Allianz SE · XETR:ALV
Allianz — FY2015 Earnings Presentation
30 slides from Allianz's earnings presentation, Feb 19, 2016
Slide 1: Allianz Gruppe Geschäftsjahr 2015
Allianz Gruppe Geschäftsjahr 2015 Dieter Wemmer Finanzvorstand Allianz SE Bilanzmedienkonferenz 19. Februar 2016 Auf Basis vorläufiger Zahlen
Slide 2: Highlights
1 1 Highlights Allianz Gruppe Geschäftsjahr 2 Fachbegriffe 2015 © Allianz SE 2016 2
Slide 3: Highlights
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Gruppe Highlights Integrative Durchgehende Leistungskultur Digitalisierung Vergütungs- und Beförde- Konsequente Neue Rolle des Chief Digital Officer rungsmodelle der leitenden Angestellten sind seit Anfang Kundenorientierung geschaffen, um den digitalen Wand
Slide 4: Umsatz und Ergebnis wachsen weiter
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Gruppe Umsatz und Ergebnis wachsen weiter … Gesamter Umsatz (Mrd. EUR) Ergebniskomponenten (Mio. EUR) +2,4%1 +3,2% +468 122,3 125,2 +74 10.735 +221 10.402 -306 -124 2014 2015 Jahresüberschuss2 (Mio. EUR) +6,3% Operatives Schaden- Leben/ Asset Corpo- Konsoli- Ope
Slide 5: Dank eines starken vierten Quartals 2015
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Gruppe … dank eines starken vierten Quartals 2015 2014 2015 2014 2015 4Q 4Q 4Q 4Q Gesamter Umsatz -1,1% Schaden-Unfall1 +8,6% (Mrd. EUR) (Mio. EUR) 1.125 1.221 30,1 29,7 1,5% 2,1% Einfluss NatKat2 Schaden-Kosten-Quote 96,5% 96,2% 4,2% 5,6% Abwicklungs- ergebnis
Slide 6: Dividende wächst um 6,6%
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Gruppe Dividende wächst um 6,6% Eigenkapital1 (Mrd. EUR) Eigenkapitalrendite3 (in %) +3,9% 60,7 61,3 63,1 Unrealisierte -0,4%-P Gewinne/ 11,2 10,9 Verluste 13,9 13,0 12,5 Gewinn- 23,3 17,9 21,1 rücklage2 Eingezahltes Kapital 28,9 28,9 28,9 31.12.14 30.09.15 31.1
Slide 7: Starke Solvency II Kapitalisierung
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Gruppe Starke Solvency II Kapitalisierung Solvency II Kapitalisierung1 (Mrd. EUR) Einschätzung zu Auswirkungen von Stress-Szenarien2 +9%-P 2014 2015 200% 191% Aktienmärkte +30% +9%-P +9%-P 72,7 66,0 Aktienmärkte -30% -12%-P -9%-P 34,6 36,4 Zinsen +50 Bp +15%-P +
Slide 8: Schaden-Unfall: Starkes internes Wachstum von 2,9%
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Schaden-Unfall Starkes internes Wachstum von 2,9% (Mio. EUR) 2015 Umsatz Gesamtes Internes Preis- Volumen- Wachstum Wachstum effekt effekt Δ Vorjahr Δ Vorjahr Gesamtes Segment Schaden-Unfall 51.597 +6,8% +2,9% +0,8% +2,1% Große Tochter- Deutschland 9.629 +1,0% +
Slide 9: Versicherungstechnisches und Kapitalanlageergebnis verbessert
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Schaden-Unfall Versicherungstechnisches und Kapitalanlageergebnis verbessert Ergebniskomponenten (Mio. EUR) Schaden-Kosten-Quote (in %) +4,1% NatKat-Einfluss2 (in %-P) +137 5.603 +54 +0,3%-P 5.382 +30 94,3 94,6 Schadenquote 66,0 66,2 0,9 1,6 Kostenquote 28,3 28,
Slide 10: Italien und Frankreich treiben Ergebniswachstum
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Schaden-Unfall Italien und Frankreich treiben Ergebniswachstum (Mio. EUR) 2015 Operatives Δ Vorjahr Schaden- Δ Vorjahr Einfluss Δ Vorjahr1 Ergebnis Kosten- NatKat auf Quote Schaden- Kosten- Quote1 Gesamtes Segment Schaden-Unfall 5.603 +4,1% 94,6% +0,3%-P 1,6%-P
Slide 11: Kapitalanlageergebnis leicht verbessert
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Schaden-Unfall Kapitalanlageergebnis leicht verbessert Operatives Kapitalanlageergebnis1 Laufende Rendite (Mio. EUR) (festverzinsliche Wertpapiere; in %) +1,8% 2014 3,2 3.066 3.120 2015 2,9 Gesamter durchschnittlicher 105,2 109,7 Wiederanlagerendite5 Kapitalanla
Slide 12: Anteil kapitalintensiver Produkte reduziert
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Leben/Kranken Anteil kapitalintensiver Produkte reduziert (Mio. EUR) 2015 Umsatz Gesamtes Internes Barwert der Δ Vorjahr1 Wachstum Wachstum Neugeschäfts- Δ Vorjahr Δ Vorjahr prämien Gesamtes Segment Leben/Kranken 66.903 -0,6% -4,9% 56.323 -1,5% Große Allianz Leb
Slide 13: Operatives Ergebnis steigt um 14%
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Leben/Kranken Operatives Ergebnis steigt um 14% (Mio. EUR) Operatives Ergebnis nach Ergebnisquellen1,2 Operatives Ergebnis nach Produktgruppen2 +14,1% +14,1% +942 3.796 -87 -47 3.796 3.327 373 +381 3.327 298 577 -721 661 2.846 2.369 Operatives Gebühren Investmen
Slide 14: Neugeschäftsmarge im 2. Halbjahr stark verbessert
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Leben/Kranken Neugeschäftsmarge im 2. Halbjahr stark verbessert (Mio. EUR) 2015 Neugeschäfts- Δ Vorjahr1 Neugeschäfts- Δ Vorjahr1 Operatives Δ Vorjahr wert marge Ergebnis Gesamtes Segment Leben/Kranken 1.196 -18,5% 2,1% -0,4%-P 3.796 +14,1% Große Allianz Leben 3
Slide 15: Sehr gute Investmentmarge
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Leben/Kranken Sehr gute Investmentmarge von 98 Basispunkten (Renditen pro-rata) Basis: Ø Buchwert der Anlagen1 2014 2015 Wiederanlagerendite6 Laufende Rendite2 3,9% 3,8% (festverzinsliche Wertpapiere; in %) Basis: Ø gesamte Deckungsreserven 2,7 2,5 Laufende Rend
Slide 16: US-Dollar kompensiert weitgehend Nettomittelabflüsse
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Asset Management US-Dollar kompensiert weitgehend Nettomittelabflüsse (Mrd. EUR) ∆ gesamtes -2,1% verwaltetes Vermögen +0,9% 1.801 1.763 -2,8% 1.746 Vermögen der 488 488 487 +1,3% Allianz Gruppe 1.313 +8,9% 1.276 -0,7% -9,5% -2,8% Für Dritte verwaltetes 1.313 1.
Slide 17: Gute Performance treibt Provisionen
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Asset Management Gute Performance treibt Provisionen (Mio. EUR) Entwicklung der operativen Erträge1 Internes PIMCO3 Internes Wachstum -4,2% Wachstum -11,4% -19,2% +1,4% 4.921 4.714 6.388 6.479 205 464 275 607 Erfolgsabhängige 41,2 39,5 Provisionen Sonstiger 4.71
Slide 18: Operatives Ergebnis im Rahmen der Erwartungen
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Asset Management Operatives Ergebnis im Rahmen der Erwartungen Internes Ergebniskomponenten (Mio. EUR) Wachstum Aufwand-Ertrag-Verhältnis -23,5% -11,8% 1 AllianzGI 2.603 364 +307 2.2971 AllianzGI 72,5% 408 +160 +41 +253 535 70,0% -44 PIMCO -860 -25 -138 PIMCO 54
Slide 19: Operatives Ergebnis auf Zielniveau
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Corporate und Sonstiges Operatives Ergebnis auf Zielniveau (Mio. EUR) Ergebniskomponenten +28 +7 -820 0 -159 -945 -15,1% Operatives Holding & Bankgeschäft Alternative Konsolidierung Operatives Ergebnis Treasury Investments Ergebnis 2014 2015 Δ 2015/14 © Allianz
Slide 20: Jahresüberschuss/Anteilseigner steigt um 6,3%
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Gruppe Jahresüberschuss/Anteilseigner steigt um 6,3% (Mio. EUR) 2014 2015 Veränderung Operatives Ergebnis 10.402 10.735 +333 Nicht-operatives Ergebnis -1.554 -539 +1.015 Realisierte Gewinne/Verluste (netto) 812 1.211 +399 Wertminderungen (netto) -197 -268 -72 Er
Slide 21: Status quo 2015 und Ziele für 2018
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Gruppe Status quo 2015 und Ziele für 2018 2015 2018 2015 2018 Business Lines Ergebnis je Aktie, 8,0% 5% mit NPS2 über 50% 75% 3-Jahres-CAGR1 Marktdurchschnitt Eigenkapitalrendite 12,5% 13% Allianz Gruppe SII-Zinssensitivität 14%-P < 11%-P PIMCO Schaden-Unfall 94
Slide 22: Finanzberichterstattung ab 1Q 2016
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Gruppe Finanzberichterstattung ab 1Q 2016 1Q 2Q 3Q 4Q Earnings Release inkl. Financial Supplement Analystenpräsentation Quartals-/Jahresbericht Nach der Änderung der EU-Transparenz-Richtlinie passt Allianz ihre Berichterstattung an. © Allianz
Slide 23: Fachbegriffe
2 1 Highlights Allianz Gruppe Geschäftsjahr 2 Fachbegriffe 2015 © Allianz SE 2016 23
Slide 24: Fachbegriffe (1)
Fachbegriffe (1) AAM Allianz Asset Management AG ABS Asset-backed securities AGCS Allianz Global Corporate & Specialty Aktivierte Abschlusskosten Kosten des Versicherungsunternehmens, die im Zusammenhang mit dem Abschluss neuer oder der (Deferred acquisition costs/DAC) Verlängerung bestehender Versi
Slide 25: Fachbegriffe (2)
Fachbegriffe (2) Eigenkapitalrendite Eigenkapitalrendite der Gruppe: Der auf die Anteilseigner entfallende Jahresüberschuss geteilt (Return on equity/RoE) durch das durchschnittliche auf die Anteilseigner entfallende Eigenkapital ohne nicht realisierte Gewinne/Verluste aus festverzinslichen Wertpapi
Slide 26: Fachbegriffe (3)
Fachbegriffe (3) Gebuchte/verdiente Beiträge Gebuchte Beiträge sind die Beitragseinnahmen des jeweiligen Geschäftsjahres. Die Anteile, die davon (IFRS) auf den Versicherungsschutz im Geschäftsjahr entfallen, sind verdiente Beiträge. Von den Beiträgen für Lebensversicherungsprodukte, bei denen der Ku
Slide 27: Fachbegriffe (4)
Fachbegriffe (4) Operatives Ergebnis in L/K Das Ziel der Aufgliederung des operativen Ergebnisses nach Ergebnisquellen in der Lebens- und nach Ergebnisquellen Krankenversicherung ist es, Entwicklungen in IFRS-Ergebnissen zu erklären. Dabei werden die zugrunde liegenden Werttreiber auf einer konsolid
Slide 28: Fachbegriffe (5)
Fachbegriffe (5) Schadenhöhe Durchschnittliche Schadenhöhe (Bruttoschäden im Anfalljahr geteilt durch die Anzahl (Loss severity) an berichteten Schäden) Schaden-Kostenquote Verhältnis von Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen (netto) ohne Einmaleffekt aus der (Combined Ratio) Pensionsumbewertung so
Slide 29: Fachbegriffe (6)
Fachbegriffe (6) Verwaltetes Vermögen Publikumsfonds: Investmentvehikel (in den USA Investmentgesellschaften, die unter den “US code” nach Investmentvehikel fallen; in Deutschland Fonds, die unter die “Standard- Anlagerichtlinien des Fonds” im Investmentgesetz fallen), bei denen Gelder der einzelnen
Slide 30: Haftungsausschluss
Haftungsausschluss Diese Aussagen stehen unter untenstehendem Vorbehalt bei Zukunftsaussagen. Vorbehalt bei Zukunftsaussagen Soweit wir in diesem Dokument Prognosen oder Erwartungen äußern oder Bankbereich, der Ausfallrate von Kreditnehmern, (vii) Änderungen des die Zukunft betreffende Aussagen mach