Slide 1: SK Inc. Investor Presentation
SK Inc. Investor Presentation August 2025
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER 본 자료는 주주 및 투자자의 편의와 이해를 돕기 위해 당사 및 주요 자회사의 최근 실적 및 경영 현황을 알리고자 작성∙배포되는 자료입니다. 본 자료의 재무 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 본 자료에 포함된 향후 전망은 현재의 사업 환경과 당사의 경영전략 등을 고려한 것으로 미래의 사업환경 변화 및 전략 수정 등 불확실성에 따라 실제와는 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 본 자료는 투자자들의 투자결과에 대해 어떤 경우에도 법적 책임 소재의 증빙자료로써 사용될 수 없습니다.
Slide 3: SK Inc. at a Glance
SK Inc. at a Glance 다양한 사업 영역에서 시너지를 창출하고 있는 SK그룹의 지주사 SK Group 개요 SK Inc. 현황 총 자산 206조원 (’25.2Q, 연결 기준) vs FY23 207조원 BPS 482천원 (’25.2Q, 연결 기준) vs FY23 KRW 382천원 (CAGR +17%) NAV 38조원 (’25.1H) vs FY23 KRW 28조원 (CAGR +22%) FY24 현금 배당 : DPS 7,000원 매출 (FY24) 정유 · 석유화학 214조원 글로벌 No.2 대한민국 대표 및 전기차 배터리 기
Slide 4: Portfolio composition after rebalancing
Rebalancing 이후 포트폴리오 구성 균형 잡힌 포트폴리오 및 P/F Rebalancing 통한 NAV 성장 NAV (’23.12월) NAV (‘25.6월) + 9.9조원 [영업 가치] 38.3조원 5.7 조원 9% 28.4조원 IT서비스 2.1 브랜드 등 3.5 15% 18% 영업 가치 (+0.5 조원) 23% [비상장사 가치] ■ 영업 가치 8.7 조원 ■ 비상장사 가치 55% 비상장사 가치 (△6.9 조원) ■ 상장사 가치 [상장사 가치] 28.9 조원 ■ 기타 이노베이션 10.3 텔레콤 3.7 75% 바이오팜 4.6 스
Slide 5: NAV and investment performance
NAV 및 투자 성과 지속적인 NAV/BPS 증가와 투자 활동 기반의 현금 창출 노력 지속 NAV 추이 투자 수익 [단위 : 조원] 38.3 ‘20년 이후 투자 회수 총 36건 - SK스페셜티, SK바이오팜, G&P(Brazos), ESR, Roivant, 31.0 Socar 등 28.4 자산 매각을 통한 내부수익률 (IRR) Capital Gains 4.2 조원 18 % FY23 FY24 '25.1H 투자 자산의 수익 실현을 위한 전략적 활용 방안 모색 지속 ※ BPS* 추이 [단위 : 만원 ] FY23 FY24 ‘25.2Q *
Slide 6: Strategic divestments to secure financial stability
재무 안정성 전략적 Divestment 가속화를 통해 재무 안정성 확보 전략적 Divestments 재무 구조 강화 연내 10건 이상의 자산 매각을 통해 약 1조원 이상 금융비용 부담 감소 및 자본 구조 개선 Divestment 실적 목표 추가 Divestment 및 Portfolio Rebalancing 기회 미래 성장 영역 발굴 및 투자 위한 재원 비축 발굴 지속 누적 Divestment 실적 순차입금 추이 [단위 : 십억원] [단위 : 십억원] '25.08 4,660 11.0 (누적) (29건) 10.5 8.1 '24.2H 3
Slide 7: Corporate value enhancement targets: ROE and PBR
기업가치 제고 목표 ROE 개선 및 주주환원 규모의 점진적 확대를 통한 PBR 제고 자본 효율성 주주환원 시장 평가 ROE 주주환원 PBR 10% 규모 확대 1배 ~’26년 ROE ’27년~ ROE 최소 DPS 설정 시가총액 ~’26년 PBR ’27년~ PBR 8% 10% 5,000원 1~2% 0.7x 1.0x 자기주식 매입∙소각 또는 추가 배당 설정 근거 • 적극적인 Portfolio Rebalancing 효과 및 • 이익 변동과 무관하게 안정적이고 예측 가능한 • ROE 개선 및 주주환원 규모 확대를 통해, Operation I
Slide 8: Shareholder returns
주주환원 경영 환경 변동성에도 불구하고 점진적 주주환원 확대를 통해 주주가치 제고 지속 주주환원 History DPS 및 배당수익률 [ 중기 주주환원 정책 (FY24~FY26) ] 9,000원 DPS (원) 4.8% 6.50% 8,000원 5.50% 배당수익률 7,000원 4.50% 6,000원 2.9% 3.1% 5,000원 2.6% 3.50% 2.5% 주주의 배당수익 예측가능성 4,000원 2.50% 7,000 제고를 위해 연간 주당 최소 배당금 3,000원 8,000 5,000 5,000 1.50% 2,000원 7,000 5,0
Slide 9: FY25 Q2 Earnings
FY25 Q2 Earnings June 2025
Slide 10: Business Highlights
Business Highlights 첨단소재 및 SK AX 실적 개선으로 주요 비상장사∙자체사업 합산 매출 전년 동기 대비 증가 주요 비상장사∙자체사업 합산 실적 SK이노베이션 자본 확충 참여 및 중간배당 매출 YoY +1.5%, QoQ +6.7% Energy Solution 사업 강화 및 주요 자회사 재무 안정성 EBITDA YoY △5.0%, QoQ +8.0% 확보를 통한 중장기 기업가치 제고 목적 제3자 배정 유상증자 0.4조원 참여 + 재무적 투자자 배정 1.6조원에 대한 PRS 계약 체결 [단위 : 십억원] → 대규모 자금
Slide 11: 2Q25 Results: Overall
2Q25 경영실적 현황 : Overall 반도체 사업 실적 개선에도 불구하고 에너지·화학 업황 부진으로 연결 실적 둔화 매 출 영업이익 세전이익 [단위 : 조원] 2Q25 2Q24 YoY 2Q25 2Q24 YoY 2Q25 2Q24 YoY ㈜SK 연결 30.14 31.00 △2.8% 0.20 0.73 △72.6% 0.49 0.67 △26.9% ㈜SK 별도 1.00 0.80 +25.0% 0.33 0.13 +153.8% 0.18 0.05 +260.0% SK이노베이션 19.31 18.80 +2.7% △0.42 △0.05 적자지속 △1.26
Slide 12: 2Q25 Results: SK Siltron
2Q25 경영실적 현황 : SK실트론 Si Wafer 판매량 증가에 힘입어 전년 동기 대비 매출 성장 LTA 및 고객 다변화 기반 판매 증가를 통해 하반기 실적 개선 전망 SK실트론 EBITDA Highlights 감가상각비 [단위 : 십억원] 영업이익 Si Wafer 주요 고객향 판매 확대로 매출 (YoY +3.0%) 증가, 183 재고평가손실 등으로 영업이익 (YoY △22.9%) 감소 173 Si Wafer는 300mm PW 중심으로 전년 동기 대비 판매량 회복 151 SiC Wafer는 고객 재고 조정 지속된 가운데, 재고평
Slide 13: 2Q25 Results: SK Materials CIC
2Q25 경영실적 현황 : SK Inc. 머티리얼즈 CIC 고객 다변화 기반의 판매 확대로 전년 동기 대비 매출 개선 고객 ∙ 기술 중심의 질적 성장 가속화 및 원가 경쟁력 강화 통한 실적 성장 전망 SK 머티리얼즈 CIC EBITDA Highlights 감가상각비 [단위 : 십억원] 영업이익 전방시장 회복 지연 불구, 고객 포트폴리오 확대를 통해 매출 (YoY +6.8%) 증가 Precursor : 신규 고객향 판매 확대 및 공정 수율 개선으로 견조한 수익성 유지 28 28 29 26 27 PR : 중국향 판매 확대 영향으로 실적
Slide 14: 2Q25 Results: SK Pharmteco
2Q25 경영실적 현황 : SK팜테코 Core 합성 의약품 공급 일정 조정으로 전년 동기 대비 매출 감소 하반기 Big Pharma 파트너십 강화 및 운영 효율화 통한 실적 개선 전망 SK팜테코 영업이익 Highlights [단위 : 십억원] 주요 고객사 공급 일정 조정으로 매출 (YoY △9.8%) 감소 O/I 통한 고정비 부담 완화로 영업손실 (YoY +20억원) 축소 합성은 미국 신규 수주 및 Big Pharma 파트너십 강화에도 불구, Core 제품인 당뇨병 치료제 공급 일정 조정으로 전년 동기 대비 매출 감소 CGT는 Vi
Slide 15: 2Q25 Results: IT Services (SK AX)
2Q25 경영실적 현황 : IT서비스 부문 (SK AX) 신규 IT 프로젝트 증가 및 생산성 개선 활동 통해 매출 성장 및 마진율 개선 견조한 IT 서비스 수요와 비용 효율화로 실적 개선 이어갈 전망 IT서비스 EBITDA Highlights 감가상각비 [단위 : 십억원] 영업이익 AI 및 DX 프로젝트 중심 수주 확대로 전년 동기 대비 매출 증가 (YoY +3.5%) 68 70 고객사의 업무 생산성 제고를 위한 투자 (스마트팩토리, 금융권 차세대 시스템 등) 확대 지속 20 21 49 48 전사 생산성 향상 활동 통한 영업이익률
Slide 16: [Appendix] Quarterly results of major unlisted subsidiaries
[Appendix] 주요 비상장 자회사 분기별 실적 [단위 : 십억원] 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 FY23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 FY24 1Q25 2Q25 매출 580 492 469 485 2,026 476 503 568 580 2,127 462 518 영업이익 114 70 39 58 281 42 70 94 110 316 38 54 SK실트론 EBITDA 219 170 136 151 676 134 150 173 183 640 105 121 EBITDA 38% 35% 29% 31% 33% 28% 30% 30%
Slide 17: Thank You
THANK YOU