Nippon Prologis Reit, Inc. · TSE:3283
Nippon Prologis Reit — FY2022 Earnings Presentation
52 slides from Nippon Prologis Reit's earnings presentation, Sep 6, 2022
Slide 1: 個人投資家向け オンライン説明会
プロロジスパーク岩沼 日本プロロジスリート投資法人 個人投資家向け オンライン説明会 2022年9月6日
Slide 2: 目次
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 Table of Contents 目次 1. 第19期（2022年5月期）決算ハイライト 2 2. 物流不動産マーケットの動向 16 3. Appendix 20 本資料は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律又は東京証券取引所上場規則に 基づく開示書類や運用報告書ではありません。 本資料は、情報提供を目的としたものであり、特定の商品についての募集・勧誘・営業等を目的 としたものではありません。投資を行う際は、投資家ご自身の判断と責任で投資なされるよう お願いいたします。 本投資法人の投資証券の市場価格は、取引
Slide 3: 第19期（2022年5月期）決算ハイライト
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 プロロジスパーク京田辺 SECTION 1 第19期（2022年5月期）決算ハイライト 2
Slide 4: 第19期決算ハイライト
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 第19期決算ハイライト 1 資産運用会社に新社長就任。本投資法人の成長戦略は不変 2 安定的なポートフォリオ運営により、ほぼ予想通りの着地 3 継続的な賃料上昇の実現。引き続き豊富なパイプライン 4 プロロジスパーク岩沼の再開発が完了 5 業界屈指の強固な財務基盤。信用格付の見通しの向上 6 ESGの更なる推進とカスタマーの課題を解決するDXの推進 プロロジスパーク習志野4 3
Slide 5: 資産運用会社に新社長就任。本投資法人の成長戦略は不変(1)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ①資産運用会社に新社長就任。本投資法人の成長戦略は不変(1) プロロジス・グループとの協力体制を継続、明確な役割分担に基づく更なる成長を目指す プロロジス 日本プロロジスリート投資法人 幅広いカスタマー・ネットワーク 安定的なポートフォリオ運用力 優れた開発力 機動的な取得力 ファイナンスの 施工管理 計画立案・実行 リーシング 安定稼働物件の取得 物件の取得 物件評価・ 施設設計 収益性の分析 マーケットの 入居決定 開発・運営 保有・運用 分析 開発用地 明確な パイプラインの 選定・取得 先進的な物流施設の 役割分担
Slide 6: 資産運用会社に新社長就任。本投資法人の成長戦略は不変(2)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ①資産運用会社に新社長就任。本投資法人の成長戦略は不変(2) 継続的な外部成長・内部成長・安定的な財務戦略により、投資主価値の最大化を目指す 外部 ・スポンサーによるパイプ ライン・サポート 内部 ・安定したポートフォリオ 運営 財務 ・適切なLTVコントロール ・強固なバランスシートと 成長 ・適正価格での物件取得 成長 ・レントギャップの解消 戦略 高い信用力 分配金成長・NAV向上 1口当たり分配金 (1) 1口当たり分配金（一時効果調整後） (1)(2) 1口当たりNAV (1) 円 円 年平均成長率 (3) 円 年
Slide 7: 安定的なポートフォリオ運営により、ほぼ予想通りの着地(1)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ②安定的なポートフォリオ運営により、ほぼ予想通りの着地(1) 新規3物件の取得効果を主因にNOIは前期比+4.7%増加。前回予想比では+0.5% NOI 百万円 賃料収入 ＋17 岩沼通期稼働 ＋179 賃料収入増 ＋192 水道光熱費純収入減 ▼82 2021年取得物件公租公課非計上効果減 ▼58 修繕費増 ▼120 リーシング報酬時期ずれ ＋48 既存物件賃料収入増 ＋117 水道光熱費純収入減 ▼59 その他不動産運営経費削減等 ＋122 既存物件リーシング報酬時期ずれ ▼214 既存物件水道光熱費純収入減 ▼97 +
Slide 8: 安定的なポートフォリオ運営により、ほぼ予想通りの着地(2)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ②安定的なポートフォリオ運営により、ほぼ予想通りの着地(2) DPUは前回予想比+0.8%増加。今後も安定的に推移する見通し 1口当たり分配金（DPU） 円 NOI変動によるDPU変動 ＋40 NOI変動によるDPU変動 ▼58 NOI変動によるDPU変動 ＋28 岩沼建物取得による減価償却費増 ▼23 岩沼利益保険非発生 ▼41 オファリングコスト非発生 ＋41 一時的利益超過分配（水道光熱費純損失） ＋22 一時的利益超過分配（水道光熱費純損失）＋62 +2 (+0.0%) +2 (+0.0%) +37 (+0.8%)
Slide 9: 継続的な賃料上昇の実現。引き続き豊富なパイプライン(1)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ③継続的な賃料上昇の実現。引き続き豊富なパイプライン(1) 期中平均稼働率は97.5%、平均改定賃料変動率は+3.7%を実現 賃貸借契約期間満了又は満了予定の面積の内訳 (2) 賃貸借契約期間満了 期中平均稼働率 又は満了予定の面積 ㎡ 99.4% 99.4% 98.8% 第19期（2022年5月期） 600,000 98.3% 98.3% 99.0% 99.0%99.2% 97.5% 98.1% 98.2% 100% 長期契約締結済 短期契約締結済 リーシング活動中 90% 4% 6% 90% 再契約 新規契約 400,0
Slide 10: 継続的な賃料上昇の実現。引き続き豊富なパイプライン(2)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ③継続的な賃料上昇の実現。引き続き豊富なパイプライン(2) 合計13物件2,400億円相当の豊富なスポンサー・パイプライン 第19期取得済資産 優先交渉権取得済物件 開発中・計画中資産 マルチ マルチ BTS マルチ 137,960m2 ＊161,338m2 ＊157,313m2 ＊123,266m2 プロロジスパーク猪名川1 マルチ マルチ 217,544m2 45,684m2 プロロジスパーク猪名川2 プロロジスパーク八千代1 プロロジスパークつくば3 プロロジスパーク古河4 （兵庫県川辺郡） （千葉県八千代市） （茨城
Slide 11: プロロジスパーク岩沼の再開発が完了
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ④プロロジスパーク岩沼の再開発が完了 2022年4月に再開発建物を取得。取得時80.1%の高稼働率で運営を開始 物件名称 プロロジスパーク岩沼 所在地 宮城県岩沼市空港南三丁目2番35 敷地面積 45,704.30㎡ 土地 建ぺい率/容積率 60％ / 200％ 延床面積 45,460.60㎡ 建物 賃貸可能面積 44,243.08㎡ 構造・階数 鉄骨造2階建 再開発建物の取得価格 5,934百万円 土地を含めた本物件の取得価格 7,113百万円 本物件の鑑定評価額 8,680百万円 鑑定NOI利回り 5.7% 第19期末時
Slide 12: 業界屈指の強固な財務基盤。信用格付の見通しの向上
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ⑤業界屈指の強固な財務基盤。信用格付の見通しの向上 保守的なレバレッジを維持。デットコスト及び負債の返済期限を効果的にコントロール 格付 LTV 鑑定LTV (2) 取得余力 JCR : AA（ポジティブ） R&I : AA（安定的） 37.9% 29.1% 1,900億円程度 長期固定金利負債比率 8.9年 平均負債調達年数 (3) : 平均負債コスト (4) （融資手数料等を含む） 含み益（率） (5)(6) 98.3% 平均負債残存年数 : 5.7年 (3) 0.6% 2,431億円（31.7%） 有利子負債の返済期限
Slide 13: ESGの更なる推進とカスタマーの課題を解決するDXの推進(1)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ⑥ESGの更なる推進とカスタマーの課題を解決するDXの推進(1) J-REIT最高水準のESG評価を維持 ESGファイナンス・アワード・ジャパンの受賞 MSCI ESG格付 • 2021年2月にJ-REIT として初めて実施した 「グリーンエクイティ・オファリング」 が評価され、環境省主催の第3回「ESG ファイナンス・アワード・ジャパン」の 資金調達者部門において「銀賞（環境 大臣賞）」を受賞 MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ指数 適格グリーンプロジェクト • 適格グリーンプロジェクト比率 98.1% 98.1%
Slide 14: ESGの更なる推進とカスタマーの課題を解決するDXの推進(2)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ⑥ESGの更なる推進とカスタマーの課題を解決するDXの推進(2) SDGs実現に貢献する目標達成に向けて着実に進捗。TCFD提言に賛同し、関連情報を新たに開示 SDGs 目標と達成年度 進捗状況 (1) TCFDへの対応（ESG特設サイト） https://www.prologis-reit.co.jp/ja/esg/environmental3.html 太陽光発電システムを 合計45MW導入 43.2 MW 2022年まで LED照明の導入比率を 80%以上に（面積ベース） 78 % 2022年まで グリーンリース契約比
Slide 15: ESGの更なる推進とカスタマーの課題を解決するDXの推進(3)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ⑥ESGの更なる推進とカスタマーの課題を解決するDXの推進(3) ESGへの配慮を念頭に多岐にわたる取組みを展開 脱炭素に向けて 保有物件におけるグリーン電力の導入 電気自動車（ＥＶ）向け充電設備を設置 プロロジスパークつくば1・つくば2 プロロジスパーク猪名川1・猪名川2 プロロジスパーク習志野4 • 急速充電器を整備（普通充電器も準備中） • カスタマーの使用電力を再生可能 • 将来の増設にも対応可能 エネルギー由来に変更 カスタマーと地域社会へのエンゲージメント カスタマーとの交流 防災協定の締結・地域社会への貢献 プ
Slide 16: ESGの更なる推進とカスタマーの課題を解決するDXの推進(4)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ⑥ESGの更なる推進とカスタマーの課題を解決するDXの推進(4) 最新テクノロジーの活用 IoT技術の活用による施設運営 高天井用人感センサー付 スマートボックス インテリジェントLED照明 • 各施設の「温度・湿度」「雨量」 • 人やフォークリフトの動きに反応 「風向・風速」「地震」の情報を して自動的に点灯・消灯 リアルタイムで取得・分析 • 電気使用量の削減・可視化による 庫内作業の効率化 物流のDX化・人手不足解消の支援 クラウドサービス「ロジメーター」 ワークシェアサービス「Timee」 • 売上、オペレーション、
Slide 17: 物流不動産マーケットの動向
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 プロロジスパークつくば1-A プロロジスパークつくば1-B SECTION 2 物流不動産マーケットの動向 16
Slide 18: 物流不動産マーケットの拡大と先進的物流施設の希少性
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 物流不動産マーケットの拡大と先進的物流施設の希少性 先進的物流施設の供給は拡大傾向だが、依然その希少性は高い 全国における先進的物流施設の供給動向 (1) 千m2 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2002 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 年 予想 累計約36百万m2 先進的物流施設のストック (2) 先進的物流施設 先進的物流施設 1.9% 6.0% その他 その他 98.1%
Slide 19: 物流不動産マーケットの需給動向
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 物流不動産マーケットの需給動向 需要は引き続き堅調だが、供給量の増加に伴いマーケットの過熱感は低減 首都圏及び近畿圏における大型マルチテナント型物流施設の需給動向及び空室率 (1) 千m2 20% 4,000 • 2022年6月末日時点の 空室率：4.4%（築1年 15% 3,000 以上物件は1.3%） 首 10% 2,000 • 2022年予想供給量： 都 約233万m2 圏 4.4% 5% 1,000 2023年予想供給量： 約318万m2 1.3% 0% 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Slide 20: 消費構造の変化が生み出す新規需要
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 消費構造の変化が生み出す新規需要 EC関連の需要は底堅く、先進的物流不動産の賃貸需要の主要な牽引役に 電子商取引（EC）の市場規模 EC普及率の国際比較（2021年） 兆円 15 日本のEC市場規模（物販系分野）（左軸） 40% 中国 日本におけるEC普及率（物販系分野）（右軸） 英国 米国におけるEC普及率（右軸） 30% 10 英国におけるEC普及率（右軸） 28.1% 韓国 20% 米国 5 13.6% シンガポール 10.4% 10% カナダ 5.8% 8.1% 3.9% 日本 0 0% 2013 2014 2015
Slide 21: Appendix
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 プロロジスパーク京田辺 SECTION 3 Appendix 20
Slide 22: 第19期決算サマリー
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 第19期決算サマリー Asset（資産の部） Equity（純資産の部） Debt（負債の部） • 資産規模 8,219億円 • 時価総額 9,159億円 • 有利子負債残高 3,038億円 • 含み益 2,431億円 • 1口当たり分配金 (4) • LTV 37.9% （含み益率 31.7%） 第19期実績 4,906円 （鑑定LTV 29.1%） 第20期予想 4,908円 第21期予想 4,910円 • 平均鑑定NOI利回り (2) 5.1% • 取得余力 約1,900億円 • 1口当たりNAV 262,192円 •
Slide 23: 第19期の実績
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 第19期の実績 第18期 第19期 第19期 （2022年5月期） （2021年11月期） （2022年5月期） 予想比 実績 予想 実績 （百万円） （2022年1月17日時点） 第19期当期純利益 営業収益 25,410 26,793 26,859 +0.2% 予想比差額要因 NOI 20,059 20,905 21,011 +0.5% • 賃料収入 ＋17百万円 営業利益 11,748 11,990 12,077 +0.7% • 水道光熱費純収入減 ▼82百万円 経常利益 10,844 10,919 11,006 +0
Slide 24: 第20期・第21期の業績予想
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 第20期・第21期の業績予想 第19期 vs 第20期 第20期 第20期 第21期 （2022年11月期） 主な収支及び１口当たり分配金の変動要因 （2022年11月期） 前回予想比 （2023年5月期） 前回予想 今回予想 予想 （百万円） （2022年1月17日時点） • 収入 – 岩沼通期稼働 （＋） 営業収益 27,484 27,534 +0.2% 27,540 – 既存物件賃料収入増 （＋） NOI 21,033 20,856 ▼0.8% 20,931 – 既存物件水道光熱費純収入減 （▼） 営業利益 12,00
Slide 25: 資産規模の推移
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 資産規模の推移 億円 9,000 8,219億円 8,000 7,583億円 7,583億円 猪名川2 神戸5 海老名2 岩沼 6,961億円 6,961億円 7,000 6,413億円 5,786億円 6,000 5,000 4,000 第13期 第14期 第15期 第16期 第17期 第18期 第19期 （2019年5月期） （2019年11月期） （2020年5月期） （2020年11月期） （2021年5月期） （2021年11月期） （2022年5月期） 取得済資産 第19期取得資産 24
Slide 26: LTV・取得余力の推移
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 LTV・取得余力の推移 LTV・鑑定LTV・取得余力の推移 LTV 取得余力 億円 45% 43.0% 3,000 38.7% 38.7% 38.4% 37.8% 37.6% 37.9% 40% 36.9% 36.8% 37.5% 41.7% 2,500 35% 36.4% 34.3% 29.1% 29.1% 30% 32.6% 2,000 30.4% 30.0% 30.3% 29.8% 1,900 25% 1,800 1,700 1,500 20% 1,500 1,500 1,300 15% 1,000 900 1,000
Slide 27: 継続鑑定NOI利回り・含み益の推移
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 継続鑑定NOI利回り・含み益の推移 継続鑑定NOI利回り (1)・含み益の推移 含み益 継続鑑定 億円 NOI利回り 含み益率 4,000 5.5% 6.0% 5.3% 期末簿価に対して31.7% 5.2% 4.9% 4.7% 5.0% 4.5% 4.5% 4.4% 4.4% 3,000 4.2% 4.2% 4.0% 2,431 2,000 2,176 3.0% 1,809 1,578 2.0% 1,312 1,000 1,125 826 1.0% 101 533 36 259 0 0.0% 第1期末 第2期末 第4期末 第
Slide 28: 利益超過分配と資本的支出の推移
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 利益超過分配と資本的支出の推移 百万円 7,000 6,000 5,000 内部 内部 留保 58.7% 内部 内部 57.2% 留保 56.3% 3,810 4,000 留保 留保 57.0% 3,328 3,363 3,115 減価 減価 減価 償却費 3,000 減価 償却費 償却費 6,488 償却費 5,815 5,977 資本的 資本的 資本的 資本的 5,470 14.0% 10.2% 支出 10.0% 支出 14.2% 支出 2,000 支出 557 584 850 907 利益超過 利益超過 利益超過 利益
Slide 29: 日本プロロジスリート投資法人の５つの特徴
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 日本プロロジスリート投資法人の５つの特徴 1. Aクラス物流施設への重点投資 2. プロロジス・グループによる全面的なスポンサー・サポート 3. Aクラス物流施設により構成されるポートフォリオが創出する収益の安定性 4. 長期的安定性と効率性に力点を置いた財務戦略 5. 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み 28
Slide 30: Aクラス物流施設への重点投資
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 Aクラス物流施設への重点投資 55物件のAクラス物流施設のみから成るクオリティの高いポートフォリオ 第19期取得資産 Aクラス物流施設比率 資産規模 平均築年数 100.0％ 8,219億円 8.4年 平均NOI利回り 期中平均稼働率 ポートフォリオPML値 5.1％ (2) 97.5％ 1.2％ (4) 5.2％ (3) M-36 プロロジスパーク猪名川2 第19期取得資産 ポートフォリオの分散状況 (5) 物件タイプ別 投資対象エリア別 中部エリア 九州エリア ビルド・トゥ・スーツ型 2.3% 東北エリア 0.8% 22
Slide 31: 首都圏における保有物件とパイプライン物件
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 首都圏における保有物件とパイプライン物件 1. 2022年6月末日時点 30
Slide 32: 近畿圏における保有物件とパイプライン物件
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 近畿圏における保有物件とパイプライン物件 1. 2022年6月末日時点 31
Slide 33: 分散の効いたポートフォリオが創出する収益の安定性
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 分散の効いたポートフォリオが創出する収益の安定性 テナント分散状況（賃貸面積ベース） 株式会社ZOZO 8.9% JP楽天ロジスティクス株式会社 2.6% アズワン株式会社 1.4% NX・NPロジスティクス ディーアイエスサービス＆ 4.7% ヤマト運輸株式会社 2.2% 1.4% 株式会社 ソリューション株式会社 ニプロ株式会社 4.3% アサヒロジ株式会社 2.1% 山九株式会社 1.2% 総テナント 株式会社ジャパネット 社数 アマゾンジャパン合同会社 3.4% 1.8% 株式会社TSI 1.2% ホールディングス
Slide 34: 取扱い商品の中心は需要が安定的なEC関連・消費財
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 取扱い商品の中心は需要が安定的なEC関連・消費財 テナントの取扱い商品内訳（賃貸面積ベース） テナントの業種内訳（賃貸面積ベース） その他 EC 物流 その他 6% 20% 4% 2% 工業製品等 EC・消費財 製造 9% 11% 83% 家具 1% 小売 9% 3PL 家電等 42% 11% 食品・飲料 19% 卸 13% アパレル スポーツ用品 玩具等 8% 医薬 日用雑貨 EC 10% 家庭用品 20% 13% 33 1. 2022年5月末日時点において締結されている賃貸借契約をベースに算出しています
Slide 35: 時価総額は順調に拡大。多くの主要インデックスにも採用
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 時価総額は順調に拡大。多くの主要インデックスにも採用 J-REITの時価総額比較 世界の上場物流不動産企業の時価総額比較 (2) 主要インデックスへの組入れ 本投資法人 • 東証REIT指数 Prologis, Inc. 9,159億円 （アメリカ） • 東証REIT Core指数 • 東証REIT物流フォーカス指数 2位 ／ 61銘柄中 Goodman Group （オーストラリア） • 日経ESG-REIT指数 • MSCI Global Standard Indices Duke Realty Corporation
Slide 36: 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み(1)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み(1) 積極的なステークホルダー・エンゲージメントを展開 グリーンボンドの発行 計画的修繕の実施 グリーンエクイティ・オファリングの実施 災害時の備え／BCPの策定 ウェブサイトや資産運用報告を通じた 安心・快適な就労環境の整備 ESG情報の発信・IRミーティングの実施 カスタマー 大学への寄付講座による セイムボート出資 投資家 物流業界の人材育成 取引先 コーポレート・ガバナンスの強化 カスタマー向けイベントの開催 投資主価値に連動した運用報酬体系 本投資法人 及び プロ
Slide 37: 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み(2)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み(2) Environmental（環境）：脱炭素社会の実現に貢献 再生可能エネルギーの利用 エネルギー効率化の促進 高天井用 太陽光発電設備の導入物件数 (1) 人感センサー付 31 物件 ＬＥＤ照明 を採用 周辺環境に配慮した緑化 ＩoＴ技術を活かした施設運営 プロロジス プロロジスパーク習志野4 スマートボックス ハミングロード により 「温度・湿度」「雨量」 敷地の一部を整備し 緑道として開放 「風向・風速」「地震」 情報をリアルタイムで 取得・分析 36 1. 20
Slide 38: 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み(3)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み(3) Social（社会） ：ハード・ソフト両面でステークホルダーに価値を提供 施設における災害対策 施設内就業環境の整備 • 地下水浄化システム • カフェテリアや売店を設置 • 非常用発電機 • アンケート結果を踏まえた • 停電時対応シャッター 施設運営の改善活動を継続し • 衛星電話 カスタマー満足度 • 緊急地震速報 を向上 物流業界における人材育成 地域社会への貢献 コロナ禍においても プロロジスアカデミー 従業員ボランティア （若手人材の育成）の企画・運営 を
Slide 39: 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み(4)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み(4) Governance（ガバナンス） ：投資主とプロロジス・グループの利益を共通化 プロロジス・グループによるセイムボート出資 投資法人役員会の構成 プロロジス・グループ 402,250口 (1) 発行済投資口数の 約15%を 継続的に保有 1 執行役員 名 3 監督役員 名（うち女性1名） 全発行済投資口数 資産運用会社 全員が資産運用会社及び 2,670,350口 (1) 取締役兼任 スポンサーと利害関係なし 投資主価値と連動した運用報酬体系 資産運用会社の意思決定
Slide 40: 第19期（2022年5月期） 貸借対照表
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 第19期（2022年5月期） 貸借対照表 資産の部 第18期末（千円） 第19期末（千円） 負債の部 第18期末（千円） 第19期末（千円） I 流動資産 I 流動負債 現金及び預金 34,999,555 22,205,918 営業未払金 2,024,289 1,425,737 信託現金及び信託預金 5,916,562 5,802,262 短期借入金 - 5,300,000 営業未収入金 1,120,214 1,652,525 １年内返済予定の長期借入金 30,000,000 27,600,000 前払費用 508,314
Slide 41: 第19期（2022年5月期） 損益計算書
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 第19期（2022年5月期） 損益計算書 第18期（千円） 第19期（千円） 第18期（千円） 第19期（千円） 営業収益 特別利益 賃貸事業収入 23,771,899 25,182,869 受取保険金 129,856 148,530 その他賃貸事業収入 1,638,816 1,676,949 受取補填金 29,575 175,820 営業収益合計 25,410,715 26,859,818 特別利益合計 159,431 324,351 営業費用 税引前当期純利益 11,003,943 11,330,726 賃貸事業費用 1
Slide 42: ポートフォリオ一覧 (1/2)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ポートフォリオ一覧 (1/2) 取得価格 鑑定価格 賃貸可能面積 投資比率 築年数 鑑定NOI利回り(2) 実績NOI利回り(3) 稼働率 PML値 物件番号 物件名称 所在地 2 （百万円） （百万円） （m ） (%) （年） （%） （%） （%） （%） M-01 プロロジスパーク市川1 千葉県市川市 33,900 47,500 125,101 4.1 13.6 5.4% 5.6% 100.0% 0.6% M-02 プロロジスパーク座間1 神奈川県座間市 27,900 35,700 113,471 3.4 13.1
Slide 43: ポートフォリオ一覧 (2/2)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 ポートフォリオ一覧 (2/2) 取得価格 鑑定価格 賃貸可能面積 投資比率 築年数 鑑定NOI利回り(2) 実績NOI利回り(3) 稼働率 PML値 物件番号 物件名称 所在地 2 （百万円） （百万円） （m ） (%) （年） （%） （%） （%） （%） M-21 プロロジスパーク北本 埼玉県北本市 12,600 15,700 69,432 1.5 8.2 5.5% 5.7% 100.0% 3.6% M-22 プロロジスパーク常総 茨城県常総市 7,120 7,820 37,165 0.9 7.6 5.0% 5.5%
Slide 44: 鑑定評価の概要 (1/2)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 鑑定評価の概要 (1/2) 第19期末 第18期末 取得価格 鑑定価格 第18期末 直接還元利回り 第18期末 簿価 含み損益 鑑定価格 直接還元利回り 物件番号 物件名称 （百万円） （百万円） との差 （%） との差 （百万円） （百万円） （百万円） （%） M-01 プロロジスパーク市川１ 33,900 47,500 600 3.7 ▼0.1 31,212 16,287 46,900 3.8 M-02 プロロジスパーク座間１ 27,900 35,700 800 4.0 ▼0.1 24,751 10,948 34,90
Slide 45: 鑑定評価の概要 (2/2)
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 鑑定評価の概要 (2/2) 第19期末 第18期末 取得価格 鑑定価格 第18期末 直接還元利回り 第18期末 簿価 含み損益 鑑定価格 直接還元利回り 物件番号 物件名称 （百万円） （百万円） との差 （%） との差 （百万円） （百万円） （百万円） （%） M-21 プロロジスパーク北本 12,600 15,700 300 4.3 ▼0.1 11,582 4,117 15,400 4.4 M-22 プロロジスパーク常総 7,120 7,820 70 4.4 ▼0.1 6,414 1,405 7,750 4.5 M-2
Slide 46: 有利子負債明細
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 有利子負債明細 区分 借入先 残高 利率 借入日 返済期日 (4) 摘要 （百万円） 短期借入金 三井住友銀行、三菱ＵＦＪ銀行 5,300 基準金利+0.150% (2) 2021年12月13日 2022年12月13日 三井住友銀行及び三菱ＵＦＪ銀行をアレンジャーとする協調融資団 10,000 0.39% (3) 2016年2月15日 2024年2月15日 三井住友銀行及び三菱ＵＦＪ銀行をアレンジャーとする協調融資団 7,600 0.4129% (3) 2016年3月15日 2023年3月15日 三井住友銀行及び三菱ＵＦＪ銀
Slide 47: 投資主の状況
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 投資主の状況 所有者別投資口数の割合 主要投資主 発行済投資口数に 順位 名称 所有投資口数 対する割合（2） 15.1% プロロジス・グループ 402,250口 30.7% 1 株式会社日本カストディ銀行（信託口） 480,180 17.98% 1.9% 個人・その他 50,489口 2 プロロジス・プロパティ・ジャパン 400,250 14.98% 金融機関（証券会社を含む） 1,365,921口 特定目的会社 2,670,350口 1.2% 3 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 その他の法人 32,558口 384
Slide 48: プロロジス – 物流不動産ビジネスのリーダー
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 プロロジス – 物流不動産ビジネスのリーダー グローバルのプロロジス 日本のプロロジス ～世界最大規模の物流不動産会社～ ～日本における先進的物流不動産開発のパイオニア～ • 物流不動産に特化した米国REITとして、ニューヨーク証券取引所に • 日本においては1999年に活動を開始。2022年5月末日までの間に 全国で110物件、約770万m2 (1) の物流不動産を開発 上場（1983年に設立、本社サンフランシスコ） • 物流不動産の開発から運営までの全てを統合したワンストップ・ • 2022年3月末日時点で、世界19ヶ国
Slide 49: 上場来、プロロジス・グループによるセイムボート出資を維持
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 上場来、プロロジス・グループによるセイムボート出資を維持 本投資法人の発行済投資口数の 1st PO 2nd PO 3rd PO 4th PO 5th PO 6th PO 7th PO 8th PO 9th PO 10th PO 11th PO 約15%を継続的に保有 口 2,800,000 プロロジス・ グループ 402,250口 2,400,000 2,000,000 1,600,000 1,200,000 800,000 400,000 全発行済投資口数 2,670,350口 0 2013年2月14日 2014年 20
Slide 50: Aクラス物流施設の特徴
日本プロロジスリート投資法人第19期（2022年5月期）決算説明資料 Aクラス物流施設の特徴 本投資法人が考えるAクラス物流施設 1. 物流機能の集約・統合が可能な、概ね延床面積16,500㎡（5,000坪）以上の規模を有する 2. 人口集積地、高速道路のインターチェンジなどの交通の結節点又は主要な港湾若しくは空港に近接している 3. 効率的な保管と作業を可能にする広大な倉庫スペース（概ね1フロア 5,000㎡超）、十分な床荷重（概ね1.5トン/㎡以上）、有効天井高（概ね5.5m以上）、柱間隔（概ね10m以上） が確保されている 4. 上層階の倉庫スペースへ直接トラックがアクセス可能な車路を有
Slide 51: Memo
€>; PROLOGIS’ Nippon Prologis REIT Memo
Slide 52: 資産運用会社：プロロジス・リート・マネジメント株式会社
資産運用会社：プロロジス・リート・マネジメント株式会社 （金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2667号、一般社団法人投資信託協会会員） 51