Slide 1: Résultats annuels 2017
Assemblage et distribution de piles & batteries. Résultats annuels 2017 Paris : Hôtel Sofitel 28/03/2018 – 9h30 Lyon : Banque de France 28/03/2018 – 15h00 VDI Group une valeur de rendement 1
Slide 2: “Battery Division” : BtoB et BtoC
“Battery Division” : BtoB et BtoC Conception, assemblage et négoce Une offre complète … toutes technologies confondues Piles : alcaline, zinc air, zinc chloride, oxyde d’argent, lithium… Batteries : NiCd, NiMh, Plomb, Lithium… Chargeurs & Adaptateurs : PC portables, GSM, chargeurs vidéo, … Batteries
Slide 3: Un portefeuille de clients très diversifié
Un portefeuille de clients très diversifié Industrie Electricité Industries agro-alimentaires Maintenance Pompiers, Police & Armée.. Transports & Logistique Administrations publiques & Gouver. Sécurité / Alarmes Services : eau, électricité, gaz Télécommunications Santé Loisirs BTP Chimie & Pétrochim
Slide 4: L’alliance de la croissance organique et de la croissance externe
L’alliance de la croissance organique et de la croissance externe Activité complémentaire pour la Division Activité Energie Autonome complémentaire Renforcement de la pour la Division division Energie Homme et Travail GM Equipement Autonome Création d’une vient renforcer la filiale à Shenzhen divisi
Slide 5: Evolution CA
Evolution CA -13% 2017 : 31/01/2017 : Cession des activités sous marque Prorisk et Gme de la division HSD. CA : 7,7 M€ CA 2017 = 44,0M€ = 42,8M€ (BD) + 0,7M€ (HSD 01-2017) + 0,5M€ Facturation BD 2017 / 2016 : 0% à taux de change courant et +1,50% à taux de change constant Rappel : 31/10/2014 : cessi
Slide 6: Répartition de la facturation par activité
Répartition de la facturation par activité Rappel : 2015 / 2014 : +8,4% Battery Division / +5,5% Health & Safety Division (périmètre constant). 2016 / 2015 : -7,5% Battery Division / +7,8% Health & Safety Division Battery Division : -4,9% à taux de change constant 0% à taux de change constant hors e
Slide 7: Evolution MB
Evolution MB La baisse du taux de marge en 2017 est liée - En partie à la hausse du Dollar et à la hausse du prix des matières premières (notamment le plomb) : -1,5 point - Et en partie à la cession des activités Prorisk et Gme – 0,6 point (taux MB 2016 proforma : 44,5%) Pour rappel, la baisse du ta
Slide 8: Evolution REX
Evolution REX Résultat d'Exploitation (EBIT) (en M€) 3,98 3,66 3,71 3,71 3,34 3,30 2,30 2,18 1,80 -0,28 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 8
Slide 9: Evolution RN
Evolution RN 2017 / 2016 : +360% 9
Slide 10: Evolution des effectifs
Vico Evolution des effectifs Effectifs (Nombre) lldddith 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 11: Evolution du BFR
Evolution du BFR BFR (€) 9 562 699 8 382 329 8 249 064 8 731 758 7 970 595 7 180 988 6 693 969 6 551 004 6 008 258 6 049 306 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 BFR / CA 20,9% 19,1% 17,3% 15,4% 14,7% 14,3% 12,2% 12,2% 11,4% 11,7% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 11
Slide 12: Evolution du Cash Flow
Vico Evolution du Cash Flow Cash Flow (en M€) 5,34 3,80 2,63 2,28 1,81 0,98 [| i 097 73 _ BEREEEE Es 0,11 2008 -2009-»S«« 2010S «2011S «2012S «2013S 201420152016 ~——2017 f -1,29
Slide 13: Evolution de la structure financière
Evolution de la structure financière 13
Slide 14: Evolution du gearing
Vico Evolution du gearing Evolution du Gearing 2011 2012 2013
Slide 15: Compte de résultat
Compte de résultat En % En % 31/12/2017 Evolution 31/12/2016 du CA du CA Chiffre d'affaires 43 984 155 100,0% -12,9% 50 481 672 100,0% Autres produits d'exploitation 397 342 0,9% 34,4% 295 723 0,6% Achats consommés 25 074 422 57,0% -9,5% 27 703 318 54,9% Charges de personnel 8 864 626 20,2% -7,6% 9
Slide 16: Bilan
Bilan Net au Net au ACTIF Réf. Note 31/12/2017 31/12/2016 Actif immobilisé Ecarts d'acquisition 1 443 647 1 822 396 Immobilisations incorporelles 1 228 488 1 319 847 Immobilisations corporelles 1 108 482 1 276 270 Immobilisations financières 204 239 221 835 Participation mise en équivalence 15 211 2
Slide 17: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie 31/12/2017 31/12/2016 Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net des sociétés intégrées 4 417 193 962 345 Elimination des charges et des produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité - Résultat des sociétés mises en équivalence 8 941 4 404 - Amortisseme
Slide 18: Dividendes
Dividendes 2 distributions en 2017, l’une en mai et l’autre en décembre. 18
Slide 19: Les faits marquants de 2017
Les faits marquants de 2017 Cession de Prorisk et GM Equipement au 31/01/2017. -> focus sur 1 seul métier. -> nos outils dimensionnés pour gérer au moins 55M€ de CA. -> changement de nom. Baisse du CA magasins de 12%. -> concurrence accrue du web (progression en France du e-commerce de 11%). ->
Slide 20: Facturations BD par pays
Facturations BD par pays BD Net sales by country Evolution des facturations Evolution of Net sales Facturations Evolution Evolution Net Sales % En K€ En K€ Tunisie 340 18,5% 53 Italia 663 11,6% 69 United Kingdom 9 646 6,9% 624 Espana 2 334 0,8% 18 France 29 773 -2,3% -686 Deutschland 480 -11,9% -65
Slide 21: Les faits marquants de 2017
Les faits marquants de 2017 Renforcement du COMEX avec la création du poste de Directeur des Opérations. -> objectif : dégager du temps au PDG, DG et DAF pour se consacrer encore plus au développement par croissance interne et externe. Croissances externes : 3 offres faites non retenues. 2017
Slide 22: Les faits marquants du T1 2018
Les faits marquants du T1 2018 Réduction de capital au 29/01/2018 par annulation d’actions auto-détenues. -> passage de 4.875.000 actions à 4.703.000 Famille Famille DUTEL BUFFELARD DUPARFI HELER Thierry BOUVAT 28,0% 66,8% 5,2% BDR 74,2% 76,9% VDI Group Bourse 25,8% 23,1% 22
Slide 23: Les faits marquants du T1 2018
Les faits marquants du T1 2018 Simplification de la structure actionnariale de VDI Group. -> Signature d’un traité de fusion entre VDI Group et BDR. Famille Famille DUTEL BUFFELARD DUPARFI HELER Thierry BOUVAT 21,6% 51,4% 4,0% VDI Group Bourse 23,1% 23
Slide 24: Prochaine étape en Juin : nouveau Plan Stratégique et nouveau nom
Prochaine étape en Juin : Présentation du nouveau Plan Stratégique et du nouveau nom. 24
Slide 25: Informations titre
Informations titre Date d'introduction 22/01/2007 Code ISIN FR0010337865 Prix d'introduction 5,60 € Code Reuters ALVDIPA Cours au 31/12/2017 5,94 € Marché Euronext Growth Cours le plus haut sur 2015 6,90 € Type de cotation Continue Cours le plus bas sur 2015 5,46 € Listing sponsor Crédit du Nord Cou
Slide 26: Evolution du titre depuis l’introduction
Evolution du titre depuis l’introduction Evolution sur 1 an : +15,0% Cours au 27/03/2018 : 5,90€ Cours moyen sur 1 an : 5,79€ 26
Slide 27: Evolution des volumes d’échanges depuis l’introduction
Evolution des volumes d’échanges depuis l’introduction Programme de rachat d’actions initié le 08/06/2012 et géré par Gilbert Dupont. 27
Slide 28: Agenda
Agenda Assemblée Générale : 31 mai 2018 à 9h00 au siège de la société 11C rue des Aulnes – 69410 Champagne-Au-Mont-d’Or. Facturations T1 : 16 avril 2018. Facturations T2 : 9 juillet 2018. Résultats du S1 : 25 septembre 2018. Facturations T3 : 15 octobre 2018. Facturations T4 : 8 janvier 2019. 28