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Taiyo — Q1 FY2023 Earnings Presentation

21 slides from Taiyo's earnings presentation, Jul 27, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期第1四半期 決算説明資料

    2023年3月期第1四半期 決算説明資料 2022年7月27日 本資料の如何なる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載され た意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予 告なしに変更されることがあります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社は一切責 任を負うものではありません。 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  2. Slide 2: 当社グループの報告セグメント

    当社グループの報告セグメント エレクトロニクス事業 （エレキ事業）※1 PWB用部材を始めとする電子部品用 化学品部材の開発・製造販売及び 仕入販売 ※1 当第1四半期連結会計期間より、「電子機器用部材事業」の名称を「エレクトロニクス事業」に変更しました。 変更はセグメントの名称のみであり、セグメントを構成する子会社に変更はありません。 医療・医薬品事業 （医薬事業） 医療用医薬品の製造販売・製造受託 その他事業 自然エネルギーによるエネルギー事業、 食糧事業、染料、顔料等の化学品の ファインケミカル事業及びICT事業等 2 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LT

  3. Slide 3: 2023年3月期1Q トピックス

    2023年3月期1Q トピックス ⚫ 売上高は、前年同期比で15%増加 ⚫ 営業利益は、前年同期比で37%増加 主要因 エレキ • 円安に推移したことにより増収増益に寄与 当期期中平均為替レート：1米ドル129.0円 事業 前年同期期中平均為替レート：1米ドル110.0円 • PKG DF製品の販売数量、販売金額ともに過去最高を記録 • 中国におけるロックダウンにより顧客の操業停止や物流の混乱が起き、華東地域 周辺においてリジッド製品の販売数量、販売金額が低調に推移 ⚫ 売上高は、前年同期比で3%減少 主要因 医薬 • 製造委託元の生産計画変更に伴うプロダクトミックスの変化 事業 • 長期収載

  4. Slide 4: 連結業績サマリ

    連結業績 連結業績サマリ 単位：百万円 （②-①） ① ② ②-① ③ ②÷③ ④ ②÷④ ÷① 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期 2023年3月期 4月28日発表 4月28日発表 第1四半期 第1四半期 上半期 通期 実績 実績 前年同期比 増減率 業績予想 進捗率 業績予想 進捗率 売上高 23,568 25,757 2,189 9% 55,600 46% 109,400 24% 営業利益 4,287 5,335 1,048 24% 10,400 51% 19,000 28% 経常利益 4,450 5,119 669 15% 10,400 49% 18,800 27%

  5. Slide 5: 四半期別推移：売上高・営業利益

    四半期別推移 四半期別推移：売上高・営業利益 単位：百万円 25,757 786 26,000 784 24,344 7,000 営業利益（右軸） 23,568 860 919 24,000 840 その他事業売上（左軸） 医薬事業売上（左軸） 5,678 6,000 22,000 752 781 (22%) エレキ事業売上（左軸） 862 5,875 6,368 5,344 875 20,000 5,879 (22%) 820 5,335 (25%) 5,000 18,000 1,062 7,303 6,549 5,664 16,000 951 986 917 906 5,997 639 6

  6. Slide 6: セグメント別業績

    セグメント別業績 セグメント別売上高・営業利益※1 ・EBITDA※1 単位：百万円 2022年3月期 第1四半期 2023年3月期 第1四半期 売上高 営業利益 EBITDA +15% +36% +37% 19,293 5,774 16,849 5,197 4,232 3,807 -3% -17% 5,879 5,678 -34% 1,949 1,613 730 482 840 786 △8 △7 △240 △325 エレキ事業 医薬事業 その他事業 エレキ事業 医薬事業 その他事業 全社費用 エレキ事業 医薬事業 EBITDA 営業利益率 23%27% 12% 8% △1%△1% 25%3

  7. Slide 7: 四半期別推移：売上高・営業利益・EBITDA

    四半期別推移 四半期別推移：売上高・営業利益※1・EBITDA※1 単位：百万円 2023年 2021年3月期 2022年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 連結 19,275 20,161 21,024 20,530 23,568 24,779 25,273 24,344 25,757 売上高 エレキ事業 12,112 13,287 13,692 14,003 16,849 18,043 18,120 18,079 19,293 医薬事業 6,342 5,997 6,549 5,664 5,879 5,875 6,368 5,344 5,678 連結 3,3

  8. Slide 8: BSの概況

    BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 22/3末 22/6末 増減 22/3末 22/6末 増減 現金及び預金 51,557 50,481 △1,075 支払手形及び買掛金 9,255 9,894 638 受取手形及び売掛金 27,558 28,985 1,427 短期借入金※2 29,770 28,067 △1,702 棚卸資産※1 16,384 18,461 2,076 長期借入金 48,383 47,697 △685 上記以外 3,267 2,095 △1,172 上記以外 16,398 16,142 △256 流動資産合計 98,766 100,022 1,256 負債合計 103,

  9. Slide 9: エレクトロニクス事業

    エレクトロニクス事業 9 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  10. Slide 10: 用語説明

    エレクトロニクス事業 用語説明 用語 内容 PWB プリント配線板 (Printed Wiring Board) SR ソルダーレジスト（レジストインキ） (Solder Resist) PKG 半導体パッケージ (Package) DF ドライフィルム (Dry Film) 10 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  11. Slide 11: 製品分野

    エレクトロニクス事業 製品分野 分野 分類 性状 用途 汎用品 液状 リジッド 高機能品 液状／DF 表層保護・絶縁用 SR材料 電子機器用材料 PWB用 PKG 液状／DF 絶縁材料 フレキ 液状／DF ビルドアップ 液状／DF 層間絶縁・穴埋め用 ビルドアップ材料 その他 マーキング・エッチング・めっき用材料 その他 液状 関連商材 フラックス・溶剤等・導電性銀ペースト 11 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  12. Slide 12: 製品別売上高

    エレクトロニクス事業 製品別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 19,293 累計 20,000 18,043 18,120 18,079 300 その他 16,849 269 375 190 948 ビルドアップ +92 +55 280 960 945 893 フレキ (+11%) (+6%) 856 14,003 +2,042 +876 13,288 13,692 15,000 6,727 172 5,851 PKG 197 87 4,685 5,411 5,586 (35%) (+44%) (+15%) 12,112 849 788 (32%) 191 968 (28%) 71

  13. Slide 13: 販売地域別売上高

    エレクトロニクス事業 販売地域別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 19,293 累計 20,000 441 18,043 18,120 18,079 欧米・ 16,849 341 379 414 1,025 その他 +135 +119 349 771 964 905 ASEAN (+15%) (+13%) 890 4,555 +1,145 +544 15,000 13,692 14,003 3,768 4,104 4,011 (24%) 韓国 (+34%) (+14%) 13,288 245 350 3,410 (22%) 355 12,112 873 939 (20%) +353

  14. Slide 14: 第18回JPCA賞（アワード）を受賞

    「アドバンスドパッケージ用厚膜絶縁フィルム」 第18回JPCA賞（アワード）を受賞 ✓ 太陽インキ製造は、「アドバンスドパッケージ用厚膜絶縁フィルム」に関して、低反りや 高充填性、感光性を両立する技術力が評価され、一般社団法人日本電子回路工業会（以下、 「JPCA」）より、第18回JPCA賞（アワード）を受賞しました。 （太陽インキ製造によるJPCA賞（アワード）の受賞は、昨年に続き3回目となります） アドバンスドパッケージ用厚膜絶縁フィルムの特性 • 厚膜で低反り：ウェハー上での反りが発生しない • 良好な充填性：10mmの微細なスペースへも埋め込みが可能 • 従来の露光現像技術で良好なパタ

  15. Slide 15: 医療・医薬品事業

    医療・医薬品事業 15 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  16. Slide 16: 用語説明

    医療・医薬品事業 用語説明 用語 内容 新薬として発売された後に特許期間もしくは再審査期間が終了し、 長期収載品 後発医薬品（ジェネリック医薬品）の販売が可能となっている先 発品 医薬品製造及び医薬品製剤開発を受託する機関 CDMO （Contract Development Manufacturing Organization） 医薬品及び医薬部外品の製造管理及び品質管理の基準 GMP （Good Manufacturing Practice） 16 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  17. Slide 17: 会社別売上高

    医療・医薬品事業 会社別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 7,000 累計 6,549 6,342 6,368 5,997 5,879 5,875 △201 +333 6,000 5,664 5,678 医薬事業 (△3%) (+6%) 5,344 5,000 3,660 3,089 太陽 3,597 3,172 +50 3,356 3,072 2,894 ファルマ △277 (54%) 2,844 (51%) (+2%) 4,000 3,454 テック (△9%) (53%) （製造受託） 3,000 2,000 3,278 太陽 +283 2,889 2,707 2,783 +

  18. Slide 18: その他事業

    その他事業 18 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

  19. Slide 19: 太陽グリーンエナジー 新たな水上太陽光発電所を開所

    太陽グリーンエナジー 新たな水上太陽光発電所を開所 ✓ 太陽グリーンエナジーは、国内14ヵ所目となる水上太陽光発電所を兵庫県に開所し、年間想定 発電量は約25GWhとなりました。現在、国内エレクトロニクス事業の電力を100％再生可能エ ネルギーで賄っており、今後は長期経営構想「Beyond Imagination 2030」の目標達成に向け てグローバルで100％を目指し取り組みをさらに推進してまいります。 水上太陽光発電の概要 【名称】中央池水上太陽光発電所 【所在地】兵庫県三木市別所町下石野字相野辰 【開所日】2022年5月13日 【発電規模】約2,300kW 【想定発電量】約3,013千

  20. Slide 20: ファンリード マングローブ保全に関する共同提案が採択

    ファンリード マングローブ保全に関する共同提案が 「国際共同研究プログラム2021」に採択 ✓ ファンリードは、エアロセンス株式会社とともにマレーシア・サンウェイ大学※1と共同で、 「ドローンによるサラワク州のマングローブ分布/生育マップ作成技術の実証実験」をアジ ア・太平洋電気通信共同体（APT）※2主催の「国際共同研究プログラム2021」 ※3へ提案し、 この度本提案が採択されました。 ※1 マレーシア有数の財閥であるサンウェイグループにより1987年に設立された、マレーシアを代表する私立大学のひとつ。 ※2 ASIA-PACIFIC TELECOMMUNITY：国連アジア太平洋経済社会委

  21. Slide 21: Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.

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