する株式その他の有価証券への勧誘 を構成するものではありません。 当社は、本資料に含まれる情報または意見の公平性、正確性、完全性または正当性について、明示的または黙示的に表 明または保証をするものではありませんので、これらに依拠することのないようお願いします。本資料の使用または内容 等に関して生じたいかなる損害についても当社は一切の責任を負いません。また、本資料の内容は事前の通知なく大幅 に変更されることがあります。 本資料は、本資料の作成時点における業界、市場動向または経済情勢等に基づき作成された