Slide 1: 2009年11月期 第２四半期 決算説明会
北 恵 株 式 会 社 証券コード ９８７２ 2009年11月期 第２四半期 決算説明会 http://www.kitakei.co.jp/ KITAKEI CO.,LTD.
Slide 2: 目次
会社概要 2009年11月期 第２四半期 決算概要 業界の現状と今後 2009年11月期の見通し 今後の地域戦略・商品戦略 ＴＯＰＩＣＳ 1 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 KITAKEI CO., LTD. 本 社：大阪市中央区南本町3-6-14（イトウビル） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２００８万円 従 業 員 数：３２４名（２００９年５月現在：連結） 上 場 取 引 所：大阪証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０，０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上： ４０９億７９百万円（２００８年１１月期） 経 常 利 益： ４億４５百万円（２００８年１１月期） 2 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 4: 事業所ネットワーク
事業所ネットワーク 全国２６ケ所の営業拠点 中部営業部 近畿営業部 金沢営業所 京都営業所 岐阜営業所 東日本営業部 住宅資材部 奈良営業所 名古屋営業所 大阪営業所 阪和営業所 札幌営業所 京滋住資営業所 仙台営業所 大阪住資営業所 兵庫営業所 埼玉営業所 兵庫住資営業所 岡山営業所 首都圏特建営業所 高松営業所 東京営業所 横浜営業所 千葉営業所 甲府営業所 九州営業部 静岡営業所 福岡営業所 鳥栖営業所 営業企画部 熊本営業所 子会社 福住㈱（兵庫県姫路市） 京都・三重・熊本 3 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 5: 販売チャネル（当社の位置づけ）
販売チャネル（当社の位置づけ） 2009年5月実績 （2008年11月実績） 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ他） 商 社 北恵株式会社（当 社） 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 連結子会社 木材店、建材店等 福住㈱ 工務店、住宅会社等 一般ユーザー 4 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 6: 取扱商品
取扱商品 幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 国内外の住宅資材でこだわりのある住まい創りをサポート ■ 木質建材 ■ 非木質建材 ユニットドア/クローゼット 石膏ボード/断熱材 フロア/収納ユニット 屋根材/不燃ボード 階段セット サイディング ■ 合板 ■ 木材銘木製品 ラワン合板/針葉樹合板 木材構造材/木材造作材 フローリング/銘木工芸品 ■ 住宅設備機器 ■ 施工付販売 システムキッチン 外壁工事/住設工事 ユニットバス/洗面ユニット 屋根工事/構造躯体工事 シャワートイレ/空調機器 燃焼機器/照明機器 内装工事 ■ オリジナル商品 ■ その他 フローリング/無垢ドア 化成
Slide 7: 取扱商品：住宅設備機器
取扱商品 ■ 重点商品 ■ 住宅設備機器 システムキッチン/ユニットバス/洗面ユニット/シャワートイレ/空調機器燃焼機器/照明機器 システムキッチン ● システムキッチン/ユニットバス ・住宅部材の中でも、比較的単価の高い商品 ・新築住宅でも 選定に特に重点が置かれている商品 ・当社の役割として、 エコ給湯器 メーカーの組合せが自由 取扱メーカー： ㈱ＩＮＡＸ、㈱ミカド、㈱ノーリツ、 サンウェーブ工業㈱、クリナップ㈱、 ㈱ハウステック、タカラスタンダード㈱、 ナスラック㈱ 太陽光発電 他 ヒートポンプユニット 貯湯ユニット 6 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 8: 取扱商品：施工付販売
取扱商品 ■ 重点商品 ■施工付販売 外壁工事/住設工事/屋根工事/構造躯体工事/内装工事 屋根工事 ● 外壁工事 ・当社独自の施工基準による安心施工 ・施工確認書による品質管理 ・外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー： ニチハ㈱、㈱ＩＮＡＸ、旭トステム外装㈱、 外壁工事 クボタ松下電工外装㈱、アイジー工業㈱ 他 7 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 9: 取扱商品：オリジナル商品
取扱商品 ■ 重点商品 ■オリジナル商品 １９７８年よりプライベートブランド商品『新芽』の開発・販売を開始。長年にわたり国内外の提携工場にて、 ユーザー意見を反映した商品を企画開発し、豊かな暮らしを実現する商品を提供しています。 東南アジア・中国・ヨーロッパの提携工場にて 「環境」・ 「ぬくもり」 ・ 「素材」の３つをテーマに、 生産された無垢フローリング（チーク、カリン、 人にやさしい総合建材商品を、国内外の提携工場 ゴム等）や造作部材の輸入販売 にて開発・販売 http://www.relaxssingwood.com/index.html http://www. sprout-univ.
Slide 10: 2009年11月期 第２四半期 決算概要
2009年11月期 第２四半期 決算概要 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2008年11月期 2009年11月期 2009年11月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 実績 計画 実績 金 額 百分比 金 額 百分比 金 額 百分比 前期比 前期差異 計画比 売上高 19,599 100.0 19,600 100.0 18,871 100.0 96.3 ▲ 728 96.3 売上総利益 2,054 10.5 2,050 10.5 1,920 10.2 93.5 ▲ 133 93.7 販管費 1,946 9.9 1,940 9.9 1,878 10.0 96.5 ▲ 68 96.8 営業利益 1
Slide 11: 地域別実績
地域別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 地域別売上実績 2008年11月期第２四半期 2009年11月期第２四半期 20,000 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 近畿 7,369 37.6 97.8 6,366 33.7 86.4 7,369 近 畿 6,366 15,000 九州・中四国 2,808 14.3 98.2 2,698 14.3 96.1 2,808 九州・中四国 2,698 10,000 中部 1,818 9.3 99.0 1,743 9.2 95.9 1,818 中 部 1,743 東日本 7,603 38.8 83.9 8,063 42.7 106.1 5,0
Slide 12: 商品別実績
商品別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 商品別売上構成比（％） 2008年11月期第２四半期 2009年11月期第２四半期 木質建材 14.0 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 15.0 4.9 木質建材 2,946 15.0 97.1 2,645 14.0 89.8 4.3 非木質建材 7.6 合 板 5.7 5.8 非木質建材 850 4.3 87.8 931 4.9 109.5 6.5 木材銘木 合板 1,480 7.6 80.7 1,080 5.7 73.0 住宅設備機器 34.2 木材銘木 1,272 6.5 92.6 1,090 5.8 85.7 31.8 住宅設備機器
Slide 13: 業界の現状と今後
業界の現状と今後 ・市場規模＝2009年度新設住宅着工戸数41万819戸（2008年12月～2009年５月） 前期比 着工戸数総計：77.5％、持家住宅：87.9％、分譲一戸建住宅：72.2％ 今後の市場予想及び業界予想 ・ 過去最大規模の住宅ローン減税(最大600万円）による需要の増加 ・ 住宅取得等に対する贈与資金の非課税枠（最大500万円)の新制度に よる住宅取得の促進 ・ 団塊の世代による建替え・リフォーム需要の増加 ・ 雇用環境の厳しさによる住宅新設着工戸数の減少 ・ 住宅瑕疵担保履行法施行（2009年10月１日）による新設住宅の 着工遅延 ・ 業界の合従連衡の加速化（競争激化や後継
Slide 14: 2009年11月期の見通し
2009年11月期の見通し 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2008年11月期実績 2009年11月期計画 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 前期比 売上高 40,979 100.0 97.0 38,000 100.0 92.7 売上総利益 4,254 10.4 98.3 3,870 10.2 91.0 販管費 3,903 9.5 101.3 3,760 9.9 96.3 営業利益 350 0.9 74.2 110 0.3 31.4 経常利益 445 1.1 81.1 200 0.5 44.9 当期純利益 157 0.4 71.2 60 0.2 38.0 売上高 経常利益 当期純利益 50
Slide 15: 今後の地域戦略（地域別売上計画）
今後の地域戦略（地域別売上計画） 単位：百万円 近畿 九州・中四国 中部 東日本 （首都圏） 19,500 17,212 17,500 16,100 15,900 15,700 15,410 15,500 14,221 15,525 14,983 (15,406) 近 畿 13,220 13,400 13,500 (13,705) (13,508) (13,300) 13,065 東 日 本 12,388 (12,405) 11,500 （ 首 都 圏 ） (10,517) 9,500 7,500 九州・中四国 5,598 5,483 5,329 5,393 5,543 5,400 5,500
Slide 16: 今後の地域戦略：首都圏
今後の地域戦略 首都圏 （現状） ・新設住宅着工戸数は前年比77.9％と減少し、競争激化 （対策） ・新規取引先の開拓と商品販売の強化 ・施工付販売を切り口にした商品販売の強化を行い、一棟納材比率の向上 ・オリジナル商品を切り口とした非住宅市場の開拓 15 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 17: 今後の地域戦略：近畿
今後の地域戦略 近 畿 （現状） ・新設住宅着工戸数は前年比75.9％と減少 ・ストック市場の競争激化 （対策） ・既存得意先の深耕と新規開拓の強化 ・ストック市場をターゲットとした 地域ビルダー、リフォーム業者、異業種チャネルの開拓 ・品質確保の為の工事体制の強化 16 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 18: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化・競争優位性を確立するため、オリジナル商品、 住宅設備機器及び施工付販売の強化 売上高 施工付販売 住宅設備機器 オリジナル商品 60,000 14 ,500 13,345 13,513 13,200 12,136 50,000 12,753 12,602 12 ,000 12,000 9,973 10,668 9,5 00 40,000 9,593 7,997 7,872 7,0 00 30,000 3,677 4,5 00 3,211 3,307 3,280 3,214 2,880 34,183 35,765 39,080 42,250 40,979 38,000 2
Slide 19: TOPICS：ジャパンショップに出展
ＴＯＰＩＣＳ 「ジャパンショップ」に出展いたしました 「リラクシングウッド」のブランド化の促進および販路の拡大を目的として、 東京ビックサイトにて開催された「ジャパンショップ」へ出展しました。 会 期：2009年３月３日～３月６日 会 場：東京ビックサイト 来場者数：236,740名 18 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 20: 2009年11月期 第２四半期決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2009年11月期 第２四半期決算説明会について 将来にわたる予想部分につきましては、皆様の投資のご参考資料としてご提供 するものです。 従って、当社の推測・予測に基づくものであり、確約や保証を与えるものでは ありません。 予測と異なる結果となることがあるということをご了承の上、ご活用頂きます よう、お願い申し上げます。 ※ 本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては 下記までお願い申し上げます。 常務取締役経営統括本部長 北村 誠 ＴＥＬ ０６－６２５１－１１６１（代表） KITAKEI CO.,LTD.