Nihon Kohden Corporation · TSE:6849
Nihon Kohden — Q2 FY2009/3 Earnings Presentation
28 slides from Nihon Kohden's earnings presentation, Nov 17, 2008
Slide 1: 2009年3月期 第2四半期決算説明会
2009年3月期 第２四半期決算説明会 1. 第２四半期決算の概要（連結） 2. 当社の基本戦略 2008年11月17日 日本光電工業株式会社 証券コード ： ６８４９ http://www.nihonkohden.co.jp 1 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 2: 第2四半期決算の概要（連結）
第２四半期決算の概要 （連結） 2 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 3: 当第2四半期の決算概要
１） 当第２四半期の決算概要 （単位：百万円、単位未満切捨て） 前中間期 当第２四半期累計（2008/9） （2007/9） 修正予想 実績 増減率 （％） 売 上 高 50,730 52,500 53,855 6.2 営 業 利 益 4,863 3,200 3,880 △ 20.2 経 常 利 益 4,918 3,200 3,881 △ 21.1 純 利 益 2,938 1,900 2,206 △ 24.9 平 均 レ ー ト （2007/9） （2008/9） 1 ド ル 119 105 （注）8月6日に業績予想の修正を発表い １ ユ ー ロ 161 164 たしました。 3 C Copy
Slide 4: 営業利益増減の要因分析
２） 営業利益増減の要因分析 （単位：百万円、単位未満切捨て） 前中間期 5 ,0 0 0 ４,８６３ 数量・ 当第２四半 構成変化 期累計 4 ,0 0 0 ＋６６４ ３,８８０ 3 ,0 0 0 販管費 増加 △ １,８２３ 価格変動・ 為替の 2 ,0 0 0 コストダウン 影響 △ ４０５ ＋５８１ 1 ,0 0 0 - 4 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 5: 商品群別売上高
３） 商品群別売上高 （単位：億円) 600 その他 ５３８ 医療用品 商品群別売上構成比 ５０７ （2007/9 ⇒ 2008/9） 500 91 治療機器 ４７１ 80 生体情報モニタ 90 生体計測機器 400 その他 生体計測機器 15.8 ⇒ 16.9％ 14.5 ⇒ 14.5％ 172 164 300 138 売上高 生体情報モニタ 76 97 ５３８億円 22.2 ⇒ 18.6％ 200 68 医療用品 32.4 ⇒ 32.0％ 90 112 100 治療機器 100 15.1 ⇒ 18.0％ 82 73 77 0 2006/9 2007/9 2008/9 5 C Copyrig
Slide 6: 生体計測機器
3.1） 生体計測機器 （売上高 単位：百万円） 前中間期 当第２四半期 増減率（％） （2007/9） 累計（2008/9） 脳 神 経 系 群 3,270 3,379 3.3 心 電 計 群 2,787 2,712 △ 2.7 ポ リ グ ラ フ 群 1,299 1,699 30.8 生体計測機器合計 7,356 7,790 5.9 う ち 海 外 売 上 高 2,510 2,652 5.6 脳波計 EEG-1200 心電計 ECG-1250 ﾎﾟﾘｸﾞﾗﾌ RMC-4000 6 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserve
Slide 7: 生体情報モニタ
3.2） 生体情報モニタ （売上高 単位：百万円） 前中間期 当第２四半期 増減率（％） （2007/9） 累計（2008/9） 生体情報モニタ合計 11,276 10,028 △ 11.1 う ち 海 外 売 上 高 5,717 4,144 △ 27.5 ベッドサイドモニタ ｾﾝﾄﾗﾙﾓﾆﾀ CNS-9601 BSM-9101 7 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 8: 治療機器
3.3-1） 治療機器 （売上高 単位：百万円） 前中間期 当第２四半期 増減率（％） （2007/9） 累計（2008/9） 除 細 動 器 4,574 6,542 43.0 ペ ー ス メ ー カ 1,713 1,745 1.9 人 工 呼 吸 器 901 748 △ 17.0 そ の 他 治 療 器 452 666 47.3 治 療 機 器 合 計 7,640 9,703 27.0 う ち 海 外 売 上 高 1,306 1,253 △ 4.0 除細動器 TEC-5500 心臓ﾍﾟｰｽﾒｰｶ Kiklos DR 人工呼吸器 HAMILTON-G5 8 C Copyright NIHON
Slide 9: AEDの販売実績
3.3-2） AEDの販売実績 上半期 ＡＥＤ販売台数 27,700 （台） 通期 25,000 22,800 AED-1200 20,000 通期 13,900 15,000 上半期 通期 10,500 9,200 上半期 8,500 10,000 上半期 5,000 2,800 0 9 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 10: 医療用品
3.4） 医療用品 （売上高 単位：百万円） 前中間期 当第２四半期 増減率（％） （2007/9） 累計（2008/9） 消 耗 品 13,501 13,834 2.5 修 理 ・ 保 守 他 2,952 3,374 14.3 医 療 用 品 合 計 16,453 17,209 4.6 うち海 外売 上高 3,203 2,290 △ 28.5 ﾌｨﾝｶﾞｰﾌﾟﾛｰﾌﾞ TL-201T ﾃﾞｨｽﾎﾟ電極 N-03IS3 ＡＥＤ用使い捨てパドル P-590 10 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 11: その他
3.5） その他 （売上高 単位：百万円） 前中間期 当第２四半期 増減率 （2007/9） 累計（2008/9） （％） その他合計 8,003 9,124 14.0 うち検体検査装置 2,186 2,153 △ 1.5 うち海外売上高 1,225 917 △ 25.2 全自動血球計数器 MEK-6400 診療支援システム Prime park 11 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 12: 国内売上高
４） 国内売上高 （億円） ■ 市場別売上高 450 その他 ４２５ 診療所 400 市場別売上構成比 ３７２ 90 私立病院 ３６７ （2007/9⇒2008/9） 350 47 官公立病院 53 51 大学 300 44 その他 大 学 47 14.6 ⇒21.2％ 19.0 ⇒18.3％ 250 79 82 81 国内売上高 200 診療所 12.9 ⇒12.1％ ４２５億円 150 126 123 114 官公立病院 私立病院 100 22.3 ⇒19.3％ 31.2 ⇒29.1％ 50 75 69 78 0 2006/9 2007/9 2008/9 12 C Copyright NI
Slide 13: 海外売上高
５） 海外売上高 ■ 海外売上高構成 海外売上高比率 （億円） １３９ 2006/9 2007/9 2008/9 その他 21.0% 27.5% 20.9% 120 28 アジア州 地域別構成比 112 （2007/9⇒2008/9） 欧州 ９８ 米州 その他 3.4 ⇒5.5％ 90 36 30 29 米 州 アジア州 49.8 ⇒ 35.2％ 20.5 ⇒ 26.9％ 60 海外売上高 36 29 １１２億円 30 69 欧 州 39 26.3 ⇒ 32.4％ 35 0 注）2007/9期の米州には、中南米での大口商談約22億円を含みます。 2006/9 2007/9 2008/9 13
Slide 14: 財政状態
６） 財政状態 （単位：百万円、単位未満切捨て） 前期末 当第２四半期末 増減額 （2008/3) （2008/9） 流 動 資 産 63,718 60,118 △ 3,600 上期末の取引に比べ年 固 定 資 産 16,911 18,182 1,270 度末の取引が多いため。 売上債権 △3,063 資 産 合 計 80,630 78,300 △ 2,329 仕入債務 △3,160 流 動 負 債 28,242 24,726 △ 3,515 固 定 負 債 573 519 △ 54 負 債 合 計 28,815 25,246 △ 3,569 純 資 産 51,814 53,054 1,239
Slide 15: キャッシュフロー
７） キャッシュフロー （単位：百万円、単位未満切捨て） 前中間期 当第２四半期 増減額 (07/9) (08/9) 増減 （2007/9） 累計（2008/9） 税前利益 4,981 3,913 △1,067 棚卸資産の増減（増加△） Ⅰ営業ＣＦ 5,021 2,839 △ 2,181 1,687 285 △1,402 Ⅱ投資ＣＦ △ 1,073 △ 2,482 △ 1,408 (07/9) (08/9) 増減 有形固定資産の取得 ＦＣＦ 3,948 357 △ 3,590 △889 △2,180 △1,290 Ⅲ財務ＣＦ △ 1,567 △ 200 1,367 換算差額 △4 49 54
Slide 16: 設備投資と研究開発費
８） 設備投資と研究開発費 （単位：百万円、単位未満切捨て） 前中間期 当第２四半期 2008/3 2009/3 （2007/9） 累計（2008/9） 前期実績 通期計画 設 備 投 資 額 819 2,601 2,658 4,400 減 価 償 却 費 944 1,181 2,106 2,700 研 究 開 発 費 2,318 2,467 4,662 5,000 ●設備投資の上期実績・・・・・・・・ 新製品の「型」投資、販促用製品 富岡試薬工場建設 富岡第二工場（一部） 日本バイオテスト研究所取得 基幹系システムの再構築 ●下期計画における主な案件・・・新製品の「型」投資、販促用製品 富岡
Slide 17: 通期の業績見通し
９） 通期の業績見通し （単位：百万円、単位未満切捨て） 2008/3 2009/3予想 増減率 前期実績 期初 11/7修正 （％） 売 上 高 104,825 107,000 111,000 5.9 営 業 利 益 9,817 8,500 8,700 △ 11.4 経 常 利 益 9,545 8,500 8,700 △ 8.9 当 期 純 利 益 5,631 5,200 5,300 △ 5.9 海 外 売 上 高 25,687 25,300 23,400 △ 8.9 海外売上高比率 24.5% 23.6% 21.1% 平均レート （下期） 1 ド ル １１４円 １０５円 １０４円 １０３円
Slide 18: 通期業績見通しの要因分析
10） 通期業績見通しの要因分析 （単位：億円） 【売上高】 国内売上増 当 期 ＋ ８５ １,１１０ 1,100 中南米大口 前 期 商談の反動 為替の 海外売上 １,０４８ △ ２２ 影響 実質増 △ １３ ＋ １２ 1,000 900 【営業利益】 100 （単位：億円） 前 期 80 ９８ 退職給付 当 期 費用増 減価償却費 ８７ △９ 増 60 △６ 売上増・ 人件費・ 為替の 40 経費増 影響 粗利率の低下 △ ２７ ＋５ ＋ ２６ 20 0 18 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 19: ［参考］商品群別通期売上高見通し
［参考］商品群別通期売上高見通し （単位：百万円、単位未満切捨て） 2008/3 2009/3予想 増減率（％） 前期実績 期初 11/7修正 生 体 計 測 機 器 17,001 17,300 17,700 4.1 生体情報モニタ 21,882 22,800 21,600 △ 1.3 治 療 機 器 15,862 17,000 18,900 19.2 医 療 用 品 33,217 33,900 34,800 4.8 そ の 他 16,861 16,000 18,000 6.8 売 上 高 合 計 104,825 107,000 111,000 5.9 19 C Copyright NIHON
Slide 20: 当社の基本戦略
当社の基本戦略 20 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 21: 経営ビジョン・経営方針
中期経営計 １） 経営ビジョン・経営方針 経営ビジョン 医用電子機器メーカとしてのグローバルブランドの確立 経営方針 ① 適正利益の確保による企業価値向上 ② 顧客の信頼の確立 ③ 独創的技術･商品の開発 ④ 事業の重点展開と世界市場の攻略 ⑤ 事業国際化の推進 ⑥ 新事業への積極的展開 ⑦ 業務機構の改革 ⑧ 全員参加による事業運営 ⑨ ＣＳＲの推進 21 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 22: 長期経営目標
中期経営計画 ２） 長期経営目標 2012年度までに 売上高 1,400億円 営業利益率 10％ 海外売上高比率 30％ を目指す 22 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 23: 中期経営計画
中期経営計画 ３） 中期経営計画 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 ３ヵ年 （実績） （実績） （予想） 中期経営目標値 伸び率 売 上 高 966億円 1,048億円 1,110億円 1,130 億円 16.9％ 海外売上高比率 22.7％ 24.5％ 21.1％ 27.0 ％ 営業利益 79億円 98億円 87億円 102 億円 27.9％ 売上高営業利益率 8.2％ 9.4％ 7.8％ 9.0 ％ ＲＯＥ 10.7％ 11.3％ 12.0 ％ 在庫回転率 ※ 6.4回 7.3回 7.4回 ※ 売上高÷在庫高（6・9・12・3月末平均） 23 C Copyright
Slide 24: 2009年3月期の重点事項－1 AED事業の拡大
４）２００９年３月期の重点事項－１ ＡＥＤ事業の拡大 ＡＥＤラインナップ 低価格ＡＥＤ を開発・発売 の拡充 ＡＥＤ-9231 ＡＥＤ-1200 （2009年３月期中） 新たな販売 国内の販売協力企業の拡充 チャネルの開拓 自社製ＡＥＤの 韓国での販売展開 海外展開開始 ・医療機関向け ： 第３四半期からスタート ・PAD向け ： 第４四半期からスタート（予定） 24 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 25: 2009年3月期の重点事項－2 生体情報モニタ事業の拡大
５）２００９年３月期の重点事項－２ 生体情報モニタ事業の拡大 新商品モニタの投入 病 棟 手術室 ICU・CCU 送信機 ベッドサイド ベッドサイドモニタ 2008年5月海外発売 送信機 11月国内発売（予定） ベッドサイドモニタ BSM-6000 ナースステーション セントラルモニタ 医用テレメータ 2008年4月国内発売 2008年10月国内発売 11月海外発売（予定） 11月海外発売 WEP-5200 CNS-9601 25 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 26: 2009年3月期の重点事項－3 中国事業の基盤強化
６） 200９年３月期の重点事項－３ 中国事業の基盤強化 現地生産ラインナップを拡充 生産 中長期 ハイエンド商品 血球計数器 は日本で生産 現在 中国市場向けロー 心電計 エンド心電計中心 除細動器 生体情報モニタ 上海光電 富岡工場 販売・ 日本光電貿易（上海） サービス 代理店 エンドユーザー 26 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
Slide 27: ［参考］トピックス
［参考］トピックス 免疫事業拡大に向けた基盤技術の強化 2008年４月～ 日本バイオテスト研究所の買収が医療用品の売上に寄与 生体情報モニタの新たな利用領域の創出 米国で“Defensive Monitoring”による”Saving Lives and Avoiding Costs”ソリューションを提案 2008年８月 Prefense がフロスト＆サリバン社のプロダクト・イノベーション賞受賞 2008年10月 Prefense を対象に、共同購買組織アメリネット社と3年契約締結 血球計数器向け試薬の現地生産 2009年１月 インドの合弁子会社スパン日本光電ダイアグノスティクスが試薬 生産開
Slide 28: Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved
この資料に記載されている業績予想数値は、当社および当社グ ループ会社の事業に関連する業界の動向、国内外の経済情勢、各 種通貨間の為替レートの変動など、業績に影響を与える要因につ いての現時点で入手可能な情報を基にした見通しを前提としており ます。同数値は、市況、競争状況、新商品導入の成否など多くの不 確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績は、この資料に記載されている予想とは大きく 異なる場合がありますことをご承知おきください。 【担当部署】 経営企画室 【連 絡 先】 ℡03-5996-8003 28 C Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All