Slide 1: 東亜ディーケーケー株式会社 2014年5月
東亜ディーケーケー株式会社 2014年5月 （東証1部：6848） 東亜ディーケーケー株式会社
Slide 2: Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION
Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 2
Slide 3: 2014年3月期決算説明
2014年3月期決算説明 2013年10月31日 東京証券取引所市場第1部へ指定 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 3
Slide 4: 会社概要：本体＋グループ６社で構成
会社概要：本体＋グループ６社で構成 会社名 東亜ディーケーケー株式会社 代表者 佐々木 輝男 URL http://www.toadkk.co.jp/ 所在地 東京都新宿区高田馬場一丁目２９番１０号 設立 １９４４（昭和１９）年９月１９日 従業員数 連結５８３名 単体３４６名（20１４年３月末現在） 業績 売上高１３９億円 営業利益１３．１億円 （２０１４年３月期・連結） 事業内容 計測機器事業・不動産賃貸事業 札幌 仙台 つくば 千葉 横浜 静岡 名古屋 大阪 営業拠点 岡山 広島 山口 高松 北九州 長崎 資本金 １８億４，２４８万１千円 （２０１４年３月末現在） 山形東亜DKK 岩手東亜
Slide 5: 経営理念・経営方針
経営理念・経営方針 経営理念 （MISSION) 『誠実・創造・挑戦』をモットーに地球環境保全と 豊かで人にやさしい社会環境の実現に貢献します 経営方針 （VISION) “環境開発型企業としての技術立社”をめざし、 卓越した独自技術である“電気化学センサ技術”の 更なる研究と新たな製品開発による社会貢献を行います Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 5
Slide 6: 水・大気・ガスの総合計測器メーカー
水・大気・ガスの総合計測器メーカー 創業以来のpH計、電気伝導率計などの保有技術は幅広い応用を持つ 機器販売からアフターサービス（保守・運用）まで提供 短信売上高分類 主な分析計分類 （2014年3月期） 基本プロセス ｐＨ・ＯＲＰ・DO・電気伝導率計など 上下水道用分析計 濁度計・残留塩素計・色度計・ＳＳ計など 環境・プロセス 分析機器 5,044百万円 ＣＯＤ計・全りん全窒素計・油膜検知計・有機汚濁モニター・河川 （前期比 環境水質分析計 水質モニターなど +7.6％） 大気・排ガス分析計 ＳＯ２・ＮＯＸ・Ｏ３・ＣＯ・ＨＣ・ＳＰＭ・ＰＭ２．５など 卓上用・ポータブル型 ｐＨ・ＤＯ・イオンク
Slide 7: 環境・プロセス分析機器
環境・プロセス分析機器 水処理を必要とするあらゆる業界の生産・品質管理プロセスに導入生産性向上に貢献 水の酸・アルカリ濃度を測る「pH計」は業界でもトップシェア PM２．５測定装置は国内シェアNo.1（約５割） pH計変換器 水道水用水質自動測定装置 PM２．５計 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 7
Slide 8: 科学分析機器
科学分析機器 ラボ用分析機器、ポータブル分析機器、医療用機器 分析機器：大学や試験研究機関、製造現場など、あらゆる場所の水質測定に使用 医療用機器：独自特許で透析用薬剤粉末の溶解装置を病院へ納入 pHメータ 電気伝導率計 A剤溶解装置 B剤溶解装置 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 8
Slide 9: サービス部門（電極・標準液､保守・修理､部品）
サービス部門（電極・標準液､保守・修理､部品） 定期メンテナンスや故障対応、交換部品などを販売 全国に張り巡らされた拠点網で顧客をカバー、定期的に「CSアンケート」を実施 pH電極 ORP電極 サービス拠点網 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 9
Slide 10: 測定対象は無限：多種多様な機会がある
測定対象は無限：多種多様な機会がある 分野 対象 製品群 対象顧客 プロセス 基本プロセス 鉄鋼、紙パ、化学、製薬、食品、 環境・プロセス オートメーション 農業、水産、プラントメーカーなど 計測器 大気汚染 環境用大気測定装置煙 国の機関、地方自治体（大気監視 煙道排ガス監視 道排ガス用分析計 局、清掃工場）、プラントメーカー 基本プロセス計測器 国の機関（建設事務所）、排水の候規制 水質汚濁監視 上下水道分析計 に該当する企業・集合住宅、建設工事 環境用水質分析計 同上 電力（発電所）、石油精製（製油所）、 エネルギー ボイラー水用分析装置 プラントメーカーなど 石油用分析計 ・ ・ ・
Slide 11: 水道水用水質自動測定装置
設置例：東京都の場合（給水端末測定装置１５０ヶ所） ・上水道端末の給水栓やビルの受水層など 飲料水の水質（最大７項目）を連続監視 ・狭所でも設置できるように、B4サイズのコン パクト設計で、高い信頼性と耐久性、また 優れた保守性を兼ね備えています 水道水用水質自動測定装置 ・バッテリーバックアップ装置とも組み合わせ （MWB4‐72型） により災害時などに、一定の動作を確保 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 11
Slide 12: 社会インフラを支える「生命線」：測定技術（例１）
社会インフラを支える「生命線」：測定技術 （例１） 浄水処理で使用される計器 SS計 残留塩素計 高感度濁度計 ｐH計 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 12
Slide 13: 社会インフラを支える「生命線」：測定技術（例２）
社会インフラを支える「生命線」：測定技術 排ガス分析計 （例２）火力発電所で使用される計器 電気伝導率計 環境大気測定局 腹水検装置 ｐH計 火力発電所の水質管理と環境保全をバックアップします。 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 14
Slide 14: 計測器需要に密着して全国に展開する営業拠点
計測器需要に密着して全国に展開する営業拠点 • 計測機器の顧客分布 • 専門性高い顧客 ⇒ 顧客層が広い • 公共性高い顧客 ⇒ 地方自治体、研究所等の売上が半数以上 • 購入時は勿論、使用時の安心感が製品の評価に影響 • 代理店を通じた地域密着型営業（地方自治体との協調） • 営業拠点・技術サービス会社を通じて、アフターサービス 顧客層が広い（上位5社で売上10％程度） 16,000 上位5社 100.0% 14,000 90.0% 80.0% 12,000 70.0% 10,000 60.0% 8,000 50.0% 6,000 40.0% 30.0% 4,000 14.8% 20.0%
Slide 15: 研究開発拠点：狭山テクニカル＆開発研究センター
研究開発拠点：狭山テクニカル＆開発研究センター 当社最大・最新研究開発拠点（米HACHとの共同・埼玉県狭山市） 2010年10月～ 投資額：約8億円 ・基礎技術・次世代技術 （センシング等）の 開発と製品化 ・延床面積：4,000㎡ 開発研究センター 環境大気測定用コンテナ局舎 スタッフ： 約90名 （2014年3月現在） ・環境に優しいエコ設計 太陽光システム 雨水再利用システム等 国土交通省 EMC試験 大型環境試験室 建築環境総合性能 機器から漏れてくる電磁波と、 温度－30℃～80℃、 評価システム 外来の電磁波に対する耐性を評価 湿度10～90％の環境を設定 CASBEE：B+（良い
Slide 16: 最近の開発事例：PM2.5測定装置など
最近の開発事例：PM2.5測定装置など 海外、特にアジア（中国）での環境意識の高まりに対応 微小粒子状物質（PM2.5）計測装置 FPM-377B型 重金属計測装置 HMAｰCR6 他4機種 環境省「環境大気測定マニュアル第６版」 中国第12次5ヵ年計画 PM2.5測定に準拠 工場排水規制対応 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 16
Slide 17: Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION
Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 17
Slide 18: ２０１４年３月期のトピックス
２０１４年３月期のトピックス ・環境問題に関心の高い中国使節団が当社開発研究センター来訪 中国駐日大使館・呂公使（2014年2月） 天津市省エネ・環境訪日団（2014年3月） 呂公使（左）と当社佐々木社長 環境大気測定用コンテナ局舎前にて ・チノーと提携（2014年2月） 記録計・調節計・温度センサなど計測制御分野で高い評価を獲得 しているチノー社と「販売及び技術サービスの相互支援」 「共同開発・技術交流」「製造委託」の実現を目指す Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 18
Slide 19: ２０１４年３月業績のポイント
２０１４年３月業績のポイント 55か月連続（2009年9月～）単月黒字化達成（新記録） 売上高：139億2300万円（前期比+1.8％） 計測機器事業堅調(+3％）で増収達成 営業利益：13億1000万円（▲5.4％） テナント入替に伴う不動産賃貸収入減少が影響 ・計測機器事業は好調 国内： 官公庁向け水質分野、 医療機関向け（溶解装置） 海外： 中国（河川モニター等）、韓国（濁度計等）など ・テナント退去による影響は一過性・一時的 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 19
Slide 20: ２０１４年３月業績ハイライト
２０１４年３月業績ハイライト FY１３ FY１４ 前期比 期初計画 コメント 実績 実績 売上高 13,672 13,923 ＋1.8% 14,600 計測機器事業：＋399百万円（＋3.0％） 不動産事業：▲149百万円（▲50.9％） 営業利益 1,384 1,310 ▲5.4% 1,400 計測機器事業：＋99百万円（＋8.5％） 不動産事業：▲173百万円（▲77.9％） 経常利益 1,429 1,357 ▲5.1% 1,450 当期 純利益 878 881 ＋0.3% 900 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 20
Slide 21: 営業利益増減要因（2014年3月期）
営業利益増減要因（2014年3月期） 1,450 計測機器事業の収益は安定 1,400 テナント入替時に一時的な賃料減収の影響を受ける 1,350 TDビル賃料など 研究開発費減少 単位:百万円 ▲86 販管費増加 ＋25 1,300 ▲14 1,250 2013.3 1,200 営業利益 2014.3 1,384 営業利益 1,150 1,310 1,100 1,050 1,000 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 21
Slide 22: 事業分野別売上高（対前期比）
事業分野別売上高（対前期比） 単位:百万円 6,000 各分野堅調、環境・プロセス分野が伸びる 5,044 2013年3月期 2014年3月期 5,000 4,686 4,000 3,000 2,187 2,181 2,266 2,300 1,931 1,977 1,894 1,881 2,000 1,000 413 393 0 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 22
Slide 23: 国内外売上高推移
国内外売上高推移 16,000 50% 海外売上高：中国中心に前期比約5％増加 45% 14,000 1,475 1,461 1,259 1,319 40% 12,000 1,078 35% 10,000 30% 8,000 25% 12,882 12,413 12,604 20% 6,000 12,273 11,603 15% 4,000 10.6% 10% 10.3% 9.2% 9.5% 8.5% 2,000 5% 0 0% 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 国内売上高 海外売上高 構成比 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION
Slide 24: キャッシュ・フローの状況の推移
キャッシュ・フローの状況の推移 営業CF 投資CF 財務CF 2000 1,414 1,470 1500 1000 948 米HACH第三者割当増資 486 500 364 308 0 -128 -149 -334 -314 -500 -396 -476 開発研究センター建設 -557 -725 -1000 -1,166 -1500 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 24
Slide 25: 設備投資・減価償却費・研究開発費
設備投資・減価償却費・研究開発費 単位:百万円 設備投資額・減価償却費 単位:百万円 研究開発費 1,400 700 10% 開発研究センター建設 9% 1,200 600 8% 1,000 500 7% 6% 800 400 5% 600 300 1,186 4% 3.9% 3.7% 3.6% 3.3% 3.1% 3% 200 400 723 2% 486 100 200 392 389 409 314 1% 261 284 143 0 0% - 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 設備投
Slide 26: ２０１５年３月期業績予想：増収増益を見込む
２０１５年３月期業績予想：増収増益を見込む FY１４ FY１５ 前期比 コメント 実績 予想 売上高 13,923 14,440 +3.7% ・計測機器事業：＋399百万円（＋3.1％） ・不動産事業：＋107百万円（＋74.8％） 営業利益 1,310 1,430 +9.2% 経常利益 1,357 1,460 +7.6% 当期純利益 881 950 +7.7% Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 26
Slide 27: ２０１５年３月期業績予想の根拠
２０１５年３月期業績予想の根拠 堅調な計測機器事業＋不動産賃貸事業＝増収増益 ・堅調な計測機器事業 国内： プロセス分野での設備更新需要が増加 メディカルサイエンス分野の販売強化 海外： 中国での重金属モニター（水質）拡販期待 ・不動産賃貸事業 新規テナントほぼ確定、通年安定収入実現へ Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 27
Slide 28: 安定配当政策⇒近年増配傾向へ
安定配当政策⇒近年増配傾向へ 2014年3月期（予想）：普通配10円＋記念配1円（東証1部指定）＝11円 2015年3月期（予想）：普通配10円＋記念配1円（創立70周年記念）＝11円 70.0 100.0% 63.2 90.0% 60.0 80.0% 50.0 47.9 70.0% 44.3 44.5 60.0% 40.0 39.4 50.0% 31.0 30.0 40.0% 24.4 28.7% 30.0% 20.0 22.6% 24.7% 22.6% 22.8% 23.0% 20.0% 14.2% 9 10 11 (予） 11 10.0 9 7 7 10.0% - 0.0% 2009.3
Slide 29: Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION
Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 29
Slide 30: 当社グループ中期マイルストーン
当社グループ中期マイルストーン 環境分野製品を通じて地球環境の保全と 人にやさしい社会環境の実現に貢献する グローバル市場のおけるポジションの確立 長期～ ・世界最高水準の製品･サービス提供 ・不動産に頼らない経営 ● ・海外売上高比率30％以上 海外市場の積極的開拓 2015.3（71期） ・コストの効率化 ● ・海外売上高比率15％以上 2016.3 売上高150億円以上 2014.3（70期） 経常利益率10％以上 高度な研究・開発・生産・販売 ・海外への積極展開 の確立と市場からの信頼の獲得 2015.3 ・東証二部市場から東証一部市場指定へ ● 2013.3（69期） 売上高144億
Slide 31: 更なる成長戦略：地域と分野を分けて事業拡大
更なる成長戦略：地域と分野を分けて事業拡大 国内戦略 海外戦略 ・お客様接近戦略で環境・プロセス機器を ・アジア地域では経済成長に伴う環境 中心とした業績の拡大を図りつつ、特徴 ＋ 問題が顕著化、米HACHとの提携を ある技術と戦力強化で「メディカルサイエ 生かし中国・インドで販路拡大へ ンス」分野にも進出 人工透析支援機器 HACH社 本社 または 中国拠点の写真を挿入 次亜塩素酸ナトリウム Ａ剤溶解装置 Ｂ剤溶解装置 活性化装置 HACH本社 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 31
Slide 32: 米HACHとの業務・資本提携でアジア市場へ進出
米HACHとの業務・資本提携でアジア市場へ進出 ２０１１年１２月 米ダナハーグループ 環境セグメント中核の米HACHから ３３.４％の出資 ①相互ビジネスで製品共同開発 ②相互営業で国際市場の開拓 ③相互生産で価格競争に勝利 ④相互経営で事業拡大の発掘 アジア戦略の拡大へ 重金属測定装置 （六価クロム、全クロム、銅、ニッケル、マンガン） ※米HACHの共同開発製品 Copyright(c) DKK-TOA CORPORATION 32
Slide 33: 電気計測機器市場：近年は安定成長
電気計測機器市場：近年は安定成長 単位:億円 出所：JEMIMA 12,000 電気計測機器売上高推移 2014年度以降は緩やかな回復を見込む 10,000 1,655 1,045 1,248 1,917 リーマンショック 1,018 1,558 8,000 1,712 1,929 1,756 1,806 1,848 1,885 1,505 1,592 6,000 1,365 8,590 8,628 8,644 4,000 8,109 8,065 7,566 7,098 6,470 6,554 6,512 6,558 6,632 6,740 5,742 4,809 2,000 - 2003 2
Slide 34: 免責条項
免責条項 本資料は当社をご理解いただくために作成されたものであり、 当社への投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料における将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に 基づいており、確約や保障を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果に なることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業績等に関する記述につきましても、信頼できると思われる 各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、安全性を 保証するものではありません。本資料は、投資家の皆様がいかなる目的に ご利用される場合においても、お客様ご自身のご判