Komax Holding Ag · SIX:KOMN
Komax — H1 2016 Earnings Presentation
32 slides from Komax's earnings presentation, Aug 23, 2016
Slide 1: 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021
THE WAY TO MAKE IT 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021 23. August 2016 23. August 2016 / 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021 / 1
Slide 2: Komax Gruppe – Weltmarktführerin mit hoher Innovationskraft
Komax Gruppe – Weltmarktführerin mit hoher Innovationskraft THE WAY TO MAKE IT Über 40 Jahre Erfahrung (gegründet 1975) Fokus auf Wachstumsmärkte: Führende Herstellerin innovativer und qualitativ hochstehender Lösungen für die Automatisierung der Kabelverarbeitung und die Prüfung von Kabelsätzen Meg
Slide 3: Agenda
Agenda THE WAY TO MAKE IT 1. Halbjahr 2016 Fokus auf den Kernmarkt (Wire) Ziele 2017–2021 Ausblick 2016 23. August 2016 / 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021 / 3
Slide 4: Kennzahlen
Kennzahlen THE WAY TO MAKE IT 1 +/- in TCHF H1 2015 H1 2016 internes Akquisitionen Währungen Total Wachstum Bestellungseingang 165'508 174'361 5.3% 2 Umsatz 147'459 177'471 11.8% 6.9% 1.7% 20.4% Book-to-Bill 1.12 0.98 EBIT 23'445 27'036 15.3% in % des Umsatzes 15.9% 15.2% 0.9pp Ergebnis aus nicht fo
Slide 5: Hohe Profitabilität und Rentabilität
Hohe Profitabilität und Rentabilität THE WAY TO MAKE IT EBITD und EBIT in % des Umsatzes RONCE und Net Capital Employed 28.4 26.4 Marge 19.0 18.0 15.9 15.2 202.2 174.0 32.0 28.0 27.0 23.4 H1 2015 H1 2016 H1 2015 H1 2016 in CHF Mio. in CHF Mio. EBITD NCE EBIT RONCE in % EBITD in % des Umsatzes EBIT i
Slide 6: Komax Medtech: Eckwerte des Verkaufs
Komax Medtech: Eckwerte des Verkaufs THE WAY TO MAKE IT Erhaltene Zahlung: CHF 30.0 Mio. Transaktionswert Komax Medtech Bedingte Gegenleistung von total CHF 8.0 Mio. • Earn-Out: CHF 6.0 Mio. • Verkauf Restbeteiligung (24%): CHF 2.0 Mio. in CHF Mio. Keine Wertberichtigung auf ursprünglichen Goodwill
Slide 7: Umsatz: starkes Wachstum
Umsatz: starkes Wachstum THE WAY TO MAKE IT EBIT-Marge in % des Umsatzes Nettoverkaufserlös nach Regionen 15.9 15.2 19% 2% Asien Schweiz 177.5 20% 147.5 in CHF Mio. Nord-/ Umsatz Südamerika 51% Europa 8% Afrika H1 2015 H1 2016 Veränderung zum Vorjahr 0% 10% 20% 30% Umsatzwachstum 20.4%, internes Wac
Slide 8: EBIT: Zunahme um 15.3%
EBIT: Zunahme um 15.3% THE WAY TO MAKE IT in CHF Mio. 18.5 –9.4 –1.7 –3.8 Bruttogewinnmarge Personalaufwand H1 2016: 65.8% in % des Umsatzes 23.4 • Produktmix 27.0 H1 2016: 34.4% • Volumeneffekt marginal Höheres Volumen, höhere variable Fokussierung auf Kosten Personalaufwand Harness Testing Bruttog
Slide 9: Freier Cashflow: von starker Investitionstätigkeit geprägt
Freier Cashflow: von starker Investitionstätigkeit geprägt THE WAY TO MAKE IT in CHF Mio. 5.1 20.4 –0.7 6.6 –25.3 Dividenden 56.9 50.8 Freier Cashflow CHF –0.5 Mio. (H1 2015: CHF 8.8 Mio.) CHF -22.5 Mio. Zunahme Finanzver- Geldfluss aus Geschäftstätigkeit von CHF 22.6 Mio. im bindlichkeiten H1 2015
Slide 10: Währungen: positiver Einfluss auf Umsatz, Bruttogewinn und EBIT
Währungen: positiver Einfluss auf Umsatz, Bruttogewinn und EBIT THE WAY TO MAKE IT Währungseinfluss Nettoverkaufserlös nach Währungen • Nettoverkaufserlös +1.7% • Bruttogewinnmarge +1.4 Prozentpunkte 14% 12% CHF • EBIT-Marge +0.9 Prozentpunkte Übrige Übrige Währungen: grosser Anstieg aufgrund von Ak
Slide 11: Gruppenergebnis nach Steuern (EAT): Zunahme um 72.1%
Gruppenergebnis nach Steuern (EAT): Zunahme um 72.1% THE WAY TO MAKE IT Absolute EAT Zunahme um CHF 8.6 Mio. Markante Verbesserung des Finanzergebnisses Steuerrate in % des EBT um CHF 4.8 Mio. auf CHF –0.6 Mio. im H1 2016; 15.3 Vorjahr beeinflusst durch Aufhebung der Euro- 13.8 Franken-Untergrenze (
Slide 12: Finanzielle Verfassung weiterhin äusserst solid
Finanzielle Verfassung weiterhin äusserst solid THE WAY TO MAKE IT Eigenkapitalquote 70.0% Eigenkapitalquote in % der Bilanzsumme Nettoguthaben von CHF 16.1 Mio 71.0 70.0 (31.12.2015: CHF 34.4 Mio.) Immaterielles Anlagevermögen von CHF 52.8 Mio. (31.12.2015: CHF 49.5 Mio.), davon Goodwill CHF 32.1 M
Slide 13: Umstellung von IFRS auf Swiss GAAP FER
Umstellung von IFRS auf Swiss GAAP FER THE WAY TO MAKE IT IFRS Umfang der Regelung nimmt stetig zu Komplexität wird zunehmend grösser (z.B. Umsatzerkennung IFRS 15) Anwendung von IAS 19 (Personalvorsorge) Swiss GAAP FER Auf die Bedürfnisse mittelgrosser internationaler Unternehmen zugeschnitten Gepl
Slide 14: Agenda
Agenda THE WAY TO MAKE IT 1. Halbjahr 2016 Fokus auf den Kernmarkt (Wire) Ziele 2017–2021 Ausblick 2016 23. August 2016 / 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021 / 14
Slide 15: Automotive: wichtigster Markt für die kabelverarbeitende Industrie
Automotive: wichtigster Markt für die kabelverarbeitende Industrie THE WAY TO MAKE IT Rund 60% aller verarbeiteten Leitungen werden in der Automobilindustrie eingesetzt Merkmale der Automobilindustrie • Hohe Standardisierung • Grosse Stückzahlen • Hohe Qualitätsanforderungen • Dynamisch und innovati
Slide 16: Megatrends unterstützen das Geschäft von Komax
Megatrends unterstützen das Geschäft von Komax THE WAY TO MAKE IT Sicherheit Erschwingliche Fahrzeuge Vom Unfallschutz zur Unfallvermeidung Erhöhung der Kosteneffizienz durch Plattformstrategien Umweltbewusstsein / Vernetztes Automobil Klimawandel Integrierte Informationssysteme steuern Emissionsfre
Slide 17: Die erwartete Anzahl der weltweit zu verarbeitenden Kabel nimmt zu
Die erwartete Anzahl der weltweit zu verarbeitenden Kabel in Fahrzeugen nimmt weiter stetig zu THE WAY TO MAKE IT Starkes Wachstum an zu verabeitenden Kabel zusätzlich: 2 – 3% CAGR Zwei zusätzliche Faktoren verdoppeln das über 5 Jahre Volumenwachstum, das sich aufgrund der steigenden Fahrzeugprodukt
Slide 18: Strategische Stossrichtungen
Strategische Stossrichtungen THE WAY TO MAKE IT Lösungen entlang der Innovative Erhöhung der Entwicklung von Non- Wertschöpfungskette Fertigungskonzepte globalen Reichweite Automotive-Märkten 23. August 2016 / 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021 / 18
Slide 19: Entwicklung von Non-Automotive-Märkten
Entwicklung von Non-Automotive-Märkten THE WAY TO MAKE IT Aerospace Telecom/Datacom Industrial Sicherheit Multimedia Kleine Losgrössen Leichtbau Vernetzte Fahrzeuge E-Mobilität Reduktion von Emissionen Autonomes Fahren Vernetzte Fertigung / Industrie 4.0 Selektiver und komplementärer Kompetenzaufbau
Slide 20: Kontinuierliche Stärkung der Marktposition durch Akquisitionen
Kontinuierliche Stärkung der Marktposition durch gezielte ergänzende Akquisitionen THE WAY TO MAKE IT Akquisitionen Ausbau des Produkte- und Lösungsangebots 2012 TSK Gruppe Prüfsysteme für Kabelsätze MCM Cosmic Abisolierautomaten für das Einsteigersegment und zur Verarbeitung von Koaxialkabeln 2014
Slide 21: Breite Produktpalette aus einer Hand
Breite Produktpalette aus einer Hand THE WAY TO MAKE IT Komax ist universeller Ansprechpartner für Unvergleichliches Netzwerk von Partnern sämtliche Ansprüche der Kabelverarbeitung Standardmaschinen oder kundenspezifische Lösungen Zubehör wie beispielsweise Qualitäts- überwachungsmodule und Vernetzu
Slide 22: Einzigartige globale Präsenz: Komax ist nah bei ihren Kunden
Einzigartige globale Präsenz: Komax ist nah bei ihren Kunden THE WAY TO MAKE IT Produktionsstandorte in Europa, Nord- und Südamerika, Asien und Afrika Unvergleichliche Kundennähe: Globales Vertriebs- und Servicenetz mit Vertretungen in rund 60 Länderen Lokales Know-how: Serviceorganisation mit rund
Slide 23: Digitale Transformation: Investition in den nachhaltigen Geschäftserfolg
Digitale Transformation: Investition in den nachhaltigen Geschäftserfolg THE WAY TO MAKE IT Jährlich überdurchschnittlich hohe Investitionen in die Entwicklung: 7–8% des Umsatzes Ziel: regelmässige Entwicklung von differenzierenden, innovativen Produkten und Lösungen Digitale Transformation: • Komax
Slide 24: Ausbau der Führungsposition im Kernmarkt
Ausbau der Führungsposition im Kernmarkt THE WAY TO MAKE IT Höhere UNTERNEHMERISCHE FREIHEIT Geschäft folgt Fokussierung erfolgreich abgeschlossen Führende MEGATRENDS – Komax packt proaktiv die Zukunft an MARKTPOSITION und schafft Wert für ihre Kunden, Mobilität (inkl. E-Mobilität und Investoren u
Slide 25: Agenda
Agenda THE WAY TO MAKE IT 1. Halbjahr 2016 Fokus auf den Kernmarkt (Wire) Ziele 2017–2021 Ausblick 2016 23. August 2016 / 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021 / 25
Slide 26: Strategie 2017–2021: auf langfristigen Erfolg ausgerichtet
Strategie 2017–2021: auf langfristigen Erfolg ausgerichtet THE WAY TO MAKE IT Die Komax Gruppe zeichnet sich seit Jahren aus durch • eine sehr starke Eigenkapitalbasis • eine überdurchschnittlich hohe Profitabilität Die Komax Gruppe strebt auch für die kommenden Jahre an • ihre langfristige, nachhal
Slide 27: 2017–2021: ambitionierte Ziele, attraktive Dividendenpolitik
2017–2021: ambitionierte Ziele, attraktive Dividendenpolitik THE WAY TO MAKE IT 2021 2021 2017–2021 2017–2021 CHF CHF 500–600 80–100 Ø 25% 50–60% Mio. Mio. des EAT Umsatz EBIT RONCE Payout 23. August 2016 / 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021 / 27
Slide 28: Agenda
Agenda THE WAY TO MAKE IT 1. Halbjahr 2016 Fokus auf den Kernmarkt (Wire) Ziele 2017–2021 Ausblick 2016 23. August 2016 / 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021 / 28
Slide 29: Ausblick Komax Gruppe
Ausblick Komax Gruppe THE WAY TO MAKE IT Die Wettbewerbssituation ist unverändert herausfordernd. Durch die einzigartige globale Präsenz und der damit verbundenen Nähe zu ihren Kunden sowie ihrer hohen Innovationskraft ist die Komax Gruppe jedoch gut positioniert. Aus heutiger Sicht geht die Komax G
Slide 30: Kontakt / Finanzkalender
Kontakt / Finanzkalender THE WAY TO MAKE IT Kontakt Finanzkalender Roger Müller Erste Informationen zum 17. Januar 2017 Industriestrasse 6 Geschäftsjahr 2016 6036 Dierikon Medienorientierung / 21. März 2017 Schweiz Analystenpräsentation Tel. +41 41 455 06 16 Jahresabschluss 2016 roger.mueller@komaxg
Slide 31: Hinweis über zukunftsbezogene Aussagen
Hinweis über zukunftsbezogene Aussagen THE WAY TO MAKE IT Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen über Komax, die auf gegenwärtigen Annahmen und Erwartungen beruhen. Unvorhersehbare Ereignisse und Entwicklungen können zu starken Abweichungen führen. Beispiele dafür sind: Veränderungen
Slide 32: 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021
THE WAY TO MAKE IT 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021 23. August 2016 23. August 2016 / 1. Halbjahr 2016 und Ziele 2017–2021 / 32