Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q4 2014 Earnings Presentation
34 slides from Grupo Argos's earnings presentation, 2015
Slide 1: Presentación de Resultados 4T2014
Presentación de Resultados 4T2014 1
Slide 2: Nota Importante
NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar qu
Slide 3: Hechos Relevantes 4T2014
Hechos Relevantes 4T2014 17% Crecimiento de los ingresos 9% Crecimiento del Ebitda 29% Crecimiento Utilidad Neta Crecimiento en Cierre de la adquisición de Inicio de las obras en el Alianza estratégica volúmenes de cemento los activos en Panamá y sitio del nuevo puerto de con Conconcreto 8% y concre
Slide 4: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados 4Q Ene.- Dic. Ene.- Dic. Normalizado COP$ miles de millones 2014 2013 Var. (%) 2014 2013 Var. (%) 2014 2013 Var. (%) Ingresos 2.277 1.984 15 8.920 7.629 17 8.662 7.572 14 Costos y Gastos 2.007 1.721 17 7.403 6.282 18 7.182 6.233 15 Ut. Operacional 270 263 3 1.517 1.347 13 1.4
Slide 5: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 10.000 2.200 +9% +17% 8.920 2.072 9.000 2.000 1.907 18 8.000 7.629 1.800 403 2.277 22 428 7.000 1.600 2014 1.984 26 1.400 468 6.000 2.159 28 1.200 498 5.000 1.981 1.000 4.000 626 22 2.441 800 3.00
Slide 6: Resultados Consolidados - Ingresos
Resultados Consolidados - Ingresos + 200 8.920 +4 + 208 + 14 + 12 + 14 +5 + 834 7.629 Ingresos Cemento Energía Carbón Puertos Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos Ingresos diciembre 2013 diciembre 2014 6
Slide 7: Resultados Consolidados - EBITDA
Resultados Consolidados - EBITDA + 35 +4 2.072 +6 +3 + 26 + 13 - 1 + 79 1.907 EBITDA Cemento Energía Carbón Puertos Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos EBITDA diciembre 2013 diciembre 2014 7
Slide 8: Resultados Consolidados - Utilidad Neta
Resultados Consolidados - Utilidad Neta +4 381 + 35 + 114 + 40 - 20 295 +5 +3 - 94 Utilidad neta Cemento Energía Carbón Puertos Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos Utilidad neta diciembre 2013 diciembre 2014 8
Slide 9: Grupo Argos – Aporte por Negocio
Grupo Argos – Aporte por Negocio En miles de millones COP$ Cemento Var. Energía Var. Inmobiliario Var. Puertos Var. Otros Var. Portafolio Var. Eliminaciones Consolidado Var. Ingresos Operacionales 5.803 17% 2.589 9% 70 10% 64 24% 111 17% 624 35% -341 8.920 17% Utilidad Bruta 1.335 20% 888 6% 43 -1%
Slide 10: Balance General Consolidado dic.2014
Balance General Consolidado dic.2014 Diciembre 2014 Activo Corto Plazo COP$ billones 13,1 11% 12% Inversiones 33,9 7,0 Permanentes 24% 13,8 PP&E 53% Activos Pasivo & Patrimonio Otros LP Activos Patrimonio Int. Monoritario Pasivo Diciembre 2013 Pasivos Oblig. Fras CP 8,2 COP$ billones 5% 15% Otros CP
Slide 11: Resultados Individuales
Resultados Individuales 4Q Ene. - Dic. Ene. - Dic. Normalizado COP$ miles de millones 2014 2013 Var. (%) 2014 2013 Var. (%) 2014 2013 Var. (%) Ingresos 62 137 -55 694 517 34 467 396 18 Costos y Gastos 40 36 11 354 160 121 139 111 25 Ut. Operacional 22 101 -78 340 357 -5 328 285 15 EBITDA 25 102 -75
Slide 12: Balance General Individual dic.2014
Balance General Individual dic.2014 Diciembre 2014 Activo 1,8 COP$ billones 3% 14% Otros corto plazo 16,8 15,1 Inv. Permanentes PP&E 82% Activos Pasivo & Patrimonio Activos Patrimonio Pasivo Diciembre 2013 Pasivos 0% Oblig. Fras. CP 1,8 0% COP$ billones 13% Otros corto plazo 15,5 13,7 Bonos y papele
Slide 13: Negocio de Cemento
Negocio de Cemento ie RE, LAS ESN wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 14: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Estadio de los Halcones de Atlanta En la regional Estados Unidos, durante el cuarto trimestre se registró un crecimiento en los despachos de cemento del 51% al compararse con los alcanzados en el mismo período de 2013. 14
Slide 15: Volúmenes Ene - Dic
Volúmenes Ene - Dic Cemento Ventas Cemento + 1.017 12.481 Colombia 23% + 193 Caribe y CA + 151 44% 11.524 7% Exportación - 404 26% +3% +6% -31% +57% USA - Sureste 2013 Colombia Caribe y CA Exportación USA - Sureste 2014 Concreto Ventas Concreto 11.051 + 269 + 1.405 Colombia 30% 31% Caribe y CA 9.369
Slide 16: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 6.000 5.803 +8% 1.060 +17% 978 1.000 4.968 255 16 5.000 1.550 233 18 1.307 800 2014 4.000 19 272 20 1.490 600 269 3.000 1.325 18 400 272 2.000 1.468 244 1.241 20 2013 20 1.000 200 1.095 1.295 232 2
Slide 17: Negocio de Energía
Negocio de Energia So 7 e/a ESN wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 18: Hechos relevantes
Hechos relevantes El 2 de diciembre se dio el cierre de la adquisición de activos energéticos en Panamá y Costa Rica. 18
Slide 19: Volúmenes Energía Gx y Dx Ene - Dic
Volúmenes Energía Gx y Dx Ene - Dic Energía generada en GWh + 141 6.437 + 78 + 51 6.170 +10% +3% +4% +4% YTD 2013 Celsia Zona Franca Celsia EPSA YTD 2014 Ventas de energía al usuario final en GWh Generación por tecnología + 105 1.926 Hidroeléctrica 44% 56% 1.821 Térmica +6% +6% YTD 2013 EPSA YTD 201
Slide 20: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 2.800 1.000 +9% 2.589 +3% 894 2.381 900 865 2.400 23 661 800 152 31 213 2.000 627 2014 700 43 175 567 600 40 1.600 577 212 500 1.200 400 336 34 784 589 228 800 300 37 2013 200 39 400 589 577 100 21
Slide 21: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario a! wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 22: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes En el mes de diciembre Grupo Argos anunció un acuerdo con Conconcreto para desarrollar conjuntamente la estrategia de renta inmobiliaria, mediante el aporte de activos que permitirán la creación de un portafolio enfocado en el desarrollo y la operación. Principios compartidos Por q
Slide 23: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Uso Geografía 3% 2% Bogotá 20% Madrid 25% 17% Girardota Comercio Palmira 3% 40% Industria Tenjo 4% Sabaneta Oficinas 4% Villavicencio Bodegas 4% Itagui Hoteles Soledad 20% 4% Neiva 38% 5% 5% 6% Others Actual Objetivo 4 años GLA: 437,863 GLA: 700,000 AUM: USD 600 MM AUM: USD 1200 MM
Slide 24: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 80 25 +10% 69,9 17,9 70 22 14 63,5 19 8 60 19 -5% 17,0 2014 16 16 64 3 50 1 7 14 13 18 40 15 10 10 30 33 -4 7 54 20 4 2013 29 41 4 4 10 1 9 -75 5 -2 2013 2014 0 -1 -3 -100 -50 0 50 100 2013 2014 -5
Slide 25: Negocio de Puertos
Negocio de Puertos a! wu 4 GRUPO ARGOS
Slide 26: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Durante el último trimestre del año se finalizó la construcción de 21 km de vía hacia la nueva terminal de Aguadulce en Buenaventura, lo que permitió iniciar las obras en el sitio. Se espera que esta terminal sea finalizada en 2016. 26
Slide 27: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 128 40 39 +24% 120 36 35 +46% 103 37 13 23 30 2014 27 30 90 29 25 32 30 8 7 20 60 26 6 27 15 9 30 23 25 2013 30 10 8 30 31 5 10 23 24 6 0 0 2013 2014 2013 2014 0 10 20 30 4Q 3Q 2Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
Slide 28: Cifras Operacionales
Cifras Operacionales # Contenedores Movilizados # Contenedores Imp y Exp. Ton granel y Carga General -8% +3% 103.629 20.000 18.824 -6% 3.500 3.230 3.342 105.000 95.527 17.767 3.000 830 90.000 28.276 16.000 4.966 807 23.563 4.820 2.500 75.000 12.000 704 24.219 4.489 2.000 732 60.000 22.924 4.408 45.0
Slide 29: Negocio de Carbón
Negocio de Carbon EN wu 4 GRUPO ARGOS 29
Slide 30: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes • Continuando con la ejecución de su plan Desinversión minas subterráneas estratégico, en el mes de diciembre Sator perfeccionó la venta de su operación en Amagá a un nuevo jugador local. • Esta venta completa el ciclo de desinversiones en minas subterráneas que eran de propiedad o
Slide 31: Cifras Operacionales
Cifras Operacionales Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones +6% 2013 2014 82,8 80 77,9 5 2,8 7 70 2 35 2 7 2014 60 38 1 0 -1 0 -1 50 -4 -5 40 16 -4 17 0 30 16 -7 -8 -5 20 2013 14 -38 -10 10 -1 -53 16 9 0 0 -13 -11,5 2013 2014 -60 -40 -20 0 20 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 3
Slide 32: Perfil de la Deuda
Perfil de la Deuda COP 1 Billón (USD 420 millones) BOCEAS* $ 450 $ 400 390 $ 350 $ 300 254 $ 250 $ 200 539 $ 150 132 115 108 $ 100 $ 50 $0 2016 2017 2019 2024 2029 2015 Costo de la deuda individual (%)** *En miles de millones de pesos, equivalente a USD 226 millones **Incluye BOCEAS 32
Slide 33: Portafolio de Inversiones
Portafolio de Inversiones Diciembre 2013 Diciembre 2014 Alimentos Puertos Alimentos Puertos 6% 2% 6% 2% Servicios Cemento Servicios Cemento Financieros 35% Financieros 34% 27% 29% COP$19,4 COP$20,7 Billones Billones Carbón Carbón 2% 2% Energía Energía Inmobiliario Inmobiliario 12% 12% 15% 14% +6,7%
Slide 34: Gracias
Gracias a! wu 4 GRUPO ARGOS