Espec Corp. · TSE:6859
Espec — Q1 FY2024 Earnings Presentation
21 slides from Espec's earnings presentation, Aug 22, 2024
Slide 1: 2024年度第1四半期決算について
証券コード 6859 エスペック株式会社 2024年度（2025年3月期） 第1四半期決算について 2024年8月22日 エスペック株式会社
Slide 2: 2024年度第1四半期 決算概要
2024年度第1四半期 決算概要 エレクトロニクス・自動車関連が堅調に推移し、受注高は高水準を維持 円安の影響もあり増収増益 前年同期比 予想比 すべての事業が増加、特に装置 装置事業がやや下回るが ■受注高 ○ ○ 事業（環境試験器）が増加 サービス・その他事業は上振れ すべての事業が増加、特に装置 装置事業が期ズレにより ■売上高 ○ 事業（環境試験器、エナジーデバ △ やや下回る イス装置）が増加 販管費は増加したが、 装置事業の売上高の期ズレおよび ■営業利益 ○ △ 主に増収により増加 販管費の増加により下回る ■経常利益 親会社株主に帰属 ○ 営業利益の増加による △ 営業利益の下
Slide 3: 損益の状況
損益の状況 （百万円） 2023年度 2024年度 前年同期比 1Q実績 1Q実績 受注高 15,539 16,988 +9.3% 売上高 12,275 13,691 +11.5% 売上原価 8,042 8,890 +10.5% （原価率） （65.5%） （64.9%） （0.6pt改善） 売上総利益 4,232 4,800 +13.4% 販管費 3,443 3,878 +12.6% 営業利益 789 922 +16.8% 経常利益 947 1,114 +17.6% 親会社株主に帰属 する四半期純利益 565 756 +33.8% ※2023年度第2四半期より、コスモピアハイテック株式会社を
Slide 4: セグメント別の損益の状況
セグメント別の損益の状況 （百万円） 2023年度 2024年度 前年同期比 1Q実績 1Q実績 受注高 13,325 14,510 +8.9% 装置事業 売上高 10,580 11,827 +11.8% 営業利益 803 810 +1.0% 受注高 1,914 2,186 +14.2% サービス事業 売上高 1,592 1,767 +11.0% 営業利益 38 147 +284.6% 受注高 411 421 +2.6% その他事業 売上高 199 207 +4.2% 営業利益 △48 △34 ー 受注高 △112 △130 ー 連結消去 売上高 △96 △112 ー 営業利益 △3 △１ ー
Slide 5: 営業利益の増減要因分析
営業利益の増減要因分析 ■ 販管費は増加したが、増収およびサービス事業の原価率改善により増益 （百万円） 装置事業 サービス事業 0 2 の その他事業 れ 旅 2 ん 費 研 そ △ 3 償 ・ 究 の 却 交 他 通 開 給 費 発 販 料 △ 2 費 管 費 ・ 手 △32 費 支 △2 当 払 △2 手 数 △ 料 922 +488 +80 △435 789 売上の増減による 原価率の変動による 販管費の増加 売上総利益の増減 売上総利益の増減 2023年度 2024年度 1Q 1Q +132 ※合計値は全体の売上総利益率を用いて算出しています。 4
Slide 6: 装置事業セグメント
装置事業セグメント （百万円） 2023年度 2024年度 前年同期比 1Q実績 1Q実績 受注高 13,325 14,510 +8.9% 売上高 10,580 11,827 +11.8% 営業利益 803 810 +1.0% 利益率(%) 7.6% 6.9% 環境試験器 ■ 国内では、汎用性の高い標準製品は前年同期比で受注高・売上高ともに増加 カスタム製品は、受注高は減少したが、売上高は大幅に増加 ■ 海外では、受注高は主に欧州や北米において増加 売上高は北米、台湾、東南アジアは増加したものの、中国、欧州は減少し、前年同期並み エナジーデバイス装置 ■ 受注高は主に国内で大型案件のあった前年
Slide 7: サービス事業セグメント
サービス事業セグメント （百万円） 2023年度 2024年度 前年同期比 1Q実績 1Q実績 受注高 1,914 2,186 +14.2% 売上高 1,592 1,767 +11.0% 営業利益 38 147 +284.6% 利益率(%) 2.4% 8.3% アフターサービス・エンジニアリング ■ 予防保全サービス・修理サービスともに堅調に推移し、前年同期比で受注高・売上高ともに増加 受託試験・レンタル ■ 車載用バッテリーを中心に受託試験が好調に推移し、前年同期比で受注高・売上高ともに増加 6
Slide 8: その他事業セグメント
その他事業セグメント （百万円） 2023年度 2024年度 前年同期比 1Q実績 1Q実績 受注高 411 421 +2.6% 売上高 199 207 +4.2% 営業利益 △48 △34 - 利益率(%) △24.5% △16.7% 環境保全・植物育成装置 ■ 水辺づくりを中心に環境保全事業が堅調に推移し、受注高・売上高ともに前年同期比で増加 7
Slide 9: 市場別売上構成比
市場別売上構成比 ■ EV・バッテリー向けの売上計上が進み、自動車市場の構成比が大幅に増加 電子部品・電子機器市場 単 体(装置事業） 自動車市場 半導体市場 研究機関市場 その他市場 100% 38 36 37 33 80% 40 60% 16 15 17 25 14 40% 13 15 19 14 12 5 6 8 8 10 20% 24 29 26 19 19 0% 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 1Q 1Q 1Q １Q 8
Slide 10: 地域別売上構成比
地域別売上構成比 ■ 売上高は特に日本、北米が増加、台湾も増加。中国は減少 2023年度 1Q 2024年度 1Q 海外売上高比率：63.6％ 海外売上高比率：61.0％ 欧米 中国 3,044 台湾 4,013 24.8% 4,466 29.3% 韓国 5,335 36.4% 39.0% 東南アジア・インド 3,234 その他 2,689 119 26.3% 日本 19.6% 1.0% 117 751 0.9% 6.1% 447 209 741 422 372 3.6% 1.7% 5.4% 3.1% 2.7% 計 12,275百万円 計 13,691百万円 海外売上高：7,808百万円 海外
Slide 11: 2024年度 業績予想
2024年度 業績予想 （百万円） 2023年度 2024年度 １Q 予想 通期実績 実績 上期 下期 通期 前期比 受注高 62,290 16,988 31,000 32,000 63,000 +1.1% 売上高 62,126 13,691 30,500 34,500 65,000 +4.6% 売上総利益 21,994 4,800 10,400 12,200 22,600 +2.8% 利益率(%) 35.4％ 35.1% 34.1% 35.4% 34.8% △0.6pt 販管費 15,408 3,878 7,500 8,100 15,600 +1.2% 販管費率(%) 24.8% 28.3%
Slide 12: セグメント別の業績予想
セグメント別の業績予想 （百万円） 2023年度 2024年度 予想 通期実績 1Q実績 上期 下期 通期 前期比 受注高 53,565 14,510 26,900 26,800 53,700 +0.3% 装置事業 売上高 53,518 11,827 26,600 29,400 56,000 +4.6% 営業利益 5,848 810 2,680 3,500 6,180 +5.7% 受注高 7,634 2,186 3,700 4,300 8,000 +4.8% サービス事業 売上高 7,536 1,767 3,500 4,400 7,900 +4.8% 営業利益 681 147 250 550
Slide 13: 2024年度 配当予想
2024年度 配当予想 ■2024年度の配当は年間80円、配当性向33.6％を予想 一株当たり配当金と配当性向・総還元性向 (予想） （円） 80 ※2 ※3 75 80 69 中間 期末 ※ 68 68 70 60 58 60 51 45 50 50 36 46 46 45 40 32 38 42 26 30 41 24 20 23 35 19 10 20 22 22 24 25 12 18 7 9 10 0 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 （年度） 配当性向 28.5% 30.5% 36.8% 40.1% 36.2% 55.2% 59.4% 70.7% 4
Slide 14: 配当基本方針
配当基本方針 継続性と連結配当性向を勘案して決定することを基本とする 配当性向30％に加え、余剰資金の1/3を目途に上乗せする また、必要な内部留保の水準を考慮しつつ、自己株式取得を機動的に実施する 業績連動による還元 年間配当金 余剰資金による還元 余剰資金 純利益の30% 余剰資金の3分の１ 税金・配当金 必 要 運転資金 連結配当性向30% 資 設備投資 金 戦略投資 ※安定配当として年20円の配当金を利益水準に関わらず維持するが、2期連続で最終赤字の 場合は見直しを行う 13
Slide 15: 2024年度 主な取り組み
2024年度 主な取り組み 装置事業 ・国内の生産能力増強（要員増加、生産スペース拡大、外注活用） ・高付加価値製品のラインアップの拡充 サービス事業 アフターサービス：「スーパーサポートプラン」による予防保全サービスの拡大 受託試験 ：車載用バッテリーのサービス拡充 試験設備増強、“次世代モビリティテストラボ（仮称）”開設 エリア戦略 日本：EV・バッテリー分野、半導体分野での営業活動強化 北米：グループ連携によるEV・バッテリー分野の需要拡大への対応強化 中国：グループ連携による安定収益の確保 欧州：製品ラインアップ拡充による自動車およびIoT市場の開拓 韓国：グローバル大企業への販売拡大
Slide 16: 2024年度 ESGの主な取り組み
2024年度 ESGの主な取り組み ■E（環境） ・第8次環境中期計画（2022～2025年度）の推進 ・地球温暖化対策： 低GWP冷媒への置き換え、製造など事業活動におけるCO2排出量削減 ・生物多様性保全活動： 事業による貢献、「エスペック50年の森」運営による保全活動の推進 ■S（社会） ・人的資本の最大化： 執行役員・管理職のマネジメント力強化、人事評価制度・教育制度の改革、 コミュニケーション活性化 ・ダイバーシティの推進： 女性管理職の育成、シニア社員・外国人の活躍推進 ■G（ガバナンス） ・グループガバナンスの強化： 子会社ガバナンスの強化、内部統制システムの強化 15
Slide 17: TOPICS 1
TOPICS 1 “次世代モビリティテストラボ（仮称）” バッテリー安全認証センター 愛知県にて新試験所の建設に着手 受託試験設備を拡充 ・2023年8月、愛知県常滑市に土地（7,500㎡） ・車載用バッテリーの安全性試験需要に対応 を購入し、新試験所の建設に着手 するためバッテリー安全認証センター（栃木県 ・大型化・高容量化が進む最先端の車載用 宇都宮市）の試験設備を増強 バッテリーの安全性試験に対応 ・2023年度は、充放電試験設備や釘刺し試験 ・国連規則ECE-R100等、各種試験規格に対応 設備を20台設置 ・2025年2月開設予定 バッテリー安全認証センター "次世代モビリティテスト
Slide 18: TOPICS 2
TOPICS 2 「熱変形計測システム」 半導体検査装置 高発熱負荷対応 販売・計測サービス開始 「バーンインチャンバー」拡充 ・2024年1月、温度環境下における半導体 ・2023年3月、-20℃～+ 0℃において許容 パッケージや実装基板の反り変形を可視化する 発熱量を4倍（当社従来装置比）に拡大した 熱変形計測システムの販売・計測サービスを開始 バーンインチャンバーを拡充 ・消費電力や発熱の増大による実装基板の接合 ・半導体が高発熱状態でも精密に温度制御可能 不良の課題解決に貢献 ・検査量を大幅に増加、検査時間短縮に貢献 高発熱負荷対応「バーンインチャンバー」 熱変形計測システム 17
Slide 19: TOPICS 3
TOPICS 3 エスペックミック 川崎水族館（カワスイ）にて アクアポニックスを活用した共同研究を開始 2023年6月、エスペックミックが川崎水族館（カワスイ） 、日本大学生物資源科学部 熱帯資源 作物研究室と、アクアポニックスを活用した物質循環システムの実証実験に関する共同研究を開始 ※アクアポニックスとは 水耕栽培と陸上養殖を掛け合わせたシステム。 魚類の糞尿を微生物分解させ、野菜生育に必要な 栄養源として活用。化学肥料を使用しない、または 低減した野菜生産が可能。近年、環境に配慮した 農法として注目が高まっている。 「アクアポニックスを活用した物質循環システム」イメージ図 18
Slide 20: 社外からの評価
社外からの評価 ■2024年 7月・英フィナンシャル・タイムズ、独調査会社スタティスタ 「アジア太平洋地域気候変動リーダー企業」に2年連続で選出 3月・CDP「サプライヤーエンゲージメント評価」 2年連続で最高評価の「サプライヤー・エンゲージメント・リーダー」 2月・CDP 気候変動分野で4年連続「Bスコア」、水セキュリティは「C-スコア」 ・東洋経済新報社「2024年版CSR企業ランキング」375位 ■2023年 12月・「Gomez IRサイトランキング2023」銅賞（業種別27位） ・「大和インターネット IR表彰2023」優良賞 ・「2023年度全上場企業ホームページ充実度ランキング」
Slide 21: お問い合わせ先
この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものであります。 実際の業績などは、今後の様々な条件・要素によりこの計画などとは 異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、保証するものでは ございません。 【お問い合わせ先】 エスペック株式会社 〒530-8550 大阪市北区天神橋3-5-6 TEL 06-6358-4744 FAX 06-6358-4795 e-mail ir-div@espec.jp サステナビリティ推進部 部長 中川 IR・広報グループ 大川・貝川 20