Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2022/3 Earnings Presentation
28 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Feb 4, 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期決算説明会
2022年3月期 第3四半期決算説明会 2022.2.4
Slide 2: 第3四半期決算 総括
第３四半期決算 総括 P2 第３四半期実績 …前期比増収増益、前々期に対しては減収減益（営業利益） 当期 前期 増 減 前々期 増 減 （億円） 補足 ('21/4-12) ('20/4-12) 増減率 ('19/4-12) 増減率 売上高 25,743 21,755 ＋3,988 ＋18.3% 3期振り増収 26,261 ▲517 ▲2.0% 営業利益 1,467 1,388 1,704 ＋79 ＋5.7% 4期振り増益 ▲238 ▲13.9% 連結 （利益率） (5.7%) (6.4%) (6.5%) 経常利益 2,039 1,749 1,948 業績 ＋290 ＋16.6% 3期振り増益
Slide 3: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 P3 （営業利益・億円） （売上高・億円） 売上高 1,600 12,000 10,327 10,027 9,875 9,419 9,094 9,075 9,053 1,165 8,479 8,707 8,623 8,449 8,454 8,282 9,007 1,200 9,000 営業利益 820 800 736 6,000 679 639 580 627 4,253 559 518 556 545 447 446 476 400 3,000 13 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 19年3月期 20年3月
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 P4 四輪 二輪 マリン その他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 7,593 7,940 ▲347 167 148 ＋19 24 28 ▲4 91 87 ＋4 7,875 8,203 ▲328 自 社 6,984 7,294 ▲310 167 148 ＋19 24 28 ▲4 91 87 ＋4 7,266 7,557 ▲291 ＯＥＭ 609 646 ▲37 609 646 ▲37 海外計 15,521 11,678 ＋3,843 1,670 1,306 ＋364 677
Slide 5: 連結：営業利益増減要因（４～１２月期）
連結：営業利益増減要因（４～１２月期） P5 原価低減 ・発送費 ▲148億円 為替影響 +160 原材料 （億円） ・営業政策費 ▲126億円 売上・構 価格変動 成変化等 +323 ・品質関連費用 ▲71億円 など ▲890 諸経費 等の増 +1,253 ▲487 減価償却 費の増 研究開発 ▲185 費の増 ▲95 1,388 1,467 前年同期 当第３四半期 営業利益 増益要因＋1,736 減益要因▲1,657 営業利益
Slide 6: 連結：営業利益増減要因（１０～１２月期）
連結：営業利益増減要因（１０～１２月期） P6 研究開発 原材料 費の減 価格変動 （億円） 原価低減 ・品質関連費用 ▲87億円 為替影響 +96 +20 ・営業政策費 ▲13億円 売上・構 成変化等 +112 ・発送費 ▲5億円 など ▲415 諸経費 +234 等の増 減価償却 ▲170 費の増 ▲40 639 476 前年同期 当第３四半期 営業利益 増益要因＋462 減益要因▲625 営業利益
Slide 7: 連結：為替レート
連結：為替レート P7 当第3四半期 前第3四半期 営業利益 増 減 ('21/4-12) ('20/4-12) 為替影響 ユーロ 131円 122円 ＋9円 ＋78億円 インドルピー 1.51円 1.43円 ＋0.08円 ＋42億円 メキシコペソ 5.48円 4.84円 ＋0.64円 ＋36億円 南アフリカランド 7.56円 6.33円 ＋1.23円 ＋33億円 米ドル 111円 106円 ＋5円 ＋31億円 オーストラリアドル 83円 74円 ＋9円 ＋25億円 ポンド 153円 136円 ＋17円 ＋21億円 パキスタンルピー 0.68円 0.65円 ＋0.03円 ＋12億円 ニュージー
Slide 8: 連結：設備投資等
連結：設備投資等 P8 当第3四半期 前第3四半期 増 減 （'21/4-12） （'20/4-12） （当社単独） 386億円 413億円 ▲27億円 （子 会 社） 908億円 804億円 ＋104億円 設備投資 1,294億円 1,217億円 ＋77億円 減価償却費 1,059億円 968億円 ＋91億円 研究開発費 1,124億円 1,029億円 ＋95億円 当第3四半期末 前第3四半期末 前期末 ('21/12末) ('20/12末) 増 減 ('21/3末) 増 減 有利子負債残高 7,330億円 7,853億円 ▲523億円 7,708億円 ▲378億円 連結子会社数 119社
Slide 9: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ・フロー P9 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ （億円） 財務Ｃ/Ｆ その他 ＋1,854 ▲1,189 ▲931 ＋19 フリーC/F ＋665億円 9,244 8,997 当第3四半期 期首残高 期末残高
Slide 10: 連結：事業別業績（４～１２月）
連結：事業別業績（４～１２月） P10 （億円） 《四輪》 《二輪》 《マリン》 《その他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ＋3,496(＋17.8%) ＋383(＋26.3%) ＋105(＋17.5%) ＋4(＋4.5%) 売上高 23,771 23,114 19,618 1,822 1,454 1,837 562 596 701 106 91 87 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 営業利益 ▲109(▲8.6%) ＋106(-) ＋72(＋62.6%) ＋10(＋44.0%) 1,566 1,266 1,157 0 ▲14 92 112 1
Slide 11: 連結：事業別業績（１０～１２月）
連結：事業別業績（１０～１２月） P11 （億円） 《四輪》 《二輪》 《マリン》 《その他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲151(▲1.8%) ＋84(＋14.9%) ＋20(＋10.9%) ＋1(＋3.5%) 売上高 7,957 8,279 8,128 557 563 647 164 182 202 29 29 30 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 営業利益 ▲197(▲34.4%) ＋1(＋7.8%) ＋30(＋83.3%) ＋3(＋31.8%) 505 574 377 ▲17 22 23 23 36 66 8 7 10 前々期 前期
Slide 12: 連結：所在地業績（４～１２月）
連結：所在地業績（４～１２月） P12 （億円） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ＋851 (＋6.4%) ＋306(＋9.0%) ＋3,412(＋36.7%) ＋529(＋42.8%) 売上高 14,713 13,220 14,071 12,669 12,697 9,285 4,305 3,416 3,722 1,384 1,234 1,763 営業利益 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲ 74(▲ 7.9%) ＋61(+143.8%) ＋9 (＋2.8%) ＋52(＋88.5%) 919 934 8
Slide 13: 連結：所在地業績（１０～１２月）
連結：所在地業績（１０～１２月） P13 （億円） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲241(▲4.8%) ▲382(▲27.5%) ＋344(＋7.6%) ＋168(＋36.6%) 4,841 5,025 4,851 4,784 4,520 4,507 売上高 1,328 1,390 1,008 467 458 626 営業利益 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 前年同期比較 ▲117(▲32.5%) ▲10(▲47.7%) ▲86(▲32.0%) ＋10(＋37.9%) 362 278 267 256 245 18
Slide 14: マルチ・スズキ・インディア社の業績
マルチ・スズキ・インディア社の業績 P14 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） 当第3四半期 前第3四半期 増減 当第3四半期 前第3四半期 増減 売上高 5,829 4,361 ＋1,468 8,801 6,237 ＋2,564 営業利益※2 111 106 168 152 連 （利益率） ＋5 ＋16 (1.9%) (2.4%) (1.9%) (2.4%) 結 税前利益 246 394 371 563 ▲148 ▲192 業 （利益率） (4.2%) (9.0%) (4.2%) (9.0%) 績 当期純利益 200 315 ▲115 303 450 ▲147 （利益率） (3.4%
Slide 15: 四輪車 生産・販売実績
四輪車 生産・販売実績 P15 ● 当期の世界販売 ≪生産実績≫ ≪販売実績≫ ＋215千台（＋12%） ・世界販売 1,949千台（前年同期比＋11.0％） ＋193千台（＋11%） （世界販売の内訳） （千台） （千台） 2,160 インド 958千台（ 〃 ＋ 8.4％） 2,198 2,027 1,949 日本 405千台（ 〃 ▲ 8.8％） 1 欧州 181千台（ 〃 ＋ 20.5％） 214 1,813 その他 1 135 1,756 その他 165 242 183 アジア(除インド) 222千台（ 〃 ＋ 32.2％） 1 119 アジア 111 その他 183千台（ 〃 ＋
Slide 16: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） P16 ●当期の日本販売 ≪第3四半期比較≫ ・当期の国内四輪販売台数は、半導体を含む部品供給不足により生産台数が ▲39千台（▲9%） 落ち込んだことから、4～12月合計では前年同期比▲8.8％、コロナ前の前 （千台） 々期に対しては▲16.6％の減少。 485 443 ●当期の国内工場の稼働状況 83 405 73 ・国内工場では5月以降の部品供給不足による工場の生産停止が継続し、販 登録車 売に影響。10～12月期の国内完成車生産台数は213千台で期初社内予算比 64 ではおよそ80％。 国内生産台数推移（完成車のみ）（千台） 2019年 2020年 2021年
Slide 17: 国内のCASEの取り組み
国内のCASEの取り組み P17 ● スズキコネクト ・2021年12月24日発売のスペーシアシリーズより、 コネクテッドサービス「スズキコネクト」を開始 ① オペレーターサービス…緊急通報、トラブルサポート ② スズキコネクトアプリ…スマートフォンでエアコンなどの リモート操作や、駐車位置・運転履歴の確認が可能 ・コネクテッドカーから送信される警告灯の点灯状態や メンテナンス情報の共有が可能な「スズキコネクト店」を新設 ● スズキ定額マイカー ・2022年1月26日より、中古車のサブスクリプションサービス 「スズキ定額マイカー」を開始 ・月額税込み29,000円～、契約期間は6か月で気軽な利
Slide 18: 新型アルト発売
新型アルト発売 P18 ●新型アルトについて アルトの貢献 ・2021年12月22日より、新型「アルト」発売開始 <軽自動車の海外展開> ・1979年発売の初代以来、国内累計販売台数は約526万台 ・軽自動車をベースとした製品は海外でも活躍 を突破（2021年12月末現在） ・軽自動車のもつ魅力や技術が海外のモータリゼ ・R06D型エンジンとマイルドハイブリッド※1の搭載で ーションに貢献 さらなる低燃費を実現し、WLTCモード燃費では ・アルトをベースとした製品はこれまで世界で 軽自動車トップ※2の27.7km/L 1,470万台以上を販売 ・運転しやすく、使い勝手がよく、経済性の高い実用的
Slide 19: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） P19 ● 当期のインド販売 ≪第3四半期比較≫ ・前年同期がインド全土における大規模なロックダウンの影響を受けていたた ＋74千台（＋8%） め、前年同期比では+8.4％ （千台） ・一方、ロックダウンによる販売店の稼働制約、半導体を含む部品供給不足に 1,083 18 958 よる生産減の影響を受けたため、コロナ前の前々年同期比では▲11.6％ 89 884 LCV 23 Vans 184 20 79 70 ● ＣＮＧ車（圧縮天然ガス車）の積極展開 20 UV 152 214 ・スズキは低価格で低CO2排出のCNG仕様車を豊富にラインナップ Mid-size 9
Slide 20: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売 （アセアン） P20 ● 当期のアセアン販売 ≪第3四半期比較≫ ・当期のアセアン６ヵ国※合計販売台数は114千台（前年同期比+19.8％、前々 ＋19千台（＋20%） 年同期比▲16.3％） （千台） ＜インドネシア＞ 137 新型コロナ感染拡大に伴う活動制限の影響を受けたが、3月から実施された 9 114 自動車奢侈税の減免措置もあり前年同期比+49.2％ 11 ﾏﾚｰｼｱ 0 ＜タイ＞ ﾍﾞﾄﾅﾑ 10 19 95 ﾐｬﾝﾏｰ 2 新型コロナの影響により、前年比、前々年比ともに減少 12 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 15 ＜フィリピン＞ 18 新型コロナの影響は前年より軽微であり、前年
Slide 21: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） P21 ● 当期の欧州販売 ≪第3四半期比較≫ ・前年は多くの国で大規模なロックダウンを実施していたが、当期はワクチン ＋31千台（＋21%） 接種が進み販売店も通常稼働し、当期販売は181千台、前年同期比+20.5％。 （千台） 215 ・前々年同期比では、半導体を含む部品供給不足による日本やハンガリーでの 生産減少の影響により、▲15.7％。 181 103 150 その他 86 ● 新型SUV「S-CROSS」発表 6 73 ・「SX4 S-CROSS」を全面改良 23 ｽﾍﾟｲﾝ 5 ・ハンガリー子会社のマジャールス 4 ｲｷﾞﾘｽ 17 29 14 ズキ社で
Slide 22: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 P22 ● 当期の世界販売 ≪生産実績≫ ≪販売実績≫ ・世界販売 1,206千台（前年同期比 ＋ 8.0％） ＋259千台（＋25%） ＋89千台（＋8%） ・アジア 975千台（ 〃 ＋ 11.2％） （千台） （千台） 日本 42千台（ 〃 ＋ 7.0％） 欧州 22千台（ 〃 ▲ 29.1％） 1,324 1,302 1,344 北米 22千台（ 〃 ▲ 40.8％） 46 1,206 その他 146千台（ 〃 ＋ 9.7％） 49 1,042 その他 136 1,117 （アジアの内訳） 146 インド 437千台（ 〃 ＋ 16.2％） 133 その他 中国
Slide 23: 通期業績予想（総括）
通期業績予想（総括） P23 当期 前期 増 減 前回予想比較 （億円） 補足 ('21/4-'22/3) ('20/4-'21/3) 増減率 前回予想 増減 売上高 34,000 31,782 ＋2,218 ＋7.0% 3期振り増収 32,000 ＋2,000 営業利益 1,700 1,944 1,700 ▲244 ▲12.6% 4期連続減益 ±0 （利益率） (5.0%) (6.1%) (5.3%) 連結 経常利益 2,300 2,483 2,200 業績 ▲183 ▲7.4% 2期振り減益 ＋100 （利益率） (6.8%) (7.8%) (6.9%) 当期純利益※ 1,500 1,46
Slide 24: 通期業績予想（増減要因・為替レート等）
通期業績予想（増減要因・為替レート等） P24 ＜営業利益増減要因＞ ＜為替レート＞ 営業利益 （億円） 通期予想 為替影響 通期予想 前期実績 増減 売上・構成変化等 ＋1,084 (億円) 為替影響 ＋360 ユーロ 130円 124円 ＋6円 ＋77 原価低減 ＋280 インドルピー 1.51円 1.44円 ＋0.07円 ＋63 原材料価格変動 ▲1,100 米ドル 112円 106円 ＋6円 ＋46 研究開発費の増 ▲338 メキシコペソ 5.46円 4.93円 ＋0.53円 ＋41 諸経費等の増 ▲300 南アフリカランド 7.44円 6.52円 ＋0.92円 ＋32 減価償却費の増
Slide 25: 通期業績予想（営業利益増減要因・対11月公表値）
通期業績予想（営業利益増減要因・対 11月公表値） P25 売上・構 原材料 （億円） 為替影響 原価低減 研究開発費 諸経費等 減価償却費 成変化等 価格変動 ＋30 ▲20 ＋100 ▲250 +440 ▲300 ±0 販売台数見通しを インドルピー +17 足元の鋼材等価格 引上げ 米ドル +15 高騰を反映 メキシコペソ +10 ポンド ▲5 1,700 ユーロ ▲8 1,700 その他 + 1 対前回公表 ±0 22/3通期予想 22/3通期予想 11月公表値 今回公表値
Slide 26: 通期業績予想（生産台数・販売台数）
通期業績予想（生産台数・販売台数） P26 生産台数 ※1 販売台数 （千台） 予想 前年実績 前回予想 期初計画 予想 前年実績 前回予想 (22/3期) (21/3期) 増減 からの増減 からの増減 (22/3期) (21/3期) 増減 からの増減 ＜四輪車＞ 日 本 842 930 ▲88 ＋18 ▲194 550 647 ▲97 ＋13 欧 州 103 110 ▲7 ▲15 225 206 ＋19 ▲9 アジア 1,877 1,610 ＋267 ＋241 ▲216 1,655 1,560 ＋95 ＋130 その他 1 1 ＋0 ±0 235 159 ＋76 ＋45 合 計 2,823
Slide 27: 2022F3AMW BRIO+HRARAS
2022F3AMW BRIO+HRARAS SUZUKI i Me | So
Slide 28: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現時点で入手可能な 情報及び仮定に基づき当社が判断したもので、リスクや不確実性を含んで おり、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることがありえますことを ご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主要市場における経済 情勢及び需要の動向、為替相場の変動 （主に米ドル／円相場、ユーロ／円 相場、インドルピー／円相場）などが含まれます。