Vivendi SE · EURONEXT:VIV
Vivendi — Investor Presentation (March 2007)
31 slides from Vivendi's investor presentation, Mar 8, 2007
Slide 1: + de croissance
+ DE CROISSANCE 8 mars 2007
Slide 2: Groupe Canal+: un socle solide
CJIVUIVLALT Groupe CANAL + : un socle solide = Rapprochement TPS : une opération créatrice de valeur = Des opportunités supplémentaires
Slide 3: Multi-thématiques
100% 65% 5,1% 9,9% 20% 65% 100% 49% 75% Multi-thématiques
Slide 4: ! "" # $ # % # &" ' # # " ( )
! "" # $ # % # &" ' # # " ( ) ) * + , - - * " . " ( - ) -
Slide 5: ! " #$"% & ' ( )')* ! " " + , " (
! " #$"% & ' ( )')* ! " " + , " ( $ " (- . (" /- , 0- # * . / - ' 1 1 / % # * - ! " 4 / ) 5 1 ! 0 - ' 1 1 2 3 0 - 6 1 1 2 3 4 ( * 4 ( % "" - 4 ""
Slide 6: * / ! $ ! " " % " & ) * + ,-
1 2 * / 7 ! $ ! " " % " & ) * + ,- , # ' ! ( . ( / 0 1 2 3 0 4 ! ( 5 6 0 ' " ' " + " ( 5 0 ' "
Slide 7: , % " " " , + ' ! " ! ( , :8
3 2 , 8 % " " " , + ' ! " 9 ! ( , :8 , & ;' ! 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 8 2 * + ,- < ' ! 9' & = > + ?
Slide 8: * / # % # - ) " ) " ( / ' "
4 5 5 6 * / 7 4 # % # - ) " ) " ( / ' " 8 " ( * + ,- * + ,8 * " ' 5@ / * + ,- @ * + ,8 4 * = ' " (
Slide 9: : " % # # ' . $ % * ' )$ ' :
7 6 : " % # 2 # ' 7 9 . 1 3 $ 1 1 5 7 8 % * ' )$ 3 4 ' : # )? 3 ' ! ; <= > ) 2 / ! # 1 )' $ 1 1 5 4 @ * #
Slide 10: Pro-Forma avec TPS
8 Pro-Forma avec TPS 2005 2006 2006 Abonnements totaux* K abo. 8 450 8 800 10 250 Chiffre d’affaires Groupe CANAL+ M 3 460 3 630 4 226 EBITA Groupe CANAL+ ** M 202 251 294 % Marge EBITA/ Chiffre d’affaires 6% 7% 7% Cash flow opérationnel Groupe CANAL+ M + 284 + 261 + 297 A B AA : 8
Slide 11: C> D $+, - . C> D
5 9 : # $ % # $ " " < ? & '( " C> D $+, - . C> D )* ! 5 .8A . 57 ; < ? < ? </ ? * + ,- 5 5 = 7 < ? < ? <4 ? < ? 8A > 75 5 < ? < ? </ ? 5 " 4 57 < ? < ? < ? 5 8 ! ' 5 8 < ? < ? <0 ? E $ ' > )F $ $ > < ? 0 B / B/ 7 </ ? 0 B 7 B/ 7 <0 ? . > 8A > 8 ! ' < 1 ! * 8 ! ' ? <4 ? C 8
Slide 12: Groupe Canal+: un socle solide
IVLIVLA LK m= Groupe CANAL + : un socle solide Rapprochement TPS : une opération créatrice de valeur = Des opportunités supplémentaires 12
Slide 13: DE F
9 / $ % (( $+ (( 0 DE F E ' " * + ,- = ,- . 2 3 4 3 5 64 7 $ $ 1 ( 0 D0 E F
Slide 14: : < )2 , G ! " B " " # , @ )
5 : < )2 3 9 , 4 G ! " B " " # 2 , 0 @ ) " 9 . > ! 1 "" 1 "" : E 2 - , "" E E, @ 9 $ 1 > - "" "" 7 " # H 1 # " G " B
Slide 15: : $ &$ " )' $ B % (( $+ (( . > $
: $ 1 1 5 &$ 1 1 " )' 2 $ B % (( 5 8 3 3 7 6 $+ (( 4 9 . > 9 $ $ 1
Slide 16: 9, 9/ , ' , , #H " - I * E '
3 1 ' " / 7 %/ " @ 9, 9/ , ' 7 , , #H " - I 7 * 0 E ' 8 - I "" )' 2 # " # / 9 " ! " # % # ' " ! 9 I / %/ D0 ! < % ( " ) C :? &" - #
Slide 17: Multi-équipement, PVR, HD
3 1 / 7 %/ - % "" # % # - * ! Multi-équipement, PVR, HD D. > % 4 F % "" / ! 2 " J & &- ! & J
Slide 18: % - * K K< : (( / ' / J / * /
1 % - * K K< : (( / ' / J 6 / * / - C ? D 9& / # ' 1 )= 1 3 I # ' = )= 1 3 I ? 3 J = 3I C ! % # + 1 > D % ' )+ > )+ >
Slide 19: ) ( ! # " ! & $ " ) * ! ) )
1 ) ( ! # " ! & $ " ) * ! ) ) !! ! " # " $ % & ' .- 9, 7 , & .: ,7 , . , ,7 ,
Slide 20: .- 9, , & .: ,7 , . , ,7 , + ) !
1 .- 9, 7 , & .: ,7 , . , ,7 , + ) ! - / $ 0 , -. / + ) !! !! + ) ! ,
Slide 21: B5 LM 8 I M
3 1 , -: / ; / , 5 . 1 1 1 ! # 6 # , .- , / < -: , & I $ : / =, , : 9, - B5 0) ) H " $ 7 .* 9 .: , , "" # -: , & 2 - LM 8 I M "" N % # ( & . ., , # % L J " N # =, , , > : , , E ! B 0 )' / ) ) , , ,, ) O E ! # (
Slide 22: : $ &$ $ % (( $+ (( # . P6 . * )
: $ 1 1 5 &$ 1 1 $ % (( $+ (( # . 1 P6 . 2 3 * ) 9 $ $ "" . 1 P6 . 2 3 5 )? 3 7 6 1 - $ 1 1 P$ . 1 2 3
Slide 23: = / %/ < . > ' : " A ! " " "
= / 7 %/ 7 1 < . > ' : " A ! " " " " 2 " " ' K " & 7 2 . < 1 > * ! & ! ' " " " " ! I ' 2 " & < ! ( B8 )? K " " & E J3 E F
Slide 24: = / %/ * &" @ " @ * * - ' + %
= 3 6 3 / 7 %/ * &" 2 @ " @ * * - ' 5 + % # E J3 E F
Slide 25: = / %/ * & ' ! : ,$ L & : ! "
= / 7 %/ * & ' ! 8 : 4 93 1 ,$ L & : ! " " " M 8 = - 1 = 1 ' ! " " " ' " & % @ , " M 1 ' ! / J/ E F
Slide 26: : $ &$ " )' B $ % (( $+ (( % (( .
: $ 1 1 5 &$ 1 1 " )' 2 B $ % (( $+ (( % (( 4 9 . > 5 6? 7 $ $+ (( ) 9 $ ' 1 2 3 @" ) 09 ,- . 2 3 4 3 5 64 7 $ # . 1 P6 . 2 3 * ) 9 $ $ "" . 1 P6 . 2 3 , " 1 5 )? 3 7 6 - $ 1 1 P$ . 1 2 3
Slide 27: .> # - * # / / / N K , "" Q I
.> # - * # / 7 / 3 / N K , "" Q I % 3 3 % 4 E %0 - 24 8 F I Q
Slide 28: ! ) J8) K : :) . C / # M < % Q
! ) J8) K : :) . C / # M < % Q % - * , < % 8 *
Slide 29: < $ $ "" % "" ' )5 %3K K< . %3 # ?
< $ 1 1 5 $ 1 1 "" % "" ' )5 %3K K< . %3 # ? )? K< ). B F 70 1 )$ . %3 K< 3 %3
Slide 30: R E E
9 6 " E ) <F ! < " ( ) ! ) ! )< - ! H E 2 Q E * @ ( # ) - * < " " "" " Q ( "" R # * R ) S ) * * E % # < " * * E ( % 2 B ) - # - - CO O O D # ( # - E ( % 2 B CO O O "&" -D ( E * " * % * % H ""
Slide 31: Équipe Relations Investisseurs
Équipe Relations Investisseurs Daniel Scolan Directeur des Relations Investisseurs +33.1.71.71.14.70 daniel.scolan@vivendi.com Paris 42, Avenue de Friedland 75380 Paris cedex 08 / France New York 800 Third avenue New Téléphone : +33.1.71.71.32.80 York, NY 10022 / USA Fax : +33.1.71.71.14.16 Téléphon