Petroleo Brasileiro SA · BMFBOVESPA:PETR3
Petroleo Brasileiro SA — Petrobras — Investor Presentation (June 2003)
26 slides from Petroleo Brasileiro SA's investor presentation, Jun 10, 2003
Slide 1: José Sergio Gabrielli de Azevedo, Relacionamento com Investidores
PETROBRAS José Sergio Gabrielli de Azevedo Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Relacionamento com Investidores 10 de junho de 2003
Slide 2: Sumário
PETROBRAS Sumário A Companhia Estratégia Corporativa Destaques Operacionais Destaques Financeiros Conclusão Relacionamento com Investidores
Slide 3: A Companhia: Uma empresa integrada de óleo e gás
PETROBRAS A Companhia Uma empresa integrada de óleo e gás Reservas Provadas: 11,3 bilhões boe (SEC) 16 Refinarias Produção de Óleo e Gás: 2,0 milhões boed Capacidade: 2.084 mil bpd Dutos: 22.790 km Refino, Exploração Transporte e e Produção Comercialização Receita Líquida R$ 70,1 bilhões Mais de 7.0
Slide 4: Resultados consolidados recentes
PETROBRAS A Companhia Resultados consolidados recentes R$ milhões 1º Trimestre - 2003 Receita Operacional Líquida 24.500 Lucro Bruto 12.020 Lucro Operacional (*) 8.491 Lucro Líquido 5.545 EBITDA 9.409 Margem Bruta (%) 49% Margem Operacional (%) 34% Margem Líquida (%) 23% (*) Antes das receitas e des
Slide 5: Comparação com as pares
PETROBRAS A Companhia Comparação com as pares Reservas Provadas (SEC) - Dez 2002 (bilhão boe) Produção de Óleo & Gás (milhão boe) - 2002 Exxon Mobil 21,1 Exxon Mobil 1.526 RD Shell 19,0 RD Shell 1.419 BP 15,4 BP 1.249 ChevronTexac o 11,9 ChevronTexaco 945 6º 6º TotalFinaElf 10,8 TotalFinaElf 870 Pet
Slide 6: Plano estratégico 2003-2007
PETROBRAS Estratégia Corporativa Plano estratégico 2003-2007 A revisão do Plano Estratégico (2003-2007) reflete mudanças nas expectativas quanto à conjuntura econômica: Crescimento do PIB mundial, da América Latina e do Brasil Volatilidade cambial e do mercado de petróleo Preocupação com a alavancag
Slide 7: Plano de Investimentos: US$ 34,3 bilhões no período 2003-2007
PETROBRAS Estratégia Corporativa Plano de Investimentos: US$ 34,3 bilhões no período 2003-2007 Fontes de Financiamento Distribuição por Distribuição por Sistema Petrobras Localização Área de Negócio (US$ Bilhões) 27% 23% bi bi ,3 7,9 $9 85% $ Us US$ 29,2 bi US US$ 3,3 bi 1,8 US 10% US$ 65% US$ 19,7b
Slide 8: Indicadores de endividamento e rentabilidade
PETROBRAS Estratégia Corporativa Indicadores de endividamento e rentabilidade Meta de alavancagem mantida no longo prazo Brent a US$ 15/bbl mantido como critério de robustez para aprovação de projetos Sensibilidade do ROCE e da Alavancagem (2007) Brent US$/bbl 15 18 ROCE (%) 12 15 Alavancagem (%) 38
Slide 9: Fluxo da Produção em 2007 deve reduzir custo de capital
PETROBRAS Estratégia Corporativa Fluxo da Produção em 2007 deve reduzir custo de capital Produção Internacional Produção Doméstica Consumo Interno Brasil 365 2.220 2.010 640 1.580 Refino Doméstico 1.820 Óleo 240 Derivados 190 Importação 365 + 640 - 430 Vendas no mercado Internacional 1.005 Em mil bp
Slide 10: E&P Brasil Visão Geral
PETROBRAS Destaques Operacionais E&P Brasil Visão Geral Reservas (Dez 31, 2002) Reservas provadas (SEC): 10,05 bilhões boe Índice de Reserva / Produção de 16 anos Índice de Reposição de Reservas no Brasil de 321% Produção (2002) 1,75 milhão boed (1,50 milhão bpd de óleo) TCM de 5 anos de 11,2% (11,5
Slide 11: E&P Brasil Perfil
PETROBRAS Destaques Operacionais E&P Brasil Perfil Produção 2002 Reservas Provadas 2002 (SPE) 16% 13% 11% 11% 17% 46% 56% 30% 1,752 milhão boed 11,01 bilhões boe Onshore Onshore Offshore Offshore (0-400m) (0-400m) Offshore Offshore (400-1000m) (400-1000m) Offshore Offshore (> (> 1000m) 1000m) 13% 9%
Slide 12: E&P Brasil Portfólio
PETROBRAS Destaques Operacionais E&P Brasil Portfólio 270 Campos de Produção Bacia de Campos G 7 5 3 12% 88% S a n to s Outras Bacias 0 500 km 1,50 milhão bpd de óleo 11,01 bilhões boe Bacia de Campos Bacia de Campos 81% 79% 19% 21% Outras Bacias Outras Bacias Relacionamento com Investidores
Slide 13: E&P Brasil Reservas Provadas
PETROBRAS Destaques Operacionais E&P Brasil Reservas Provadas Novas descobertas: Reservas prováveis: • Jubarte • Marlim Sul • Cachalote • Roncador • Marlim Leste 11,01 • Barracuda-Caratinga 9,67 1,94 • Outros Produção (0,605 bilhão de boe) Ring fence: 9,07 •Espadarte •Albacora 2001 2002 SPE (bilhão
Slide 14: BC-60: uma nova província petrolífera
PETROBRAS Destaques Operacionais E&P Brasil BC-60: uma nova província petrolífera Reservas Jubarte: 600 milhões boe Cachalote: 370 milhões boe Descobertas Recentes Maio: 630 Mboe Junho: 500 Mboe BC-60 localizado ao norte da Bacia de Campos (100% Petrobras) Relacionamento com Investidores
Slide 15: E&P Brasil Crescimento da Produção
PETROBRAS Destaques Operacionais E&P Brasil Crescimento da Produção A produção crescerá em média 8% a.a. até 2007, atingindo 2.220 mil bpd Produção de Óleo e LGN no Brasil (em milhões de bbl/d ) 2,22 1,82 0,64 Produção 1,50 1,59 0,36 exportada 0,23 0,23 Produção 1,46 1,58 processada pela 1,27 1,36 P
Slide 16: Refino no Brasil Visão Geral
PETROBRAS Estratégia Corporativa Refino no Brasil Visão Geral Mercado Isolado com Equilíbrio entre Controla 11 refinarias no Brasil Produção e Demanda com capacidade total de refino de 1.931 mil barris por dia Golfo US 4.900 milhas Custo operacional em 2002: US$ 0,91/bbl (4,2% menor que em 2001) Inv
Slide 17: Refino no Brasil
PETROBRAS Destaques Operacionais Refino no Brasil No refino, incremento de 200 mil barris/dia na carga processada ... Produção x Demanda x Carga Processada Carga Processada (Mil barris/dia) (mil bpd) 2000 1800 1600 2400 1400 2.220 1200 2200 1000 2.010 2000 800 Óleo Nacional 1.820 600 1800 1.749 400
Slide 18: Internacional Visão Geral
PETROBRAS Destaques Operacionais Internacional Visão Geral Exploração e Produção 479 milhões boe de reservas provadas de óleo e gás. Pecom deverá adicionar 1,01 bilhão de boe às reservas. 35 mil bpd of de produção de óleo em 2002. Pecom deverá somar outros 180 mil bpd USA Meta de 503 mil bpd em 2007
Slide 19: Internacional Crescimento da produção
PETROBRAS Destaques Operacionais Internacional Crescimento da produção Produção em 2007 (mil boed) 138 98 365 161 23 35 2002 2003 2007 Óleo e LGN Gás Natural A maior parte do crescimento da área internacional advém dos ativos na Argentina e Nigéria. Carga processada no exterior passará de 62 mil bpd
Slide 20: Gás & Energia Visão Geral
PETROBRAS Destaques Operacionais Gás & Energia Visão Geral Infraestrutura de Gás Natural Potencial de Crescimento na Demanda por Gás Natural: Gás representa somente 3% da matriz energética do Brasil Termoaçu 80% do total de energia gerada é hidroelétrica Paraíba Consumo Sergipe residencial,industria
Slide 21: Gás & Energia: Demanda de gás ainda impulsionada pelo uso termelétrico
PETROBRAS Destaques Operacionais Gás & Energia: Demanda de gás ainda impulsionada pelo uso termelétrico Demanda Doméstica de Gás Natural (milhões de m3 /dia) 48,8 TCM 15% Outros usos 11,3% 28,5 49% Combustível 16% Industrial 65% 35% 19% Termoelétrico 2002 2007 Obs.: Inclui mercado não suprido pela P
Slide 22: Alavancagem
PETROBRAS Destaques Financeiros Alavancagem US$ milhões dez/02 dez/01 dez/00 Caixa e equivalentes 55,0% 3.301 7.360 5.826 50% 49,0% 47,1% Dívida de Curto prazo 1.985 3.019 4.881 40% 37,1% Dívida de Longo 12.694 10.991 8.259 30% 33,2% prazo 32,7% Dívida Total 14.679 14.010 13.140 20% 21,5% 13,5% Dívi
Slide 23: Perfil de amortização da dívida
PETROBRAS Destaques Financeiros Perfil de amortização da dívida Amortização de Longo Prazo (consolidado) Fontes de Financiamento (com PECOM) (US$bi) 31 dez/01 31 dez/02 3.000 Project Finance 3,8 4,0 2.500 Bonds 2,1 2,3 Bancos comerciais 1,9 1,3 2.000 US$ milhões Sale/Lease 1,9 2,3 1.500 BNDES 0,9 0,
Slide 24: Vulnerabilidade Externa
PETROBRAS Destaques Financeiros Vulnerabilidade Externa Dívida Externa/ Exportações 13 12 Anos 5 5 4 1998 1999 2000 2001 2002 Caixa e Aplicações Financeiras(USD)/Dívida Externa 40% 37% 35% 26% 30% 19% 20% 11% 9% 10% 0% 2001 2002 1Q2003 Aplicações em dólares+Aplicacões Indexadas ao Dólar/Dívida Exter
Slide 25: Risco de Crédito comparável com competidores do mesmo porte
PETROBRAS Destaques Financeiros Risco de Crédito comparável com competidores do mesmo porte O Rating internacional da Dívida Líquida / Lucro Operacional Lucro Operacional / Juros incorridos Petrobras reflete: 5,0 4,6 Rating de crédito 4,5 20, 0 4,0 14, 6 potencial da Petrobras 3,5 15, 0 3,0 2,6 9,7
Slide 26: Conclusão
PETROBRAS Conclusão Cenário macroeconômico no Brasil está se normalizando Revisão do Plano Estratégico para incorporar a política industrial do País CAPEX compatível com a redução da alavancagem Fundamentos da Companhia continuam sólidos Transformação em exportador líquido Crescimento das receitas i