Sumitomo Heavy Industries, Ltd. · TSE:6302

Sumitomo Heavy Industries — FY2016 Earnings Presentation

33 slides from Sumitomo Heavy Industries's earnings presentation, May 10, 2017

  1. Slide 1: 2016年度決算概要・2017年度業績予想・中期経営計画2019

    2016年度決算概要 2017年度業績予想 「中期経営計画２０１９」 2017/5/10 社⻑ 別川 俊介 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 1

  2. Slide 2: INDEX

    2017/5/10 INDEX 01 2016年度決算概要 02 2017年度業績予想 03 「中期経営計画2019」 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 2

  3. Slide 3: 2016年度決算概要

    2017/5/10 01 ２０１6年度決算概要 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 3

  4. Slide 4: 2016年度 業績サマリー

    2017/5/10 01 2016年度 業績サマリー 単位：億円 ■ ポイント 2015 2016 増減 (1) 受注⾼ ・機械コンポ、建機、産機が減少 受注⾼ 6,859 7,111 252 するも、船舶、環境・プラント 売上⾼ 7,008 6,743 △265 増加のため前期⽐増加。 ・精密はほぼ横ばい。 営業利益 506 484 △21 ・船舶受注は前期２隻に対し当期 営業利益率 7.2% 7.2% 0% ３隻。 (2) 売上⾼ 経常利益 491 483 △9 ・産業機械、船舶で増加するも、 経常利益率 7.0% 7.2% 0.1% 他セグメントで減少し、前期⽐ 減少。 特別損益 △20

  5. Slide 5: セグメント別営業利益

    2017/5/10 01 セグメント別営業利益 単位：億円 ■ 対前期⽐較 2015 2016 増減 ＜機械コンポーネント＞ 機械コン 国内外の中⼩型が堅調に推移し増益。 ポーネント 89 91 2 ＜精密機械＞ 射出成形機の電気・電⼦関連需要の減少や 精密機械 187 146 △41 ⾼採算の半導体関連機種の減少により減益。 ＜建設機械＞ 建設機械 44 14 △30 北⽶におけるクレーン市場の低迷⻑期化や 油圧ショベルへの為替影響により減益。 産業機械 100 108 8 ＜産業機械＞ タービンはコスト増により減益も、産業⽤ クレーン好調によりセグメント全体では微増。 船舶 10 13 4

  6. Slide 6: 連結貸借対照表

    2017/5/10 01 連結貸借対照表 単位：億円 2016/3末 2017/3末 増減 2016/3末 2017/3末 増減 流動資産 4,930 5,076 146 負債 4,000 3,873 △127 現預⾦※ 708 638 △70 買掛債務 1,423 1,473 50 売上債権 2,199 2,425 225 前受⾦ 352 322 △30 たな卸資産 1,563 1,627 65 有利⼦負債 682 605 △78 その他 460 386 △74 その他 1,543 1,474 △69 固定資産 2,899 2,888 △10 純資産 3,828 4,092 264 有形固定

  7. Slide 7: 連結キャッシュフロー計算書

    2017/5/10 01 連結キャッシュフロー計算書 ■運転資本の改善により営業ＣＦ⼤幅プラス。 ■積極的な投資を実施。 単位：億円 区 分 2015 2016 増減 営業活動 183 382 198 税⾦等調整前当期純利益 472 473 1 減価償却費 197 203 6 運転資本 △346 △224 122 その他（税⾦等） △140 △71 69 投資活動 △154 △259 △105 （フリーキャッシュ・フロー） 30 123 93 財務活動 △238 △178 60 現⾦・現⾦同等物増減 △224 △76 148 現⾦・現⾦同等物期末残⾼ 686 610 △76 Copyright

  8. Slide 8: 参考 地域別売上高

    2017/5/10 参考 地域別売上⾼ 単位：億円 全社 油圧ショベル 2015年度通期(15.4-16.3) 2016年度通期(16.4-17.3) 2015年度通期(15.4-16.3) 2016年度通期(16.4-17.3) 売上⾼ (売上⽐率) 売上⾼ (売上⽐率) 売上⾼ (売上⽐率) 売上⾼ (売上⽐率) 北⽶ 1,208 17.2% 1,079 16.0% 304 20.6% 289 20.8% ヨーロッパ 666 9.5% 535 7.9% 223 15.2% 141 10.1% アジア(除く 中国) 750 10.7% 695 10.3% 172 11.7% 142 10.2

  9. Slide 9: 2017年度業績予想

    2017/5/10 02 ２０１７年度業績予想 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 9

  10. Slide 10: 2017年度業績予想

    2017/5/10 02 2017年度業績予想 ■ 2016年度の配当は期初予想から２円増配し年間１６円。 ■ 2017年度は増収減益（当期純利益）となるものの、配当は年間１６円を据え置き。 単位：億円 2016上期 2016下期 2017上期 2017下期 2016年度実績 2017年度予想 実績 実績 予想 予想 受注⾼ 3,366 3,745 3,650 3,550 7,111 7,200 売上⾼ 3,178 3,565 3,470 3,630 6,743 7,100 営業利益 186 298 230 280 484 510 営業利益率 5.9% 8.4% 6.6% 7.7% 7.2%

  11. Slide 11: 機械コンポーネント

    2017/5/10 02 機械コンポーネント １６年度： 国内、中国、EMEA※の中⼩型の減速機の市況は堅調に推移するも、 国内外の⼤型機種の市況低迷が継続したことから、 受注、売上ともに前期⽐減少。 １７年度： 中⼩型およびロボット⽤精密減速機の市況は堅調に推移。 ⼤型機種は低迷継続⾒込。欧州⼦会社再編、国内ギヤボックスの 構造改⾰による利益改善を図る。 ※ EMEA：Europe, the Middle East and Africa 単位：億円 受注 売上 営業利益 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserve

  12. Slide 12: 精密機械

    2017/5/10 02 精密機械 ＜プラスチック機械＞ １６年度： 欧州市場が堅調に推移したものの、中国他での電気・電⼦関連 需要が減少したことから受注、売上ともに前期⽐減少。 １７年度： 電気・電⼦関連需要は現状継続とし、⾃動⾞・容器向けを強化。 ＜精密その他＞ １６年度： 極低温冷凍機他が堅調に推移し、受注、売上ともに増加。 １７年度： 医療機器⽤の極低温冷凍機、半導体関連機種とも堅調な 推移を⾒込む。 単位：億円 受注 売上 営業利益 820 800 728 770 761 730 696 730 プラスチック機械 精密その他 Copyright © Sumitomo Heavy In

  13. Slide 13: 建設機械

    2017/5/10 02 建設機械 ＜油圧ショベル＞ １６年度： 中国の需要は底打ち、国内・北⽶の需要減少はシェアアップで カバーしたものの、為替影響もあり受注・売上とも前期⽐減少。 １７年度： 国内および北⽶市場は微増、中国・アセアン市場の⾜元は回復傾向。 ＜モバイルクレーン＞ １６年度： 北⽶市場の低迷が⻑期化したことから受注、売上ともに前期⽐減少。 １７年度： 北⽶市場は緩やかに回復。連結化した⽇⽴住友重機械建機クレーンと グループ内のシナジー追及。 単位：億円 受注 売上 営業利益 1,200 1,102 1,080 1,120 1,130 888 937 802 ショベル・ 道路機械

  14. Slide 14: 産業機械

    2017/5/10 02 産業機械 １６年度： 受注は、産業⽤クレーンにおいて三菱重⼯の事業を承継したこと等に よる増加があったものの、医療・プレスやタービンが減少したこと などから、前期⽐減少。 売上は、⼯事が順調に推移したことから前期⽐増加。 １７年度： 産業⽤クレーンは⼤型案件減少するが、鉄鋼・電⼒・港湾向けに注⼒。 タービンは海外⾃家発関連に注⼒。 売上減および投資等により減益。 単位：億円 受注 売上 営業利益 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 14

  15. Slide 15: 船舶

    2017/5/10 02 船舶 １６年度： 市況低迷は継続するも、前期⽐1隻増の３隻の新造船を受注。 引渡しは前期と同じ３隻。 １７年度： 造船市況は低迷継続も、商品⼒強化により選別受注を継続する。 ⾼採算受注残の売上により利益確保。 単位：億円 受注 売上 営業利益 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 15

  16. Slide 16: 環境・プラント

    2017/5/10 02 環境・プラント １６年度： 受注は、国内最⼤級のバイオマスボイラ発電設備や⼤規模な灰処理 設備、⽔処理プラントの⻑期包括運営管理などがあり前期⽐増加。 売上は、ボイラの⼯事案件が減少したことから前期⽐減少。 １７年度： 売上は、ボイラの⼯事案件が引き続き減少することから減少⾒込み。 ⽔処理事業は、機器・施設の新設部⾨と運転管理・サービス部⾨の 統合により収益安定化を図る。 単位：億円 受注 売上 営業利益 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 16

  17. Slide 17: 2017年度セグメント別業績予想まとめ

    2017/5/10 02 2017年度セグメント別業績予想まとめ 単位：億円 2016上期 2016下期 2017上期 2017下期 2016年度 2017年度 実績 実績 予想 予想 実績 予想 機械 受注⾼ 507 468 510 540 974 1,050 売上⾼ 489 497 500 530 986 1,030 コンポーネント 営業利益 41 50 45 55 91 100 精密機械 受注⾼ 728 820 730 770 1,547 1,500 売上⾼ 696 761 730 800 1,457 1,530 営業利益 72 74 75 85 146 160 建設機械 受注⾼ 802

  18. Slide 18: 「中期経営計画2019」

    2017/5/10 03 「中期経営計画2019」 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 18

  19. Slide 19: 「中期経営計画2016」達成状況（業績・投資）

    2017/5/10 03 「中期経営計画2016」達成状況（業績・投資）  業績 単位：億円 2014年度 2015年度 2016年度 中計16累計 計画 実績 差異 計画 実績 差異 計画 実績 差異 計画 実績 差異 売上⾼ 6,500 6,671 171 6,700 7,008 308 7,000 6,743 △257 20,200 20,423 222 営業利益 370 460 90 490 506 16 525 484 △41 1,385 1,450 65 営業利益率 5.7% 6.9% 1.2% 7.3% 7.2% △0.1％ 7.5％ 7.2% △0.3％ 6.9% 7.1%

  20. Slide 20: 「中期経営計画2016」達成状況（セグメント別業績推移）

    2017/5/10 03 「中期経営計画2016」達成状況（セグメント別業績推移） 受注 売上 受注好調を受け、１４、１５年度と２期連続過去最 １４年度に過去最⾼を更新、油圧ショベルの中国需 ⾼を更新し「中計１６」⽬標を⼀年前倒し達成。 要低迷などにより１５年度は減少したものの、１６ １６年度は建設機械の減少などにより最終年度⽬標 年度は環境プラントの伸⻑や精密機械・産業機械が に届かなかったものの、受注回復を受け１７年度は 堅調に推移し７,０００億円超の受注⽔準を達成。 ７,０００億円超が射程内。 単位：億円 単位：億円 機械コンポーネント 精密機械 建設機械 産業機械 船舶 環境・プラント

  21. Slide 21: 「中期経営計画2016」達成状況（セグメント別業績推移）

    2017/5/10 03 「中期経営計画2016」達成状況（セグメント別業績推移） 売上 営業利益 受注好調を受け、１４、１５年度と２期連続過去最 １５、１６年度の営業利益率は７．２％と ⾼を更新し「中計１６」⽬標を⼀年前倒し達成。 「中計１６」⽬標⽔準をほぼ達成。 １６年度は建設機械の減少などにより最終年度⽬標 建設機械は需要減少の影響を受けたが、産業機械の に届かなかったものの、受注回復を受け１７年度は 伸⻑や利益率の⾼い精密機械・機械コンポが寄与。 ７,０００億円超が射程内。 船舶は計画どおり⿊字化。 単位：億円 単位：億円 機械コンポーネント 精密機械 建設機械 産業機械 船舶 環境・

  22. Slide 22: 「中期経営計画2016」総括

    2017/5/10 03 「中期経営計画2016」総括 ＜ 活動総括 ＞ ＜ 業績 ＞ 着実な成⻑に向けて 外部環境の⾒通しの⽢さもあ  グローバル化 り、中計の1年⽬、2年⽬は達  CFBボイラ分野でのグローバルトップ 成するも3年⽬は未達  電動射出成形機No1を⽬指し⽇欧で新商品開発  全社的な活動によるサービス事業拡⼤  イノベーション  新商品開発は成⻑＆⾼収益事業を中⼼に積極 投資  グループ内の連携シナジー  ⽣産⾰新推進や商品⼒強化課題を技術本部が中 ⼼に協業強化(ONE-SHI) ＜ 次期中計に向けて ＞ ⾼収益への反転のために  外部環境を厳しく⾒極め 

  23. Slide 23: 「中期経営計画2019」基本方針

    2017/5/10 03 「中期経営計画2019」基本⽅針 企業使命 ⼀流の商品とサービスを世界に提供し続ける 機械メーカーを⽬指します。 企業使命 の遂⾏ 誠実を旨とし、あらゆるステークホルダーから ⾼い評価と信頼を得て、社会に貢献します。 ① ② ④ 着実 ⾼収益 M&A な成⻑ 企業体 および 中期経営計画２０１９(中計１９)の の実現 への 他社との 転換 事業提携 基本的考え⽅ ③ ① 国内外の経済動向を厳しく⾒たうえでの たゆみなき ⑤ 「着実な成⻑」 業務品質改善による CSRの積極推進 ⼀流の商品・ ② 「⾼収益企業体」への転換 サービスの創出 ③ 「たゆみなき業務品質の改善」

  24. Slide 24: 「中期経営計画2019」財務目標

    2017/5/10 03 「中期経営計画2019」財務⽬標  財務⽬標 16年度実績 17年度予想 19年度⽬標 売上⾼ 6,743億円 7,100億円 8,000億円 営業利益 484億円 510億円 600億円 営業利益率 7.2％ 7.2% 7.5% ＲＯＩＣ 7.3％ 7.3％ 7.5％以上 為替レート ￥108 ¥110 (ドル) （実績） 【参考】ＲＯＥ 8.7％ 8％ 9％ Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 24

  25. Slide 25: 「中期経営計画2019」資本政策

    2017/5/10 03 「中期経営計画2019」資本政策  資本政策  成⻑投資を優先（設備投資・Ｍ＆Ａ）  株主還元は配当性向３０％維持を基本とし、 余剰資⾦の留保が⾒込まれる場合は、⾃社株買いも実施  投資計画 設備投資 研究開発費 国内採⽤⼈員 Ｍ＆Ａ 主⼒事業及び 成⻑に向けた 技術・サービスを 主⼒事業の ポイント 情報化投資に重点 商品⼒強化 中⼼に積極採⽤を継続 成⻑案件発掘 ３ヵ年累計 800億円 520億円 1,400名 300億円 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 25

  26. Slide 26: 財務目標(セグメント別売上・営業利益推移)

    2017/5/10 03 「中期経営計画2019」財務⽬標(セグメント別売上・営業利益推移) 2016年度実績 2019年度計画 単位：億円 セグメント 主要課題 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 機械 ・ロボット多様化(⾼精度軌跡、協調型)に対応する 新製品の早期上市と⽣産体制確⽴ コンポー 986 91 1,150 110 ・M&A、アライアンス等による伸⻑市場への参⼊ ネント ・国内⼤型減速機事業統合後の構造改⾰完遂 ・射出成形機：⾃動⾞・⽣活関連セグメントの強化 ・IoT関連技術の強化 精密機械 1,457 146 1,750 170 ・半導体⽤冷凍機市場での事業領域拡⼤ ・イオン注

  27. Slide 27: 「中期経営計画2019」事業の役割の整理

    2017/5/10 03 「中期経営計画2019」事業の役割の整理 成⻑＆⾼収益 収益⼒強化 収益安定化 役割 成⻑とともに 収益⼒を強化しつつ ⼀定の利益率を 位置 ⾼収益（10％以上） 成⻑を⽬指す 安定的に確保する 付け 達成を⽬指す 次世代事業 極低温冷凍機 次世代に向けた成⻑機種 医療関連装置 (医療・半導体・⾃動⾞関連) 当社の収益・成⻑の柱 半導体製造装置 ⾦属加⼯装置 変減速機 (プレス・フロ－フォ－ミング等) 装置系事業 化学系加⼯装置 射出成形機 (攪拌装置・⾷品⽤機械等) ショベル 規模は追わず安定した事業へ 産業⽤クレーン・・モバイルクレーン 産業⽤クレーン モバイルク

  28. Slide 28: 日立住友重機械建機クレーンの連結子会社化

    2017/5/10 03 直近のM&Aについて 【モバイルクレーン】 ⽇⽴住友重機械建機クレーン（HSC）の連結⼦会社化  クローラクレーン等の建設機械、関連機械器具の製造、修理、販売  ⽇⽴建機と住友重機械が出資し、2002年に設⽴  2017年3⽉、株式の追加取得により連結⼦会社化（66％保有） Link-Belt Cranes※1と共に、グローバル競争⼒強化の加速を⽬指す ※1 4/12付社名変更 2016年度売上 2019年度売上 （実績） （計画） 418億円 380億円 ※ 連結は２０１７年度以降 Copyright © Sumitomo Heavy Industries,

  29. Slide 29: Persimmon Technologies Corporationの株式取得

    2017/5/10 03 直近のM&Aについて 【極低温冷凍機】 半導体製造装置向け事業拡⼤  Persimmon Technologies Corporationの株式取得  クライオポンプ拡販のため、周辺装置のラインナップ充実  次世代モータ技術の他事業へ展開  Ferran Technology, Inc.の株式取得  真空ゲージにおけるユニークな技術を保有  真空機器市場での事業領域拡⼤を⽬指す 2016年度売上 2019年度売上 （実績） （計画） 6億円 21億円 真空ロボット ※ 連結は２０１７年度以降 真空ゲージ Copyright © Sumitomo Heavy

  30. Slide 30: Amec Foster Wheeler社のCFBボイラ事業の取得

    2017/5/10 03 直近のM&Aについて 【CFBボイラ】 Amec Foster Wheeler社のCFBボイラ事業の取得  ＣＦＢボイラ発電設備のプラントエンジニアリング、サービス  ＣＦＢ納⼊⽸数で世界第1位の実績を有する  エネルギー分野での成⻑戦略の推進と、ＣＦＢボイラ事業の 海外展開拡充 2016年度売上 2019年度売上 （実績） （計画） 280億円 350億円 ※ ２０１６年度売上は買収対象事業のみ 連結は２０１７年度以降 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 30

  31. Slide 31: 組織統合とアライアンス

    2017/5/10 03 組織統合とアライアンス セグメント 概要 ⽬的 機械 住友重機械⼯業㈱の⼤型減速機事業を、 ⼤型減速機事業の コンポー 統合 住友重機械ギヤボックス㈱へ 経営資源集約、競争⼒強化 ネント 住重試験検査㈱と 検査診断事業と放射線技術 産業機械 統合 ⽇本電⼦照射サービス㈱の合併による、 サービス事業の強化 住重アテックス㈱の設⽴ 住友重機械エンバイロメント㈱による ⽔処理、廃棄物処理施設の 統合 住重環境エンジニアリング㈱の 運転管理・サービス部⾨の 吸収合併 統合 環境・ アライ 住友重機械⼯業㈱、㈱イズミフード ⾷品機械のアジア進出 プラント アンス マシナリとクロ

  32. Slide 32: 「中期経営計画2019」CSRの長期目標と重点分野

    2017/5/10 03 「中期経営計画2019」ＣＳＲの⻑期⽬標と重点分野 ⻑期⽬標 重点分野 １．住友重機械グループは、持続可能な社会の実現に 重点分野 ⽬的 向けて、経済的、技術的発展に寄与する商品と サービスを提供する。 商品・ ・社会課題解決の CSV サービス ための商品提供 ２．住友重機械グループは、商品ライフサイクル 全体での環境負荷軽減に努めるとともに、当社の ・商品ライフサイクル 企業活動に関わるすべての⼈の安全、安⼼と 環境“E” 全体での環境負荷軽減 健康を守り、⼀⼈⼀⼈がいきいきと働ける職場を 従来 作る。 の 社会“S” ・社会からの信頼獲得 CSR ・⼀⼈⼀⼈がい

  33. Slide 33: 将来の業績に関する予想、見通しなどについて

    2017/5/10 将来の業績に関する予想、⾒通しなどは、現在⼊⼿可能な情報に基づき当社が合理的と判断したものです。 したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、⾒通しとは異なる場合があります。 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Right Reserved. 33

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