Towa Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4553
Towa Pharmaceutical — Q1 FY2023 Earnings Presentation
25 slides from Towa Pharmaceutical's earnings presentation, August 2022
Slide 1: 2023年3月期 第1四半期 決算補足説明資料
2023年3月期 第1四半期 決算補足説明資料 2022年8月 (証券コード：4553) 2022
Slide 2: 2023年3月期第1四半期 決算開示内容について
2023年3月期第1四半期 決算開示内容について ● 2023年3月期決算の業績につきまして、地域別セグメント情報の開示を行っております。 報告セグメントは、国内セグメントと海外セグメントの２区分としております。 （報告セグメントにはのれん償却費を含みません。） ● 2022年3月に子会社化した三生医薬株式会社（以下、三生医薬）につきまして、 貸借対照表は2022年3月期より、損益計算書は2023年3月期より連結対象としております。 ● Towa HD及び三生医薬の第1四半期連結累計期間は 2022年1月1日~3月31日となっております。 ジェイドルフ製薬 医療用医薬品の製造販売 大地化成 医
Slide 3: 目次
目次 1. 2023年3月期第1四半期 決算概要 2. 2023年3月期第1四半期 決算概要 計画進捗率 3. 貸借対照表・設備投資・減価償却費 2022 2
Slide 4: 目次 1.決算概要
目次 １．2023年3月期 第1四半期 決算概要 連結 セグメント情報 国内セグメント 追補年度別 売上高推移（単体） 販路別 売上高推移（単体） 納入先別 取引軒数実績（単体） 販売費及び一般管理費（国内セグメント） 海外セグメント 地域別 ２．2023年3月期 第1四半期 決算概要 計画進捗率 ３．貸借対照表・設備投資・減価償却費 2022 3
Slide 5: 連結決算概要
2023年3月期第1四半期 決算概要 （連結） ● 売 上 高 ／ 国内において東和薬品は不調であったが三生医薬を連結対象としたことと、海外にお いて欧州が好調であることから、増収 ● 営業利益 ／ 国内において、売上原価率の上昇による粗利益の減少と、三生医薬買収に伴うのれ ん償却費等の販管費が増加したことにより、減益 (単位：百万円，％) 期 23/3 1Q 22/3 1Q 対売上高 前年 対売上高 前年 項目 金額 金額 比率 同期比 比率 同期比 売上高 45,372 100.0 + 5.7 42,927 100.0 + 13.3 売上原価 28,705 63.3 + 16.3 24,6
Slide 6: セグメント情報
2023年3月期第1四半期 決算概要 （セグメント情報） (単位：百万円) 報告セグメント 国内 海外 調整額 項目 東和薬品 合計 連結 ジェイドルフ製薬 （のれん償却費） 大地化成 Towa HD グリーンカプス製薬 三生医薬 売上高 35,570 9,801 45,372 － 45,372 売上原価 22,045 6,660 28,705 － 28,705 販管費 10,701 2,867 13,569 + 1,156 14,726 セグメント利益 2,822 273 3,096 △ 1,156 1,940 ※のれん償却費：Towa HD 201百万円、三生医薬 954百万円 ※Towa
Slide 7: 国内セグメント
2023年3月期第1四半期 決算概要 （国内セグメント） ● 売 上 高 ／ 東和薬品は不調であったが三生医薬を連結対象としたことにより、増収 ● セグメント利益 ／ 売上原価率が高い三生医薬を連結対象としたこと、薬価改定の影響等 により売上原価率が上昇し、販管費も増加したこと等により、減益 (単位：百万円，％) 期 23/3 1Q 22/3 1Q 対売上高 前年 対売上高 前年 項目 金額 金額 比率 同期比 比率 同期比 売上高 35,570 100.0 + 4.5 34,028 100.0 + 21.8 売上原価 22,045 62.0 + 18.8 18,559 54.5 + 20.7
Slide 8: 国内セグメント・内訳
2023年3月期第1四半期 決算概要 （国内セグメント・内訳） 東和薬品、ジェイドルフ製薬、大地化成、グリーンカプス製薬 ●売 上 高 ／ 前年同期は市場の安定供給要請に対応できたため販売数量が大幅に増加したが、 当期は生産能力拡大のための設備導入対応等により、生産数量が想定を下回り、 安定供給要請に対応できず、販売数量が減少した。さらに薬価改定による既存品の 価格下落もあり、減収 ● セグメント利益 ／ 減収と、薬価改定による価格の下落とセールスミックスの悪化による売上原価率の上 昇により、粗利益が減少した。さらに販管費の増加もあり、減益 (単位：百万円，％) 東和薬品、ジェイドルフ製薬、大
Slide 9: 追補年度別 売上高推移（単体）
追補年度別 売上高推移 （単体） （単位：億円） 19年度 2.4 製品追補年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 20年度 21年度 22年度 2022年度1Q 22.0 11.3 16.0 11.1 24.2 15.1 21.0 29.9 4.7 2021年度1Q 26.9 14.1 18.3 14.7 31.2 19.2 2.8 28.4 5.6 2020年度1Q 23.8 11.9 16.8 12.2 25.9 15.1 9.9 1.9 2019年度1Q 25.6 12.8 15.3 10.5 21.8 13.1 0.3 0 20 40 60 80 100 1
Slide 10: 販路別 売上高推移（単体）
販路別 売上高推移 （単体） 2022年度 43.0% (71) 19.0% 30.5% 7.4% １Q 2021年度 41.5% (71) 20.0% 32.8% 5.7% １Q 2020年度 44.7% (71) 19.5% 28.5% 7.3% １Q 2019年度 47.2% (72) 21.6% 25.4% 5.8% １Q 営業所・本社 代理店 医薬品卸 その他（受託・他社販売・輸出） （ ）は営業所数 2022 9
Slide 11: 納入先別 取引軒数実績（単体）
納入先別 取引軒数実績 （単体） (単位：軒，％) 2022年度 1Q 2021年度 1Q 納入先 全施設数 セグメント カバー 取引金額 取引軒数 取引金額 取引金額 取引軒数 取引軒数 率 構成比 増減 増減率 構成比 病院 約8,200 7,490 91.0 11.2 + 37 - 1.7 7,453 10.2 DPC病院 1,755 1,736 98.4 6.7 + 20 + 3.1 1,716 5.8 診療所 約105,300 29,716 28.2 12.3 - 188 - 18.6 29,904 13.6 調剤薬局 約61,200 58,814 96.0 76.3 + 1,106
Slide 12: 販売費及び一般管理費（国内セグメント）
販売費及び一般管理費 （国内セグメント） (単位：百万円，％) 東和薬品、ジェイドルフ製薬、大地化成、 東和薬品、ジェイドルフ製薬、大地化成、 期 グリーンカプス製薬、三生医薬 グリーンカプス製薬 23/3 1Q 22/3 1Q 対売上高 前年 対売上高 前年 項目 金額 金額 比率 同期比 比率 同期比 人件費 4,506 12.7 + 12.4 4,008 11.8 + 6.1 広告宣伝費 187 0.5 - 43.6 331 1.0 + 165.1 荷造運賃 677 1.9 + 12.3 602 1.8 + 9.6 支払手数料 959 2.7 + 80.5 531 1.6 + 27.6
Slide 13: 海外セグメント（Towa HD）
2023年3月期第1四半期 決算概要 （海外セグメント） ●売 上高 ／ 米国において新製品の販売が不調であったものの、欧州のB2B事業・B2C事業 がともに好調であったことと為替レートが円安に動いた影響により増収 ● セグメント利益 ／ 販管費が増加したものの、増収に伴い粗利益が増加したことにより、増益 (単位：百万円，％) 海外セグメント（Towa HD） 期 23/3 1Q 22/3 1Q 対売上高 前年 対売上高 前年 項目 金額 比率 金額 同期比 同期比 比率 売上高 9,801 100.0 + 10.1 8,899 100.0 - 10.7 売上原価 6,660 67.9 + 8
Slide 14: 海外セグメント・地域別
2023年3月期第1四半期 決算概要 （海外セグメント・地域別） 欧州 ● 売 上 高 ／ B2B事業の売上が好調、B2C事業においても販売が好調であったこと等に より、増収 ● セグメント損失 ／ 販管費は増加したものの、増収に伴い粗利益が増加したことにより、赤字幅 が減少 米国 ● 売 上 高 ／ 新製品の販売が不調であったものの、ユーロドルの為替レートがユーロ安に 動いた影響により、増収 ● セグメント利益 ／ 販管費は増加したものの、増収に伴い粗利益が増加したことにより、増益 (単位：百万円，％) Towa HD 欧州 Towa HD 米国 期 23/3 1Q 22/3 1Q 23/3
Slide 15: 目次 計画進捗率
目次 １．2023年3月期第1四半期 決算概要 ２．2023年3月期第1四半期 決算概要 計画進捗率 連結 国内セグメント 海外セグメント 海外セグメント（地域別） ３．貸借対照表・設備投資・減価償却費 2022 14
Slide 16: 計画進捗率（連結）
2023年3月期第1四半期 決算概要 計画進捗率 （連結） ● 売 上 高・営業利益 ／ ともに進捗率は良くなかった ● 経常利益 ／ デリバティブ評価益が発生したものの、進捗率は良くなかった (単位：百万円，％) 23/3 期 1Q実績 上半期計画 通期計画 対売上高 対売上高 対売上高 項目 金額 金額 進捗率 金額 進捗率 比率 比率 比率 売上高 45,372 100.0 101,500 100.0 44.7 212,500 100.0 21.4 売上原価 28,705 63.3 62,000 61.1 46.3 130,000 61.2 22.1 販管費 14,726 32.5 31
Slide 17: 計画進捗率（国内セグメント）
2023年3月期第1四半期 決算概要 計画進捗率 （国内セグメント） ● 売 上 高 ／ 国内セグメント全般において進捗率は良くなかった ● セグメント利益 ／ 売上高の進捗が遅れ、売上原価率が想定を上回ったこと等により進捗率は良くな かった (単位：百万円，％) 国内セグメント（東和薬品、ジェイドルフ製薬、大地化成、グリーンカプス製薬、三生医薬） 期 23/3 1Q実績 23/3 上半期計画 23/3 通期計画 対売上高 対売上高 対売上高 項目 金額 金額 進捗率 金額 進捗率 比率 比率 比率 売上高 35,570 100.0 80,500 100.0 44.2 169,000 100.
Slide 18: 計画進捗率（国内セグメント・内訳）
2023年3月期第1四半期 決算概要 計画進捗率 （国内セグメント・内訳） 東和薬品、ジェイドルフ製薬、大地化成、グリーンカプス製薬 ●売 上 高 ／ 生産能力拡大のための設備導入対応等により、生産数量が想定を下回り、 販売数量が想定を下回った。そのため、薬価改定の影響をカバーしきれず、進捗 率は良くなかった ● セグメント利益 ／ 売上高の進捗が遅れ、且つ上記対応で生産効率が想定を下回ったことにより売 上原価率が想定を上回り粗利益が想定を下回ったこと等により進捗率は良くな かった (単位：百万円，％) 東和薬品、ジェイドルフ製薬、 三生医薬 期 大地化成、グリーンカプス製薬 23/3 1Q実
Slide 19: 計画進捗率（海外セグメント）
2023年3月期第1四半期 決算概要 計画進捗率 （海外セグメント） ●売 上 高 ／ 欧州の進捗が良かったものの、米国の進捗が良くなかったため、進捗率は若干良く なかった ● セグメント利益 ／ 欧州における売上の好調と研究開発費費消の遅れ等により、順調な進捗であった (単位：百万円，％) 海外セグメント（Towa HD） 期 23/3 1Q実績 23/3 上半期計画 23/3 通期計画 対売上高 対売上高 対売上高 項目 金額 金額 進捗率 金額 進捗率 比率 比率 比率 売上高 9,801 100.0 21,000 100.0 46.7 43,500 100.0 22.5 売上原価 6,
Slide 20: 計画進捗率（海外セグメント・地域別）
2023年3月期第1四半期 決算概要 計画進捗率 （海外セグメント・地域別） 欧州 ● 売 上 高 ／ B2Cの進捗が良くなかったものの、B2Bの進捗が良かったことにより、進捗率 は良かった ● セグメント損失 ／ 売上高の進捗が良かったことにより粗利益が想定を上回り、研究開発費の費 消の遅れにより、計画より赤字幅が減少した 米国 ● 売 上 高 ／ 近年の新製品の不調等が生じ、進捗率は良くなかった ● セグメント利益 ／ 売上高の進捗が遅れたことにより粗利益が想定を下回り、さらに販管費率が 想定を上回ったことにより、進捗率は良くなかった (単位：百万円，％) Towa HD 欧州 Towa
Slide 21: 研究開発費推移（連結）
研究開発費推移 （連結） （単位：億円） 160 141 140 24 120 115 2 106 21 100 15 80 60 115 33 91 94 5 40 86 0.4 20 28 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度1Q 2022年度 Towa HD 三生医薬 東和薬品、ジェイドルフ製薬、大地化成、グリーンカプス製薬 計画 ※19年度はグリーンカプス製薬、Towa HDの実績を含みません。 ※19～21年度は三生医薬の実績を含みません。 2022 20
Slide 22: 目次 貸借対照表・設備投資・減価償却費
目次 １．2023年3月期 第1四半期決算 概要 ２．2023年3月期 第1四半期決算 計画進捗率 ３．貸借対照表・設備投資・減価償却費 2022 21
Slide 23: 貸借対照表（連結）
貸借対照表 （連結） ● 2022年3月期末より、三生医薬を連結対象としています。 (単位：百万円) 項目 22/6 22/3 増減 項目 22/6 22/3 増減 現金及び預金 24,224 32,830 - 8,606 支払手形及び買掛金 14,201 14,834 - 633 受取手形及び売掛金 42,199 42,896 - 696 電子記録債務 15,175 14,242 + 933 短期借入金 49,311 49,335 - 24 電子記録債権 8,261 7,971 + 290 １年内返済予定新株予約権付社債 4,150 4,150 -0 商品及び製品 34,588 32,098
Slide 24: 設備投資・減価償却費（連結）
設備投資・減価償却費 （連結） ● 2022年度に山形工場新棟への投資が本格化、子会社においても設備増強を （億円） 行うため設備投資費が増加する計画 502 500 28 36 2022年度1Q 減価償却費 400 製 造：21.40億円 販 管： 6.23億円 300 289 200 148 134 104 102 17 14 97 41 100 49 17 12 13 13 1 62 32 15 54 3 28 28 20 88 4 103 108 83 84 38 67 29 19 16 3 21 11 8 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度1Q 2022年度計
Slide 25: お問い合わせ先
将来予想に関連する記述については、目標や予測に基づいており、 確約や保証を与えるものではありません。 予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用下さい。 お問い合わせ先 東和薬品株式会社 広報・ＩR部 ＩR課 i r @ t o wa ya k u h i n . c o. j p T E L . 0 6 - 6 9 0 0 - 9 1 0 2 FA X . 0 6 - 7 1 7 7 - 4 9 6 0 2022
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