Slide 1: Together for Medicines that Matter
Together for Medicines that Matter Evotec SE, Ordentliche Hauptversammlung 2024 (Hamburg), 10. Juni 2024
Slide 2: Zukunftsbezogene Aussagen
Zukunftsbezogene Aussagen Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die mit einer Reihe von Risiken und Ungewissheiten verbunden sind. Alle Aussagen, die sich nicht auf historische Fakten beziehen, sind zukunftsgerichtete Aussagen, die häufig durch B
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Weg zum Neustart • Markt im Wandel • Reflektion • Neustart 2. Stabil in die Zukunft • Finanzen – Rückblick und Ausblick 3. Tagesordnung PAGE 3
Slide 4: Agenda: Weg zum Neustart
Agenda 1. Weg zum Neustart • Markt im Wandel • Reflektion • Neustart 2. Stabil in die Zukunft • Finanzen – Rückblick und Ausblick 3. Tagesordnung PAGE 4
Slide 5: Starker „sellers' market“ für CROs/CDMOs durch Covid-19…
Starker „sellers’ market“ für CROs/CDMOs durch Covid-19… Markt-/Trendanalyse Performance des Nasdaq Biotech Index, 2019 - 2023 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2019 Jul 2020 Jul 2021 Jul 2022 Jul 2023 Jul • Biotech-Boom mit hohem Finanzierungsvolumen und sehr hohen Bewertungsmultiplikatoren • Covid-19
Slide 6: … gefolgt von einem „buyers' market“ ab 2023
… gefolgt von einem „buyers’ market“ ab 2023 Marktentwicklung – Schwerpunkt 2023 VC-Finanzierung in den letzten 4 Jahren 2023 war ein herausforderndes Jahr Mrd. $ für die Biopharmabranche 55,2 • Makroökonomischer Gegenwind, vor allem Zinsanstieg und Inflation, 44,6 • Stark eingeschränkter Zugang zu
Slide 7: Für den Moment ein „buyers' market“ – aber Erholung in Reichweite
Für den Moment ein „buyers’ market“ – aber Erholung in Reichweite Markttrends 2024 Optionen Funding / Peer-Group Nachfrage für Käufer Kapital Leistung • Markterholung gegen Ende 2024 erwartet • Geopolitische • Kostendämpfungs- • Asiatische Akteure • Skepsis gegenüber • Performance in Spannungen könn
Slide 8: Starkes Fundament für langfristiges Wachstum
Starkes Fundament für langfristiges Wachstum Kernzahlen Biopharma Forschung & Entwicklung (F&E) 161 Mrd. $ ~15% F&E-Ausgaben der Wachstum Anzahl von „Top-15 Pharma“ im Jahr 20231 IND filings in den letzten 5 Jahren2 6,16 Mrd. $ 4,1% F&E Ausgaben für ein IRR für spätphasige klinische neues Medikament
Slide 9: Agenda
Agenda 1. Weg zum Neustart • Markt im Wandel • Reflektion • Neustart 2. Stabil in die Zukunft • Finanzen – Rückblick und Ausblick 3. Tagesordnung PAGE 9
Slide 10: EVOlutionäre TEChnologien als Basis für nachhaltiges Wachstum
EVOlutionäre TEChnologien als Basis für nachhaltiges Wachstum „Die Evolution dient nicht dem Individuum, sie dient der Menschheit.“ Eigens Theorien zur Selbstorganisation komplexer Moleküle und seine Entwicklung der Evolutions- Maschine begründeten einen neuen Zweig der Wissenschaft - die evolutionä
Slide 11: Unsere Absicht („purpose“) in die Tat umgesetzt
Unsere Absicht („purpose“) in die Tat umgesetzt Über uns 4,000++ Wissenschaftler Partnerschaftliche Entwicklung von Pipelines stärken unsere Partner Nutzung unserer Infrastruktur, Zielstrukturen oder proprietären Über alle Disziplinen und Krankheitsbereiche Plattformen für die Lizenzierung, gemeinsa
Slide 12: Die Shared R&D Economy als Basis des Erfolgs
Die Shared R&D Economy als Basis des Erfolgs Auf einen Blick Rest der Welt 4% >500 ~47% 36% Umsatz nach Region 60% USA Aktive Partner Umsatzanteil mit Europa TOP 10 Partnern Nicht-für-Profit, 12% Stiftungen >93% 102 Top 20 Pharma 37% Umsatz nach Partner 35% Biotech Wiederholungs- Anzahl Partner mit
Slide 13: Unser Erfolg basiert auf Mitarbeiter:innen, Kultur & Werten
Unser Erfolg basiert auf Mitarbeiter:innen, Kultur & Werten ~5,000x Talente und Agilität 46% 5.160 93 32% Männer Mitarbeiter:innen Nationalitäten Mitarbeiter:innen mit 54% Promotion Frauen 32% 39 Unterzeichner der Charta der Vielfalt Mitglied der Frauen in der oberen Durchschnittsalter Proud Science
Slide 14: Erfolg basiert auf verantwortungsvollem Handeln
Erfolg basiert auf verantwortungsvollem Handeln Nachhaltigkeit bei Evotec Unsere Mitarbeiter:innen Sichere Arbeitsumgebung Hohe Governance-Standards und effektive Strukturen Vielfalt, Gerechtigkeit und Integration Engagement bei Stakeholdern Unsere Patient:innen Tierschutz und Bioethik Positiver Ein
Slide 15: Resilienz in einem herausfordernden Jahr
Resilienz in einem herausfordernden Jahr 2023 auf einen Blick Q1 Q2 Q3 Q4 Ausgezeichneter Start Externer Schock und Aufholung und Navigieren in einem ins Jahr Validierung des JEB- Anpassung des Ausblicks schwierigen Umfeld Wertversprechens • Stärkstes Q1 in der • 80% des Geschäftsbetriebs • E.MPD mi
Slide 16: Unsere wichtigsten Erfolge im Jahr 2023: BMS
Unsere wichtigsten Erfolge im Jahr 2023 BMS Erweiterte und vertiefte strategische Allianz im Bereich Neurodegeneration • Verlängerung und Erweiterung um weitere acht Jahre • 50 Mio. $ Vorauszahlung, nicht offengelegte Lizenz- und Performance- Meilensteinzahlungen • Gestaffelte Umsatzbeteiligung im n
Slide 17: Unsere wichtigsten Erfolge im Jahr 2023: Janssen & Dewpoint
Unsere wichtigsten Erfolge im Jahr 2023 Janssen & Dewpoint Zusammenarbeit mit Janssen zur Strategische Partnerschaft zur Entwicklung innovativer Beschleunigung der Onkologie- immunbasierter Therapien in der Pipeline von Dewpoint unter Onkologie Nutzung von INDiGO • Nicht offengelegte Vorauszahlung i
Slide 18: Unsere wichtigsten Erfolge im Jahr 2023: Sandoz
Unsere wichtigsten Erfolge im Jahr 2023 Sandoz Technologiepartnerschaft für Biosimilars-Entwicklung und -Herstellung • Portfolio von Biosimilars der nächsten Generation • Nicht genannter zweistelliger Millionenbetrag im Voraus; bis zu 640 Mio. US$ Entwicklungserlöse • Nicht offengelegte Zahlungen fü
Slide 19: Just – Evotec Biologics baut Märkte schneller auf als erwartet
Just – Evotec Biologics baut Märkte schneller auf als erwartet Orderbuchentwicklung 2021-2024 Closed Sales Wesentliche Fortschritte in Mio. € ~900 Moleküle in der Entwicklung Vertragsverlängerung und -erweiterung 9x Unterzeichnung der Nicht bekannt ersten Phase-III- gegeben Lieferung 3x >100 Arbeit
Slide 20: Einer der schlimmsten Cyber-Angriffe in der gesamten Branche
Einer der schlimmsten Cyber-Angriffe in der gesamten Branche Evotec im Visier von Kriminellen – schnelle und entschlossene Reaktion Angriff entdeckt am 06. April 2023, Das Evotec-Notfallteam ca. 08:00 MEZ wurde sofort aktiviert Spezifisch auf Evotec gezielte Phishing- Bestätigung und Erstanalyse des
Slide 21: An der Krise wachsen
An der Krise wachsen Von der Angriffserkennung zur sichersten Evotec aller Zeiten Unsere Maßnahmen Übergang zu “Green Zone” • Keine Kompromisse bei der Abschottung kompromittierter Systeme Robuste Prozess in „Mixed Zone” • Aufbau eines globalen Informationssicherheits-Teams mit Kontrollierter direkt
Slide 22: Wo stehen wir heute?
Wo stehen wir heute? Zusammenfassung der Leistungsüberprüfung (SWOT-Analyse1) • Fachwissen, Agilität und wissenschaftlicher Erfolg • Interne Komplexität und betriebliche Ineffizienzen • Integrierte, differenzierende Fähigkeiten (z.B. PanOmics) • (Vorübergehendes) Ungleichgewicht zwischen Nachfrage u
Slide 23: Agenda
Agenda 1. Weg zum Neustart • Markt im Wandel • Reflektion • Neustart 2. Stabil in die Zukunft • Finanzen – Rückblick und Ausblick 3. Tagesordnung PAGE 23
Slide 24: Drei neue Prioritäten für profitables Wachstum
Drei neue Prioritäten für profitables Wachstum Stand der Umsetzung Konzentration auf Anpassung der Stärken und 1 intelligente 2 Organisation und 3 Ein starkes Team zusammenstellen des Fußabdrucks Partnerschaften • Konzentration auf • Initiierung eines globalen • Pre-Boarding von CEO und Kernmodalitä
Slide 25: Portfolio-Umstellung um Wettbewerbsvorteil zu verteidigen
Portfolio-Umstellung um Wettbewerbsvorteil zu verteidigen Umsatz-Mix Entwicklung (transaktional vs. strategisch) seit 2020 „Transaktional“ • Im Jahr 2020 entfielen 65% der 20% Einnahmen auf das strategische Erzielt durch Einzelprojekte, 35% Portfolio und 35% auf das einschließlich Forschung und Tran
Slide 26: Kostenoptimierung durch Priorisierung
Kostenoptimierung durch Priorisierung Stand der Umsetzung Priorität Initiative Aktuelle Fortschritte (bis Ende Mai)1 Fläche & Kurzfristige Reduzierung des Bedarfs Standorte in den Räumlichkeiten K A U E Richtige Dimensionierung lokaler Präsenzen Kapital- Globale Optimierung des Einkaufs allokation K
Slide 27: Fokussierung auf profitables Wachstum
Fokussierung auf profitables Wachstum Wissenschaftliche UND operationale Exzellenz als Basis für profitables Wachstum PAGE 27
Slide 28: Neue Segmentberichterstattung reflektiert Geschäftsmodelle
Neue Segmentberichterstattung reflektiert Geschäftsmodelle Berichtsstruktur seit Q1 2024 – Zuordnung, Effizienz, Visibilität & Einfachheit Aus1) … wird1) ... Just – Evotec Biologics EVT Innovate Development Shared R&D EVT Execute Discovery • Shared R&D: EINE durchgängige F&E-Plattform mit und für >
Slide 29: Erstes Signal für eine Erholung Ende 2024
Erstes Signal für eine Erholung Ende 2024 Ordereingang in Discovery nach Quartalen, indexiert Discovery Q1 Aufträge +70% • Discovery-Segment steht für rund 70% des Shared R&D-Umsatzes • 2024 Q1 für Discovery zweitbestes Quartal in der Geschichte von Evotec in Bezug auf abgeschlossene Verkäufe • Früh
Slide 30: Plattform mit zukunftsweisendem Portfolio
Plattform mit zukunftsweisendem Portfolio Trends in den globalen Biologika-Pipelines im Vergleich zu Just – Evotec Biologics Molekülportfolio Größe der weltweiten Pipeline nach Therapiemodalität (Phase I bis III) Anteil der komplexen Zahl der Produkte1 Biologika am Portfolio 4.000 3.000 >40% Anteil
Slide 31: Molekülportfolio auf dem Weg zur kommerziellen Herstellung
Molekülportfolio auf dem Weg zur kommerziellen Herstellung Längsschnitt-Übersicht über Portfolio nach Phasen Mehr als 150 Biologika „berührt“ • KI-gesteuerte Plattformen für das Design von monoklonalen Antikörpern, Moleküle in der biospezifischen Antikörpern, Fabs & molekularen Optimierung1 Fusionsp
Slide 32: Die Eröffnung des J.POD Toulouse liegt voll im Plan
Die Eröffnung des J.POD Toulouse liegt voll im Plan Fortschritt und Status J.POD Toulouse – (Januar 2024) Installation der PODs abgeschlossen Erste Mitarbeiter:innen eingezogen Feierliche Eröffnung im September – zwei Jahre nach dem ersten Spatenstich CMD: 10. Oktober Erweiterte Prozess- entwicklung
Slide 33: Unser Neustart
Unser Neustart Kernbotschaften Neustart für profitables Wachstum eingeleitet Herausforderungen in H1 2024 Verlässliche Signale für Erholung in H2 2024 Mit gestärktem Team in die Zukunft PAGE 33
Slide 34: Agenda
Agenda 1. Weg zum Neustart • Markt im Wandel • Reflektion • Neustart 2. Stabil in die Zukunft • Finanzen – Rückblick und Ausblick 3. Tagesordnung PAGE 34
Slide 35: Wachstum trotz herausforderndem Jahr
Wachstum trotz herausforderndem Jahr Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung 2023 – Evotec SE und Tochtergesellschaften 2023 in Mio. €1 2023 Prognose3 2022 Veränderung Anmerkung • Cyber-Angriff Umsatzerlöse 781,4 750 – 790 751,4 4% • Schwächerer Markt (insb. Biotech) davon Just – Evotec Biologics (JEB
Slide 36: Bruttomarge mit Verbesserungspotenzial
Bruttomarge mit Verbesserungspotenzial Umsatz und Bruttomarge im Überblick – Evotec SE und Tochtergesellschaften Umsätze mit Partnern Bruttomarge • 4% organisches Wachstum des in Mio. € in % Konzernumsatzes (+6% bei konstanten Wechselkursen), +4% 781,4 31,1 trotz Cyber-Angriff 751,4 27,0 204,7 • Jus
Slide 37: Starke Bilanz als solide Basis für zukünftiges Wachstum
Starke Bilanz als solide Basis für zukünftiges Wachstum Bilanz- und Kapitalflusspositionen – 31 Dez. 2023 vs. 31 Dez. 2022 – Evotec SE & Tochtergesellschaften Bilanzsumme Eigenkapitalquote Operativer Cashflow in Mio. € in % in Mio. € 2.257,2 2.252,5 52,6 49,7 205,8 36,4 Nettoverschuldung(-liquidität
Slide 38: Wachstum und Cyber-Attacke beeinflussen Liquidität und Cashflow
Wachstum und Cyber-Attacke beeinflussen Liquidität und Cashflow Liquiditätsentwicklung Geschäftsjahr 2023 gegenüber 2022 (in Mio. €) Liquiditätsentwicklung 718,5 36,4 -213,3 107,0 604,1 -22,4 -0,6 -21,6 31. Dez 2022 Operativer Investitionen Investitionen in Bank- und Zahlungen Kursdifferenzen 31. De
Slide 39: Kapazitätsausbau und langjährige Partnerschaften dominieren die Bilanz
Kapazitätsausbau und langjährige Partnerschaften dominieren die Bilanz Bilanzübersicht, in Mio. € Anstieg des Sachanlagevermögens durch den Anstieg der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch fortschreitende Kapazitätsausbau, insb. J.POD in anstehende Fälligkeit eines langfristigen Darlehens Toulouse
Slide 40: Kapitalmarktdaten 2023
Kapitalmarktdaten 2023 Überblick Aktienkursentwicklung und Aktionärsstruktur1 26 ~7% Mubadala Kursentwicklung Investment Company Frankfurter 24 Wertpapierbörse 22 20 ~10% T. Rowe in € Price Group 18 16 <9% Novo 14 Holdings A/S 12 Evotec 1/1/2023 10/1/2023 3/1/2023 4/1/2023 11/1/2023 6/1/2023 9/1/202
Slide 41: Über 10 Jahre mit mehr als 20% Wachstum pro Jahr
Über 10 Jahre mit mehr als 20% Wachstum pro Jahr Finananz KPIs - Überblick (2010-heute) Umsatz Adj. EBITDA Mio. € Mio. € >780 1 55 >66 1 Top 10: 2 ~85% Top 10: <50% 2010 2023 2010 2023 F&E Investitionen Investitionen2 Mio. € kumuliert Mio. € 2 >60 >1.100 ROIC3 ~20% 2010 2023 2010 – 2023 PAGE 41 1 20
Slide 42: Schneller und profitabler wachsen als der Markt
Schneller und profitabler wachsen als der Markt Geschäftsausblick 2024 Geschäftsausblick 2024 GJ 2023 Kommentar Wachstum im niedrigen Navigieren in einem herausfordernden Konzernumsatz € 781,4 m zweistelligen Prozentbereich Markt mit differenziertem Angebot Reduzierung im mittleren Langfristiger Aus
Slide 43: Disziplinierte Umsetzung führt zu besseren Ergebnissen
Disziplinierte Umsetzung führt zu besseren Ergebnissen Fahrplan H1 H2 • Fokus auf die Umsetzung neuer Prioritäten und • Dynamik der Business Development -Pipeline und Verbesserung der Kostenbasis ab H2 2024 des Auftragsbuchs in Umsatzwachstum übersetzen • Fokus auf Fortsetzung der positiven Entwickl
Slide 44: Agenda
Agenda 1. Weg zum Neustart • Markt im Wandel • Reflektion • Neustart 2. Stabil in die Zukunft • Finanzen – Rückblick und Ausblick 3. Tagesordnung PAGE 44
Slide 45: Jährlich wiederkehrende Tagesordnungspunkte
Jährlich wiederkehrende Tagesordnungspunkte TOP 1-4 TOP 1 Vorlage Jahresabschluss und Konzernabschluss TOP 2 Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2023 TOP 3 Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2023 TOP 4 Beschlussfassung über die Bestellung des Abschlussprüfers, des Konzerna
Slide 46: Tagesordnungspunkt 5
Tagesordnungspunkt 5 TOP 5 Beschlussfassung über die Billigung des Vergütungsberichts 2023 Vorstand und Aufsichtsrat haben gemäß § 162 AktG einen Vergütungsbericht zu erstellen und der Hauptversammlung gemäß § 120a Abs. 4 AktG zur Billigung vorzulegen. Der Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 202
Slide 47: Tagesordnungspunkt 6
Tagesordnungspunkt 6 TOP 6 Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals mit der Möglichkeit zum Bezugsrechtsausschluss und Änderung von § 5 Abs. 5 der Satzung (Genehmigtes Kapital 2024) Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 22. Juni 2022 wurde der Vorstand der Gesellschaft
Slide 48: Tagesordnungspunkt 7
Tagesordnungspunkt 7 TOP 7 Beschlussfassung über die Änderung der Satzung zur Anpassung der Amtszeiten, der Vorgaben zur Wahl des Vorsitzenden des Aufsichtsrats und seines Stellvertreters sowie über die Vergütung des Aufsichtsrats 7.1. Amtszeiten der Aufsichtsratsmitglieder 7.2.Wahl des Vorsitzenden
Slide 49: Tagesordnungspunkt 8
Tagesordnungspunkt 8 TOP 8 Beschlussfassung über Neuwahlen zum Aufsichtsrat 8.1. Frau Prof. Dr. Iris Löw-Friedrich, Ratingen, Deutschland, Vorstand (Chief Medical Officer) der UCB S.A. mit Sitz in Brüssel, Belgien 8.2. Herr Roland Sackers, Köln, Deutschland, Finanzvorstand und Managing Director der
Slide 50: Willkommen, Duncan!
Willkommen, Duncan! Portrait Herr Dr. McHale begann seine Karriere in der Industrie bei Pfizer, wo er von 1999 bis 2007 in verschiedenen leitenden Positionen unter anderem als European Head Translational Medicine sowie in verschiedenen therapeutischen Bereichen der Forschung und Entwicklung tätig wa
Slide 51: Willkommen, Wesley!
Willkommen, Wesley! Portrait Herr Wheeler begann als Projektingenieur bei Exxon Research & Engineering (jetzt ExxonMobil) und wechselte von Exxon zu GlaxoSmithKline und arbeitete 13 Jahre lang in den Bereichen Technik und Marketing. Bei GlaxoSmithKline war er die letzten fünf Jahre als Senior Vice P
Slide 52: Tagesordnungspunkt 9
Tagesordnungspunkt 9 TOP 9 Beschlussfassung über die Änderung von § 15 Abs. 4 Satz 6 der Satzung (Nachweisstichtag) Gemäß § 15 Abs. 4 Satz 6 der Satzung d hat sich der zur Teilnahme an der Hauptversammlung und zur Ausübung des Stimmrechts durch die Aktionäre erforderliche Nachweis auf den Beginn des
Slide 53: Weitreichende Zielerreichung
Weitreichende Zielerreichung Unternehmensziele 2023 Ergebnis Gewichtung 1 Basisgeschäft ausbauen 50% • Steigerung des Gesamtumsatzes auf > 850 Mio. € • 781,4 Mio. € 20% • Übertreffen eines stabilen bereinigten EBITDA > 120 Mio. € • 66,4 Mio. € 20% • Erhalten des operativen Cashflows von > 50 Mio. €
Slide 54: pREscaRcHnevensTors
pREscaRcHnevensTors
Slide 55: Investor Relations Kontakt
Volker Braun, EVP Global Head of Investor Relations & ESG Gabriele Hansen, SVP Head of Global Corporate Communications InvestorRelations@evotec.com