Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q4 2021 Earnings Presentation
52 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2022
Slide 1: Resultatrapport - Jæren Sparebank 4. kvartal 2021
all jzeren p sparebank Resultatrapport - Jaren Sparebank 4. kvartal/pr. 31.12.2021 Forelgpig arsregnskap 2021
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt e Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen - et landsdekkende samarbeid mellom 53 lokale sparebanker e Banken er notert pa Oslo Bors med egenkapitalbevis - JAREN e 2/3-deler av bankens utlan er til privatpersoner. Over halvparten av gvrig utl
Slide 3: Bank comparison chart
- 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 MING SVEG SPOL NONG SOR SOON MORG SPOG RING SOAG HELG SNOR SADG TOTG JAREN SKUE AURG MELG SOGN HSPG
Slide 4: Markedsleder boliglån på Jæren
J jeren sparebank Markedsleder boliglan pa Jaren Bankens primare markedsomrade er kommunene Klepp, Time og Ha. Banken er markedsleder boliglan i primzeromradet - med en andel pa 33,1 % per Q4. Markedsandelen i Klepp kommune er 37,4 %. Markedsandelen i Time kommune er 39,9 %. Markedsandelen i Ha komm
Slide 5: Landet Rogaland Stavanger
5,0 4,2 4,1 3,9 4,0 3,8 3,5 3,1 3,0 2,8 2,5 2,4 2,3 2,2 2,0 2,0 2,0 1,6 1,5 1,4 1,0 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 31.12.2020 31.12.2021
Slide 6: Hovedtrekk
jeeren sparebank Hovedtrekk Milepzler + Bankens spareprogram for ansatte i EX-bevis viderefart for 2022 + Renovering av bankens hovedkontor - ferdigstilt i lapet av Q4 * Kundeutbytte - utbetaling for forste gang varen 22 Resultat * EK-avkastning 7,5 % ved utgangen av 2021, mot 5,8 % aret for + Bunnl
Slide 7: Hovedtall pr 31.12.2021
jeeren sparebank Hovedtall pr 31.12.2021 sis Kostnadsandel Kostnadsandel uten verdipapirer Tapsavsetning utlan % av utlan % av utlan med EBK Resultat etter skatt EK-avkastning Andre inntekter Herav nto provisjoner Ren kjernekapital* Leverage ratio* (uvektet kjernekapitalandel) Innskuddsdekning Innsk
Slide 8: Forslag - disponering av årets resultat
jeeren sparebank Forslag - disponering av arets resultat Arets resultat MNOK 151,2 Renter hybridkapital MNOK - 4,0 y 52,2 % Til disponering 47,8% —— ees” MNOK 147,3 HH Eierandelskapital Samfunnskapital MNOK 76,9 MNOK 70,4 } 70,7% 29,3 % 29,3 % 4 70,7% Kontantutbytte Tilbakeholdt Tilbakeholdt Kundeut
Slide 9: (forutsatt medlåntaker) (forutsatt medlåntaker)
(forutsatt medlåntaker) (forutsatt medlåntaker)
Slide 10: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter 0,40 0,00 Netto renter % FVK Netto provisjoner %FVK Driftskostnader %FVK Tapsavsetn % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK -0,20 31.12.2020 m31.12.2021 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse (beregningsgrunnlag i forhold til kapitaldek
Slide 11: Endring i resultatposter i år/fjor
jeeren sparebank Endring i resultatposter i ar/fjor % 70,0 60,0 50,0 40,0 327% 30,0 20,0 16% 10,0 29% 0,0 P| i -10,0 -20,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift for tap Kjernedrift Resultat etter skatt 11 Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter o
Slide 12: Endring i res før skatt Q4
jeeren sparebank Endring i res for skatt Q4 MNOK 50,0 40,0 30,0 20,0 12,6 "] 51 20) 28 a - Bo: = = P| = | ery Ea Ea -10,0 Q420 Netto renter ProvEBK Provannet Konvertering Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer = Annet Q421 12 Det ble avsatt MNOK 24 i Q4 20 i forbindelse med konvertering til ny kje
Slide 13: Endring i res før skatt pr 31.12
jeeren sparebank Endring i res for skatt pr 31.12 MNOK 200,0 180,0 |}— 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 24,0, 20,8. 20,0 = = =f _ _ 6,0 a -20,0 31.12.2020 Netto renter ProvEBK Provannet Konvertering Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer = Annet 31.12.2021 13 Det ble avsatt MNOK 24 i Q4 20 i
Slide 14: Inntekter og kostnader
jeeren sparebank Inntekter og kostnader MNOK 110,0 1033 100,0 Tx 90,0 | 83,2 = 80,0 |— "2 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q420 Ql121 Q221 Q321 Q421 Q420 = Q420just =Q121 Q221 Q321 Q421 mmm Renter mmm Provisjoner Annet ——=Samlet mmm Personal mam Admin Avskr mamma ADK* —==Samlet 14 ADK* = Andre
Slide 15: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
Inntekt, NOK 1.000 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Q420 mans Inntekt pr arsverk (v.a) Qi21 Q221 mass Kostnad pr arsverk (v.a) jeeren sparebank Q321 Resultat for tap og skatt pr arsverk (h.a) kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 r 1000 + 900 + 800 + 700 + 600 , 500 + 400
Slide 16: Rentenetto
jeeren sparebank +6,2% MNOK + 9,3 % I I 60,0 I |-+ 160% I I 55,0 l J. 1,55% I I 50,0 ! 1+ 150% I I I I 45,0 1,45% I I I I 40,0 1,40% I I I I 35,0 I y > 135% I I 30,0 1,30% Q420 Ql21 Q221 Q321 Q421 mums Rentenetto i MNOK Rentenetto i % av FVK
Slide 17: Forretningskapital og utlån pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital og utlan pr arsverk MNOK 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 Q420 Ql21 Q221 Q321 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital + overfert volum til Eika Boligkreditt (EBK). Utlan - netto utlan i bankens balanse + overfart volum til EBK.
Slide 18: Resultatutvikling
jeeren sparebank R Itatutvikli 2018 - EK-avkastning 7,3 % 2019 - EK-avkastning 8,5 % 2020 - EK-avkastning 5,8 % 2021 - EK-avkastning 7,5 % Normal drift uten engangsposter Avvikling filialer og kasse Covid-19, konvertering IT Covid-19, uten engangsposter MNOK —— — 60,0 14% 55,0 50,0 45,0 40,0 35,0 30
Slide 19: Netto renter
jeeren sparebank Netto renter Utviklingen i snitt 3 mnd. Nibor viser na en stigende tendens - vi ser en markert okning med 40 bp fra Q3 til Q4. Styringsrenta ble okt med nye 25 bp til 0,50 % med virkning fra 17.12 - flere rentehevinger er ventet framover. MNOK Netto renter % % Renteutvikling % 65,0
Slide 20: Rentemarginer utlån
2,88% 2,90% 2,90% 2,85% 2,80% 2,70% 2,80% 2,77% 2,60% 2,63% 2,73% 2,55% 2,74% 2,50% 2,70% 2,36% 2,62% 2,30% 2,60% 2,10% 2,50% 1,85% 2,47% 1,90% 2,45% 1,67% 2,40% 2,39% 1,70% 1,61% 1,76% 1,53% 2,30% 1,50% 1,57% 1,38% 1,51% 1,44% 2,20% 1,30% 1,28% 2,11% 1,10% 2,10% nov.21 nov.21 apr.21 jul.21 apr.21 j
Slide 21: Rentemarginer innskudd
0,38% 0,40% 0,60% 0,34% 0,51% 0,30% 0,50% 0,20% 0,40% 0,28% 0,30% 0,31% 0,12% 0,10% 0,10% 0,17% 0,05% 0,20% 0,02% 0,14% 0,00% 0,00% -0,01% 0,10% 0,09% -0,10% 0,04% -0,11% -0,03% 0,00% 0,00% -0,20% -0,10% -0,20% -0,13% -0,30% -0,20% mai.21 nov.21 jan.21 mar.21 apr.21 jul.21 jun.21 aug.21 feb.21 des.2
Slide 22: Netto provisjoner
Netto provisjoner jeeren sparebank Provisjoner fra EBK utgjor normalt i overkant av 40 % av totale netto provisjoner. Markert okning i provisjoner fra EBK i Q3 - lav Nibor-rente og justering av bankens innpris. MNOK lil 28,0 26,0 24,0 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 Netto provisjoner Q420 Ql21 Q2
Slide 23: Provisjonsinntekter
jeeren sparebank Provisjonsinntekter MNOK 30,0 20,0 10,0 5,0 0,0 Q420 Ql21 Q221 Q321 L Q421 l mmm EBK m@mmBetaling/kort m=mForsikring mamSparing s=mGarantier mmmAnnet —-Samlet 23 En alliansebank i elka.
Slide 24: Kostnader
Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Relativt stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning - hensyntatt engangseffekt MNOK 24 i Q4 20, knyttet til konvertering fra dagens til ny kjernebanklosning. MNOK 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Kostnader og K/I Q420 Ql21 Q221 = Q321 mamBelop ——
Slide 25: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. MNOK 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q420 Qi21 Q221 Q321 I Q421 m=m=miMislighold mmmTapsutsatt —=%brt utlan uten EBK —te=% brt utlan me
Slide 26: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Reduksjon i tapsavsetninger hittil i ar. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 4. kvartal utgjor 0,16 % av brutto utlan samlet og 0,47 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 5,0 45,0 4,0 3,0 40,0 2,0 35,0 1,0 30,0 0,0 -1,0 | 25,0 ~2,0 20,
Slide 27: Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet
jeeren sparebank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 22 25% 20 = 18 EBK 205% ‘ea% = 198% = 19.5% nr Ce ee M4 15% 12 10 10% 8 =zk&ia = 78% 6 58% 4 5% 2 0 0% 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 mam Utlan mmm innskudd -——Forvaltning -—Forretning mmm EK-avkastning Ren kje
Slide 28: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank . fo} Fordeling utlan - egen balanse Bx 993% 2% 1% @ - - = Rogaland m Andre m=PM =BM Bang yaiegg Handel hotel/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 65 % personmarked og 35 % bedriftsmarked - hvorav 84 % innenfor landbruk/eiendom. Dette i
Slide 29: - herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
Slide 30: Utlånsutvikling - stigende trend
jeeren sparebank Utlansutvikling - stigende trend MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) Arsvekst 2018 + 2,2 % Arsvekst 2019 + 2,4 % Arsvekst 2020 + 3,3 % Arsvekst 2021 + 5,2 % - 7 Q420 mums PM - balanse Ql21 mmm PM - EBK Q221 BM - landbruk Q321 mam BM - ovrig I Q
Slide 31: Finansiering
Finansiering MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) jeeren sparebank Q420 Ql21 m=lnnskudd mmm Senior Q221 Q321 _ Q421 Fond/ansvarlig mmmmOQMF-EBK ——Samlet 31 En alliansebank i elka.
Slide 32: Utlån - volum overført til EBK
jeeren sparebank Utlan - volum overfort til EBK + Samlet volum utgjor kr 5,5 mrd pr utgangen av 2021 + Samlet volum har okt med om lag kr 1,2 mrd siden starten av 2016 + EBK er en stabil og viktig fundingkilde for banken + EBK gir tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet Mill kr 16.000 14.000
Slide 33: Innskudd
jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 31.12.2021 Fordeling 31.12.2020 Fordeling Personmarked 7.325.391 71,5 % 6.884.702 71,0 % Offentlig forvaltning 753 0,0 % 972 0,0 % Primzrneering 430.910 4,2 % 379.987 3,9% Produksjonsbedrifter 103.099 1,0% 105.193 1,1% Bygg/anlegg 393.469 3,8 % 389.121 4,0 % H
Slide 34: Innskuddsutvikling - stigende trend
jeeren sparebank Innskuddsutvikling - stigende trend MNOK Arsvekst 2018 + 1,3 % Arsvekst 2019 + 6,7 % Arsvekst 2020 +5,5 % Arsvekst 2021 + 5,7 % e-—-—-4 11.000 10336 Ios 10.000 9.701 9.674 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 L 71% 3.000 2.000 1.000 0 Q420 Ql21 Q221 Q321 Q421 m= PM mmmBM ——Samlet _——
Slide 35: Deposit coverage
• 81,1 % 81,3 % • 78,5 % 78,4 % 77,9 % • • •
Slide 36: Funding issuance
450 400 400 400 400 400 375 360 350 350 325 300 250 200 150 120 100 100 100 100 50 20 0 06.01.22 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 29.11.24 11.04.25 25.08.25 18.02.26 09.06.26 18.02.27
Slide 37: Forfall markedsfinansiering
• • Forfall markedsfinansiering • 1.000 910 • • 800 800 775 • • • 600 • 500 • • 400 • 325 • • 200 140 • • • 0 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Slide 38: Nøkkeltall - JAREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2021 2020 2019 2018 2017 2016 Egenkapitalbevisbrok (UB) 52,2 % 52,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % 56,1 % Borskurs/markedskurs 208,0 160,0 153,0 139,0 134,0 114,5 Borsverdi (MNOK) 1026 789 755 686 661 565 Bokfort egenkapital per EKB 212,0 203,0 196,
Slide 39: Utvikling i kurs og volum - JAREN
jeeren sparebank Utvikling i kurs og volum - JAREN Ar - 2021 Maned - desember 210 4 210 200 208 190 206 180 170 204 160 202 aso Jan Feb Mar Apr May jun Jul Aug Sep Oct Oct Nov Dec ) 200 30/11 03/12 06/12 09/12 12/12 15/12 1B/I2 21/12 24/12 27/12 30/12 = 7000 3 s0000 > w 14000 70000 E 3 12000 60000 1
Slide 40: Egenkapitalbeviset og eiere
jeeren sparebank Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning pr 31.12.2021 Investor #thevis i% SPAREBANKSTIFTINGA JAREN - TIMEOG HA 2.511.548 50,9 % SPAREBANKSTIFTELSEN J/EREN - KLEPP 604.975 12,3 % \VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 241.066 49% SANDNES SPAREBANK 210.000 43% AF CAPITAL MANAGEMENT AS 205.4
Slide 41: Effekt av ny kjernebankløsning
Effekt av ny kjernebankløsning I en normalsituasjon Gjelder for kontantutbytte og kundeutbytte – stabil eierbrøk 14,5 % pr. utgangen av 2021 Målsetting følger utvikling i bufferkrav Ambisjon om høyere utlånsvekst enn kredittveksten i primærmarkedet
Slide 42: Oppsummering
Oppsummering * Fortsatt lavt renteniva, men pa vei oppover * @kning i netto renter malt mot fjoraret * @kning i netto provisjoner malt mot fjoraret * — Stabilitet i driftskostnader hensyntatt engangskostnader * Reduksjon i tapsavsetninger malt mot fjoraret * — Banken har god likviditet * Banken er s
Slide 43: Vedlegg
all jzeren p sparebank Vedlegg
Slide 44: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Q4 Q3 Q2 Ql Q4 Aret Tekst 2021 | 2021 2021 2021 2020 2020 (Belgp i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 59,9 56,4 54,6 53,9 54,8 218,3 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 26,4 24,2
Slide 45: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat %-vis Tekst 2021 2020 endring (Belgp i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 224,7 218,3 2,9 % Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 93,2 80,3 16,1 % Andre inntekter (husleie, diverse)
Slide 46: Resultatrapportering pr. segment 4. kvartal 2021
J jeren sparebank Fordeling av resultat Q4 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 4. kvartal 2021 Person Bedrift Ufordelt Total Netto renteinntekter 32.393 27.836 -365 59.863 Netto provisjonsinntekter 21.068 5.402 - 26.471 Inntekter verdipapirer - - 3.275 3.275 Andre inntekter 9 25 =
Slide 47: Resultatrapportering pr. segment 31.12.2021
J jeren sparebank Fordeling av resultat pr. 31.12.2021 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 31.12.2021 Person Bedrift Ufordelt Total Netto renteinntekter 123.204 109.761 -8.258 224.707 Netto provisjonsinntekter 74.559 18.668 - 93.228 Inntekter verdipapirer - - 31.405 31.405 Andre i
Slide 48: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 31.12.2021) 31.12.2020) (Belop i mill kr) Kontanter og utlan kredittinstitusjoner 639) 668) Netto utlan til kunder 13.032 12.314 Renteberende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.490 1.459] Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 5
Slide 49: Fordeling av balanse pr. 31.12.2021
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 31.12.2021 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 31.12.2021 Person Bedrift Ufordelt Total Brutto utlan til kunder 8.560.753 4.509.426 - 13.070.180 Nedskrivninger i steg 3 10.832 5.490 - 16.322 Nedskrivninger i steg 1+2 6.237 15.284
Slide 50: Nøkkeltall for banken
jeeren sparebank Nokkeltall for banken Tekst 31.12.2021 31.12.2020 Netto renter i % av forvaltning 1,44% 1,46 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,60 % 0,54 % Kostnadsandel 46,5 % 53,9% Kostnadsandel (justert for netto finans) 46,1 % 54,3 % Nedskrivning tap i % av brutto utlan (uten EBK) -0,02 %
Slide 51: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 52: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.