House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2017.3 Earnings Presentation
29 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 4, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期決算説明会
2017年3月期 第2四半期決算説明会 2016年11月4日 URL http://housefoods-group.com
Slide 2: 目次
目次 ◇ 17.3期第２四半期業績報告 P. 3 〜 12 ◇ 17.3期通期計画 P. 13 〜 23 【補⾜資料】 ◇ 事業概要補⾜ P. 24〜 29 事業展開（抜粋）／主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況／ 第五次中期計画／当社グル プの取組 第五次中期計画／当社グループの取組 Copyright (c) 2016 House Foods Group Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 17.3期第2四半期 業績報告
17.3期第２四半期 17 3期第２四半期 業績報告 3
Slide 4: 連結業績
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 連結業績 16 3期 16.3期 17 3期 17.3期 17 3期 17.3期 対前年(％) 対⽬標(％) ROS (％) 単位：億円 上期実績 上期⽬標 上期実績 売 上 ⾼ 1,124 1,423 1,370 +246 (121.9) ▲53 ( 96.3) － 営 業 利 益 40 40 54 +13 13 (132.3) +14 14 (133.8) 39 3.9 経 常 利 益 48 44 54 +6 (112.2) +10 (122.2) － 当 期 純 利 益 30 32 42 +13 13 (142.6) +10 10 (13
Slide 5: セグメント別 売上高
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 セグメント別 売上高 16 3期 16.3期 17 3期 17.3期 17 3期 17.3期 対前年(％) 対⽬標(％) 単位：億円 上期実績 上期⽬標 上期実績 ＜セグメント別構成⽐＞ 売 上 ⾼ 1,124 1,423 1,370 +246 (121.9) ▲53 ( 96.3) ※調整（消去）除く ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 570 633 623 +54 (109.4) ▲10 ( 98.5) 健康⾷品事業 185 188 179 ▲7 ( 96.4) ▲9 ( 95.0) 20.9％ 43 2％ 43.2 海外⾷品事業 92 106 86
Slide 6: セグメント別 営業利益
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 セグメント別 営業利益 16 3期 16.3期 17 3期 17.3期 17 3期 17.3期 対前年 対⽬標 ＲＯＳ 単位：億円 上期実績 上期⽬標 上期実績 (％) (％) ＜セグメント別構成⽐＞ 営 業 利 益 40 40 54 +13 (132.3) +14 (133.8) 3.9 ※調整（消去）除く ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 23 27 36 +13 (156.6) +10 (136.5) 5.8 61.8％ 健康⾷品事業 10 12 11 +2 (116.1) ▲1 ( 94.2) 6.3 19.3％ 海外⾷品事業 6 8 8 +1
Slide 7: 香辛・調味加工食品事業
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 香辛・調味加工食品事業 ◆営業利益増減分析 ((単位：億円)) ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業 17.3期 対前年 対⽬標 ⼈件費 上期実績 （％） （％） 16.3期上期 → 17.3期上期 その他経費 売上⾼ 623 +54 (109.4) ▲10 ( 98.5) 原価率変動 ＋0 売上⾼変動 +2 36 +9 営業利益 36 +13 13 (156.6) +10 10 (136.5) ◆主な売上⾼内訳 ギャバン ハウス⾷品㈱ 603 +23 (103.9) ▲11 ( 98.3) 連結効果 マーケティング マ ケティング ＋1 ルウカレー 189
Slide 8: 健康食品事業
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 健康食品事業 ◆営業利益増減分析 ((単位：億円)) 健康⾷品事業 17.3期 対前年 対⽬標 16.3期上期 → 17.3期上期 上期実績 （％） （％） ⼈件費 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ その他経費 売上⾼ 179 ▲7 ( 96.4) ▲9 ( 95.0) ｺｽﾄ ＋1 11 ＋3 3 10 営業利益 11 +2 (116.1) ▲1 ( 94.2) 原価率 変動 ＋0 ◆主な売上⾼内訳 売上⾼ ウコンの⼒ 54 ▲2 ( 97.0) ▲3 ( 94.6) 変動 ▲3 Ｃ１０００ 79 ▲4 ( 95.6) ▲7 ( 92.1) ビタミンレモン
Slide 9: 海外食品事業
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 海外食品事業 ◆営業利益増減分析 ((単位：億円)) 海外⾷品事業 17.3期 対前年 対⽬標 現地通貨 上期実績 （％） （％） 前年⽐ 16.3期上期 → 17.3期上期 東南アジア 事業 売上⾼ 86 ▲6 ( 93.9) ▲20( 81.2) － 8 ＋0 ⽶国事業 中国事業 ＋0 0 +0 営業利益 8 +1 (119.1) +0(102.4) － 6 ◆主な売上⾼内訳 ⽶国事業 48 ▲6 ( 88.3) ▲7( 87.1) 105.1% 為替影響 ⾖腐事業 43 ▲5 ( 88.8) ▲6( 88.1) 105.7% ▲１億円 中
Slide 10: 外食事業
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 外食事業 (単位：億円) 外⾷事業 17.3期 対前年 対⽬標 現地通貨 上期実績 （％） （％） 前年⽐ 売上⾼ 254 +218 (700.7) ▲11 ( 95.9) － 営業利益 ▲1 ▲1 ( －) ▲0 ( －) － 営業利益 24 +24 ( －) ▲0 ( 98.1) － のれん等償却額を除く ◆主な売上⾼内訳 壱番屋(連結) 225 +225 ( －) ▲2 ( 99.1) － アジアレストラン事業 23 ▲5 ( 83.1)) ▲7 ( 76.7)) － 中国（54店） 13 ▲3 ( 81.2) ▲6 ( 70.6) 10
Slide 11: その他食品関連事業
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 その他食品関連事業 ◆営業利益増減分析 ((単位：億円)) 17.3期 対前年 対⽬標 ヴォークス・ ヴォ クス その他⾷品関連事業 16.3期上期 → 17.3期上期 トレーディング 上期実績 （％） （％） +1 4 売上⾼ 302 +2 (100.6) ▲4 ( 98.6) デリカシェフ +3 営業利益 4 +5 ( －) +2 (173.8) ◆主な売上⾼内訳 ハウス物流サービス 116 +2 (101.6) +2 (101.3) ハウス物流 サービス +1 16.3期上期 デリカシェフ 85 +3 (103.3) +1 (100.7)
Slide 12: 営業利益 増減分析
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 営業利益 増減分析 ◆事業セグメント別 増減要因 17.3期 その他 (単位：億円) 上期実績 海外⾷品事業 ⾷品関連事業 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 ＋13.1億円 ＋1.2 +5.0 売上⾼変動 +9 ⾹⾟・調味 原価率変動 +2 加⼯⾷品事業 マーケティングコスト +1 ＋13.1 ⼈件費・その他経費 +0 54 ギャバン連結効果 +1 健康⾷品事業計 康 事業計 +1.6億円 円 売上⾼変動 ▲3 外⾷事業 調整額 原価率変動 +0 ▲1.1 ▲6.6 マーケティングコスト +3 ⼈件費・その他経費 ⼈件費 その他経費 +1 40 健康⾷
Slide 13: 17.3期通期計画
17.3期通期計画 13
Slide 14: 連結損益目標
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 連結損益目標 16.3期 6 3期 17.3期 3期 対⽬標(6.24) 対⽬標(6 2 ) 対前年(％) ROS (％) 単位：億円 実績 修正⽬標 (％) 売 上 ⾼ 2,419 2,853 +434 (117.9) － ▲105 ( 96.5) 営 業 利 益 108 110 +2 (102.1) 3.9 +6 (105.8) 経 常 利 益 122 115 ▲7 ( 94.6)) － +1 ((100.9)) 当 期 純 利 益 226 73 ▲153 ( 32.3) － +4 (105.8) ＜参考＞ Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ ※1 1
Slide 15: セグメント別 売上高目標
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 セグメント別 売上高目標 16.3期 17.3期 対前年(％) 17.3期 対前年(％) 単位：億円 通期実績 通期修正⽬標 下期修正⽬標 売 上 ⾼ 2,419 2,853 +434 (117.9) 1,483 +188 (114.5) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 1,200 1,331 +131 (110.9) 708 +77 (112.2) 健康⾷品事業 345 343 ▲2 ( 99.4) 164 +4 (102.8) 海外⾷品事業 186 181 ▲5 ( 97.4) 95 +1 (100.9) 外⾷事業 183 510 +327 (27
Slide 16: セグメント別 営業利益目標
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 セグメント別 営業利益目標 16.3期 17.3期 対前年(％) ROS (％) 17.3期 対前年(％) ROS (％) 単位：億円 通期実績 通期修正⽬標 下期修正⽬標 営 業 利 益 108 110 +2 (102.1) 3.9 56 ▲11 ( 83.9) 3.8 ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 79 89 +10 (112.3) 6.7 53 ▲3 ( 94.1) 7.5 健康⾷品事業 14 16 +2 (114.5) 4.7 5 +0 (110.8) 2.9 海外⾷品事業 14 12 ▲2 ( 86.9) 6.6 4 ▲3 ( 58.8)
Slide 17: セグメント別通期修正目標 対目標比（6.24）
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 セグメント別通期修正目標 対目標比（6.24） 17.3期 対⽬標(6.24) 17.3期 対⽬標(6.24) 単位：億円 通期修正⽬標 (％) 下期修正⽬標 (％) 売 上 ⾼ 2,853 ▲105 ( 96.5) 1,483 ▲52 ( 96.6) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 1,331 ▲24 ( 98.2) 708 ▲14 ( 98.0) 健康⾷品事業 343 ▲7 ( 98.0) 164 +2 (101.5) 海外⾷品事業 181 ▲41 ( 81.5) 81 5) 95 ▲21 ( 81.8) 81 8) 外⾷事業 510 ▲30 (
Slide 18: 香辛・調味加工食品事業
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 香辛・調味加工食品事業 ◆営業利益増減分析 ((単位：億円)) 16.3期 17.3期 対前年 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業 16.3期通期 → 17.3期通期 実績 修正⽬標 （％） 原価率 売上⾼ 1,200 1,331 +131 (110.9) 売上⾼ 変動 変動 +4 営業利益 79 89 +10 (112.3) +20 ギャバン 連結効果 ◆主な売上⾼内訳 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ +3 89 ｺｽﾄ ハウス⾷品㈱ 1,222 1,272 +50 (104.1) ▲7 ⼈件費 79 その他経費 ルウカレー 373 382 +9 (102.4) ▲1
Slide 19: 健康食品事業
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 健康食品事業 ◆営業利益増減分析 ((単位：億円)) 16.3期 17.3期 対前年 16.3期通期 → 17.3期通期 健康⾷品事業 ⼈件費 実績 修正⽬標 （％） ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ その他経費 原価率 ｺｽﾄ +0 16 売上⾼ 345 343 ▲2 ( 99.4) 変動 ＋1 14 ＋1 営業利益 14 16 +2 (114.5) 売上⾼変動 ◆主な売上⾼内訳 ▲1 ウコンの⼒ 121 122 +1 (100.7) Ｃ１０００ 138 139 +0 (100.3) 16.3期 17.3期 ビタミンレモン 58 57 ▲1 ( 98.6)
Slide 20: 海外食品事業
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 海外食品事業 ◆営業利益増減分析 ((単位：億円)) 16.3期 17.3期 対前年 現地通貨 海外⾷品事業 前年⽐ 16.3期通期 → 17.3期通期 実績 修正⽬標 （％） 売上⾼ 186 181 ▲5 ( 97.4) － 14 営業利益 14 12 ▲2 ( 86 86.9) 9) － 12 ⽶国事業 ▲0 中国事業 東南ｱｼﾞｱ ◆主な売上⾼内訳 ▲1 事業 ⽶国事業 107 96 ▲11 ( 89.5) 104.9% +0 為替影響 ⾖腐事業 腐事業 96 86 ▲10 ( 89.6) 105.0% ▲2億円 中国事業 40 37 ▲
Slide 21: 海外食品事業 戦略
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 海外食品事業 GO ⽶国事業 UMAMI ⾖腐事業 ・既存⾖腐事業のシェア拡⼤と収益⼒強化 ・新規顧客の獲得 ⾼付加価値製品の市場投⼊による裾野の拡⼤に着⼿ TOFU （⽶系市場へのアプローチ強化） SHIRATAKI RAMEN 中国事業 カレー事業 カレ 事業 ・家庭⽤、業務⽤の両輪から、⽇本式カレーの市場拡⼤を推進 （更なる事業拡⼤に備え、第３⼯場の着⼯を開始） ・持続的な成⻑に向けた販売体制、代理店政策の再構築に 取り組む コミュニケーション ケ の深化 東南アジア事業 タイ機能性飲料事業 事 ・ビタミン需要を更に広げるため、ターゲット
Slide 22: 外食事業・その他食品関連事業
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 外食事業・その他食品関連事業 ◆㈱壱番屋 店舗数推移（海外含む） (単位：億円) 16.3期 17.3期 外⾷事業 対前年（％） 通期実績 通期修正⽬標 2016年８⽉現在 売上⾼ 183 510 ＋327 (278.5) 国内 1,285店 海外 158店 計1,443店 営業利益 0 ▲3 ▲3 ( －)) 営業利益 13 48 ＋35 (367.2) のれん等償却額を除く ◆主な売上⾼内訳 壱番屋(連結) 114 450 ＋336 (394.5) アジアレストラン事業 52 47 ▲5 ( 89.6) 00.5 02.5 04.5 06.
Slide 23: 営業利益 増減分析
17.3期第２四半期業績報告 17.3期通期計画 営業利益 増減分析 ◆事業セグメント別 17.3期 17 3期 17.3期下期 17 3期下期 17.3期通期 17 3期通期 ◆下期営業利益増減 (単位：億円) 増減要因 上期実績 修正⽬標 修正⽬標 健康⾷品 その他 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 ＋13.1億円 ▲3.3億円 ＋9.8億円 事業 ⾷品関連事業 67 +0.5 ＋1.5 売上⾼変動 +9 +11 +20 原価率変動 +2 +2 +4 マーケティングコスト +1 ▲8 ▲7 ⼈件費・その他経費 +0 ▲10 ▲10 ⾹⾟・調味 56 ギャバン連結効果 +1 +2 +3 加⼯⾷品事業
Slide 24: 事業概要補足
事業概要補足 24
Slide 25: 事業展開（抜粋）
事業展開（抜粋） 〜 １９５０s １９９０s 1913年 薬種化学原料店『浦上商店』創業 Ｃ１０００ 1995年 液体調味料 スパイス 1997年 中国進出（レストラン） 1990年 1926年 粉末即席カレー発売 粉末即席カレ 発売 健康⾷品 発売 1934年 ハヤシ ２０００s １９６０s 〜 １９８０s 2000年 台湾進出（レストラン） ウコンの⼒ 1960年 固形ルウカレー バーモントカレー 2002年 レトルトカレー（中国） 1964年 デザート 2004年 ウコン飲料 2004年 1966年 シチュー 発売 2005年 ルウカレー（中国） 1970年 レトルト⾷品（ｻﾝﾊｳｽ⾷品
Slide 26: 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況
主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況 ◆新製品 税別価格／ｵｰﾌﾟﾝ価格の（ 税別価格／ｵ ﾌ ﾝ価格の（ ）は参考価格 希望⼩売価格 カテゴリー 製品名 （参考価格） 店頭化⽇ チャウダー 144g 北海道チャウダー クラムチャウダー⽤ オープン (260円) 8⽉22⽇ グラチネ ペンネリガーテグラタン（濃厚ホワイトソース、濃厚デミグラス グラタン オープン オ プン (276円) 8⽉22⽇ ソ ス） ソース） スパイス 42g 特選本⾹りやさしい⾟さの⽣わさび 190円 8⽉22⽇ レトルト カレー 具の逸品（⾓切りポークの欧⾵カレー、⾻付きチキンのインド⾵カレー） オープン (4
Slide 27: 第五次中期計画 | 基本的な考え方
第五次中期計画 | 基本的な考え方 ◆2020年の⽬指す姿 「⾷で健康」 クオリティ企業への変⾰ ◆第五次中期計画 基本的な考え⽅ 国内コア事業/海外コア育成事業に加え、国内成熟市場で 新しい価値を提供するビジネスモデル（新規事業）を⽴ち上げる ・国内既存事業のブランド⼒を更に強化、グループの収益基盤を⽀える ・国内既存事業のブランド⼒を更に強化 グル プの収益基盤を⽀える ・グループの知恵を海外展開することで、グループの成⻑を牽引 ・バリューチェーン型事業と連携を図り、国内で新価値提供する事業を⽴ち上げる 「３つの責任」を追求して 社会における存在意義を⾼める 「３つの責任」を追求して、社会
Slide 28: 第五次中期計画 | 事業投資・利益還元に係る指針
第五次中期計画 | 事業投資・利益還元に係る指針 ◆事業投資に係る指針 事業投資資⾦として500億円を活⽤ ※必要に応じて最⼤700億円（200億円の借⼊を⾏う） ・資⾦活⽤実績（2016年9⽉末現在） 418億円 壱番屋⼦会社化 303億円 ギャバン⼦会社化 67億円 中国第３⼯場投資 44億円 ◆利益還元に係る指針 新配当⽅針 企業結合に伴い発⽣する特別損益やのれん償却影響を除く、連結配当性向30％以上 を基準とした安定的配当を継続 た ・事業投資により、今後キャッシュを伴わない損益の動きが⼤きくなることから、配当⽅針を変更 →旧配当⽅針：配当性向３０％を基準とした安定的配当 16.3期
Slide 29: 当社グループの取組
当社グループの取組 切っても涙の出ない ⾟みのない新しいタマネギ 切っても涙の出ない、⾟みのない新しいタマネギ ハウス⾷品グループの社会貢献活動 「スマイルボール」 「はじめてクッキング」教室 2年⽬の今期も、数量・チャネル限定で発売開始 1996年の開始以来、これまで645万⼈の園児が ＜今後の計画＞ 参加した⾷育活動 ◆国内販売を中⼼に、2017年に100ｔ、 今期からグループ社員が活動に参画し、 2019年に1,000ｔの収穫を⽬指す 今まで以上に本業を通じたＣＳＲ活動を推進 ◆将来は海外での⽣産・販売に加え、 価値ある素材の開発を 積極的に⾏うなど、 素材・原料ビジネスへの 参⼊も視野
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