25 slides from Guangzhou Automobile Group Co., Ltd. Class A's earnings presentation, Aug 28, 2020
Slide 1: 广汽集团2020年中期业绩发布
广汽集团 2020年中期业绩发布 GAC's 2020 Semi-annual Results Announcement 2020年8月28日
Slide 2: 免责声明
免 责 声 明 本资料由广州汽车集团股份有限集团（简称“广汽集团”或“集团”）编制， 未经独立验证。本资料未明示或暗示任何陈述或保证，所表述或包含的信息的准 确性、公正性或完整性也不应被依赖。同时，本资料中有关于预测性的陈述或指 引存在可预见和不可预见的风险、不确定因素和其他因素，请不要依赖本资料中 所含的任何展望性的陈述或指引。因本资料中表述或包含的任何信息不论以何种 方式引起的任何损失，集团及其任何关联公司、顾问或代表将不承担任何责任。
Slide 3: 目录
目 录 Content 1 行业概况 2 集团经营情况 3 集团财务情况 4 下半年展望
Slide 4: Part 1. 行业概况
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Slide 5: 行业概况：新冠疫情影响下汽车行业形势严峻
行业概况：新冠疫情影响下汽车行业形势严峻 中国汽车市场历年来销量及增速 2020年上半年中国汽车月度销量及增速 （单位：万辆） （单位：万辆） 13.70% 14.69% 11.87% 14% 4.49% 6.90% 4.70% 3% 4% 3.00% -2.80% -8.23% 2,888 2,808 -18.59% 2,803 2,577 2,460 230 2,349 219 2,198 207 193 -43.25% 1,851 1,931 同比下降16.9% 143 1,232 1,026 -79.08% 31 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2
Slide 6: 行业概况：各细分车型销量下滑，日系、德系车市场份额扩大
行业概况：各细分车型销量下滑，日系、德系车市场份额扩大 u 2020年上半年，各类乘用车细分市场都呈现双位数的下滑趋势。轿车市场以及MPV市场同比降幅明显扩大，同比销量降幅分别为26%和 45.7%；SUV市场同比降幅为14.9%，但销售量首次超过轿车，成为市场最大份额车型； u 日系、德系品牌销售逆势增长，其余品牌系均有不同程度的下降，降幅最大的是法系。自主品牌、德系品牌、日系品牌继续居于市场份额 前三位，其中自主品牌市场份额同比减少3.3个百分点；日系品牌借助销量增长，市占率达到23.7%，进一步拉近了与德系品牌的距离。 2020年上半年中国乘用车细分市场销量情况 2020年上半年各品牌系
Slide 7: 行业概况：新能源汽车市场销量下滑严重
行业概况：新能源汽车市场销量下滑严重 u 2020年上半年，新能源汽车销量为39.3万辆，同比下降37.4%。其中，新能源乘用车销量为35.2万辆，同比下降38.5%；新能源商用车销 量为4万辆，同比下滑25.2%； u 从销量走势来看，2020年2月是上半年新能源汽车销售的低点，主要是由于新冠疫情等原因影响销量；从3月份开始，新能源汽车销量呈现 恢复性增长态势。 中国新能源汽车市场销量情况 2020年上半年中国新能源汽车市场月度销量情况 （单位：万辆） （单位：万辆） 125.6 120.6 2.0 1.7 同比下降37.4% 77.6 2.0 105.3 106.0 61.7 1.2 1.
Slide 8: Part 2. 集团经营情况
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Slide 9: 2020年上半年集团主要经营成果
2020年上半年集团主要经营成果 疫情防控与经营发展“双线战役”取得积极成效。 疫情防控总体平稳，复工复产全面推进，经营态势回稳向好。 汽车产销79.7万辆和 82.5万辆，同比分 摩托车产销30.5万辆和32.1万辆，同比 别下降15.9%和17.5% 分别下降19.7%和14.4% 国内乘用车市场占有率较2019年提升 销售网络覆盖全国31个省、市、自治区 0.62个百分点至10.47% 和直辖市，4S店2533家 汽车总产能273.3万辆/年，较2019年末增加12万辆（广本增城工厂二期） 商用车, 1.5 广乘（含新能源）, 82 广本, 77 广丰, 60 广菲, 32.8 广三,
Slide 10: 经受严峻考验，积极开展经营挽回
经受严峻考验，积极开展经营挽回 全力做好疫情防控、口罩生产 u 落实防疫措施，集团十万员工未发生群体性疫情 u 调动资源生产口罩，累计生产超7000万个，保障集团及广州渡过口罩最紧张时刻 高效推进复工复产 u 分阶段推动复工复产，4月上旬集团5000余家零部件、物流供应商和销售店全部实现实现复工复产 u 力保国内和海外零部件供应，积极推进复工复产，集团整体产能利用率恢复至正常水平，广本、广丰产能 利用率超120% 积极采取措施开展经营挽回 u 按计划推出新产品，创新营销模式，抓销售，抢订单 u 采取一系列积极的经营挽回措施，从二季度起，集团主要经营指标持续改善，累计降幅继续收窄
Slide 11: 灵活把握节奏，企业发展各有亮点
灵活把握节奏，企业发展各有亮点 Ø 聚焦终端，推出新产品 Ø 产销同比增长87% Ø 全员营销，销量逐月提升 Ø 销量行业排名前列 广汽乘用车2020年上半年月度销量走势 广汽新能源2020年上半年月度销量走势 环比 （单位：辆） 环比 （单位：辆） 6月 4138 0.83% 6月 22349 1% 5月 4084 5月 22537 3% 23% 4月 3950 4% 4月 18321 14% 3月 17644 118% 3月 3458 331% 87% 2月 4095 46% 2月 1583 1月 32739 1月 2949 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,
Slide 12: 灵活把握节奏，企业发展各有亮点
灵活把握节奏，企业发展各有亮点 Ø 增城工厂二期12万辆/年能扩项目完成并投产 Ø 销量排名国内主要合资车企前列 Ø 6月产量创历史新高 Ø 市占率提升1.11个百分点 广汽本田2020年上半年月度销量走势 广汽丰田2020年上半年月度销量走势 环比 （单位：辆） 环比 （单位：辆） 37% 6月 83293 6月 67181 0.47% 15% 5月 60724 6% 5月 67500 119% 4月 71730 29% 4月 63607 337% 3月 32735 800% 3月 49480 88% 2月 7484 92% 2月 5500 67620 1月 62485 1月 0 20,00
Slide 13: 灵活把握节奏，企业发展各有亮点
灵活把握节奏，企业发展各有亮点 Ø 重塑Jeep品牌定位 Ø 稳渠道、降库存、稳产品价格 广汽菲克2020年上半年月度销量走势 广汽三菱2020年上半年月度销量走势 环比 （单位：辆） 环比 （单位：辆） 10% 6月 3158 14% 6月 6000 0.4% 5月 3523 5月 7001 40% 30% 4月 3509 4月 5000 145% 1484% 3月 5007 3月 2043 484% 85% 2月 316 96% 2月 350 1月 2064 1月 8279 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 0 2,000 4,000 6,000
Slide 14: 主动求新求变，多措并举抢抓市场
主动求新求变，多措并举抢抓市场 把握市场变化加快推出创新产品 GS4 PHEV GS4 COUPE GM8 大师版 凌派锐•混动 威兰达 C-HR EV HYCAN 007 AION V 积极对接汽车促销政策 • 快速响应政府促进汽车消费政策 • 各整车厂加码补贴 • 及时推出特色促销政策，采取重点城市专案策略 • 重点紧抓广东省汽车下乡政策红利 构建数字化营销新格局 • 推进营销模式变革 • 大力开展线上营销，“老总带货”、“云发布”、 “广汽628超级品牌日” • 打造全民营销模式，如：广汽新能源Aion合伙人
Slide 15: 持续强化创新，夯实自主发展根基
持续强化创新，夯实自主发展根基 研产销一体化持续推进 •完善自主品牌董事会运作机制，促进研产销协调 •建立大总监机制，畅通产品企划、开发、生产、销售等各领域关系 发展基础不断夯实 •扎实推进QDR工程，推进新车型品培、市场品质改善 •聚焦成本改善，提升产品成本竞争力 •突出明星车型培育，丰富产品矩阵 •促进创新成果转化，专利数量、质量加速提升 �2020年上半年新增专利申请927件，发明专利占比46%，累 �自研七速湿式双离合7WDCT自动变速箱荣膺汽车评价 计有效申请专利6983件 研究院评选的“世界十佳变速箱” n 上半年新增专利申请927件 发明专利 46%
Slide 16: 持续强化创新，夯实自主发展根基
持续强化创新，夯实自主发展根基 新能源发展提速 •广汽新能源实现逆势增长 •新能源技术研发、燃料电池汽车研发、石墨烯电池样品研发取得一定成效 �电芯自主设计开发、集成驱动IDU等均 � 基于三维结构石墨烯（3DG）材料的 � 广汽首款氢燃料电池乘用车 Aion 取得阶段性进展 “超级快充电池”已完成初步验证 LX Fuel Cell将于今年内示范运行 智能化发展后劲不断增强 •强化技术沉淀，不断更新Adigo自动驾驶系统 •加速自动驾驶技术应用 �Adigo 3.0自动驾驶系统、遥控泊车、 5G T-BOX／V-BOX等技术已量产应用
Slide 17: Part 3. 集团财务情况
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Slide 18: 2020上半年集团财务关键指标
2020上半年集团财务关键指标 汇总营业收入 2020H1 1597.03 合并报表营业收入 2020H1 256.42 2019H1 1754.98 （亿元） （亿元） 2019H1 283.51 归属于母公司所有 2020H1 23.18 经营利润 2020H1 22.40 者净利润 2019H1 2019H1 44.88 49.19 （亿元） （亿元） 每股收益 2020H1 0.23 每股派息 2020H1 0.03 2019H1 0.48 2019H1 0.05 （元） （元）
Slide 19: 2020上半年集团合并口径财务指标
2020上半年集团合并口径财务指标 综合收益 （单位：人民币亿元，每股收益除外） 2020H1 2019H1 变化(%) 营业总收入 256.42 283.51 -9.56% 营业成本 240.84 255.64 -5.79% 销售费用 14.30 17.35 -17.58% 管理费用 14.25 12.98 9.78% 研发费用 3.92 7.43 -47.24% 财务费用-净额 -0.63 0.59 -206.78% 投资收益 41.15 49.60 -17.04% 归属于母公司净利润 23.18 49.19 -52.88% 每股收益 (元/每股） 0.23 0.48 -52.08%
Slide 20: 2020上半年集团合并口径财务指标
2020上半年集团合并口径财务指标 资产负债 （单位：人民币亿元） 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 变化(%) 总资产 1297.87 1374.10 -5.55% 总负债 468.14 549.55 -14.81% 总权益 829.73 824.54 0.63% 现金流量 （单位：人民币亿元） 2020H1 2019H1 变化 (%) 经营活动产生的现金流量净额 -63.66 -33.66 -89.13% 投资活动产生的现金流量净额 -2.77 -32.94 91.59% 筹资活动产生的现金流量净额 -36.34 -18.40 -97.50% 现金及现金等价
Slide 21: 利润变动分析
利润变动分析 10.60 49.19 （单位：人民币亿元） 8.79 3.05 1.22 14.45 2.23 1.33 23.18 上期 毛利 合营 销售 管理 财务 其他 其他 本期 归母 企业 费用 费用 费用 收益 归母 净利 及联 及营 净利 润 营企 业外收 润 业利 入 润
Slide 22: Part 4. 下半年展望
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Slide 23: 下半年形势分析
下半年形势分析 2020年中国汽车销量预计将下降10%至20% 全球经济受到严 全球金融、贸易、供应链、旅游业受到重挫 重打击，经济下 全球经济面临着严重的持续性下行风险 行风险增大 中国经济持续修 5月中国经济首次重回正增长区间 复，趋于内生性 中国经济将发生环比、内生性改善 改善 疫情影响下汽车 居民消费信心恢复，汽车产业政策陆续出台 市场机遇与挑战 疫情倒逼企业改革创新 并存
Slide 24: 下半年重点措施
下半年重点措施 强化自主品牌 坚持市场导向 巩固核心竞争力 精准施策促销量 推行“一企一策” 深化改革攻坚 提升发展均衡性 提升企业治理能力 加强党的建设 培育壮大新动能 维护政治好生态 抢占发展新高地 落实“六稳”“六保” 全力以赴稳增长
Slide 25: ET wv
ET wv th ¥ 4 iP CRAFTED BY THE DRIVEN