Slide 1: 決算説明資料 2026年12月期 第2四半期
決算説明資料 2 0 2 6 年 12月期 第2四半期 2026年 8月 １2日 KINJIRO co., ltd. 勤次郎株式会社
Slide 2: 目次
１．2 0 2 6 年 1 2 月 期 第２四半期連結決算 ２．中 期 経 営 計 画 の 進 捗 状 況 ３．成 ⾧ 戦 略 ４．ト ピ ッ ク ス
Slide 3: 目次
１．2 0 2 6 年 1 2 月 期 第２四半期連結決算 ２．中 期 経 営 計 画 の 進 捗 状 況 ３．成 ⾧ 戦 略 ４．ト ピ ッ ク ス
Slide 4: ハイライト サマリー
ハイライト サマリー ■ 2026年12月期 第２四半期 エグゼクティブサマリー クラウドHRMの拡大により売上は堅調に推移 売上高 ライセンス数 契約社数 リカーリングレベニュー 2,791 百万円 89 万 5 千ライセンス 2,734 社 76.1 ％ 第2四半期実績 YoY +７% 前年差 +176千 YoY +25% 前年差 +242社 YoY +10% YoY +7.3％ 今期のポイント（要因） 今後の見通し / 投資方針 クラウド成⾧が売上高拡大を牽引 クラウド顧客基盤の拡大を継続 クラウドライセンス売上高は前年同期比＋27％と高い成⾧を継続。 既存オンプレミス顧客のクラウド移行
Slide 5: 2026年12月期 第２四半期連結決算サマリー
2026年12月期 第２四半期連結決算サマリー ■ 連結損益計算書 ・重要なKPIであるクラウドライセンス数の拡大は、計画通りに進捗。結果として、クラウドライセンス売上高は前年同期比+27% となり、順調に推移。一方、単発の売上となる、オンプレミスソフトウェア製品売上高は、クラウドへのシフトを進めている事か ら前年同期比▲24%と減少。売上高合計では、前年同期比+7%と増収で着地したが、第2四半期業績予想には届かず。 ・利益面は、クラウドライセンス数拡大に対応する為の設備投資や新機能のリリースに伴うソフトウェア償却費の増加等の先行投 資等により、前年同期比では減益となったが、第2四半期業績予想
Slide 6: 2026年12月期 売上高と営業利益の推移
2026年12月期 売上高と営業利益の推移 ■クラウド事業への転換が進み、売上・利益の積み上げは着実に進展 ・クラウド売上は前年同期比で増加し、オンプレミスからクラウドへの構造転換が進捗。 ・営業利益はクラウド基盤や製品開発への投資を継続しながらも、構造転換に伴い順調に拡大。 売上高：クラウド 売上高：オンプレミス 売上高と営業利益の推移（百万円） 営業利益 YoY 1,400 500 +8.4% 450 1,200 1,085 1,064 1,156 400 964 972 1,000 920 350 896 300 800 734 726 665 652 250 583 600 627 6
Slide 7: 事業別売上前年同期比
事業別売上前年同期比 ■クラウド事業は前年同期比＋18％と伸⾧し、事業構造の転換が進展 ・クラウドライセンス売上の伸⾧が全体を牽引し、オンプレミス売上の減少を吸収して増収を確保。 （単位：百万円） 2025年12月期 2026年12月期 前年同期比 事業区分 売上区分 第２四半期実績 第２四半期実績 増減率 クラウドライセンス 1,455 1,843 +27% クラウドコンサルサポート（導入支援） 308 286 ▲ 7% クラウド事業 ▲ 上記以外（主に就業情報端末） 121 91 25% H 小計 1,885 2,221 +18% R 運用・保守サポート 273 231 ▲ 15% 売 M
Slide 8: 契約社数および契約ライセンス数
契約社数および契約ライセンス数 ■契約社数・ライセンス数ともに拡大し、クラウド顧客基盤は順調に成⾧ ・クラウド契約ライセンス数・契約社数ともに増加し、ライセンス数は直近5年で年平均20.8％の高成⾧を維持。 クラウド形態での契約社数（社） 13.3% クラウド形態での契約ライセンス数 ※（人） 20.8% 直近５年 年平均成⾧率 ※ 直近５年 年平均成⾧率 ※ 900,000 895,951 3,000 2,734 803,020 2,599 800,000 2,500 2,355 700,000 633,248 2,031 600,000 2,000 1,816 507,331 1,578
Slide 9: クラウド解約率
クラウド解約率 ■クラウド解約率は低位で安定し、高い継続利用を維持 ・直近12か月の月次平均解約率は0.20％と低水準で推移し、安定したリカーリング収益基盤を維持。 クラウド解約率*（％） 平均解約率 0.20% 2025年７月～2026年６月 0.19% 0.21% 0.21% 0.20% 0.22% 0.22% 0.21% 0.19% 0.20% 0.17% 0.17% 0.17% 2025年 2025年 2025年 2025年 2025年 2025年 2026年 2026年 2026年 2026年 2026年 2026年 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月
Slide 10: コスト構造
コスト構造 ■2026年12月期第２四半期のコスト構造 ・新機能のリリースによるソフトウェア償却費の増加と、人材の確保に伴う人件費の増加により、前年同期比+221百万円の増加。 いずれも今後の成⾧に欠かせない先行投資であり、来期以降の成⾧に寄与する見込み。 費用の推移（連結） 人件費 +120 1,898 （単位：百万円） 4,500 4,399 2000 1,778 ■＋■ 通期 +549 ■ 第２四半期実績 1500 4,000 3,849 1000 +64 3,500 127 119 1,717 1,727 500 875 939 3,000 0 2,500 2025年12月期実績 20
Slide 11: 中期経営計画の進捗状況
１．2 0 2 6 年 1 2 月 期 第２四半期連結決算 ２．中 期 経 営 計 画 の 進 捗 状 況 ３．成 ⾧ 戦 略 ４．ト ピ ッ ク ス
Slide 12: 中期経営計画の進捗状況
中期経営計画の進捗状況 ■業績は当初策定した3ヵ年計画を大きく上回る水準で推移 売上高 営業利益 ・クラウド事業の成⾧を加速するため、製品開発を中心とした先行 （単位：百万円） （単位：百万円） 投資を計画的に拡大 6,000 1,601 ・2027年度以降に計画している100万クラウドライセンスの達成に 6,000 向け、クラウド設備に関連する投資・費用については、2025年度以 5,370 1,521 1,500 降も段階的な増加を計画 4,376 【3ヵ年計画の進捗】 （単位：百万円） 3,923 4,000 3,551 2024年 2025年 2026年 1,000 12月期 12月期
Slide 13: 中期経営計画 事業戦略
中期経営計画 ■事業戦略 ・クラウド事業を成⾧ドライバーに、リカーリングレベニューを拡大。 中期経営計画における事業成⾧戦略 2026年度2Qまでの主な実施事項 ✓「Universal 勤次郎 人材管理」に入社手続き・人事評価機 HRMオールインワンソリューション※を目指した 能を追加し、入社から人材情報管理、評価までの人事業務を 1 製品機能開発の加速 一体化 ✓「勤次郎 ポータル」を大幅リニューアルし、就業・人材・ 給与・健康情報へのアクセスとタスク管理を一画面に集約 旧製品である「勤次郎Enterprise」 ✓既存オンプレミス顧客に対する「Universal勤次郎」へ 2 オンプレユー
Slide 14: 主な経営指標（5年）の推移 リカーリングレベニュー
主な経営指標（5年）の推移 ■リカーリングレベニューは拡大を続け、収益の安定性が向上 ・クラウドライセンス売上の増加により、リカーリングレベニューは4,615百万円、比率は78.2％まで上昇し、 継続課金型の収益構造への転換が進展。 ■リカーリングレベニューの推移 ■リカーリングレベニュー比率の推移 （単位：百万円） （単位：％） 80.0% 78.2％ 4,615 4,500 75.0% 3,673 70.4% 3,500 68.7% 2,897 70.0% 67.6% 2,520 64.5% 2,500 2,281 65.0% 1,500 60.0% 2022年 2023年 2024年 2
Slide 15: 主な経営指標（5年）の推移 ライセンス数・ARPU
主な経営指標（5年）の推移 ■クラウドライセンス数は高成⾧を維持し、ARPU向上に向けた製品基盤を強化 ・クラウド契約ライセンス数は中期計画の達成に向けて順調に拡大しており、人材・給与・健康経営等の機能拡充を通じて、 今後のARPU向上に向けた基盤強化を推進。 ■ クラウド契約ライセンス数の推移 ■ ARPUの推移 （単位：人） （単位：円） 1,200,000 450 994,831 1,000,000 400 803,020 400 800,000 400 389 633,248 600,000 507,331 442,516 353 352 400,000 350 200,000 0 3
Slide 16: 成長戦略
１．2 0 2 6 年 1 2 月 期 第２四半期連結決算 ２．中 期 経 営 計 画 の 進 捗 状 況 ３．成 ⾧ 戦 略 ４．ト ピ ッ ク ス
Slide 17: クラウド事業が中長期成長を牽引
クラウド事業が中⾧期成⾧を牽引 ■クラウド事業を中核に、ライセンス数とARPUの両面から成⾧を推進 ・既存オンプレミス顧客のクラウド移行と新規顧客獲得によるライセンス数の拡大に加え、HRM領域の機能拡充によるARPU向上を進め、 2028年に向けたクラウド売上の成⾧を目指す。 クラウド事業の売上推移 ポイント ：クラウド売上の成⾧が中⾧期成⾧を牽引 （単位：百万円） クラウド売上は高成⾧を継続 4,963 3,943 今後もクラウド売上の成⾧を見込む 3,009 2,474 2,191 ARPU向上により、さらなる成⾧ 2022年 12月期 2023年 12月期 2024年 12月期 2025
Slide 18: 勤次郎の成長戦略 HRMは「第３世代」へ
勤次郎の成⾧戦略 ■市場環境の変化：HRMは「第３世代」へ 人的資本開示の進展により、HRMは管理から経営活用へ進化 第 1 世 代 オンプレERP 第 2 世 代 クラウドERP 第3世代 HRMプラットフォーム 1990年代～2010年頃 2010年～2025年頃 2026年以降 労務管理 人事・労務のクラウド化 人的資本経営・AI活用 事務作業の効率化 情報の一元管理 経営判断への活用・健康経営の推進 管理中心（手続き・集計） データ整備（標準化・集約） 可視化・予測・意思決定支援 従来：機能別ソリューション 勤次郎：HRM統合プラットフォーム 人材・健康経営・就業・労務コストデータ 人
Slide 19: 2028年に向けた成長戦略の全体像
成⾧戦略の全体像 ■2028年に向けた成⾧戦略の全体像 戦略Ａ クラウド戦略：クラウドユーザー拡大による売上成⾧の主軸 戦略B 既存顧客深耕：既存顧客のHRM化によるARPU向上 戦略C クラウド基盤強化：開発効率・拡張性・提供競争力を強化 戦略D HRMプラットフォーム展開：人的資本経営を支える新たな付加価値を創出 売上高 戦略 D 戦略 C 戦略 B 戦略 A 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 19
Slide 20: 事業と製品のコンセプト
成⾧戦略の全体像 戦略Ａ 戦略B 事業と製品のコンセプト 企業と従業員の 組織の見える化 人的資本 持続的成⾧ 意思決定の迅速化 人材の最適化 生産性向上 ウェルビーイング 働 き 方 の 多 様 化 人と組織の未来を育てるHRM 健 康経 営の 促 進 働き方改善と業務効率化 人材管理と個の育成 就業管理 給与管理 人材管理 健康経営 経営管理 組織の見える化・生産性向上 公正処遇・人的資本の基盤 人的資本の最適化 ウェルビーイングの推進 意思決定の迅速化・持続的成⾧ 20
Slide 21: 戦略A 新規顧客獲得を加速する成長施策
成⾧戦略の全体像 戦略Ａ 新規顧客獲得を加速する成⾧施策 高機能・標準化 多角的な されたソリューション HRMソリューション 顧客に響く プロモーション活動 価値提案 NO.1 勤次郎株式会社は、 最高のHRMソリューションで、 業界NO.1を目指します！ パートナー 直販 信頼性の向上とパートナー連携 多様な流通とクロスセル戦略 信頼強化と協働 顧客ニーズの直接 パートナーシップ 把握と提案力強化 21
Slide 22: 戦略B 既存顧客のHRM化によるARR拡大
成⾧戦略の全体像 戦略B 既存顧客のHRM化によるARR拡大 HRM化を通じて、利用領域の拡大と業務定着を進め、ARPUと継続率を高めることでARRを拡大 重要経営指標 顧客単価 契約規模 維持・拡大 ARR ARPU ライセンス数 継続率(NRR) Annual Recurring Revenue ARPU 向上 ライセンス数 継続率 (NRR) 400 円 約100万 LC LC 99.79 ％ 提供価値の拡張により、 顧客基盤に対し、HRM化 利用の定着・拡大を 既存顧客内の利用領域 を通じて利用領域の拡大 通じて解約を抑制し、 を拡大しARPUを向上 と業務定着を推進 継続率を向上 ※
Slide 23: 戦略C クラウド基盤の強化
成⾧戦略の全体像 戦略C クラウド基盤の強化 ■データ整備から意思決定支援まで一貫してつなぐ基盤整備 新規獲得・既存顧客のHRM化・将来のプラットフォーム構想を支えるため、オンプレからクラウドへの移行を加速し、 データ連携・認証認可・可視化／予測基盤を計画的に強化します。 ① オンプレ→クラウド基盤の強化 ② データ連携・認証認可基盤 ③ 可視化・予測・意思決定 勤次郎プライベートクラウド 勤次郎AuthLink 勤次郎EX-workbench(仮） 《API, MCPの強化》 クラウド基盤強化は、データ整備から可視化・予測・意思決定支援へつなぐための戦略的基盤投資です 23
Slide 24: 戦略D HRMプラットフォーム構想
成⾧戦略の全体像 戦略D HRMプラットフォーム構想 プラットフォーム 販売パートナー 社労士事務所 業務の基盤として、 専門家とユーザーが自然につながる 産業医・保健師 学術研究者 ユーザーサイト / コミュニティサイト 相談・Q&A 専門家マッチング レポート・提案共有 ナレッジ・事例 HRMデータ基盤 人と組織のすべてをつなぐ 中小企業の 統合HRMプラットフォーム “働き方改革の実行支援ツール” ユーザー企業（経営者・人事総務担当者・働く人） ユーザー企業：HRM課題が総合的に解決 共創パートナー：専門性を活かしビジネス拡大 勤次郎：HRM領域の中心的ハブとして成⾧ HRM課題が総合的
Slide 25: トピックス
１．2 0 2 6 年 1 2 月 期 第２四半期連結決算 ２．中 期 経 営 計 画 の 進 捗 状 況 ３．成 ⾧ 戦 略 ４．ト ピ ッ ク ス
Slide 26: 勤次郎のミッションと強み
勤次郎のミッションと強み ■現代日本の社会課題を解決する製品・サービスを提供 今後、労働人口は大きく減少し働き手一人ひとりの活躍が重要 「Universal勤次郎」で、企業のHRMに貢献し、 柔軟な ワークスタイル 日本が抱える社会課題を解決していきます 魅力ある 職場づくり タイム マネジメント 社員一人ひとりを大切にし、 健康で⾧く働ける 組織・環境が必要 多様性のある 働き方 イノベーションの 創出 バックオフィス 26
Slide 27: 勤次郎の歴史
勤次郎の歴史 時代 の流 れ を的 確 に 捉 えた サ ービ ス を 提 供 人的資本経営 への着目 クラウドへの 働く人の幸せと 進出 企業の成⾧を サポート 他社に先駆け クラウドサービス クラウド基盤サービス 創業４5年の を展開 プライベートクラウドサービス AI活用データサービス 歴史 クラウドフロント 導入企業5,100社超 クラウド（HRMプラットフォーム） ヘルス×ライフPro ケリーオンラインサービスサポート ノウハウと実績 労務環境改善システム ヘルス×ライフ ヘルス×ライフ AI×ビッグデータ システム カルテ による次世代HR HRMクラウド（統合ERP）サービス プ
Slide 28: 事業内容
事業内容 「働き方改革＆健康経営」を実現し、「従業員のウェルビーイング」 「労働生産性」の向上を通じて「企業価値向上」に貢献 AI予測 働く人の API連携 多要素認証 健康と幸せが お客様ポータル ローコード 企 業 の 未 来 を 築 く プライベート シングル ＣＬＯＵＤ クラウド サインオン 働き方改革 健康経営 経営支援 給与労務管理 人事オートメーション 28
Slide 29: HRMのトップランナーを目指す
人的資本経営 ■ 2024年度市場規模（億円）と年平均成⾧率（’29/’24) ●就業管理 ●人事給与 ●人材 ●健康経営（BtoB） ●健康経営（BtoBtoE） 成⾧市場であるＨＲサービス業界 ●グループウェア ●経費精算 HRMのトップランナーを目指す 年平均成⾧率 市場規模 就業管理 8.5% 303億円 人事給与管理 13.4% 563億円 24 年 人材管理 ※1 13.1% 498億円 度 市 労務管理 ※2 25.6％ 310億円 場 規 模 BtoB ※3 7.6% 139億円 （ 健康経営 単 位 BtoBtoE ※4 18.1% 29億円 ： 億 円 グループウェア 12
Slide 30: 勤次郎導入実績構成 規模別・業種別状況
勤次郎導入実績構成 規模別・業種別状況 ■中小企業から大企業まで、多様な業種・規模の顧客基盤を保有 ・製造業、小売業、建設業など幅広い業種に導入しており、大企業から中小企業向けクラウドHRMまで、多様な顧客ニーズに対応。 １．ライセンス別の導入構成 ２．顧客の業種別比率 ※多種多様の企業に導入 規模別のライセンス数構成 ＊1 3.2% 製造業 13.6% 24.6% 12.2% 運送業 6.2% 51.3% 郵便業 7.5% 16.2% サービス業 19.7% 卸売業・小売業 18.3% 9.5% 13.3% 建設業 医療・福祉 学術研究、専門・技術サービス業： 5.6% 情報通信業： 4.1
Slide 31: 製品機能の拡充によりHRM領域の提供価値を向上
製 品 機 能 の 拡 充 に よ り、 H R M 領域 の提 供価 値を 向上 ■Universal勤次郎の製品機能をさらに強化 「Universal 勤次郎 人材管理」に入社手続き・人事評価機能を追加すると ともに、「勤次郎 ポータル」を大幅リニューアル。人事業務の一体化と、 利用者ごとに必要な情報・タスクへ迅速にアクセスできる環境を実現。 ■人材管理機能の拡充 入社手続きから人材情報管理、人事評価までを一体化し、 人事業務の効率化と人材データの一元管理を推進。 ■勤次郎ポータルの刷新 就業・人材・給与・健康経営情報へのアクセスと未完了タスク等を 一画面に集約し、利用者の役割に応じた操作
Slide 32: 女性活躍推進企業として「えるぼし認定」3つ星を取得
女 性 活 躍 推 進 企 業 と して 「え るぼ し認定 」３ つ星 を取 得 ■多様な人材が能力を発揮できる職場環境の整備を推進 2026年6月、女性活躍推進法に基づく「えるぼし認定」において、 5つの評価基準すべてを満たし、3つ星を取得。多様な人材がライ フステージに左右されず、能力を最大限に発揮できる職場環境づく りを継続的に推進。 ■5つの評価基準すべてを達成 採用 正社員および基幹的な雇用管理区分における女性比率27.6％ 継続就業 平均継続勤務年数 男性7.4年／女性6.9年 働き方 正社員平均残業時間 約18.9時間 管理職比率 管理職に占める女性比率 22.2％ 多様なキャ
Slide 33: 2026年 勤次郎元気プロジェクト活動状況
2026年 勤次郎元気プロジェクト活動状況 ■ 若手社員による「勤次郎元気プロジェクト」で、健康経営への取組みをさらに強化 様々なイベントを実施 2026年度の活動コンセプト ととのう・ワークライフ ◆朝清掃イベント：ゴミ拾いイベント ◆健康イベント：「心と体を整えるリフレッシュデーイベント」 ・名古屋本部ビル周辺エリアを対象に、定期的に実施 ・協会けんぽ保健師による健診結果の活用や睡眠改善セミナーと、 業務の合間にできるセルフケアセミナーを実施 33
Slide 34: 免責事項およびご注意
免責事項およびご注意 本資料の掲載内容のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに 関する記述に該当し、これらの記述は、現在入手可能な情報をもとにした当社の経営陣の 判断に基づいており、リスクや不確定な要因を含んでいます。 実際の業績は、経済情勢、業界における競争状況、新サービスの成否などさまざまな要 因により、これら業績などに関する見通しとは大きく異なることがあり得ます。 34
Slide 35: UNIVERSAL KINJIRO
MC ADBRCEUD, BRORKEREET UNIVERSAL KINJIRO