Icape Holding · EURONEXT:ALICA
Icape — Investor Presentation (March 2023)
31 slides from Icape's investor presentation, Mar 29, 2023
Slide 1: Presentation Investisseurs
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Slide 2: Avertissement
Cette présentation (la « Présentation ») a été préparée par Icape Holding (la « Société ») uniquement en vue d’être utilisée lors de présentations investisseurs. Cette présentation vous est communiquée à titre personnel uniquement pour votre information et pour n’être utilisée que pour les besoins d
Slide 3: Management présent
CYRIL SHORA ARNAUD CALVIGNAC ROKNI LE COGUIC DIRECTEUR GÉNÉRAL DIRECTRICE FINANCIÈRE RESPONSABLE RELATIONS INVESTISSEURS / DIRECTEUR FINANCIER ADJOINT 24 ans d’expérience dans 14 ans d’expérience Plus de 10 ans d’expérience en les PCB & Electronics dans les PCB audit (Deloitte, Publicis, KPMG, …) 20
Slide 4: Le Groupe ICAPE aujourd'hui
PRESENTATION INVESTISSEURS LE GROUPE ICAPE AUJOURD'HUI
Slide 5: Les produits et les activités du Groupe
Les produits du Groupe Les activités du Groupe 220 M€ de chiffre d’affaires en 2022(1) Pièces techniques > Fournisseur technologique de circuits « sur-mesure » imprimés et de services entre des clients internationaux et des fournisseurs basés en 15% Chine > Les achats en Chine constituent l’essentie
Slide 6: Parmi les premières entreprises mondiales et l'un des principaux acteurs en Europe
Parmi les premières entreprises mondiales et l’un des principaux acteurs en Europe 631 220 M€ +3 000 employés dont 250 de chiffre d’affaires(1) clients actifs multilingues en Asie 36 88 +60 filiales et 2 bureaux de fournisseurs qualifiés pays couverts services en Chine Principaux Pays Bureaux de Ser
Slide 7: Développement du modèle et opérations de M&A
Opérations de M&A Développement du modèle et Investissements majeurs au service d'un Accélération de la croissance externe expansion en Chine développement international solide 220 M€ 5 opérations M&A réalisées 169 M€ 5 opérations M&A réalisées Ouverture de 5 nouvelles filiales DIVSYS (4 ICAPE et au
Slide 8: Structure et chaîne de valeur du Groupe ICAPE
— PRESENTATION INVESTISSEURS STRUCTURE ET CHAINE DE VALEUR DU GROUPE ICAPE
Slide 9: Un positionnement stratégique essentiel entre clients et fournisseurs
Technique Sourcing Qualité Logistique > Expertise et optimisation > Qualification des fournisseurs > Audits > Supply chain technique > Puissance d'achat > Inspecteurs > Stockage > Support stratégique > Laboratoires > Assurance > Actions technico commerciales > Livraison > Support local > Contrôle de
Slide 10: Une capacité logistique unique pour livrer à temps, partout dans le monde
Pologne Etats-Unis Suède Pays-Bas Allemagne France Hong Kong Mexique Italie Principal pays d'approvisionnement Pays d’approvisionnement Brésil Centres logistiques du Groupe ICAPE Afrique du Sud Usines du Groupe ICAPE Une capacité logistique unique pour livrer à temps, partout dans le monde et au mei
Slide 11: Catégories de clients EMS et OEM
2 catégories de clients EMS Electronic Manufacturing Services +3 000 70% clients actifs clients depuis plus 50% de 5 ans du chiffre d’affaires du Groupe(1) OEM Original Equipment Manufacturer 43,8% 3,1% 50% du chiffre d'affaires généré par les 50 du chiffre d'affaires généré par du chiffre d’affaire
Slide 12: Intégrité dans la conduite des affaires
Intégrité dans la Favoriser Amélioration Contribution à des conduite des l'inclusion et la continue de la chaîne missions d'intérêt affaires diversité et d'approvisionnement public promouvoir l'engagement > 60% de femmes dans le top > 74% des fournisseurs Développement de notre > Code environnementa
Slide 13: Un business model solide et un historique de performance financière
UN BUSINESS MODEL SOLIDE ET UN HISTORIQUE DE PERFORMANCE FINANCIERE
Slide 14: Chiffre d'affaires 2019-2022
Chiffres d’affaires (en M€) Normes IFRS TCAM 2019 – 2022: +21,40% 220 35 23 4 163 6* 126 39 123 2019 2020 Organic Growth M&A FY 2021 Organic Growth (1) M&A FY2022 (1) Note: (1) Y compris les retraitements IFRS 5 des cessions futures d'actifs non stratégiques Forte résilience en dépit Forte reprise d
Slide 15: Compte de résultat et proposition de dividende de 0,20€
En M€ (normes IFRS) 2021 2022 Croissance de plus de 34% du chiffre d’affaires soutenue A notamment par : Chiffre d'affaires 163,9 219,6 A > Zone Europe du Nord (Allemagne et Scandinavie) % croissance - 34,0% > 12% de croissance organique à périmètre constant Achat consommés -125,1 -157,4 > 22% de co
Slide 16: Flux de trésorerie
En M€ (normes IFRS) 2021 2022 A Variation du BFR Résultat net 2,5 5,3 Elimination des amortissements et provisions 2,6 3,5 1 > Maîtrise de la variation de BFR avec amélioration du taux Flux de trésorerie d'exploitation après coût de de BFR sur chiffre d’affaires, passant de 3,4% en 2021 à 3,1% 5,1 8
Slide 17: Dette financière nette
En M€ 2021 2022 A Dette financière nette Dette financière (post IFRS-16) 38,3 43,5 > Dette financière nette maîtrisée par la génération de cash de l'activité, le maintien du niveau d'affacturage et le recours dont Affacturage 17,1 16,7 mesuré à l'endettement dont Emprunt (dont découvert bancaire) 14
Slide 18: Actif et passif
Actif Passif En M€ 2021 2022 En M€ 2021 2022 A Goodwill et Actifs incorporels Goodwill 5,6 20,9 Capital 2,3 3,2 > Augmentation du goodwill en raison des A C acquisitions en 2021 et 2022 Actifs incorporels 2,7 16,4 Réserves 0,3 19,5 Réserves de > Les immobilisations incorporelles comprennent la Actif
Slide 19: Vision et stratégie M&A
PRESENTATION INVESTISSEURS VISION ET STRATEGIE M&A
Slide 20: Poursuite de la croissance et meilleure profitabilité
Poursuite de la croissance organique Accélération de la croissance externe Meilleure profitabilité Optimisation de l’organisation Un Groupe structuré en mesure d’absorber la croissance future sans coûts supplémentaires
Slide 21: Équipe M&A et entreprises ciblées
Une équipe M&A Structuration de la bien dimensionnée stratégie industrielle et expérimentée Nombre d’acteurs Entreprises ciblées 500 en priorité : identifiés par ICAPE Shora ROKNI Christelle BONNEVIE Chiffre d’affaires : < 20 M€ >100 Entreprises contactées Un large portefeuille Antoine LOZZA clients
Slide 22: Synergies d'achat et optimisation des coûts
Synergies d'achat > Réduction des coûts d'achat, grâce à la forte puissance d'achat du Groupe ICAPE Processus de > Amélioration des conditions de paiement, grâce aux 1à2 Amélioration de meilleures conditions du Groupe ICAPE la marge brute mois > Augmentation de la puissance d'achat globale + Optimis
Slide 23: Impact positif de la marge brute des acquisitions
Impact positif de la marge brute des acquisitions Marge brute intégrée au carnet de commandes Chiffre % Marge Acquisition d’affaires 2021 brute À fin février 2023 0,6 M€ 34,3% 57,1 M€ de commandes 4,7 M€ 26,6% 2021 25,33% JAPCC 3,9 M€ 36,5% de marge brute Trax Offshore Trax Interconnect 2,6 M€ 41,2%
Slide 24: 12 cibles à l'international en discussion
Géographie Cible Chiffre d’affaires 2022 Géographie Cible Chiffre d’affaires 2022 Europe du Sud Cible #1 ~ 27,0 M€ Asie Cible #7 4,0 M€ Europe du Sud Cible #2 7,5 M€ Amérique du Nord Cible #8 2,2 M€ Europe du Nord Cible #3 6,5 M€ Amérique du Nord Cible #9 1,7 M€ Océanie Cible #4 6,0 M€ Amérique du N
Slide 25: Perspectives financières
PERSPECTIVES FINANCIERES
Slide 26: Chiffre d'affaires sur une base d'année pleine
Chiffre d'affaires sur une base d'année pleine(1) (en M€) ~20 M€ par an Impact des opérations M&A sur l'ensemble de l'année 2022 liés aux 8-10% de acquisitions croissance réalisées (en organique ~30 M€ par base année an liés aux pleine(1)) > 10% de la acquisitions croissance réalisées (en organique
Slide 27: Politique de dividendes et objectifs 2024-2026
FY 2022 FY 2024 FY 2026 Commentaires > Grâce à une politique de croissance externe soutenue, couplée à une forte croissance Chiffre d’affaires ~230 M€ ~500 M€ organique, le Groupe devrait atteindre 500 millions d'euros de chiffre d'affaires à l'horizon 2026 Croissance > Poursuite des tendances obser
Slide 28: Informations clés et structure de l'actionnariat
Informations clés Structure de l’actionnariat Marché de cotation : Euronext Growth® Paris Au 1er mars 2023 Capitalisation boursière : 101,1 M€ (au 28 mars 2023) Salariés et autres Flottant 19,85% 13,74% Date d’introduction en bourse : 11 juillet 2022 Code ISIN / Mnémo : FR001400A3Q3 / ALICA Date de
Slide 29: Presentation Investisseurs
PRESENTATION INVESTISSEURS
Slide 30: COMEX Members
s MARCH 2023 ICAPE: ; Cyril Calvignac COMEX MEMBERS Chief Executive Ofticer TR ~ e] A i aa Chief Marketing Officer Chief Industrial Officer Chief Financial Officer Chief Operating Officer a Executive VP Excutive VP Executive VP Executive VP Executive VP Executive VP South Europe North Europe East US
Slide 31: Comités et administrateurs
4 COMITÉS 5 ADMINISTRATEURS 3 ADMINISTRATEURS INDÉPENDANTS 3 CENSEURS Thierry BALLENGHIEN Philippe Darfeuil Christelle Bonnevie Comité RSE Président du Conseil d’Administration Membre du Conseil d’Administration Vice-Présidente CIPEM Comité Stratégie et Cyril CALVIGNAC Brigitte Le Borgne Leon Chen A