Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — Q3 FY2021 Earnings Presentation
24 slides from Tdk's earnings presentation, Jan 29, 2021
Slide 1: 2021年3月期 第3四半期決算説明会
2021年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2021年1月29日
Slide 2: 2021年3月期 第3四半期連結業績概要・通期見通しについて
●2021年3月期 第3四半期連結業績概要 2021年3月期 通期見通しについて 専務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2021 2021年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2021/1/29 2
Slide 3: 2021年3月期 第3四半期連結業績概要
2021年3月期 第3四半期連結業績概要 2021年3月期 通期見通しについて 専務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2021 2021年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2021/1/29 3
Slide 4: 2021年3月期 第3四半期決算のポイント
2021年3月期 第3四半期決算のポイント コロナ禍での社会経済活動、生産活動の再開により、エレクトロニクス 需要の回復基調が継続。DX、EX関連需要が堅調に推移し、前年同期比 増収・増益を確保。 ●売上高は前年同期比11.3%増、営業利益は前年同期比11.6%増 ●第3四半期の売上高、営業利益は四半期ベースで過去最高を更新＊ ¬ 第2四半期より急速に回復した自動車市場向けの受注が第3四半期も好調に推移し、受動部品、 センサの販売が拡大。 ¬ ICT市場向けは、DX関連需要が引き続き堅調に推移。在宅勤務・授業向けPC、タブレットや 5Gスマートフォン向けに、二次電池、受動部品の販売が拡大。 ¬
Slide 5: 第3四半期（四半期）連結業績概要
2021年3月期 第3四半期（四半期）連結業績概要 2020年3月期 2021年3月期 前期比 第3四半期実績 第3四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 3,556 3,957 401 11.3 営業利益 404 451 47 11.6 営業利益率 11.4% 11.4% - - 税引前利益 412 462 50 12.1 当期純利益 295 309 14 4.7 1株当たり利益（円） 233.35 244.22 - - 為 対ドルレート（円） 108.74 104.50 3.9%の円高 替 対ユーロレート（円） 120.34 124.46 3.4%の円安 為替変動による 売上高：
Slide 6: 第3四半期各事業の状況（受動部品事業）
第3四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 売上高 1,095億円（前年同期比11.4%増） （億円） 1,095 983 営業利益 134億円（前年同期比26.4%増） ● セラミックコンデンサ ¬ 前年同期比で増収・増益。 ¬ 自動車市場・代理店向けの販売が増加、ICT市場向けの販売が減少。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前年同期比で増収・増益。 ¬ 自動車市場・産業機器市場向けの販売が増加。 20/3 21/3 ● インダクティブデバイス 営業利益（営業利益率） ¬ 前年同期比で増収・増益。 （億円） 134 ¬ 自動車市場・ICT市場向けの販売が増加。 ● 高周波部品 106
Slide 7: 第3四半期各事業の状況（センサ応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 230億円（前年同期比13.3%増） （億円） 230 営業損失 △41億円（前年同期比—%減） 203 ● センサ ¬ 自動車市場・産業機器向けの温度センサの販売が増加。 ¬ TMRセンサは、ICT市場向けの販売が大幅に拡大し増益。 ¬ MEMSセンサは、モーションセンサのICT市場向けの販売が、 顧客基盤の拡大により増加。 20/3 21/3 営業損失 （億円） 20/3 21/3 -41 -55 © TDK株式会社 2021 2021年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2021/1/29 7
Slide 8: 第3四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 559億円（前年同期比3.5%減） （億円） 579 559 営業利益 42億円（前年同期比19.2%減） ● HDDヘッド・サスペンション ¬ HDDヘッドは前年同期比で減収・減益。 ¬ HDDサスペンションは、サスペンション及びサスペンション 応用製品の販売が拡大し増収・増益。 ● マグネット ¬ 前年同期比で増収・増益。 20/3 21/3 ¬ 産業機器市場向けを中心に販売が増加。 営業利益（営業利益率） （億円） 52 42 9.0% 7.5% 20/3 21/3 © TDK株式会社 2021 2021年3月期第3四半期決
Slide 9: 第3四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 売上高 1,954億円（前年同期比21.2%増） 1,954 （億円） 営業利益 428億円（前年同期比5.7%増） 1,612 ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前年同期比で増収・増益。 ¬ スマートフォン、PC、タブレット向けの販売が拡大。 ¬ ワイヤレスイヤホン（TWS）等小型機器向けのミニセル製品の 販売が拡大。 ¬ 電動二輪車、家庭用蓄電システム向けのパワーセル製品の販売が拡大。 20/3 21/3 ● 電源 営業利益（営業利益率） ¬ 産業機器用電源は、前年同期比で増収・増益。 （億円） 428 405 25.1% 21.
Slide 10: セグメント別四半期実績
セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第3四半期 第2四半期 第3四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 373 386 419 46 12.3 33 8.5 インダクティブデバイス 348 346 390 42 12.1 44 12.7 その他受動部品 263 262 285 22 8.4 23 8.8 売 受動部品合計 983 994 1,095 112 11.4 101 10.2 上 センサ応用製品合計 203 198 230
Slide 11: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2020年3月期 2021年3月期 第3四半期 営業利益 +47億円 第3四半期 404億円 451億円 （単位：億円） 売上による 合理化 販売費及び 利益変動 売価値引き コストダウン 構造改革効果 一般管理費増 +185 ▲73 +5 ▲81 M&A関連 為替変動 +50 一時費用 （US$=Yen 104.50） +4 ▲43 451 404 © TDK株式会社 2021 2021年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2021/1/29 11
Slide 12: 第3四半期（9か月）連結業績概要
2021年3月期 第3四半期（9か月）連結業績概要 2020年3月期 2021年3月期 対前年同期比 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） (2019.4.1～2019.12.31) (2020.4.1～2020.12.31) 増減 増減率（%） 売上高 10,627 10,868 241 2.3 営業利益 1,092 1,075 △ 17 -1.6 営業利益率 10.3% 9.9% -0.4pt - 税引前利益 1,098 1,094 △4 -0.4 当期純利益 744 731 △ 13 -1.7 1株当たり利益（円） 589.16 578.49 - - 為 対ドルレート（円）
Slide 13: 2021年3月期 連結業績及び配当金見通し
2021年3月期 連結業績及び配当金見通し 2021年3月期 2021年3月期 2021年3月期 業績予想対前期比 2020年3月期 業績予想 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2020年7月発表） （2020年10月発表） （2021年1月発表） 売上高 13,630 12,900 14,000 14,500 870 6.4 営業利益 979 700 1,100 1,100 121 12.4 営業利益率 7.2% 5.4% 7.9% 7.6% +0.4 pt - 税引前利益 959 700 1,110 1,160 201 21.0 当期純利益 578 480 76
Slide 14: 補足資料
補足資料 © TDK株式会社 2021 2021年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2021/1/29 14
Slide 15: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2020年3月期 2021年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 393 396 373 377 1,539 333 386 419 インダクティブデバイス 341 357 348 330 1,376 274 346 390 その他受動部品 248 266 263 263 1,040 236 262 285 売 受動部品合計 983 1,019 983 970 3,955 844 994 1,095 上 センサ応用製品 181 208 203 187 779 147 198 230 高 磁気応用製品 555 5
Slide 16: 2021年3月期各種費用見通し及び為替感応度
2021年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,500 2,000 2,000 1,786 1,736 1,800 1,676 1,734 1,500 1,400 1,400 1,250 1,200 1,200 1,152 1,175 1,066 1,026 1,000 875 922 913 500 0 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 21/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 21/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 21/3 期初予想 今回予想 期初予想今回予想 期初予想 今
Slide 17: 財政状態
財政状態 対9月末比 2020年3月末 2020年9月末 2020年12月末 （億円） 増減 総資産 19,434 20,816 22,084 1,268 負債合計 10,948 12,054 13,051 997 株主資本 8,440 8,727 9,004 277 （うち包括利益） △ 1,901 △ 1,879 △ 1,796 83 株主資本比率 43.4% 41.9% 40.8% -1.1pt 現預金・短期投資・有価証券 3,653 3,824 4,368 544 有利子負債 （*1） 4,247 4,758 5,021 263 ネットキャッシュ （*2） △ 594 △ 934 △
Slide 18: キャッシュフロー
キャッシュフロー 2020年3月期 2021年3月期 増減 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 1,495 1,629 134 投資活動によるキャッシュフロー 114 △ 1,649 △ 1,763 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) 1,609 △ 20 △ 1,629 財務活動によるキャッシュフロー △ 894 502 1,396 為替変動による影響額 △ 73 23 96 現金同等物残高 3,535 3,833 298 2020年3月期 2021年3月期 増減 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得 1,299 1,
Slide 19: 全社 市場別四半期売上高推移
全社 市場別四半期売上高推移 （2020年3月期1Q～2021年3月期3Q） （注）当第1四半期における市場の再定義により、従来「その他」に属していた一部製品を「自動車」「ICT」「産業機器」に区分変更するとともに、 前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。 © TDK株式会社 2021 2021年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2021/1/29 19
Slide 20: 受動部品 市場別四半期売上高推移
受動部品 市場別四半期売上高推移 （2020年3月期1Q～2021年3月期3Q） （注）当第1四半期における市場の再定義により、従来「その他」に属していた一部製品を「自動車」「ICT」「産業機器」に区分変更するとともに、 前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。 © TDK株式会社 2021 2021年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2021/1/29 20
Slide 21: © TDK株式会社 2021
© TDK株式会社 2021 2021年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2021/1/29 21
Slide 22: © TDK株式会社 2021
© TDK株式会社 2021 2021年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2021/1/29 22
Slide 23: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示
Slide 24: 決算説明会の質疑応答テキスト情報の掲載案内
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 https://www.jp.tdk.com/corp/ja/ir/ir_events/conference/2021/3q_1.htm