Shin-etsu Polymer Co., Ltd. · TSE:7970
Shin-etsu Polymer — Q2 FY2024 Earnings Presentation
25 slides from Shin-etsu Polymer's earnings presentation, Nov 8, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2024年3⽉期 第2四半期 決算説明会資料 信越ポリマー株式会社 証券コード︓7970 2023年11⽉8⽇
Slide 2: 目次
⽬次 1. 連結業績のポイント 7. 通期業績予想 2. 連結業績サマリー 8. 設備投資・減価償却費・ 3. 連結業績の推移 研究開発費 4. セグメント別業績サマリー 5. セグメント別業績 【会社概要】 ・ 電⼦デバイス プロフィール ・ 精密成形品 事業セグメント ・ 住環境・⽣活資材 技術展開 グローバルネットワーク 6. 財務諸表 ・ ⽐較貸借対照表 【参考資料】 ・ ⽐較損益計算書 主要な経営指標の推移 ・ キャッシュフロー計算書 セグメント別当期業績の推移 配当⾦の推移 1
Slide 3: 1. 連結業績のポイント
1. 連結業績のポイント ⾃動⾞関連産業の需要は上向き ⾃動⾞関連⼊⼒デバイスなど⾞載製品の出荷が堅調 半導体産業の需要は調整局⾯ 300mmウエハー⽤半導体関連容器は緩やかに減少 2
Slide 4: 2. 連結業績サマリー
2. 連結業績サマリー （単位︓百万円） 2023年3⽉期 2024年3⽉期 前年⽐較 上期 上期 増減額 増減率 売上⾼ 52,549 53,456 907 1.7% 営業利益 6,643 5,883 △ 760 △ 11.4% 経常利益 7,384 6,403 △ 981 △ 13.3% 親会社株主に帰属する四半期純利益 5,033 4,617 △ 416 △ 8.3% 1株当たり四半期純利益 62.4 円 57.0 円 △ 5.4 △ 8.7% 1株当たり中間配当⾦ 18.0 円 22.0 円 4.0 円 22.2% 為替レート 1-6⽉平均 122.9 円 134.9 円 - - （円
Slide 5: 3. 連結業績の推移
3. 連結業績の推移 営業利益率 12.6% 10.5% 10.5% 11.0% 11.0% （単位︓百万円） 60,000 55,729 8,000 52,549 53,456 48,921 50,000 43,719 6,643 6,000 40,000 4,582 6,106 5,883 5,150 5,033 30,000 4,617 4,000 3,489 3,496 20,000 2,819 2,000 10,000 0 0 2022年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 2023年3⽉期 2024年3⽉期 上期 下期 上期 下期 上期 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） 親会
Slide 6: 4. セグメント別業績サマリー
4. セグメント別業績サマリー （単位︓百万円） 売上⾼ 営業利益 2023年3⽉期 2024年3⽉期 前年⽐較 2023年3⽉期 2024年3⽉期 前年⽐較 上期 上期 増減額 増減率 上期 上期 増減額 増減率 電⼦デバイス 11,887 12,153 266 2.2% 818 821 3 0.4% 精密成形品 24,372 24,885 513 2.1% 5,252 4,129 △ 1,123 △ 21.4% 住環境･⽣活資材 12,981 12,854 △ 127 △ 1.0% 442 684 242 54.8% その他 3,307 3,564 257 7.8% 130 246 116
Slide 7: 5. セグメント別業績 電子デバイス
5. セグメント別業績 電⼦デバイス （単位︓百万円） 14,000 12,797 1,400 ■⼊⼒デバイス関連製品 11,887 12,153 12,000 1,200 ⾃動⾞⽤キースイッチが堅調 薄型ノートパソコン⽤タッチパッドは低調 10,000 1,000 ■ディスプレイ関連製品 8,000 876 800 視野範囲／光路制御フィルム（VCF）が好調 6,000 818 821 液晶接続⽤コネクターは低調 600 4,000 ■コンポーネント関連製品 2,000 400 ⾃動⾞⽤成形品が伸⻑ 電⼦部品検査⽤コネクターは落ち込む 0 200 2023年3⽉期 2023年3⽉期 2024
Slide 8: 5. セグメント別業績 精密成形品
5. セグメント別業績 精密成形品 （単位︓百万円） 30,000 7,500 ■半導体関連容器 25,648 24,885 24,372 25,000 300㎜ウェハー⽤容器が緩やかに減少 ⼩⼝径ウェハー⽤容器は低調 20,000 5,000 5,252 ■ OA機器⽤部品 4,615 15,000 レーザープリンター⽤ローラが横ばい 4,129 複合機⽤定着系ローラは⼤幅伸⻑ 10,000 2,500 ■キャリアテープ関連製品 5,000 微細電⼦部品⽤の出荷が伸び悩む 0 2023年3⽉期 2023年3⽉期 2024年3⽉期 0 ■シリコーンゴム成形品 上期 下期 上期 売上⾼（左軸）
Slide 9: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材
5. セグメント別業績 住環境・⽣活資材 ■ラッピングフィルム 外⾷産業が回復しつつあり 主⼒製品の⼩巻ラップが順調 ■機能性コンパウンド ⾞載⽤途が好調 産業⽤ケーブル⽤途は低調 ■建設資材製品 塩ビパイプは販売価格を維持 外装材関連は伸び悩む ■機能性材料（導電性ポリマー） ディスプレイ向けが伸⻑ 8
Slide 10: 6. 財務諸表 比較貸借対照表
6. 財務諸表 ⽐較貸借対照表 （単位︓百万円） 2023年3⽉末 2023年9⽉末 増減額 現⾦・預⾦ 46,900 45,046 △ 1,854 受取⼿形・売掛⾦・電⼦記録債権 28,255 29,013 758 流動資産 棚卸資産 19,631 20,370 739 その他 3,285 3,356 71 計 98,072 97,786 △ 286 有形固定資産 33,689 39,873 6,184 無形固定資産 872 1,074 202 固定資産 その他 2,730 2,755 25 計 37,292 43,703 6,411 資産合計 135,364 141,490 6,126 ⽀
Slide 11: 6. 財務諸表 比較損益計算書
6. 財務諸表 ⽐較損益計算書 （単位︓百万円） 2023年3⽉期 2024年3⽉期 前年⽐較 上期 上期 増減額 増減率 売上⾼ 52,549 53,456 907 1.7% 売上原価 35,671 37,658 1,987 5.6% 販売費・⼀般管理費 10,233 9,915 △ 318 △ 3.1% 営業利益 6,643 5,883 △ 760 △ 11.4% 営業外収益 760 569 △ 191 △ 25.1% 営業外費⽤ 19 49 30 157.9% 経常利益 7,384 6,403 △ 981 △ 13.3% 特別利益 2 75 73 - 特別損失 - 62 62 - 税⾦等
Slide 12: 6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書
6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書 （単位︓百万円） 2023年3⽉期 2024年3⽉期 上期 上期 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,937 6,378 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 4,206 △ 7,446 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 1,103 △ 1,687 現⾦及び現⾦同等物の期末残⾼ 47,851 42,636 11
Slide 13: 7. 通期業績予想
7. 通期業績予想 （単位︓百万円） 2024年3⽉期 前年⽐較 2023年3⽉期 （予想） 増減額 増減率 売上⾼ 108,278 111,000 2,722 2.5% 営業利益 12,749 13,000 251 2.0% 経常利益 12,986 13,000 14 0.1% 親会社株主に帰属する 8,529 9,000 471 5.5% 当期純利益 1株当たり当期純利益 105.7 111.2 5.5 5.2% 1株当たり年間配当⾦ 38.0 44.0 6.0 15.8% 12
Slide 14: 8. 設備投資・減価償却費・研究開発費
8. 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位︓百万円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 2024年3⽉期 （実績） （実績） （実績） （予想） 設備投資 3,147 6,107 10,110 18,000 減価償却費 3,511 3,543 3,935 4,560 231027_2Q事前打合せ 研究開発費 3,588 3,454 3,638 3,850 ＜トピックス＞ ●塩ビパイプ事業の譲渡により、塩ビパイプ以外の事業に経営資源を集中する。 X ●バイオマスマークを取得した塩ビ製ラッピングフィルムを⽇本で初めて上市する。 13
Slide 15: バイオマス10認定塩ビラップ（来春販売開始予定）
バイオマス１０認定塩ビラップ（来春販売開始予定） 231027_2Q事前打合せ ブルータイプ︓認定番号230134 ※画像は製品イメージとなります。 植物由来の材料を１０％以上使⽤することで、⽇本有機資源協会が 認定するバイオマスマークを塩ビラップフィルムとして初めて取得しました。 14
Slide 16: Slide 16
Slide 17: 【会社概要】プロフィール
【会社概要】プロフィール 信越ポリマーは、1960年に塩ビ加⼯メーカーとして設⽴され、 シリコーンなど各種樹脂の「材料・配合」「設計」「加⼯プロセス」 「評価・解析」という基盤技術の応⽤展開に努めてきました。 現在、樹脂加⼯メーカーとして、⾃動⾞、情報機器関連から半導体、 建設関連に⾄る幅広い分野で、お客様の多様なニーズにお応えしています。 設⽴ 1960年9⽉15⽇ 信越化学⼯業株式会社の全額出資により設⽴。 主な事業 塩化ビニル樹脂およびシリコーンゴムなどを主原料とした製品の製造・販売。 電⼦・電気機器関連を中⼼に、建設関連まで幅広い分野で事業を展開。 資本⾦ 116億3,595万円 ⼦会
Slide 18: 【会社概要】事業セグメント
【会社概要】事業セグメント その他 住環境・⽣活資材 ⼩売・外⾷向けのラッピングフィルムや 機能性コンパウンド、機能性材料 7% などを展開 23% 24% 2023年3⽉期 電⼦デバイス 決算 事業別売上⾼ ⼊⼒部品をはじめとした⾞載部品や 構成⽐ 情報機器⽤部品などで全社の 海外ビジネスをリード 46% 精密成形品 半導体シリコンウエハーの出荷・搬送⽤ケースや シリコーンゴムを使った医療機器⽤部品などを展開 16
Slide 19: 【会社概要】技術展開
【会社概要】技術展開 樹脂加⼯メーカーとしての技術⼒ 17
Slide 20: 【会社概要】ネットワーク
【会社概要】ネットワーク グローバルなニーズへの対応⼒ （2023年3⽉31⽇現在） 海外 拠点 Shin-Etsu Polymer Europe B.V. Shin-Etsu Polymer Hungary Kft. 信越聚合物（上海）有限公司 蘇州信越聚合有限公司 Shin-Etsu Polymer America, Inc. 東莞信越聚合物有限公司 ●- Shin-Etsu Polymer Taiwan Ltd. Shin-Etsu Polymer Vietnam Co., Ltd. Shin-Etsu Polymer Hong Kong Co., Ltd. Shin-Etsu Poly
Slide 21: BSA
BSA
Slide 22: 【参考資料】主要な経営指標の推移
【参考資料】主要な経営指標の推移 （単位︓百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 売上⾼ 85,460 80,254 76,904 92,640 108,278 営業利益 8,153 7,756 7,217 9,732 12,749 経常利益 8,026 8,097 7,021 10,129 12,986 親会社株主に帰属する当期純利益 6,049 6,288 4,536 6,308 8,529 総資産 107,032 105,378 108,212 122,577 135,364 純資産 80,560 84,538 86,677 9
Slide 23: 【参考資料】セグメント別四半期業績の推移
【参考資料】セグメント別四半期業績の推移 （単位︓百万円） 2023年3⽉期 2024年3⽉期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期 売上⾼ 5,600 6,286 11,887 6,838 5,958 12,797 5,712 6,440 12,153 電⼦ デバイス 営業利益 368 449 818 621 255 876 323 498 821 売上⾼ 11,420 12,952 24,372 14,031 11,616 25,648 12,436 12,448 24,885 精密 成形品 営業利益 2,692 2,559 5,252 2,943 1,672 4,615
Slide 24: 【参考資料】配当金の推移
【参考資料】配当⾦の推移 （単位︓円） 120 60% 100 50% 39.6% 35.7% 36.0% 80 40% 33.3% 60 30% 23.2% 44 40 38 20% 26 20 18 20 10% 0 0% 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 2024年3⽉期 （実績） （実績） （実績） （実績） （予想） 年間配当⾦（左軸） 配当性向（右軸） 22
Slide 25: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本決算説明会資料に記載されている、信越ポリマーの現在の計画、戦略など歴史的事実ではないものは、将来に関する⾒通しであり、リスクや不確 定な要因を含んでいます。したがって、実際には、事業を取り巻く経済情勢や市場環境、為替相場、需要動向の変動など、さまざまな要因によって 記述とは⼤きく異なる結果が⽣じる可能性があります。 ※ 本決算説明会資料の財務データは、単位未満の⾦額については、切り捨てにより表⽰しています。