Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — H1 2016 Earnings Presentation
43 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Aug 24, 2016
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za I półrocze 2016 roku
Warszawa Wilno Ryga Tallin Kijów Wyniki finansowe Grupy PZU za I półrocze 2016 roku Wilno Warszawa, 24 sierpień 2016
Slide 2: Co nas wyróżnia
Co nas wyróżnia ~16 mln klientów w Polsce, w tym ~12 mln korzysta z ubezpieczeń na życie 1 miejsce w Polsce pod względem składki przypisanej na rynku ub. majątkowych i pozostałych osobowych oraz ubezpieczeń na życie 1 miejsce na Litwie i na Łotwie pod względem składki przypisanej na rynku ub. majątk
Slide 3: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce, krajach bałtyckich oraz na Ukrainie 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik PZU za I półrocze 2016 roku 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za I półrocze 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za I półrocze 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansow
Slide 4: Rynek ubezpieczeń w Polsce
Rynek ubezpieczeń w Polsce Przypis składki brutto ub. majątkowe i pozostałe osobowe (mln zł) 4,4% 6,3% 7 645 7 046 7 037 7 191 6 953 6 377 5 719 5 655 03.2009 03.2010 03.2011 03.2012 03.2013 03.2014 03.2015 03.2016 Przypis składki okresowej brutto ub. życiowe (mln zł) 2,4% (3,4)% 3 460 3 645 3 774 3
Slide 5: Grupa PZU liderem ubezpieczeń w krajach bałtyckich
Grupa PZU liderem ubezpieczeń w krajach bałtyckich PZU w regionie CEE Lietuvos Draudimas 28,7% Lietuva Gyvybës Draudimas 5,5% AAS Balta 25,9% PZU Estonia 14,5% PZU Ukraina 4,3% PZU Ukraina Życie 9,0% *Udziały rynkowe dla Ukrainy oraz Łotwy za I kwartał 2016 roku , dla Litwy oraz Estonii za I półrocz
Slide 6: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce, krajach bałtyckich oraz na Ukrainie 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik PZU za I półrocze 2016 roku 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za I półrocze 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za I półrocze 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansow
Slide 7: Najważniejsze czynniki kształtujące wynik PZU za I półrocze 2016 roku
Najważniejsze czynniki kształtujące wynik PZU za I półrocze 2016 roku Znacząco większy udział w rynku ubezpieczeń majątkowych i życiowych Dynamiczny wzrost sprzedaży w obszarze ochrony zdrowia Duża dyscyplina kosztowa pomimo wzrostu wielkości portfela Zwiększenie rentowności ubezpieczeń grupowych i
Slide 8: Znacząco większy udział w rynku ubezpieczeń majątkowych i życiowych w Polsce
Znacząco większy udział w rynku ubezpieczeń majątkowych i życiowych w Polsce ● Mocna pozycja rynkowa Grupy PZU w ubezpieczeniach AC z udziałem na ubezpieczenia majątkowe i osobowe poziomie 41,9% oraz OC komunikacyjnych z udziałem na poziomie 43,1%* . ● Udział Grupy PZU na rynku ubezpieczeń majątkowy
Slide 9: Dynamiczny wzrost w obszarze ochrony zdrowia
Dynamiczny wzrost w obszarze ochrony zdrowia Ponad 1 mln klientów Przychody obszaru zdrowie (mln zł)* ● Kolejny rok szybkiego wzrostu ubezpieczeń zdrowotnych – dynamika składki na poziomie 40,5%. ● Wprowadzenie do oferty abonamentów zdrowotnych (2015). 40,4% 156,7 ● Rozwój posiadanych placówek medyc
Slide 10: Duża dyscyplina kosztowa - niższe koszty administracyjne działalności ubezpieczeniowej w Polsce
Duża dyscyplina kosztowa - niższe koszty administracyjne działalności ubezpieczeniowej w Polsce mln zł Koszty administracyjne Grupy PZU • Wzrost poziomu kosztów administracyjnych Grupy PZU r/r w głównej mierze wynikał z rozpoczęcia konsolidacji Alior Banku. • Jednocześnie odnotowano pozytywny efekt
Slide 11: Zwiększenie rentowności ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych
Zwiększenie rentowności ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych Przypis składki brutto (mln zł) ● Ograniczenie nacisku na dynamikę składki pozwalające 1,7% kontrolować szkodowość. 1,6% 2,2% ● Nowe dodatki do ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych z 2,1% pozytywnym wpływem na dynamikę i
Slide 12: Negatywne skutki przezimowań w ubezpieczeniach upraw rolnych
Negatywne skutki przezimowań w ubezpieczeniach upraw rolnych mln zł Odszkodowania z tytułu negatywnych skutków przezimowań • Ujemne skutki przezimowania oznaczają szkody spowodowane wymarznięciem lub wymoknięciem roślin, w okresie od początku grudnia do końca kwietnia, skutkujące częściową lub całko
Slide 13: Niska rentowność portfela ubezpieczeniach komunikacyjnych
Niska rentowność portfela ubezpieczeniach komunikacyjnych Wskaźnik szkodowości z ub. komunikacyjnych (Polska) • Po wojnie cenowej z lat 2005-2010 (zakończona po powodzi w 2010 roku) wyniki całego sektora ubezpieczeń komunikacyjnych zaczęły się poprawiać. W krótkim czasie rozpoczęła się kolejna wojna
Slide 14: Znacząco niższy wynik z działalności lokacyjnej głównie z powodu przeceny pakietu akcji Grupy Azoty
Znacząco niższy wynik z działalności lokacyjnej głównie z powodu przeceny pakietu akcji Grupy Azoty mln zł Zmiana wyniku netto na działalności inwestycyjnej po uwzględnieniu kosztów odsetkowych (w mln zł) 318 715 180 182 1 024 1 059 Alior Produkty inwestycyjne Wynik netto na działalności Wynik netto
Slide 15: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce, krajach bałtyckich oraz na Ukrainie 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik PZU za I półrocze 2016 roku 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za I półrocze 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za I półrocze 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansow
Slide 16: Zysk netto pod wpływem spadku wyceny instrumentów kapitałowych
Zysk netto pod wpływem spadku wyceny instrumentów kapitałowych Przypis składki brutto (mln zł) Zysk netto (mln zł) 8,1% (40,2)% 9 126 9 862 1 322 790 06.2015 06.2016 06.2015 06.2016 Kapitał własny – podmiot dominujący (mld zł) Zwrot z kapitału własnego ROE – dominujący (%) * (0,7)% (10,4) p.p. 11,85
Slide 17: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce, krajach bałtyckich oraz na Ukrainie 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik PZU za I półrocze 2016 roku 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za I półrocze 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za I półrocze 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansow
Slide 18: Wyniki operacyjne za I półrocze 2016 roku
Wyniki operacyjne za I półrocze 2016 roku ● Spadek rentowności jako efekt: - znacznie wyższego r/r poziomu odszkodowań i świadczeń portfela ubezpieczeń rolnych w konsekwencji Ub. majątkowe negatywnych skutków przezimowań; - niska rentowność portfela ubezpieczeń komunikacyjnych – wciąż odczuwalne sku
Slide 19: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Wzrost sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 18,1% 28,2% 4 305 3 646 274 1 030 188 804 2 2 745 11 557 2 169 25 405 39 67 1 477 1 560 399 12 473 06.2015 06.2
Slide 20: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe segment masowy segment korporacyjny Wyższy przypis składki brutto r/r jako efekt: Wyższy przypis składki brutto r/r jako efekt: • wzrostu sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych (wyższa średnia • wzrostu sprzedaży w grupie ubezpieczeń komunika
Slide 21: Ubezpieczenia na życie
Ubezpieczenia na życie Wysoka marża zysku operacyjnego segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 1,6% (20,9)% 680 3 338 3 390 538 258 263 422 275 06.2015 06.2016 03.2015 06.2016 składka jednorazow
Slide 22: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
Podsumowanie – ubezpieczenia na życie segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Czynniki przekładające się na wyższy przypis składki brutto: Spadek przypisu składki brutto wskutek: • rosnąca liczba osób ubezpieczonych w produktach grupowych • niższych wpłat na
Slide 23: Działalność za granicą
Działalność za granicą Wzrost wyniku dzięki niższym kosztom działalności ubezpieczeniowej w krajach bałtyckich ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia życiowe Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 0,3% 18,5% 648 650 80 100 Estonia 140 170 41 Łotwa 35 258 L
Slide 24: Podsumowanie – działalność za granicą
Podsumowanie – działalność za granicą składka przypisana brutto wyniki operacyjne Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe • Dynamiczny wzrost składki poszczególnych spółek nabytych w 2014 • Spadek wskaźnika mieszanego w efekcie: roku: • oszczędności gł
Slide 25: Alior Bank
Alior Bank Dodatnia dynamika należności kredytowych struktura portfela segment bankowy Portfel kredytowy wg segmentów (mln zł) Zysk z działalności operacyjnej (mln zł) 10,8% (1,4)% 33 526 30 254 13 331 14 770 16 923 18 756 220 217 12.2015 06.2016 06.2015 06.2016 klient detaliczny klient biznesowy da
Slide 26: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce, krajach bałtyckich oraz na Ukrainie 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik PZU za I półrocze 2016 roku 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za I półrocze 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za I półrocze 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansow
Slide 27: Podstawowe informacje finansowe
Podstawowe informacje finansowe II Zmiana I półrocze I półrocze I kwartał mln zł, MSSF Zmiana r/r kwartał II kwartał 2016 / 2015* 2016 2016* 2016 I kwartał 2016 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 9 126 9 862 8,1% 4 801 5 061 5,4% Składka zarobiona 8 744 8 985 2,8% 4 317 4 668 8,1% Wynik n
Slide 28: Wyniki segmentów operacyjnych
Wyniki segmentów operacyjnych mln zł 4 305 3 646 3 390 Składka 3 338 przypisana brutto (wg lokalnych standardów 1 030 rachunkowości) 804 680 538 608 585 74 61 74 106 POLSKA – UBEZP. ZAGRANICA – UBEZP. POLSKA – UBEZP. NA ŻYCIE POLSKA - POZOSTAŁE MAJĄTKOWE MAJĄTKOWE I NA ŻYCIE SEGMENTY Klient korporac
Slide 29: Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej
Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego * mln zł, lokalne standardy I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze Zmiana r/r Zmiana r/r rachu
Slide 30: Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej
Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej Narastająco od początku roku, mln zł Zysk z działalności operacyjnej (zgodnie ze sprawozdaniem finansowym) Wpływ konwersji polis umów wieloletnich na umowy 1 roczne odnawialne w ubezpieczeniach grupowych typ P. mln zł, MSSF 06.2015 06.2016 Wyższe niż śr
Slide 31: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych • Zmiana wskaźnika szkodowości w rezultacie: • wzrostu szkodowości w ubezpieczeniach rolnych, głównie w ubezpieczeniach dotowanych upraw rolnych jako efekt wystąpienia COR
Slide 32: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych • Zmiana wskaźnika szkodowości jako wypadkowa: • spadku wartości odszkodowań i świadczeń głównie w grupie ub. OC komunikacyjnego oraz gwarancji ubezpieczeniowyc
Slide 33: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie) mln zł Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych • Przypis składki brutto zwiększył się r/r o 1,6% w wyniku przyrostu portfela ryzyk w ubezpieczeniach ochronnych i z
Slide 34: Segment ubezpieczeń indywidualnych
Segment ubezpieczeń indywidualnych (ubezpieczenia na życie) mln zł Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń indywidualnych • Spadek r/r przypisu składki brutto o 142,1 mln zł miał miejsce głównie w efekcie niższych wpłat na rachunki w ubezpieczeniach unit-linked
Slide 35: Rentowność spółek zagranicznych
Rentowność spółek zagranicznych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność spółek zagranicznych • Wyższy wskaźnik szkodowości r/r jako efekt wzrostu wskaźnika w Estonii i na Litwie m.in. efekt wzrostu dużych szkód oraz większej częstości (efekt złych warunków pogodowych zimą 2016 roku)
Slide 36: Inwestycje
Inwestycje Słabsze wyniki na instrumentach kapitałowych i pochodnych mln zł oraz funduszach w ramach portfela unit-linked Wynik netto na działalności Wyższy wynik I półrocza to przede wszystkim efekt 06.2016 struktura lokat** inwestycyjnej* uwzględniania działalności prowadzonej przez sektor bankowy
Slide 37: Inwestycje
Inwestycje Słabszy wynik na produktach typu unit-linked mln zł Wynik netto na działalności inwestycyjnej Wynik netto na działalności inwestycyjnej 1 na portfelu Grupy PZU 34,1% 1 491 941 1 456 1 086 01-06.2015 01-06.2016 01-06.2015 01-06.2016 Wynik netto na działalności inwestycyjnej 2 na produktach
Slide 38: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce, krajach bałtyckich oraz na Ukrainie 2. Najważniejsze czynniki kształtujące wynik PZU za I półrocze 2016 roku 3. Podsumowanie wyników finansowych Grupy PZU za I półrocze 2016 roku 4. Wyniki operacyjne za I półrocze 2016 roku 5. Szczegółowe dane finansow
Slide 39: Wskaźniki wypłacalności Grupy
Wskaźniki wypłacalności Grupy Dane wg Wypłacalność II na 31 marca 2016 mld zł, dane nieaudytowane • Począwszy od 1 stycznia 2016 roku podstawą oceny adekwatności kapitałowej Wypłacalność I Wypłacalność II Grupy są zasady Wypłacalność II; Grupa nie liczy wymogów wypłacalności wg zasad Wypłacalność I.
Slide 40: Środki własne Grupy
Środki własne Grupy Dane wg Wypłacalność II na 31 marca 2016 mld zł, dane nieaudytowane Porównanie środków własnych i skonsolidowanych kapitałów własnych wg MSSF Środki własne wg Wypłacalność II („WII”) oblicza się w oparciu o aktywa netto wykazane w bilansie ekonomicznym Grupy. Na potrzeby WII kons
Slide 41: Kapitałowy wymóg wypłacalności Grupy
Kapitałowy wymóg wypłacalności Grupy Dane wg Wypłacalność II na 31 grudnia 2015 i 31 marca 2016 mld zł, dane nieaudytowane SII 12.2015 SII 03.2016 Kapitałowy Wymóg Wypłacalności (SCR) jest kalkulowany według formuły standardowej i obejmuje m.in. ryzyka: aktuarialne, rynkowe, niewypłacalności kontrah
Slide 42: Piotr Wiśniewski – IRO
Piotr Wiśniewski – IRO tel.(+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska www.pzu.pl https://twitter.com/GrupaPZU 41
Slide 43: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez PZU SA („PZU”) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy Kapitałowej PZU (“Grupa PZU“), w tym dotyczących perspektyw rozwoju. Grupa PZU nie ponosi odpowiedzialności za e
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — H1 2016 Earnings Presentation on 6ix