Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho Co., Ltd. · TSE:6469

Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — FY2024 Earnings Presentation

41 slides from Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho's earnings presentation, Apr 17, 2024

Slide 2: 目次
∎ 本資料のポイント・・・P.3 ∎ 中期経営計画2027の策定・・・P.13～ ∎ 2024年2月期決算概要 ∎ 2025年2月期通期業績予想・・・P.36 □ 2024年2月期通期決算概要（連結）・・・P. 4 □ 2024年2月期通期利益の変動要因・・・P. 5 □ 事業概要・・・P. 6 □ 2024年2月期セグメント別概要・・・P. 7～ ∎ 別紙①：2024年2月期決算補足資料 □ 連結貸借対照表とCＦの状況・・・P. 11 ∎ 別紙②：企業概要について □ 2024年2月期設備投資・償却費・研究開発費・・・P.12 Copyright ©HODEN SE
Slide 3: 2024年2月期本資料のポイント
2024年2月期本資料のポイント ◆売上高121億円前期に対し4.1％増 ●放電加工・表面処理の売上拡大が寄与して増収 2024年2月期通期業績総括 ◆各段階利益で前期に対し増益で着地 ●営業利益2億3千万円前年同期比5億4千万円の増益 ●親会社株主に帰属する当期純利益は、前期に繰延税金資産の取り崩しを行い15億円増中期経営計画 ◆2024年4月9日に中期経営計画2027策定に関するお知らせを発表 2027の策定 ●三菱重工業株式会社を割当先とした第三者割当増資を実施、成長分野へリソース集中 2025年2月期 ◆営業利益は2期連続増益見通し通期業績予想 ●増収および収益性の改善によ
Slide 4: 2024年2月期通期決算概要（連結）
2024年2月期通期決算概要（連結）（単位：百万円） 23年2月期 24年2月期 24年2月期前期差計画差実績計画実績増減増減売上高 11,679 12,279 12,160 +480 ▲119 売上原価 9,752 9,778 9,646 ▲106 ▲132 売上総利益 1,927 2,501 2,514 +586 +13 販管費 2,239 2,377 2,284 +44 ▲93 営業利益 ▲311 123 230 +541 +106 営業外損益 ▲10 ▲6 ▲60 ▲49 ▲53 経常利益 ▲322 116 169 +492
Slide 5: 2024年2月期通期利益の変動要因
2024年2月期通期利益の変動要因営業利益の経常利益の当期純利益の変動要因変動要因変動要因（単位：百万円）放電加工・表面処理が増収前期繰延税金資産の取り崩しを計上放電加工・表面処理の生産量の回復および全社的な価格転嫁および購買費・製造固定費削減により減少 969 231 0 前期比 106 ▲44 3 70 480 ▲52 ▲11 変動要因 ▲1,288 前期売上高売上原価販管費営業外営業外特別利益特別損失法人税他当期純利益収益費用純利益金型、機械装置等が減収減収に伴う変動費の減少や、製造固定費の削減により減少 93 5 ▲58 70 23
Slide 6: 事業概要
事業概要 ● 航空・宇宙～航空機エンジン部品放電加工・表面処理 ● 交通・輸送～自動車表面処理部品 ● 環境・エネルギー～ガスタービン部品金型 ● 住宅～アルミ押出用金型 ● 交通・輸送～セラミックスハニカム押出用金型 ● 機械設備～プレス機・プレス付帯設備機械装置等 ● 交通・輸送～自動車関連プレス部品セグメント別/事業分野別売上構成比率（連結）セグメント別放電加工・表面処理金型機械装置等 9% 8% 15% 19% 12% 10% 21% 22% 23年2月期 16% 24年2月期実績 30% 実績 13%
Slide 7: 2024年2月期セグメント別概要
2024年2月期セグメント別概要 (単位：百万円) 23年2月期 24年2月期 24年2月期前期差計画差実績計画※ 実績増減増減放電加工・表面処理 6,484 7,262 7,326 +842 +64 売航空・宇宙 1,803 2,212 2,272 +468 +59 上高交通・輸送 304 282 291 ▲13 +8 環境・エネルギー 4,375 4,766 4,763 +387 ▲3 営業利益 212 611 735 +522 +123 売金型 3,793 3,645 3,600 ▲193 ▲45 上住宅 2,645 2,562
Slide 8: セグメント別詳細：放電加工・表面処理
セグメント別詳細：放電加工・表面処理（単位：百万円）前期比増収・増益環境・エネルギー交通・輸送航空・宇宙売上高： 6,484 ⇒ 7,326 ( +842) 7,326 営業利益： 212 ⇒ 735 ( +522) 7,262 6,484 売上高増減要因（前期比 / 計画比）売 1,803 2,212 2,272 □航空・宇宙( ↑ / ↑ ) 304 282 291 ◇前期比・計画比ともに、航空機エンジン部品の生産量が回復し増収。上 4,375 4,766 4,763 □交通・輸送( ↓ / ↑ ) 高 ◇前期比は、事業所統合に伴い低利益アイテムを整理し減収。 0
Slide 9: セグメント別詳細：金型
セグメント別詳細：金型（単位：百万円）前期比減収・増益交通・輸送住宅売上高： 3,793 ⇒ 3,600 ( ▲193) 営業利益： 429 ⇒ 452 ( +23) 3,793 3,645 3,600 売売上高増減要因（前期比 / 計画比） 2,645 2,562 2,517 □住宅( ↓ / ↓) ◇前期比は、国内向けアルミ押出用金型が価格転嫁により増収も、上海外子会社のアルミ押出用金型の受注が減少し減収。 ◇計画比は、国内向けアルミ押出用金型が住宅業界の工期遅れや能登半島高 1,147 1,082 1,082 地震の影響による一時的な供給制限が発生し減収。
Slide 10: セグメント別詳細：機械装置等
セグメント別詳細：機械装置等（単位：百万円）前期比減収・増益交通・輸送機械設備売上高： 1,401 ⇒ 1,233 ( ▲168) 営業利益： ▲25 ⇒ 62 ( +87) 1,401 1,371 1,233 売売上高増減要因（前期比 / 計画比） □機械設備( ↓ / ↓ ) 1,008 1,037 ◇前期比・計画比ともに、大型案件のプレス機および上 918 プレス付帯設備の販売台数が減少し減収。 □交通・輸送( ↓ / ↓ ) 高 392 334 ◇前期比・計画比ともに自動車関連プレス部品が生産計画の 315 0 見直しの影響を受け減収。 23年2月期 24年2月
Slide 11: 連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況
連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況連結貸借対照表キャッシュ・フロー（単位：百万円）（単位：百万円） 23年2月期 24年2月期実績実績流動負債流動資産 6,730 現金及び現金同等物の期末残高 1,530 3,975 9,030 前年比：+647 前年比： +2,732 2,127 固定負債 1,015 4,014 0 前年比：+150 ▲ 782 固定資産純資産営業ＣＦ投資ＣＦ財務ＣＦ 8,944 前年比：+412 7,229 前年比：+2,346 自己資本比率 2024年2月期： 35.8％資産の部負債純資産の部 2023年2月期： 27.9％ Co
Slide 12: 2024年2月期設備投資・償却費・研究開発費
2024年2月期｜設備投資・償却費・研究開発費設備投資／減価償却費（単位：百万円） 2024年2月期主な投資案件 23年2月期 24年2月期 ●定期更新設備の実施実績実績 ●2019年契約の大和事業所隣地土地取得設備投資 962 994 ※土地取得金額約2億減価償却費 710 667 研究開発費 2024年2月期主な研究開発案件（単位：百万円） ●DXやICTを活用した次世代に向けた生産体制構築 23年2月期 24年2月期実績実績 ●混合溶融機の開発および混合溶融技術の素材を活用した研究開発費 13 18 各種成型技術の検証 Cop
Slide 15: 中期経営計画2024振り返り
中期経営計画2024振り返り ◆最終年度は黒字化も、2021年4月に発表した中期経営数値目標は未達で着地 ●市場の需要変化への対応や外部購入費の上昇に対する対応の遅れ ◆新たな経営体制を構築し、収益構造と財務体質の改善へ着手 ●事業部制から本部制へ移行。購買管理強化・固定費抑制・低採算案件削減を実施 ◆次世代に向けた取り組みで、人事組織改革プロジェクトを始動 ●社員の能力開発と若手育成を推進する新しい人事制度を制定 ◆三菱重工業株式会社との資本業務提携契約を締結 ●長期的な戦略的パートナーシップを構築し連携を強化 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO
Slide 16: 三菱重工業株式会社との資本業務提携契約締結について
三菱重工業株式会社との資本業務提携契約締結についてガスタービン部品・航空機エンジン部品・防衛装備品の需要拡大に対する打ち手 2024年1月30日資本業務提携に関する契約を締結 2024年2月28日同社を割当先とした新株式の発行を実施三菱重工業株式会社ｘ株式会社放電精密加工研究所生産設備の更新や追設、パートナーシップ強化人員の拡充等生産体制の整備 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 16
Slide 17: 業績推移
業績推移中期経営計画2024 （単位：百万円）売上高営業利益外部要因を吸収できず収益悪化採算を意識した受注および営業利益率経費管理を強化し黒字化 12,976 11,679 12,160 10,927 634 4.9% 230 1.9% 0 ▲5.2% ▲2.7% ▲ 311 ▲ 565 2021年2月期 2022年2月期 2023年2月期 2024年2月期コロナの影響を受けコロナの影響が少ない事業が自動車業界の在庫調整で減収購買管理強化と固定費抑制損失拡大堅調に推移物価高による原価増で採算悪化低採算案件を削減 Copyright ©HODEN SEIMITSU
Slide 21: 中期経営計画の位置づけと方向性
中期経営計画の位置づけと方向性中期経営計画2024 中期経営計画2027 長期次世代に向けた 2025年2月期～2027年2月期 2028年2月期～再構築次世代にチャレンジする NewHSKを築こう成長期間投資回収および次の成長を見据えた新領域への取組み加速基礎固め収益改善 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 21
Slide 22: 中期経営計画2027重点方針への取り組み
中期経営計画2027重点方針への取り組み改革推進 ■成長への組織改革と人的資本投資の推進および体制の整備収益 ■事業ポートフォリオの再設定、リソースの有効活用と効率化を促進基盤 ■標準化と自動化による全社の業務改革を推進成長 ■海外展開を拡大し、成長事業の国際競争力を強化基盤 ■長期ビジョンを背景とした技術開発への取り組みを強化経営 ■ESG経営の体制構築とサステナビリティへの取り組みを推進基盤 ■ステークホルダーから安心・信頼される健全経営の推進、相互関係を強化 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rig
Slide 23: 事業分野別の外部環境認識
事業分野別の外部環境認識当社が関与する分野は、方向性は変わらないものの、カーボンニュートラルや安全保障へのニーズが高まる傾向事業分野アイテム方向性（●機会 ■リスク） ●燃料転換・再エネ需要を背景に天然ガス火力発電需要継続エネルギーガスタービン部品 ●水素・アンモニア焚きガスタービンへの期待の高まり成長領域航空機エンジン部品 ●コロナ禍で一時的に需要が低迷していた航空エンジンの需要回復航空・宇宙航空・宇宙関連部品 ●安全保障強化の方針を受け、防衛力整備計画が大幅拡充成長領域防衛装備品デジタルサーボプレス機 ●物価高の長期化も、生産効率を目的とした補助金が投資を後押
Slide 24: 事業の方向性を再定義
事業の方向性を再定義事業拡大と収益性の改善により安定収益体質へ事業機会と収益性成長事業だが収益性に課題ガスタービン部品、航空機エンジン部品高成長・高収益事業自社の強みを活かせる ➢ 顧客深耕（パートナー化）事業領域へ資源集中事業の成長性・収益性に課題事業の成長性に課題アルミ押出用金型セラミックスハニカム押出用金型、プレス機合理化追求で安定収益に貢献優位性を向上し新分野で再成長 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 24
Slide 25: 中期経営数値目標
中期経営数値目標営業利益率を経営上の重要指標に設定し、収益の安定化を推進（単位：百万円） 24年2月期 25年2月期予想 27年2月期目標実績売上高 12,160 13,566 14,728 営業利益 230 368 899 営業利益率 1.9％ 2.7% 6.1% Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 25
Slide 27: 高成長・高収益事業へ転換① エネルギー分野
高成長・高収益事業へ転換① エネルギー分野事業機会認識事業の取り組み＜エネルギー分野＞ ■ガスタービン部品＜売上拡大＞ 2040年までの世界の発電容量（電源別）・生産能力増強（生産ライン増設と再構築で生産性向上）・海外の主要顧客との連携強化これまでの公表政策発電量シナリオ・メンテナンスサービスの拡大＜収益基盤強化＞太陽光・既存製品と新規生産ライン立上げを両立させるため天然ガス生産管理体制を強化石炭水力風力ガスタービン部品の売上イメージ原子力中計2024 中計2027 その他再エネ蓄電石油 1.3倍出展：環境省の「石炭火力発電輸出ファクト集202
Slide 28: 高成長・高収益事業へ転換② 航空・宇宙分野
高成長・高収益事業へ転換② 航空・宇宙分野事業機会認識事業の取り組み＜航空分野＞ ■航空機エンジン部品大型機新機種中小型機新機種＜売上拡大＞大型機既存機種中小型機既存機種・機体入替需要への対応（新規エンジン部品の本格生産）・メンテナンスサービスの拡大＜収益基盤強化＞・生産量増加への対応および価格改定の推進 ■防衛装備品 1996年 2016年 2021年 2041年・既存アイテムの需要増加への対応出展：一般財団法人日本航空機開発協会資料 ✓ 大型機は新機種への入れ替え需要やメンテナンス需要は一定量を維持航空・宇宙分野の売上イメージ ✓ 航空機部品業界は供給網を盤石
Slide 29: エネルギー分野、航空・宇宙分野主な設備投資
エネルギー分野、航空・宇宙分野主な設備投資 2026年２月期より段階的に増産開始 2025年2月期 2026年2月期 2027年2月期工場増設本格ガスタービン部品・立上げ稼働航空機エンジン部品生産量回復増産安定生産防衛装備品生産体制再整備受注拡充 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 29
Slide 30: 優位性を向上し新分野で再成長① 交通・輸送分野
優位性を向上し新分野で再成長① 交通・輸送分野高付加価値な技術で新たな成長エンジンを創出 □セラミックスハニカム押出用金型当社が目指す事業構造＜新分野開拓＞自動車に依存した事業構造の転換を図りお客様の掲げる次世代ビジネスへの貢献発掘 ①金型技術・長年蓄積したセラミックスハニカム押出用金型技術による工法提案でカーボンニュートラル対応製品の開発を顧客とともに推進・顧客の開発が量産へシフトする際は当社量産体制で対応新分野 ②コーティング技術・蓄電池関連部品の表面処理【既存】交通・輸送分野＜生産性向上＞ 2020年 2020年 2024年 2024年・老朽設備更新および代替技
Slide 31: 優位性を向上し新分野で再成長② 機械設備分野
優位性を向上し新分野で再成長② 機械設備分野発電・電池市場へアプローチ強化 ■発電・電気自動車関連 □プレス機およびプレス付帯設備事業・小型、中型機を主戦場としたマーケットの開拓・新たな素材に対応した最適な工法の開発金属セパレータ CFRTP深絞り圧力容器カーボンセパレータ・エンジニア力を活かした提案力の向上・遠隔支援システムを活用したメンテナンスサービスの拡販 ■電池・半導体・電子部品関連セラミック粉末成形部品セラミックコンデンサ Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 31
Slide 32: 生産の合理化で安定収益に貢献住宅分野
生産の合理化で安定収益に貢献安住宅分野定収益に貢献体質改善 □アルミ押出用金型事業選別受注・適正価格化・国内は新工法による生産体制再整備で採算改善・海外関連会社は需要に見合った生産体制で業績へ寄与新工法による採算改善工程集約・工法削減・省人化需要に合った体制を維持継続し高品質で高機能なものづくりへ貢献 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 32
Slide 33: 環境分野混合溶融技術を活用した事業展開
環境分野混合溶融技術を活用した事業展開混合溶融機の拡販認知度向上に向けた取り組み ■市場 ■ものづくり業界や地域のリサイクル課題への提案 2022年4月プラスチック資源循環促進法の制定から始まり産学官連携および高度マテリアルリサイクル研究会との 2023年12月経済産業省主催サーキュラーエコノミー会共同出展発足などを背景に資源循環に向けた取組みがさらに加速 ■プラスチック資源循環への取組み ①難処理プラスチックリサイクル・従来リサイクルされていなかった工程廃材の再利用を推進サーキュラー・エコノミーEXPO 会場：東京ビッグサイト期間：2024年2月28日～3月1日 ②バイオマ
Slide 34: 中期経営計画2027 セグメント別売上高目標
中期経営計画2027 セグメント別売上高目標 2026年２月期より段階的に業績へ寄与放電加工・表面処理中期経営計画2027 金型 14,728 機械装置等 13,566 12,160 エネルギー分野と航空・宇宙分野が伸長 0 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 2027年2月期実績予想目標 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 34
Slide 37: 2025年2月期通期業績予想（連結）
2025年2月期通期業績予想（連結） 24年2月期 25年2月期 (単位：百万円) 前期差前期比実績予想 2024年２月期実績 2025年２月期予想売上高 12,160 13,566 ＋1,405 111.6% 営業利益 230 368 +138 160.0% 13,566 経常利益 169 329 +159 193.9% 12,160 親会社株主に帰属する当期純利益 231 222 ▲9 96.0% 368 329 231222 230 ＜参考＞＜参考＞ 25年2月期 25年2月期 169 (単位：百万円) 24年2月期 24年2月期上期予想下期予想上期実績
Slide 38: 2025年2月期セグメント別概要予想（連結）
2025年2月期セグメント別概要予想（連結） 24年2月期 25年2月期前期差 25年2月期 25年2月期実績通期予想増減上期予想下期予想放電加工・表面処理 7,326 8,321 +994 4,031 4,289 売航空・宇宙 2,272 2,743 +470 1,270 1,472 上交通・輸送 291 322 +30 162 160 高環境・エネルギー 4,763 5,256 +493 2,599 2,657 営業利益 735 879 +144 323 556 金型 3,600 3,712 +112 1,812 1,899 売上住
Slide 39: 2025年2月期セグメント別概要予想（連結）
2025年2月期セグメント別概要予想（連結） □ 航空・宇宙関連は、航空機エンジン部品と防衛装備品の生産量が増加放電加工 □ 交通・輸送関連は、横ばい表面処理 □ 環境・エネルギーは、ガスタービン部品が堅調に推移、混合溶融機は受注積み上げに注力 □ 住宅関連は、市場環境は前期並みと予想、海外も横ばいとして生産改善に注力金型 □ 交通・輸送関連は、市場環境は前期並みと予想、生産改善に注力 □ 機械設備はプレス機の受注積上げ、交通・輸送関連はプレス部品の体制最適化で収益寄与機械装置等 □リソースを全社のDX化・自動化へ展開し業務改革を推進（機械装置等の固定費削減） □ 会計システム等管理体
Slide 40: 2025年2月期設備投資・償却費・研究開発費
2025年2月期設備投資・償却費・研究開発費設備投資／減価償却費（単位：百万円） 2025年2月期主な投資案件 24年2月期 25年2月期実績計画 ●ガスタービン部品、航空機エンジン部品、防衛装備品の生産体制再整備設備投資 994 1,100 ●その他事業の定期更新設備減価償却費 667 700 研究開発費（単位：百万円） 2025年2月期主な研究開発案件 24年2月期 25年2月期 ●自社リソースを活用した自動化・省人化の推進実績計画 ●新たな要素技術の導入・新工法の開発研究開発費 18 71 ●混合溶融機の性能向上および混合溶融技術の素材を
Slide 41: 将来に関する記述についての注意
本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記述があります。資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異なる場合があります。

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Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — FY2024 Earnings Presentation

Slide 1: 2024年2月期 決算説明会資料

Slide 2: 目次

Slide 3: 2024年2月期 本資料のポイント

Slide 4: 2024年2月期通期 決算概要（連結）

Slide 5: 2024年2月期通期 利益の変動要因

Slide 6: 事業概要

Slide 7: 2024年2月期セグメント別概要

Slide 8: セグメント別詳細：放電加工・表面処理

Slide 9: セグメント別詳細：金型

Slide 10: セグメント別詳細：機械装置等

Slide 11: 連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況

Slide 12: 2024年2月期 設備投資・償却費・研究開発費

Slide 13: 中期経営計画2027の策定

Slide 14: 中期経営計画2024振り返り

Slide 15: 中期経営計画2024振り返り

Slide 16: 三菱重工業株式会社との資本業務提携契約締結について

Slide 17: 業績推移

Slide 18: 本社機能を強化した本部制で、内部体制を一層強化

Slide 19: 中期経営計画2027について

Slide 20: 長期ビジョン

Slide 21: 中期経営計画の位置づけと方向性

Slide 22: 中期経営計画2027重点方針への取り組み

Slide 23: 事業分野別の外部環境認識

Slide 24: 事業の方向性を再定義

Slide 25: 中期経営数値目標

Slide 26: 各事業の取り組み

Slide 27: 高成長・高収益事業へ転換① エネルギー分野

Slide 28: 高成長・高収益事業へ転換② 航空・宇宙分野

Slide 29: エネルギー分野、航空・宇宙分野 主な設備投資

Slide 30: 優位性を向上し新分野で再成長① 交通・輸送分野

Slide 31: 優位性を向上し新分野で再成長② 機械設備分野

Slide 32: 生産の合理化で安定収益に貢献 住宅分野

Slide 33: 環境分野 混合溶融技術を活用した事業展開

Slide 34: 中期経営計画2027 セグメント別売上高目標

Slide 35: 株主還元

Slide 36: 2025年2月期業績予想

Slide 37: 2025年2月期通期業績予想（連結）

Slide 38: 2025年2月期セグメント別概要予想（連結）

Slide 39: 2025年2月期セグメント別概要予想（連結）

Slide 40: 2025年2月期 設備投資・償却費・研究開発費

Slide 41: 将来に関する記述についての注意

Slide 1: 2024年2月期決算説明会資料

Slide 3: 2024年2月期本資料のポイント

Slide 4: 2024年2月期通期決算概要（連結）

Slide 5: 2024年2月期通期利益の変動要因

Slide 12: 2024年2月期設備投資・償却費・研究開発費

Slide 29: エネルギー分野、航空・宇宙分野主な設備投資

Slide 32: 生産の合理化で安定収益に貢献住宅分野

Slide 33: 環境分野混合溶融技術を活用した事業展開

Slide 40: 2025年2月期設備投資・償却費・研究開発費