Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q3 2014 Earnings Presentation
30 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Nov 13, 2014
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe za III kwartał 2014 r.
Skonsolidowane wyniki finansowe za III kwartał 2014 r. Prezentacja Warszawa, 13 listopada 2014 r. Strictly confidential. Material distributed solely to its addressees. 1
Slide 2: Agenda
AGENDA 1) GRUPA KAPITAŁOWA PHN W III KWARTALE 2014 R. 1. GRUPA PHN W LICZBACH WG STANU NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2014 R. 2. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA FINANSOWE W III KWARTALE 2014 R. 3. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTALE 2014 R. I PO DNIU BILANSOWYM 2) WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN W III KWARTAL
Slide 3: Grupa kapitałowa PHN w III kwartale 2014 r.
Prezentacja skonsolidowanych wyników finansowych za III kwartał 2014 r.: 1) GRUPA KAPITAŁOWA PHN W III KWARTALE 2014 R.
Slide 4: Grupa PHN w liczbach wg stanu na dzień 30 września 2014 r.
GRUPA PHN W LICZBACH WG STANU NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2014 R. PRZYCHODY Z NAJMU [mln PLN]: AKTYWA GRUPY [mln PLN]: POWIERZCHNIA NAJMU BRUTTO [m2]: - 9,3 % - 10,2 % + 5,7 % 90,7 2.206,7 300.406 30.09.2013: 100,0 31.12.2013: 2.457,8 30.09.2013: 284.284 Narastająco po III kwartałach 2014 r. przychody Na d
Slide 5: Kluczowe osiągnięcia finansowe w III kwartale 2014 r.
KLUCZOWE OSIĄGNIECIA FINANSOWE W III KWARTALE 2014 R. WYNIKI – KLUCZOWE ZDARZENIA WYNIKI – PODSUMOWANIE [mln PLN] W III kwartale 2014 r. rynek nieruchomości pozostawał pod wpływem ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY ZYSK NETTO ZE SPRZEDAŻY presji ze strony podaży. Niska aktywność najemców, rosnąca presja na sp
Slide 6: Najważniejsze wydarzenia w III kwartale 2014 r. - projekty
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTALE 2014 R. - PROJEKTY REALIZACJA PROJEKTÓW KOMERCYJNYCH REALIZACJA PROJEKTÓW KOMERCYJNYCH Grupa kontynuuje prace budowlane związane z realizacją budynku We wrześniu 2014 r. spółka zależna podpisała umowę w sprawie biurowego, zlokalizowanym przy ul. Domaniewskiej
Slide 7: Najważniejsze wydarzenia w III kw. 2014 r. i po dniu bilansowym
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KW. 2014 R. I PO DNIU BILANSOWYM NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTALE 2014 R. – C.D. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM Grupa kontynuowała z sukcesem proces dezinwestycji – w III kwartale W III kwartale 2014 r. spółka Dalmor S. A. zakończyła negocjacje 2014
Slide 8: Najważniejsze wydarzenia w III kwartale 2014 r. - strategia
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTALE 2014 R. - STRATEGIA GŁÓWNE ZAŁOŻENIA ZAKTUALIZOWANEJ STRATEGII ZAKŁADANE EFEKTY REALIZACJI STRATEGII Do 2023 zwiększenie wartości aktywów netto o blisko 75%, z czego WZROST WARTOŚCI NIERUCHOMOŚCI NAKŁADY NA AKWIZYCJE ponad połowa mogłaby zostać wypłacona w for
Slide 9: Projekty inwestycyjne Grupy Kapitałowej PHN
PROJEKTY INWESTYCYJNE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN 1 2 3 PROJEKTY ZAKOŃCZONE: PROJEKTY W PRZYGOTOWANIU: PROJEKTY PLANOWANE: RAKOWIECKA CITY PHN TOWER (CITY TOWER) STAWKI OFFICE HUB • GLA: 1 700 m2 • GLA: 44 000 m2 • Łączne GLA: 38 000 m2 • Rozpoczęcie: 1Q 2012 • Rozpoczęcie: 2017 • Rozpoczęcie: 4Q14 (I) /
Slide 10: Kluczowe działania restrukturyzacyjne
KLUCZOWE DZIAŁANIA RESTRUKTURYZACYJNE REALIZACJA DZIAŁAŃ RESTRUKTURYZACYJNYCH KONTYNUACJA DZIAŁAŃ NA 30 WRZEŚNIA 2014 R. RESTRUKTURYZACYJNYCH 1 Kontynuowany proces zmiany struktury Grupy Osiągnięcie docelowej struktury tj. jeden podmiot Zmiana struktury Grupy Kapitałowej PHN S.A., alokacja nieruchom
Slide 11: Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN
Prezentacja skonsolidowanych wyników finansowych za III kwartał 2014 r.: 2) WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN
Slide 12: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat
WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT [mln PLN] 35,4 26,7 3Q2014 13,6 14,9 7,6 7,0 7,3 8,7 1,3 2,1 -0,2 -0,6 -0,4 -7,3 2Q2014 13,7 15,4 10,2 10,7 7,1 6,6 7,0 1,8 0,5 -0,4 -1,6 -0,3 -4,4 -8,3 Najem Działalność Koszty Wycena 3) Pozostałe One-off 5) Działalność Podatek Wynik ze Wynik ze Wynik Skoryg.
Slide 13: Przepływy pieniężne
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE [mln PLN] Przepływy z działalności operacyjnej: +35,7 Przepływy z działalności inwestycyjnej: -5,8 +6,2 +2,1 +6,5 +22,4 -5,4 +0,4 -4,8 -6,2 -0,1 +7,3 +2,7 -1,3 98,6 68,8 30.06.2014 Skorygowana Prywatyzacja i Rozliczenie VAT od sprzedaży Zwrot Zbycie Kapitał Zmiana Podatek Rzeczow
Slide 14: Nieruchomości inwestycyjne, przeznaczone na sprzedaż i zapasy
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE, PRZEZNACZONE NA SPRZEDAŻ I ZAPASY NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE I PRZEZNACZONE NA SPRZEDAŻ (MSSF 5) [mln PLN] -7,6 11,5 mln PLN nakładów związanych z realizacją deweloperskich projektów komercyjnych (Domaniewska, Foksal, Rakowiecka) oraz +5,4 0,4 mln PLN nakładów związanych
Slide 15: Kapitał własny
KAPITAŁ WŁASNY KAPITAŁ WŁASNY [mln PLN] Kapitał ogółem: 35,4 mln PLN (1,9%) Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 39,2 mln PLN (2,1%) Wzrost kapitału przypadającego Udziały niekontrolujące: -3,8 mln PLN (-6,6%) akcjonariuszom jednostki dominującej w efekcie wypracowania zysku netto
Slide 16: Wskaźniki dochodowości najmu wg EPRA
WSKAŹNIKI DOCHODOWOŚCI NAJMU WG EPRA Skorygowany wynik netto segmentu najem wg EPRA * EPRA NIY ** [mln PLN] [mln PLN] 6,1 6,5 4,5% 4,1% 2Q2014 3Q2014 2013 2014A 3Q2014 2Q2014 2014A 2013 Wynik netto segmentu najem* 33,9 12,5 Nieruchomości inwestycyjne wg sprawozdania z sytuacji finansowej 1 935,4 1 9
Slide 17: Struktura aktywów i pasywów
STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW [mln PLN] AKTYWA PASYWA 2 181,4 2 206,7 Pozostałe (137,1m): 2 181,4 2 206,7 Pozostałe (158,5m): Pozostałe (91,0m): Pozostałe (100,4m): leasing finansowy (1,2m), leasing finansowy (1,1m), 4,2% 4,5% 6,3% 7,2% należności 3,2% należności rezerwy: na pożytki z rezerwy: na poży
Slide 18: Informacje dodatkowe
Prezentacja skonsolidowanych wyników finansowych za III kwartał 2014 r.: 3) INFORMACJE DODATKOWE
Slide 19: Wykres notowań PHN S.A.
WYKRES NOTOWAŃ PHN S.A. Notowania PHN na tle indeksów rynkowych WIG i WIG Deweloperzy w okresie od 13.02.2013 r. do dnia 12.11.2014 r.: • PHN zmiana od 13.02.2013 do 12.11.2014: + 8,26 % • WIG zmiana od 13.02.2013 do 12.11.2014: + 14,24 % • WIG-DEWEL zmiana od 13.02.2013 do 12.11.2014 - 3, 42 % 19
Slide 20: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę Polski Holding Nieruchomości S.A. 00-124 Warszawa, al. Jana Pawła II 12 tel. +48 22 850 91 00, fax. +48 22 850 91 01 www.phnsa.pl NIP 525-250-49-78, KRS 0000383595, REGON 142900541
Slide 21: Informacje uzupełniające
Prezentacja skonsolidowanych wyników finansowych za III kwartał 2014 r.: 4) INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE
Slide 22: Struktura portfela nieruchomości na 30 września 2014 r.
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 WRZEŚNIA 2014 R. STRUKTURA GEOGRAFICZNA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI 1 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI WEDŁUG GLA 1 [% wartości rynkowej 2] [% całości 2] 1, 5 mld PLN 295.363 m2 0% 9% 9% 2% 22% Mieszkaniowe oraz pozostałe Warszawa i okolice Wrocław Biurowe Trójmiast
Slide 23: Struktura najemców Grupy PHN na 30 września 2014 r.
STRUKTURA NAJEMCÓW GRUPY PHN NA 30 WRZEŚNIA 2014 R. STRUKTURA NAJEMCÓW WG RODZAJU WYNAJMOWANEJ POWIERZCHNI 1 STRUKTURA NAJEMCÓW WEDŁUG BRANŻY 1 [% łącznej liczby najemców ] [% łącznej liczby najemców] 1.201 najemców 1.201 najemców 1% 9% 5% 3% 1% usługi biznesowe biurowe 4% 12% klienci indywidualni h
Slide 24: Trendy rynkowe głównych segmentów działalności
TRENDY RYNKOWE GŁÓWNYCH SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI POWIERZCHNIA BIUROWA POWIERZCHNIA HANDLOWA Aktywność deweloperów w III kwartale 2014 r. pozostawała na bardzo Na rynku utrzymuje się popyt na lokale handlowe. Największym wysokim poziomie, w szczególności na rynku warszawskim. zainteresowaniem cieszą si
Slide 25: Trendy rynkowe głównych segmentów działalności
TRENDY RYNKOWE GŁÓWNYCH SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI POWIERZCHNIA LOGISTYCZNA POWIERZCHNIA MIESZKANIOWA Znaczny spadek stopy pustostanów (z 10,9% na koniec zeszłego roku Rekordowo niskie oprocentowanie lokat oraz niskie stopy zwrotu do 8,8% na koniec czerwca 2014 r.) świadczy o poprawiającej się z alterna
Slide 26: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK [mln PLN] 3Q2014 2Q2014 Przychody ze sprzedaży 41,7 38,7 Koszty działalności (22,8) (23,3) Wynik brutto ze sprzedaży 18,9 15,4 Aktualizacja wartości zapasów – gruntów i wynik na zbyciu (4,0) - Skorygowany wynik brutto ze sprzedaży 14,9 - Koszty administracyjne i sprz
Slide 27: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU [mln PLN] 3Q2014 2Q2014 Przychody ze sprzedaży 29,6 30,0 Koszty działalności (16,0) (16,3) Wynik brutto ze sprzedaży 13,6 13,7 Koszty administracyjne i sprzedaży (5,7) (6,5) Koszty typu one - off (prywatyzacja, restrukturyzacja grupy) 0,6 0,6 Skorygowane koszty administracyjne
Slide 28: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU [mln PLN] 3Q2014 2Q2014 Przychody ze sprzedaży 11,9 8,6 Koszty działalności (6,6) (6,8) Wynik brutto ze sprzedaży 5,3 1,8 Aktualizacja wartości zapasów – gruntów i wynik na zbyciu (4,0) - Skorygowany wynik brutto ze sprzedaży 1,3 1,8 Koszty administracyjne i
Slide 29: Pozostała działalność i niealokowane pozycje - wynik
POZOSTAŁĄ DZIAŁALNOŚĆ i NIEALOKOWANE POZYCJE - WYNIK POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK [mln PLN] [mln PLN] 3Q2014 2Q2014 Przychody ze sprzedaży 0,2 0,1 Koszty działalności (0,2) (0,2) Wynik brutto ze sprzedaży 0,0 (0,1) Wynik netto ze sprzedaży 0,0 (0,1) Wynik z działalności operacyjnej 0,0 (0,1) EBITDA
Slide 30: Polski Holding Nieruchomości S.A.
Polski Holding Nieruchomości S.A. 00-124 Warszawa, al. Jana Pawła II 24 tel. +48 22 850 91 00, fax. +48 22 850 91 01 www.phnsa.pl NIP 525-250-49-78, KRS 0000383595, REGON 142900541
Polski Holding Nieruchomości — Q3 2014 Earnings Presentation on 6ix