Slide 1: Presentación de Resultados 4to Trimestre
— BLUMAR SEAFOODS PRESENTACION DE RESULTADOS 4to Trimestre
Slide 2: Destacados del Periodo y Principales Cifras
1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeno Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras
Slide 3: Destacados Pesca
+30% en pesca propia pelágica por aumento de 16% en cuota de Jurel y mayor compra de cuotas de jurel internacional (23.675 ton 2018 vs 10.679 ton 2017) + 3% Compra de pesca artesanal total Zona Centro-Sur -3 % Zona Norte (III Región) +23 % (100 % Cuota de anchoveta + Compra de cuota de 3°s
Slide 4: Destacados Salmones
-5% Precio de Salmón Atlántico 6,01 v/s 6,34 USD/kg wfe -11% Costo de producción ex-jaula 3,18 v/s 3,57 USD/kg wfe +25% en Margen EBIT/kg salmón atlántico 1,59 v/s 1,27 USD/kg wfe +72% volumen de cosecha salmón atlántico +50.270 v/s 30.006 Ton wfe Venta de 3.200 ton de Salmón Coho
Slide 5: Resultados 4to trimestre 2018
Ingresos (en USD Mill) Utilidad Neta (en USD Mill) 75 503 450 44 374 384 34 362 22 26 326 329 329 315 259 169 194 240 177 190 190 -8 205 168 191 188 -27 149 144 138 138 -31 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017 2018 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017 2018 Pesca Salmones Fair Value (en USD Mill) EBITDA
Slide 6: Ventas por producto 2017 vs 2018
2017 2018 MUSD 328.579 MUSD 503.324 Pesca blanca Harina y Pesca Otros Otros 12% aceite de blanca Harina y aceite de 0% 2% pescado 8% pescado Salmón Coho 15% 22% 2% Jurel congelado 10% Jurel congelado 11% Salmón Atlántico Salmón 58% Atlántico 60% Resultados 4to trimestre 2018 6
Slide 7: Ventas por destino
54% 58% Chile 21% 16% Corea 14% 13% China 9% 9% Japón 2% 4% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 2017 2018 Resultados 4to trimestre 2018 7
Slide 8: Destino Jurel Congelado
28% 38% Nigeria 56% 27% Perú 3% 14% Ghana 13% 21% Otros 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 2017 2018 Resultados 4to trimestre 2018 8
Slide 9: Destino Salmón
55% 50% E.E.U.U 11% 8% Brasil 1% 8% Rusia 5% 7% Chile 2% 6% Japón 7% 6% México 26% 15% Otros 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 2017 2018 Resultados 4to trimestre 2018 9
Slide 10: Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca
|. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempefio Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeno Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras
Slide 11: Resultados 4to trimestre 2018
• • • • Resultados 4to trimestre 2018 11
Slide 12: Ventas 2017 y 2018 por producto
Ventas 2017 Jurel congelado 33% Harina de pescado 56% Aceite de pescado 11% Ventas 2018 Jurel congelado Harina de 41% pescado 48% Aceite de pescado 11% Resultados 4to trimestre 2018 12
Slide 13: Resultados 4to trimestre 2018
Resultados 4to trimestre 2018 13
Slide 14: Evolución precios harina y aceite
2.400 2.300 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic High/low 11/18 2017 2018 2019 2.600 2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic High/low 11/18 2017 2018 2019 Resultados R
Slide 15: Evolución precios Jurel Congelado
Evolución precios Jurel Congelado Entero 1.600 • 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 977 1.000 900 • 800 700 600 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEPT OCT NOV DIC High/Low 14/17 2017 2018 • Distribución por Destino - Jurel Congelado Total 2017 Total 2018 56% • 38% 28% 27% 21% 14% 14% 3% Nigeria Perú Ghana
Slide 16: Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones
Destacados del Periodo y Principales Cifras Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones Desempeno Operacional y Financiero Filiales Principales Cifras Financieras
Slide 17: Volumen y precio salmón atlántico
7,5 14.000 Ton wfe 7,0 6,9 USD/kg wfe 7,0 6,6 12.000 6,5 6,1 6,2 10.000 6,1 5,8 6,1 6,0 5,5 8.000 5,4 5,5 5,9 5,5 6.000 5,0 4.000 4,5 4,9 4,3 4,3 4,3 2.000 4,0 0 Ton WFE vendidas Precio promedio FOB Resultados 4to trimestre 2018 17
Slide 18: Salmón Coho
2018 Salmón Coho Volumen vendido ton wfe 3.200 Ventas MUS$ 13.419 Precio promedio US$/kg wfe 4,19 Costo US$/kg wfe 3,39 EBIT MUS$ 2.572 EBIT/kg wfe US$/kg wfe 0,80 Resultados 4to trimestre 2018 18
Slide 19: Cosecha y costo ex jaula
5,0 16.000 Ton wfe 4,74 USD/kg wfe 14.000 4,5 4,15 12.000 3,97 3,93 4,0 3,79 3,77 3,66 3,71 10.000 3,61 3,59 3,5 3,39 8.000 3,31 3,30 3,25 3,07 3,12 6.000 3,0 4.000 2,5 2.000 2,0 0 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 ton wfe cosechadas Cost
Slide 20: Ventas y EBIT/kg wfe
60.000 50.270 2,00 1,50 1,55 1,59 1,49 Usd/kg wfe 50.000 1,50 Ton wfe 1,27 1,29 1,15 1,11 40.000 1,00 0,53 0,46 30.000 0,50 0,01 20.000 -0,18 0,00 -0,26 -0,44 -0,43 10.000 -0,67 -0,50 0 -1,00 Q1 15Q2 15Q3 15Q4 15Q1 16Q2 16Q3 16Q4 16Q1 17Q2 17Q3 17Q4 17Q1 18Q2 18Q3 18Q4 18 ton wfe vendidas EBIT/kg wf
Slide 21: Indicadores productivos: peso, mortalidad, FCR
Peso Siembra (Gramos) Mortalidad (%) 157 158 152 21,2% 135 17,9% 16,0% 15,9% 110 13,4% 100 103 92 9,7% 10,0% 8,10% FCRe wfe Peso Cosecha vivo (Kg /unidad) 1,63 5,37 5,10 5,17 5,37 5,23 1,53 4,95 4,81 1,48 4,37 1,47 1,39 1,37 1,36 1,3 - Blumar - Industria Resultados 4to trimestre 2018 21
Slide 22: Precios salmón Chile y Noruega
Precio Chile Trim D 3-4 FOB Miami Precio Promedio Salmon Noruego Nok/kg 90 NOK/kg USD/lb 7,00 6,50 80 6,00 70 5,50 60 5,00 50 4,50 40 4,00 3,50 30 3,00 20 2,50 10 WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 1 3 5 7 9
Slide 23: Resultados 4to trimestre 2018 (Kontali)
Fuente: KONTALI Resultados 4to trimestre 2018 23
Slide 24: Resultados 4to trimestre 2018 (Kontali)
Fuente: Kontali Resultados 4to trimestre 2018 24
Slide 25: Proyecto XII Región
Layout Planta de Proceso ▪ Siembra 3,4 millones de smolts en 3 centros. ▪ Buenos resultados sanitarios y crecimiento ▪ Planta de procesamiento secundario en construcción. INVERSION MUSD Acum 2017 2018 2019 2020 CAPEX 11.533 30.397 36.112 25.865 Flujo de Caja Operacional -1.622 -15.394 -33.845 -1.708
Slide 26: Compra de Salmones IceVal
Fundamentos: 1) Aumento de producción aprox 8.500 ton wfe anual Valorización Iceval 2) Sinergias estimadas en USD 7,3 mill anual Derechos Productivos Iceval MZT1 mill smolt 2.620 3) Estabilización de la producción anual MZT3 mill smolt 1.336 Siembra en 24 meses 3.956 Productividad Kgwfe/smolt Kgs /
Slide 27: Proyección de producción
‘000 Tons wfe 80 74,2 71,3 72,8 70,3 70 65,3 60 55,5 23,3 25,4 24,2 21,7 19,3 4,0 50 2,2 40 37,5 30,0 7,1 30 51,5 48,0 48,7 48,6 48,6 20 43,7 30,0 30,5 10 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Salar X-XI Coho Salar XII Resultados 4to trimestre 2018 27
Slide 28: Desempeño Operacional y Financiero Filiales
|. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempefio Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempenio Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeno Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras
Slide 29: Toneladas y precios Merluza y Jibia
Tons de Producto Precio USD/Ton 15,9 16,5 15,5 12,5 2.869 3.007 2.543 2.594 2.569 7,9 8,4 7,1 4,9 1.580 984 754 2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018 YTD Ton Merluza Ton Jibia Precio Merluza Precio Jibia Resultados 4to trimestre 2018 29
Slide 30: Resultados 4to trimestre 2018
▪ ▪ Resultados 4to trimestre 2018 30
Slide 31: Resultados 4to trimestre 2018
Resultados 4to trimestre 2018 31
Slide 32: Fusión de St Andrews y Orizon
• Fusión de St Andrews y área de choritos Orizon se firmó el 29 de Enero • Orizon aporta vía aumento de capital todos sus activos de choritos (excluyendo planta Chinquihue) • Orizon pasa a tener 20% de la propiedad • Lógica “industrial” de la fusión • Cultivos Mar • Crecimiento de 30,000 a 50,000 to
Slide 33: Principales Cifras Financieras
Destacados del Periodo y Principales Cifras Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones Desempeno Operacional y Financiero Filiales Principales Cifras Financieras
Slide 34: Resultados 4to trimestre 2018
Resultados 4to trimestre 2018 34
Slide 35: Resultados 4to trimestre 2018
Resultados 4to trimestre 2018 35
Slide 36: Resultados 4to trimestre 2018
Resultados 4to trimestre 2018 36
Slide 37: Indicadores financieros y covenants
DIC 2017 MAR 2018 JUN 2018 SEP 2018 DIC 2018 Capital de Trabajo MUSD 127.602 172.169 189.775 145.723 179.934 Liquidez Corriente Veces 2,2 2,5 2,2 2,0 2,6 Test Acido Veces 0,9 1,1 0,9 1,1 1,2 Rotación de Cuentas por Cobrar LTM Días 58,1 77,4 74,9 54,6 57,9 Permanencia de Inventarios LTM Días 65,5 81,
Slide 38: Resultados 4to trimestre 2018
Resultados 4to trimestre 2018 38
Slide 39: Resultados 4to trimestre 2018
Resultados 4to trimestre 2018 39
Slide 40: Resultados 4to trimestre 2018
Resultados 4to trimestre 2018 40
Slide 41: Presentación de Resultados 4to Trimestre
— BLUMAR SEAFOODS PRESENTACION DE RESULTADOS 4to Trimestre